11月14日早間，微眾銀行官方確認了分管同業業務的副行長鄭新林已提出辭職的消息，這已經是從微眾銀行走出的第二位高管。今年9月，微眾銀行對外確認行長曹彤因個人原因離職。

而就在曹彤確認離職的前兩天，招商銀行還關閉了對微眾銀行的“核身”接口，持有招商銀行借記卡的用戶無法在微眾銀行上開戶，盡管後續招行極力安撫，但外界更願意解讀為最強零售銀行給予微眾銀行的一個小警告。

微眾銀行是首批五家獲得牌照的民營銀行中最早開業的一家，也是首家互聯網銀行，所以，其難免獲得了市場更多的關註和更高的期許，然而，開業一年來，兩位明星級高管相繼出走、被招行關閉核身接口、產品被指推出速度過慢、效果差強人意……

在銀行業集體步入轉型期的背景下，傳統銀行對於新來的競爭對手往往更加敏感，而這樣一家沒有網點、不依賴貸款和存款、不靠息差、仰仗同業的互聯網銀行如何“夾縫求生”?對於尚未滿周歲的微眾銀行而言，還是個問題。

框架調整與人事變動

據了解，這一次與鄭新林一道提出辭職的，還有多位業務負責人。

“鄭新林日前提出了離職申請。據了解，他會有很好的發展機會。微眾銀行尊重他的選擇，感謝他做出的貢獻。”微眾銀行為《第一財經日報》發來的回應稱。

半年內，正副行長相繼離職，在銀行業還是很少見的，到目前時，微眾銀行剩余的高管團隊包括董事長顧敏、行長李南青、首席信息官馬智濤、監事長梁瑤蘭、副行長黃黎明、董秘及首席戰略官陳峭、首席審計官秦輝、首席風險官王士俊等。

在高管離職的背後，總有一些原因若隱若現，大到戰略，小到人事。而從出生伊始，就可以看到，微眾銀行事實上一直在摸索更加適合自己的生存模式。

據媒體報道，騰訊發起微眾銀行的最初業務定性為“大存小貸”，而後，微眾銀行正式亮相時又改為“個存小貸”，這與另外一家互聯網銀行——網商銀行定位的“小存小貸”幾乎不相上下。

定位改變以後，在具體業務框架模式上，微眾銀行也進行過兩輪調整。微眾銀行在籌備期間確立了五大事業部，包括消費金融事業部、小微事業部、信用卡事業部、同業及公司事業部、科技事業部。可以看到，這是一個集合對公、零售，包括消費金融、小微貸和信用卡為一體的“大平臺”模式。

今年4月份，微眾銀行進行了第一輪業務框架調整，將消費金融事業部和信用卡事業部進行整合，等於把信用卡事業部並入到了消費金融事業部。9月，行長曹彤離職，信用卡事業部原負責人梁瑤蘭調任到監事長一職。

事實上，信用卡業務的開展依托是銀行的賬戶體系，在遠程開戶尚未放開的背景下，互聯網銀行的信用卡業務恐難突破。

第二輪調整是在今年9月底，這次調整中，微眾銀行確定了三大前臺業務線：財富管理、平臺金融和消費金融，作為前臺業務的三大發展方向，三大前臺作為獲客的主要渠道。

在這輪調整中，可以看到，消費金融一直保留著;原科技事業部作為後臺技術支撐不可或缺;財富管理則是以APP作為主體，針對於C端的理財平臺;而原小微事業部和同業及公司事業部則變成了平臺金融。

“這等於說，同業業務從原來單獨的事業部轉為如今三大業務線的支撐，盡管功能還在，但在某種程度上說其實是被拆分、削弱了。”一位接近微眾銀行的人士對本報記者說，如果從這個角度來看，鄭新林和遊健聰的離職或許也是有原因的。

市場期待高了，還是微眾銀行慢了?

框架調整後，微眾銀行的業務邏輯顯然更加清晰可見。

從消費金融來說，目前只上線一款商品，即5月份推出的微粒貸，這是一款針對零售客戶的貸款產品，微粒貸采用白名單制，直到目前，微粒貸用戶100萬，但依舊處在白名單制中，並未完全放開，貸款余額20億元，累計放貸40億元。

在財富管理方面，微眾銀行的APP是財富管理的載體，但相比於阿里的“螞蟻聚寶”，微眾銀行的APP走的並非理財超市的路子，而是嘗試在不同期限、不同收益率之間僅提供1~2款產品。

在平臺金融方面，目前也僅誕生兩款產品——“微車貸”和“微路貸”，前者合作方為二手車電商“優信二手車”，後者合作方為北京匯通天下物聯科技有限公司。從這兩款產品的邏輯來看，微眾銀行的平臺金融理念是：提供基礎產品，嵌入應用場景。

然而，從整體的推進速度來看，微眾銀行不慍不火，是市場期待高了還是微眾銀行慢了?此前，顧敏在接受媒體采訪的時候也承認如今確實面臨很多挑戰，而市場的期望同時也需要調整。

就在微眾銀行小心翼翼找準定位、調整業務框架、逐個推出產品之時，網商銀行似乎並未考慮太多，專註做的一件事情就是把螞蟻小貸的貸款業務整體遷移至網商銀行，然後毫不猶豫的放貸：包括在“雙11”前後對淘寶天貓商戶放貸90億元，面對農村農戶提供無抵押、純信用的小額貸款“旺農貸”，與全球最大的中文網站流量統計機構CNZZ合作推出“流量貸”。

“在負債業務無法開展的背景下，互聯網銀行只能走資產業務先行，而之所以微眾銀行並未大刀闊斧的發力資產端，我認為，一是風控能力積累不足，在目前傳統銀行壞賬攀升的情況下，資產業務都要小心謹慎;二是缺乏資金依托;另外，資產端的整個體系都要重新建立。”一位接近微眾銀行的人士對本報記者分析。

據了解，微眾銀行目前采取與合作銀行聯合放貸的模式，微眾銀行負責前臺獲客，並收取服務費，目前聯合貸款的銀行包括上海銀行和包商銀行。

在顧敏的設想中，微眾銀行要成為沒有網點、不依賴貸款和存款、不靠息差生存的銀行，而現實和理想還有很遠。

3月18日，證監會召開例行發布會，以下為主要內容：

1、合資券商牌照放開 申港證券獲批

證監會近日批準設立申港證券，據證監會發言人鄧舸介紹，按照規定證券公司設立時業務不超過四種，申港證券目前將包括證券經紀、證券承銷保薦、證券自營、證券資產管理等四種業務。一年後可以申請成為牌照齊全的證券公司。

根據相關規定，我國允許符合條件的外資機構與內資證券公司設立合資證券公司，外資持股比例不超過49%，可以開展包括證券承銷與保薦、外資股經紀、債券經紀和自營等業務;同時，符合規定條件的合資證券公司可以申請擴大業務範圍。

此外，在CEPA補充協議十中，內地承諾：允許港澳金融機構在上海市、廣東省深圳市各設立1家合資全牌照證券公司，港澳資合並持股比例最高可達51%，內地股東不限於證券公司。

2015年8月，證監會啟動合資券商審批工作，申港證券是第一家。申港證券註冊資金35億元，其中港資股東3家，持股比例35.85%。

2、證監會再查三起內幕交易涉及新潮實業、藍色光標、北海港

3、兩名自然人因信息披露違法、限制期內買賣股票被罰三千萬

證監會周五通報，有2名自然人對東陽光科持股累計達到5%時，未及時報告，並繼續增持東陽光科，構成信息披露違法，同時，在限制轉讓期內買賣股票，構成多項違法。證監會對二人罰款合計達3000萬元。

4、證監會關註“私募產品拆分轉讓業務”

目前一些互聯網平臺開展私募投資基金、證券公司及基金子公司資管計劃等私募產品或私募產品收益權的拆分轉讓業務。對此，發言人鄧舸表示，證監會重申，從事私募基金銷售、開展資產管理業務的機構，要規範展業，不得以金融創新的名義突破業務限制。

5、證監會完成公司債現場檢查 首次涉及105家公司

證監會完成了公司債券發行的首次現場檢查工作，為了依法從嚴全面監管，保護投資者合法權益，促進市場規範發展，2015.9月部署證監局對轄區內證券發行人進行現場檢查工作，目前檢查工作全面完成，首次現場檢查了105家公司。

問題主要涉及募集資金管理使用，信息披露，公司治理和內部控制等方面，募集資金管理和使用方面的問題：募集資金挪用轉借他人，募集資金專戶管理不到位，用募集資金購買理財外匯結構性存款或轉存至銀行信息披露方面存在的問題：未披露重大投融資事項，未完整披露子公司關聯方相關事項，未制定披露債券信息披露的相關制度，募集書中披露的內容與實際情況不符公司治理和內部控制方面存在的問題：管理層不齊備或管理不規範，未制定公司債券募集資金管理相關制度，內部控制不嚴格，獨立性存在缺陷等等。

6、證監會通報三起謠言案 涉及“註冊制”、“劉士余”、“國家隊”

證監會周五通報三起謠言案，分別涉及“3月1日創業板全面停止審核”、“劉士余：註冊制不適合社會主義國情、“國家隊:招商銀行副行長喊你還錢了”等信息。

鄧舸稱，近期市場出現多起不適傳言，嚴重擾亂市場秩序，造成了極為惡劣的社會影響，證監會在持續加強輿情監測的同時，組織稽查執法力量，即刻開展現場排查，現已查明兩起傳謠造謠案件的事實。

近日，深圳某證券公司策略師王某，在未經核實的情況下，在個人微博上以確認口吻公開轉發傳播“3月1日起創業板全面停止審核”的虛假信息。

成都某經濟新聞報社記者李某在未確認信息真實性的情況下，遂編纂深度解讀文章，該報社未按照相關規定審核該報道的真實性，通過其網站刊發，並被多家其他媒體轉發，產生嚴重誤導。

另外，李某利用微信公眾號，編造並發布“國家隊:招商銀行副行長喊你還錢了”的虛假信息，嚴重擾亂市場秩序。上述兩起案件現已調查終結，下一步將嚴肅追究相關主體的法律責任。

近日，還有江蘇省張某憑空杜纂“劉士余：註冊制不適合社會主義國情”的虛假信息，並在新浪股吧中發布。

據張某供訴因為炒股虧錢為發泄不滿編發該虛假信息，用證監會主席的口吻是為了響應度更高，下一步證監會將與公安機關密切配合，查證參與該信息傳播的其他主體，嚴肅追責。

3月18日，證監會召開例行發布會，以下為主要內容：

1、合資券商牌照放開 申港證券獲批

證監會近日批準設立申港證券，據證監會發言人鄧舸介紹，按照規定證券公司設立時業務不超過四種，申港證券目前將包括證券經紀、證券承銷保薦、證券自營、證券資產管理等四種業務。一年後可以申請成為牌照齊全的證券公司。

根據相關規定，我國允許符合條件的外資機構與內資證券公司設立合資證券公司，外資持股比例不超過49%，可以開展包括證券承銷與保薦、外資股經紀、債券經紀和自營等業務;同時，符合規定條件的合資證券公司可以申請擴大業務範圍。

此外，在CEPA補充協議十中，內地承諾：允許港澳金融機構在上海市、廣東省深圳市各設立1家合資全牌照證券公司，港澳資合並持股比例最高可達51%，內地股東不限於證券公司。

2015年8月，證監會啟動合資券商審批工作，申港證券是第一家。申港證券註冊資金35億元，其中港資股東3家，持股比例35.85%。

2、證監會再查三起內幕交易涉及新潮實業、藍色光標、北海港

3、兩名自然人因信息披露違法、限制期內買賣股票被罰三千萬

證監會周五通報，有2名自然人對東陽光科持股累計達到5%時，未及時報告，並繼續增持東陽光科，構成信息披露違法，同時，在限制轉讓期內買賣股票，構成多項違法。證監會對二人罰款合計達3000萬元。

4、證監會關註“私募產品拆分轉讓業務”

目前一些互聯網平臺開展私募投資基金、證券公司及基金子公司資管計劃等私募產品或私募產品收益權的拆分轉讓業務。對此，發言人鄧舸表示，證監會重申，從事私募基金銷售、開展資產管理業務的機構，要規範展業，不得以金融創新的名義突破業務限制。

5、證監會完成公司債現場檢查 首次涉及105家公司

證監會完成了公司債券發行的首次現場檢查工作，為了依法從嚴全面監管，保護投資者合法權益，促進市場規範發展，2015.9月部署證監局對轄區內證券發行人進行現場檢查工作，目前檢查工作全面完成，首次現場檢查了105家公司。

問題主要涉及募集資金管理使用，信息披露，公司治理和內部控制等方面，募集資金管理和使用方面的問題：募集資金挪用轉借他人，募集資金專戶管理不到位，用募集資金購買理財外匯結構性存款或轉存至銀行信息披露方面存在的問題：未披露重大投融資事項，未完整披露子公司關聯方相關事項，未制定披露債券信息披露的相關制度，募集書中披露的內容與實際情況不符公司治理和內部控制方面存在的問題：管理層不齊備或管理不規範，未制定公司債券募集資金管理相關制度，內部控制不嚴格，獨立性存在缺陷等等。

6、證監會通報三起謠言案 涉及“註冊制”、“劉士余”、“國家隊”

證監會周五通報三起謠言案，分別涉及“3月1日創業板全面停止審核”、“劉士余：註冊制不適合社會主義國情、“國家隊:招商銀行副行長喊你還錢了”等信息。

鄧舸稱，近期市場出現多起不適傳言，嚴重擾亂市場秩序，造成了極為惡劣的社會影響，證監會在持續加強輿情監測的同時，組織稽查執法力量，即刻開展現場排查，現已查明兩起傳謠造謠案件的事實。

近日，深圳某證券公司策略師王某，在未經核實的情況下，在個人微博上以確認口吻公開轉發傳播“3月1日起創業板全面停止審核”的虛假信息。

成都某經濟新聞報社記者李某在未確認信息真實性的情況下，遂編纂深度解讀文章，該報社未按照相關規定審核該報道的真實性，通過其網站刊發，並被多家其他媒體轉發，產生嚴重誤導。

另外，李某利用微信公眾號，編造並發布“國家隊:招商銀行副行長喊你還錢了”的虛假信息，嚴重擾亂市場秩序。上述兩起案件現已調查終結，下一步將嚴肅追究相關主體的法律責任。

近日，還有江蘇省張某憑空杜纂“劉士余：註冊制不適合社會主義國情”的虛假信息，並在新浪股吧中發布。

據張某供訴因為炒股虧錢為發泄不滿編發該虛假信息，用證監會主席的口吻是為了響應度更高，下一步證監會將與公安機關密切配合，查證參與該信息傳播的其他主體，嚴肅追責。