思考的碎片--裝修途中20130331 Pune的碎片哥
http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a010196yy.html思考的碎片
很久沒寫主要是最近比較忙，忙於日常瑣事。
1.執行力
專制的優勢在於執行力，這是@trustno1 總結的。我開始的思考是專制在單一目標問題上特別有效。
比如GDP導向，比如出口導向，比如團體操。
還有就是集中力量辦大事。
這些項目上確實顯示出專制的能力。trust總結為執行力。
記得魯賓的自傳裡說過不同的專制國家為何發展速度不一樣其實還是涉及執行力。有執行力的專制國家在初期都會高速發展。
其實專制的執行力不是我想討論的問題。
我的point是在於外向型經濟轉向內需型的可能性和路徑
外向型經濟可以說是單一目標，只要執行力即可達到的目的。
但是內需就不是了。（除了類似房地產這樣的所謂的剛需是被逼的內需。當然我也不太承認所謂的房地產剛需）
內需的激發應該是基於一個安全有保障的生活基礎。然後才有可能刺激消費。
不然消費就是跟隨GDP的自然增長。
一般認為美國人的超前消費都是基於良好的社會保障體系和社會秩序。
我想推到出的結論其實是兩點
1.按照目前的體制是很難激發內需的。因為這是內需是多價值取向的東西。單一的執行力沒法激發。
2.如果沒法激發內需就是逼迫內需。就是要素價格的上漲。或者推演到當先就是房地產，水電煤的漲價。包括公路運輸。逼迫你消費。
這可不是啥好消息。所以房地產看來還要漲。不然內需在那裡？
2.中國在學美國人的國債玩法？
這次金磚的幾十億+國內上次有說道13萬億的地方債+國債
+QFII +人民幣出境 這一切好像都預示著在學美國人用印鈔權賺錢的玩法。
周總小川在下一盤很大的棋哈？
3.模型
以前在研究3828 明輝時候我用過美國酒店入住率指數和明輝收入相關性+油價和他們成本的相關性做過一個大概的預測。最後和他們實際的中報相差大概不到1%
就是小數點後兩位的差異了。
以前研究rubion時候我用的模型大概是2「的藍寶石片子的售價=每股股價。
現在看來很吻合。
其實數據有很多，問題是看那個數據最有相關性。
這需要時間累計成經驗。
佳緣的模型
我思考下來應該是30天登錄人數（男女總和）=合理股價
現在大約是7M（3/20以後就沒跌下過7M)
所以我主觀的認為公司的合理價值是至少USD7
現在是5
這裡還有一個差別就7VS5 是否沒有足夠的安全邊際？
只有40%的差異。
我的思考是這樣7快是合理價值 而非我對他的估值。這個還是有差異的。我個人認為這公司到15塊都沒有怎麼高估。這是合理估值水平而已。
所以還是符合我原來的思考1/3價值買入。
4大數據VS技術分析
這是和李旭聊天時候的感慨。
如果大數據能預測未來，那麼技術分析就是王道。
證券市場上的技術分析那個可是太Big Data鳥，遠超過現在任何商業上的Big Data
如果真那麼牛B，那麼一定會誕生N個用Big data的技術分析成就的超級富翁。
結果是沒有。。。
所以大數據的價值究竟多少？
我的看法是大數據是對過去的總結，過去的總結是經驗的來源。但是僅僅是來源和經驗。正如經驗有對的和錯的。
這些大數據是無法預測未來的。
當然大數據也是有價值的。比如歷史作為一門學科存在，某種程度也是大數據的邏輯基礎。
讀史而明志。