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6月末銀行理財余額26萬億 上半年19萬億投向實體經濟

8月31日，中債登發布《中國銀行業理財市場半年報(2016)》(下稱“報告”)顯示，截至2016年6月底，全國共有454家銀行業金融機構有存續的理財產品，理財產品數6.9萬只，理財資金賬面余額26.28萬億元，較2016年年初增加2.78萬億元，增幅為11.83%。

今年上半年，銀行業理財市場累計發行理財產品9.76萬只，累計募集資金83.98萬億元。

銀行理財資金也在一定程度上支持了實體經濟。報告統計，上半年累計有18.99萬億元的理財資金通過配置債券、非標資產、權益類資產等方式投向了實體經濟。截至2016年6月末，投向實體經濟的理財資金余額16.03萬億元，占理財資金投資各類資產余額的60.74%。

理財資金投向行業分布情況

按照投向行業來看，投向實體經濟的理財資金涉及國民經濟90多個二級行業分類 ，其中規模最大的五類行業為：土木工程建築業、房地產業、公共設施管理業、電力熱力生產供應業和道路運輸業等 ，前五類行業占比為51.54%。

近年來，銀行理財產品的快速發展，監管亦對銀行理財快速發展帶來的風險進行“疏堵”。此前第一財經記者獲悉，被稱為“史上最嚴”的銀行理財新規《商業銀行理財業務監督管理辦法(征求意見稿)》已經向銀行征求意見，其中提及將對銀行理財投資範圍進行分類管理等。

那麽，銀行理財產品資金究竟青睞於投資哪些類別的資產?

報告統計，6月底銀行理財產品投資各類資產余額26.39萬億元。債券、銀行存款、非標準化債權類資產是理財產品主要配置的前三大類資產，共占理財產品投資余額的74.70%。

其中，債券資產配置比例為40.42%，現金及銀行存款占比為17.74%，非標準化債權類資產占比為16.54%。

具體來看，銀行理財資金在債券投資中，利率債(包括國債、地方政府債、央票、政府支持機構債券和政策性金融債)占理財投資資產余額的6.92%，信用債占理財投資資產余額28.96%。

非標準化債權類資產也是銀行理財產品主要投資的資產之一。投資於非標債權類資產的資金占理財投資余額的16.54%。其中，投資收/受益權所占比重最大，占全部非標債權類資產的33.18%。投資信托貸款、委托貸款以及信用證的占比也較高，分別為16.45%、13.88%和15.77%。

理財資金投資非標債權類資產分布情況

報告還顯示，截至2016年6月底，銀行理財資金投向非標準化債權類資產中重點監控行業和領域的資金余額為2034.9億元。涉及地方政府融資平臺的非標債權類資產規模出現了一定的下降，較2015年底下降2.34%。

投資收益方面，今年上半年銀行理財市場共有10.8萬只產品發生兌付(其中有8.73萬只產品終止到期)，累計兌付客戶收益4723.8億元。封閉式理財產品兌付客戶收益率呈現出下降的趨勢，兌付客戶年化收益率從年初的平均4.2%左右下降至平均3.7%左右。

同期，終止到期的理財產品中有68只產品出現了虧損，虧損的產品中62只為外資銀行發行的結構性理財產品，5只為外資銀行發行的代客境外理財產品，中資銀行只有1只面向機構銷售的結構性理財產品發生虧損。

根據報告數據統計，虧損產品僅占全部終止到期產品的0.08%，虧損理財產品本金的平均償還率是91.06%。