7月27日大盤創近8年單日最大跌幅,兩市無一行業上漲,28日依舊大跌。
關於此次暴跌的原因,眾說紛紜卻無明確答案。但可以肯定的是,數次的驟然下跌已經讓投資者成了驚弓之鳥,風險承受能力極低,一有不慎便爭先恐後地出逃。
截至7月28日收盤,市場上共有121只分級B下跌,占比94%。其中,34只杠桿基跌停,另有41只分級B跌幅超過9%。在8只實現正收益的分級B中,健康B(150220.SZ)由於倉位低而抗跌能力較強,恒生B(150170.SZ)與H股B(150176.SZ)均投資於港股市場。
分級B市場是每次大盤下挫的重創區,不僅因為天然的雙倍杠桿,還因為交易機制設置上的問題。凈值的漲跌無限制,交易價格的漲跌幅卻不能超過10%。在目前的市場情況下,容易出現母基金整體溢價的現象,而此類溢價從某種程度上來說屬於假象。舉個例子,信息B(150180.SZ)昨日凈值跌幅深至21.61%,而信息B昨日跌了9.97%,因此母基金存在很高的溢價,存在較大的補跌空間。果不其然,今日信息B仍跌停,但整體溢價率還是高達8.54%,後續還會有補跌動作。
此外,今日又出現了大量距離下折較近的分級B,有10只分級基金母基金凈值距離下折不到10%,投資者在搶反彈時切忌選擇這類品種。其中,一帶B(150266.SZ)距離下折最近,母基金凈值僅需下跌0.14%即可觸發向下折算。很有意思的是,早在7月15日時,一帶B就面臨著下折的危險,基金公司通過清倉使其凈值無法隨著指數的波動而下跌,因此得以幸免。然而,此次市場的急跌令人措手不及,一帶B恐怕很難再次逃脫下折的厄運。
表格:距離下折最近的10只分級B(數據截至2015年7月28日)
代碼 |
名稱 |
漲跌幅 |
成交額(萬元) |
基金凈值 |
溢價率 |
價格杠桿 |
整體溢價率 |
150266 |
一帶B |
-9.98% |
12093.57 |
61.23% |
3.115 |
7.21% |
|
工業4B |
-10.01% |
2300.61 |
84.95% |
2.163 |
13.11% |
||
同瑞B |
-10.08% |
505.66 |
47.21% |
2.132 |
9.25% |
||
證券股B |
-10.04% |
4423.02 |
32.07% |
2.921 |
3.29% |
||
轉債B級 |
-10.02% |
2129.38 |
45.32% |
3.017 |
1.96% |
||
創業板B |
-10.00% |
67832.97 |
47.90% |
2.488 |
4.66% |
||
證保B級 |
-10.02% |
2764.12 |
42.48% |
2.578 |
3.65% |
||
鋼鐵B |
-9.95% |
899.45 |
47.28% |
2.474 |
7.29% |
||
券商B級 |
-10.07% |
13189.25 |
28.52% |
2.841 |
-0.79% |
||
煤炭B基 |
-9.90% |
3636.18 |
15.79% |
3.124 |
6.16% |