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止損操作 CUP


http://hk.myblog.yahoo.com/Chui-Cup/article?mid=23106


http://hk.myblog.yahoo.com/goldone04/article?mid=638

 

金一 Sir 已撰文講解 Money Management 控制風險提高回報的要義。

 

再進一步增加安全網.....那就是設 stop-loss（止損）。

 

機械式的止蝕是有問題的.....很多坊 間財經人士教人所有部位都設 15%或者20%的止損..........

 

我覺得意思不大，一個20%的虧損是嚴重 的。20%的虧損要賺25%才能追回，如之前所講，要買隻能升25%的股票，已開始不容易。

 

個人認為適當的止損應該設在10%以內， 因為若果在適當的關鍵買入點 (Pivotal Point) 買進的情況下，10%的虧損 在多數情況下都能證明自己的判斷為錯。

關於關鍵買入點(Pivotal Point)，可參看： http://hk.myblog.yahoo.com/goldone04/article?mid=462

 

建立任何一個部位不應該訓身，可先作試探性買入。根據自己對買入部位以及時機方面的把 握，決定那買入量多少。較有把握的可以買多點，較細把握的買少一點甚至不買。

 

我個人的做法是......初次買入後必 定設止損位在買入價以下 5-10%左右。波幅較小的股票會設止損位緊一點，例如5%；成交較疏或波幅大的股票可以定鬆一點...

 

要避免 觸及止損位的最有效措施是：要嚴選關鍵買入點 (Pivotal Point) 買進。

 

觸及止損位無論如何一定要沽，不要想不要 猜，賣仔莫摸頭，那是應該恐懼的時候而不是希望什麼的時候。最大虧損的部位往往是摸頭後不沽的那些。

 

若然股價的發展完全不像自己預期所想的， 例如計劃是一個突破買入，買入後發現那個是假突破，股票下跌但尚沒觸及自己的止損位，那就自己可以判斷是否提早止損離場。

 

有云：Take your loss when it is small and this is the best loss you can take.

 

若果第一次買入後，股價發展方向證明了自 己判斷正確，股價上升，那麼就可以將止損位隨股價發展向上推移。股價由一個 base 升上另一個 base，那麼止損位就可以由原來的位置上移到上面那個base 較低一點的位置。



 

舉例，如上圖，假如我在$37.55這個 關鍵買入點買進（藍色箭咀），買進後我就設個-7%的止損位，大約是$34.9（下面綠線）。結果股票不斷上升，證明了買入點為對，然後股票在 $38.9 - $41.4之間 range trading，那麼我就上移止損位至$38.9的3%以下位置，即$37.7（上面綠線）。

 

這移動止損位的操作，最大的技巧是避免操 作者太早沽出，讓利潤不斷自己成長，而又同時有保護作用，亦又避免被震走。要做到以上的條件，操作者要對自己持有的股票股價波動的特性要有很好的掌握才 行。止損位的設定最好不要設在十分明顯的支持位那裏，因為市場其他具影響力的操作者是經常會針對那些支持位而故意插穿，殺掉止損的沽盤。把止損位根據股價 的脾氣設在支持位較低一點的位置，通常能減少被震走的情況。

 

手持足夠的賬面贏利後，那我們的任務就是 不要讓賺到的變成蝕本。堅持這一點那我們的風險就會進一步降低。

 

而當第一次買入為對，第二次加馬後，止損 位的設置要顧及整體的部位不要虧損。這樣一步步的做上去，那就能在很低的風險情況下，放心讓利潤成長。

而設了止損位，那就能避免 Average down 的惡習了。http://hk.myblog.yahoo.com/rsbcheng/article?new=1&mid=18753

 

當然，要操作良好，也是要練習和克服心理 障礙，像戒掉 Average down 習慣那樣，是需要時間磨練而才會做得好，我也正在努力中。



PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=14698
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