台北社區大學人氣名師謝晨彥，每年靠著股票自營操作，穩定賺進七位數。

他將過去在券商自營部學到的操作技法，成功複製到個人日常操作上，創造穩定報酬，簡單歸納其中要訣，就在四個字｜｜ 技、籌、財、策。

撰文‧歐陽善玲

「若要比喻，自營商操作模式，就像靈活的游擊兵；股價還未發動前，嗅覺敏銳、高竿的人會慢慢買進，一旦個股發動攻擊，追價買進也會相當迅速。且所有射擊動作，都必須瞄準後再發射，絕不能輕易浪費子彈，否則很快就會連拿槍的資格都喪失。」台北社區大學人氣名師謝晨彥，每年靠著股票自營操作，穩定賺進七位數；上午操盤，下午講課，閒暇時寫書，周末假日騎著帥氣的哈雷機車遊山玩水，五年下來，能將興趣與工作完美結合，羨煞不少人。這樣怡然自得、生活無虞的背後，正是嚴格專業的券商自營部訓練出來的成果。

「二○一○年，我在自營部負責期貨選擇權及衍生性金融商品，並參與股票研究。」謝晨彥回憶，雖然在券商自營部只有一年多，但從中學到的操盤經驗與「眉角」，卻成為日後維持「大賺小賠」的關鍵。

深刻體會 在極小風險下追求最大利潤經過自營部洗禮，讓他體會三件事，那就是產業分析、分散投資及嚴格停損；前一項，決定投資獲利大小，後兩項，則與風險控制能力有關。一言以蔽之，就是在極小的風險下，追求最大利潤；而這也正是一般投資人不斷提升、自我修鍊的目標。

「過去，在自營部能夠一戰成名的，都是產業嗅覺靈敏，能搶先卡位布局的人。重視產業基本面及發展，也是自營部操作的重要原則。」謝晨彥說，不要看自營商平常好像都在短線交易，當市場不安時，要能看出眼前不好只是假象，甚至深入分析，挖掘出基本面轉好的產業，才是大賺背後的真本事。

他舉例，一三年金融股獲利大爆發，當時對金融產業掌握較好的自營商，早在獲利數字出爐前，就已預先布局，等到一四年財報公布，成績確實亮麗，不過股價卻在之前就已反映完畢。對看到獲利才準備進場的投資人來說，都為時已晚。

紀律操作 分散投資、嚴控停損是最佳寫照至於風險控制部分，「以前做股票，容易看好一檔就集中重押，可能目標設定要買一百張，就一次買進。不懂分批進場，也沒有停損觀念。」但受過自營部訓練後，謝晨彥改變交易習性，就算某產業或個股再看好，也不會單買一檔，重視投資組合的分散性。

「自營部除了每天就當日盤勢進行溝通外，每周五下午還會針對各產業及全球概況做分析報告。同時也會檢討當周績效，同事間可看到彼此操作成績，壓力很大。」為避免在檢討會上被「修理」，最佳防衛機制就是嚴格執行停損，將風險控制在最小範圍。

「過去操作最難的地方是，明明看好的個股，卻因短期下跌較多，而被迫停損出場。自營部風控要求嚴格，不論是績效掌握或下單額度，都嚴密監視。一切交易都是目標導向，只要個股目標價位一到，就開始調節；或走勢不對，就馬上砍單出場。」在這樣紀律嚴明的操練下，謝晨彥養成習慣，寧可錯過未來獲利可能大爆發的潛力股，也要維持停損機制，一旦個股回跌五％，就忍痛出場、絕不戀棧。

以風險控制為前提，爭取最大投資獲利，也是謝晨彥個人操作最佳寫照。「自營商與基金公司，或其他機構法人最大差異，在績效與分紅、獎金掛鉤，所以個股進出場時機掌握很重要，不像ETF或共同基金，是依照比例及配置進行布局，不必太在意進出時點。也因此，現在養成只做強勢股的操作習慣。」相較過去是一支隊伍，打的是團體戰，如今少了專業分工與機構法人資源，卻因掌握其中訣竅，個人作戰成績也毫不遜色。他簡單歸納其中要訣，就在四個字：「技」、「籌」、「財」、「策」。

「技，就是先從技術面找出突破整理，或形態漂亮的強勢股。」他坦言，技術面一定會先引起大家注意，強勢股代表市場人氣高、夠熱門。在資金簇擁下，投資效率也會提高。簡單確認線形後，再來就要釐清是誰在買股，追蹤「籌」碼；若有外資、投信法人蹤影，投資興趣就會增加。

「法人思惟較好掌握，會買進某檔個股，代表事前一定先經過會議討論，有詳細的研究及拜訪報告，跟著買進風險低。或有特定券商，過去買股票時機都很精準，有高手在裡面，也相當具參考性。」有了法人買進背書，接著就要檢視營收獲利數字是否相稱，或題材面是否具亮點，所謂「財」，除了財報表現外，也有題材性概念。「基本面若由虧轉盈，或月營收、接單量確實逐步成長，股價就不容易只漲兩、三天。以長期獲利保護短線波動方式，也較能參與到大波段行情。」經過以上三步驟檢視，最後決定是否買進，取決於「策」。「當個股利多消息浮出枱面時，股價易漲難跌，此時就必須靠『策』略評估股價基期，本益比太高，就算前三步驟過關，也無法買進。」謝晨彥解釋，股價評價方式，一般以本益比評估。但散戶不像法人，要預估個股獲利不容易，對產業合理本益比也未必有概念，只能以簡單方式，大概抓個區間，在安全範圍內進行操作。

例如大盤長期本益比約在十七、八倍間，可約略抓個區間，以十五倍至二十倍當作可操作範圍。若本益比超過二十倍，就只能拿一部分資金進場，若超過二十五倍，就不要再追高。反之，本益比在十五倍以下可大膽買進，若連十倍都不到，就更應全力布局。

堅守原則 儒鴻一檔獲利逾二○○％依照四字訣操作，最經典的代表作就是紡織股儒鴻。「一一年四月，儒鴻股價只有四十多元時，我就注意到這檔個股，當時股價從最低三十元，上漲超過五成，股價有明顯攻擊力道，吸引市場目光。」接著，謝晨彥觀察籌碼，發現有投信持續買進，增強他的投資興趣，並開始留意儒鴻的營收獲利表現。

「相較前一年，儒鴻營收確實明顯成長，當時估計每股獲利有機會賺到七至八元，換算本益比才八倍。後來又打聽了一下『機能布』用途，確認題材價值，研究後覺得相當有看頭，就大膽進場。」他說，剛開始操作並不順利，常因跌破停損價位而得暫時離場。後來，又在五十元附近承接，一路抱到一六○元，獲利逾二○○％漂亮出場。

對謝晨彥來說，超過一六○元的儒鴻，已超出自己設下的本益比天險，與其追高買進，不如回頭尋找價格被低估的個股，才不違背安全交易鐵律，而這也正是自營部歷練下來，教會他最重要的事。

在自營商學會四招每年獲利百萬—— 以儒鴻為例50元布局，160元附近出場，2年獲利逾200% 財 透過財報確認，營收數字也較2010年同期成長25％。

技 2011年4月中旬，股價帶量大漲。

策 預估EPS可能上看8元，股價僅50元附近，本益比低，值得大量買進。

籌 經過籌碼追蹤分析，發現投信法人陸續進場布局。

謝晨彥

出生：1972年

現職：專業投資人、台北社區大學講師

經歷：大展證券自營部

學歷：交通大學財金所

著作：《神奇五四三選股法》

外幣存款是台灣人喜歡的配息型金融商品之一，尤其是澳幣、紐幣、南非幣及人民幣。

考量到現階段的全球經濟情勢，專家建議應考量避險，把外幣資產核心放在低利的美元。

撰文•黃瑋瑜

高利率的外幣，如澳幣、南非幣、紐西蘭幣與人民幣，一向是配息型投資人鍾愛的標的。然而，隨著美國升息箭在弦上、原物料市場步入空頭格局、全球經濟復甦遇上亂流，匯差波動的風險是否造成匯兌損失而吃掉利息，甚至侵蝕本金，值得投資人精打細算。

全球經濟疲軟 短線著重防禦型貨幣相對之下，低利率的避險型外幣︵如美元與瑞士法郎︶看似利率很低，沒有配息效果，相對新台幣卻有持續升值的潛力。一來可利用匯兌收益補 低利率的不足，二來可作為資金停泊避險的避風港，俟全球經濟回復平穩，原物料止穩向上後，再轉移至高利貨幣上頭，不失為一條穩中求富之道。

著有《未來十年最好的投資機會》，外幣投資經驗豐富的理財達人盧冠安分享他的經驗說：「其實外幣投資很簡單，如果你感覺全球經濟開始復甦，那就買高利率的 原物料出口國貨幣就對了，如澳幣、紐幣、南非幣；如果你感覺經濟要走下坡了，不太對勁了，那就把資金往低利率的避險型貨幣移動，如美元、瑞士法郎，日圓也 可以。」以美元為例，美元指數是國際資金流向的重要指標︵編按：美元指數愈高，代表相較其他一籃子貨幣升值愈厲害，反之則是貶值愈厲害︶。○八年金融海嘯 時，美元指數一度推升到八十九點；一一年爆發歐債危機時，美元指數也同樣又上升到八十九點，顯示市場動盪期間，資金將流向美元尋求避險，使得美元匯率上 升，從近期美元指數來看，也已到九十七點的高點位置。

外匯部落客JOE也認為，在未來一年內應該繼續持有美元，他強調美國現階段景氣持續復甦樂觀，在聯準會升息前，投資美元是不錯的好選擇。

另外，若是以日圓、瑞士法郎作為避險貨幣，富邦銀行財管商品處資深協理黃致淵則提醒，日圓雖為避險貨幣，但因資金停泊時間較短，在市場震盪時間拉長時，避險功能會隨之降低；瑞士法郎則是因瑞士央行不時進入匯市干預，使得瑞郎避險需求降低。

至於歐元，由於歐洲央行加入量化寬鬆行列，加上希臘債務危機紛擾，歐元匯率恐長期維持下跌趨勢，投資人最好也要小心避開，歐元的避險性也因希臘債務危機而失色不少。

屬於高利率的貨幣，像是國人最愛的澳幣、紐幣、南非幣定存，在高利的背後，往往也具有高匯率波動風險，投資人又該如何投資？

澳洲是煤礦、鐵礦的主要出口國，過去因中國工業化高度發展，使得澳幣匯率兌美元曾突破一．一元的高點，但近一年來受中國經濟成長放緩影響，匯率目前已回跌 至○．七二，今年更已貶值近一一％。對此，盧冠安指出，「未來澳洲工業原物料需求，可能會由菲律賓、印度接手，但目前礙於其成長規模，仍無法與中國相比， 使得澳幣價格尚無支撐，短期內仍應避開操作。」除了澳幣，同樣受原物料價格影響的紐西蘭幣，面臨乳製品價格崩跌，以及紐西蘭央行企圖刺激農產品出口的弱勢 貨幣政策導向，經濟面、政策面皆不利匯率上升，不排除仍有續貶風險。

匯率波動高者 長線注重資產配置至於定存利率最高的南非幣，近期美元兌南非幣匯率已跌破金融海嘯低點，來到十二．六四兌一美元。此時是否適合投資人進場低接？

投資南非幣長達十幾年經驗的外幣達人饒允武表示，從一二年高點的七．五元南非幣兌一美元迄今，跌幅已近七成，若資金充裕者則可考慮逢低分批進場。以三個月定存利率三．八％來看，將近新台幣定存利率的四倍，還是可用時間換取匯率回升空間的划算投資。

南非是高失業率、高通膨以及治安不佳的國家，但整體來看仍屬於ＢＢＢ信用評級︵屬投資等級︶的國家。因此他也強調，若要降低投資風險，還是要著眼在長期投 資及資金的分配。一般而言，他會把資金分為二十等分，其中五等分會放在風險大，但價格便宜時進場低接，其他十五等分則拿來作為風險控管，當作未來攤平或是 加碼時的運用。

全球經濟環境詭譎多變，各界關心是否有黑天鵝事件發生時，外幣匯率波動難免加大，這當中雖有危機，但機會也同時出現，就看投資人能否把握。

短期看防禦型貨幣，以美元為首── 外幣定存利率、兌台幣升貶幅度

種類 外幣 今年來

兌新台幣

升貶幅度 3個月

定存利率 1年期

定存

利率 風險 操作策略

防

禦

型

貨

幣 美元 -0.59% 0.40% 0.80% 美國股市、債市價格過高，風險升高。 應作為現階段外幣資產的核心。

瑞士

法郎 2.67% 0.001% 0.001% 瑞士央行出手干預匯價，壓制瑞郎升值。 傳統的避險角色弱化，宜觀望。

日圓 -3.88% 0.001% 0.05% 離通膨目標還有距離，短期內可能繼續量化寬鬆。

高

息

貨

幣 澳幣 -11.45% 1.60% 1.80% 中國經濟成長衰退，導致相關工業物料出口下滑。 經濟基本面短期內恐難好轉，匯率恐繼續探底，宜暫時避開。

紐西蘭幣 -15.33% 1.80% 1.95% 面臨乳製品價格崩跌、央行態度由鷹轉鴿。

南非幣 -8.73% 3.80% 3.50% 政經環境差、匯率波動大。 可分批低接，但須留意資產配置。

註：數據統計至7月27日 資料來源：台灣銀行

台灣有哪家公司，從創立至今，整整二十八年，沒有一年虧過錢，即使遇到二○○八年的全球金融海嘯，營收仍然維持正成長，這家公司就是偉特，其背後的靈魂人物，是擁有「蕾絲王」封號的王明祥。

去年（二○一五年）全球經濟局勢嚴峻、景氣直直落，偉特竟然還有餘裕可以大砍二○％的訂單，除了讓人嘖嘖稱奇外，更是滿心好奇──偉特如何做到「東方不敗」？

二十八年來，偉特只專注在一項產品，就是「蕾絲」，竭盡心力將一個產品做到最極致，自然會被全世界看見。

逆轉夕陽產業 創新是生存密碼深受王公貴族、好萊塢影星喜愛的晚禮服婚紗品牌Elie Saab、高級訂製服聞名的Valentino和歐洲最大婚紗品牌Pronovias等國際大品牌，服飾上所用的頂級蕾絲，均出自偉特之手。

偉特締造東方不敗光榮紀錄的葵花寶典，是靠著「每天都要創新，推出最優的產品。」不斷創新背後的壓力其來有自，董事長王明祥表示，「全世界頂尖的設計師都非常挑剔，不是最精華的他不會用，我們做時尚，只要一次沒做好，客人就會嫌棄你，掉頭離去。」有一次，王明祥迫不及待地向歐洲最大婚紗品牌Pronovias的負責人，展示數百款最新設計圖樣，結果，對方看完只丟下一句話：「All shit !」（都是廢物！）當下，王明祥難堪又難過，但是也正因為擁有如此嚴格、刁鑽的客戶，才能時時刻刻激勵自己，必須不斷進步，絲毫不能鬆懈，直至開發出最完美的產品！

如今偉特可以霸氣又自豪地說：「創新是我們的強項」，偉特每年總共開發三千多款新設計圖樣，一個月就有高達近三百種的創新需求量。「為了幫助客戶做到產品差異化，我們在同一地區，會針對不同的客戶，提供不同的產品，因此只能愈開發愈多，不然不夠分配。」王明祥解釋。

台灣紡織業曾經一度是夕陽產業，主要原因不外乎：敵不過中國的低價競爭，產品的創新研發能力不足。偉特之所以能撐過風暴、屹立不搖，最大原因是，從創業初期開始，創新早早就成為偉特的生存密碼。

王明祥創業沒多久，身為貿易商的他，發現工廠端開發新產品的速度與品質，常常大幅落後客戶的需求，甚至連號稱台灣蕾絲第一把交椅的設計師，一個月竟交不出三款新作品，當時的王明祥決定搶回發球權，自己設立工廠，培養、主導設計團隊。

「我們光設計團隊就三十多人，每天都有新圖樣出來。」每年春秋兩季國際展售會，偉特的展示攤位總是擠滿人潮，「在巴黎的展覽會，我們甚至必須發號碼牌，來管制人數進出。」王明祥笑道。「現在是我們領導流行，今年我們推出哪個新款式，它可能就會成為潮流。」王明祥自傲地表示。換言之，偉特早已跳脫低價代工的困境，成功轉型為產品的制定者。

九成設計圖稿 均親自逐一審視更讓人驚訝佩服的是，掌控整個蕾絲設計和研發的靈魂人物，竟然是完全沒有設計相關背景的王明祥。東吳大學經濟系畢業的他，出社會的第一份工作，是在當時最大的蕾絲製造廠東洋紡織當業務。

在東洋上班時，王明祥就發現，自己對流行時尚的敏感度比同事們都強，每當新設計款式出來，他常常能一眼看出哪一個款式好、會大賣，哪一款設計有缺陷；結果，也往往真如他所料。

天生對時尚的敏感加上後天的努力，以及和世界頂尖設計師長期相處溝通的經驗累積，讓王明祥成為獨霸一方的「蕾絲王」。

他解釋，大部分的設計師其實只會畫圖而不會設計，欠缺想法和創意，更不了解全球各地的流行趨勢，幾乎九成以上的設計圖稿，王明祥都會一一審視，並且指導設計師修改，數十年如一日。

研發技術品質 讓企業立於不敗倘若創新與設計是偉特所設下的第一道不敗門檻，第二道讓對手無法追上的門檻則是技術。

織造蕾絲，除了機器設備外，仍有許多道繁複工序，必須仰賴大量手工作業，如縫珠、貼花、亮片、刺繡等。所以，蕾絲廠商們常自嘲，「做蕾絲會累死。」除了蕾絲款式的設計創新外，偉特進一步投入大筆資金於機器設備的研究開發。「我們長期和義大利、日本等設備商合作，目前已經成功開發出原本須仰賴人工的刺繡、骨線、亮片、珠子、緞帶等工序的機器設備。由於是共同研發，偉特可以單獨享有最新機器設備三年的專利使用權。

傳統代工製造廠商多是遇到轉型升級瓶頸，才開始對品質有進一步要求。偉特卻是從創立一開始，品質就已經是基本功，並成為擊退競爭者的第三道門檻。

「很感謝我們有一位嚴格的客戶，踩在巨人的肩膀上，讓我們變得更好。」王明祥說道。這位巨人是當年美國最大的禮服公司之一Mori Lee，它們對品質的要求很嚴格，從一開始就設下高標準，例如絕對不能有色差，甚至直接指派品檢人員駐紮工廠。

「有一次，一批貨因為骨線沒有修乾淨，全公司員工留下來，熬夜加班修線頭。」偉特現任顧問、前總經理呂長安回憶。這位大客戶陪著偉特一起練兵，偉特成就客戶的同時，也成就了自己。

正因為設下研發、技術、品質三道障礙門檻，大幅將競爭者遠遠拋在其後，讓偉特足以自豪地說：「目前看不到第二！」開拓婚紗市場，搶先卡位緬甸鎖國長達60餘年的緬甸，去年底，由著名民主鬥士翁山蘇姬領導的全國民主聯盟，成功打敗長期由軍方把持的執政黨，贏得緬甸大選。

資源豐富、人口眾多的緬甸，外界看好將一飛沖天。

早在７、８年前，王明祥就眼光獨到搶先卡位緬甸，成為合法台商第一人，並且一口氣設立了10座工廠，說服婚紗產業上下游相關供應鏈，一起將生產核心從中國移到緬甸，因而獲得「緬甸王」頭銜。 （燕珍宜）

撰文 / 燕珍宜

國泰、富邦儲蓄險保單相繼停售，現在不搶會吃虧？

別急！先有正確觀念，才不會被業者話術牽著鼻子走。

央行頻頻降息，讓不少保險業者深感吃不消，最近兩大壽險國泰、富邦先前熱賣的儲蓄險保單都宣布喊停，業界預估，在利率水準還有可能走低的壓力下，之後會有更多業者停賣儲蓄險。

每逢此時，「停售效應」戲碼便會再度上演：理財專員們乘機對民眾搬出「正式停賣前，要搶要快」、「現在不搶，以後費用調漲才買會更吃虧」等話術，鼓吹民眾砸錢購買。

話術一：安全、穩賺不賠

但決定是否投保儲蓄險前，民眾應先破除錯誤觀念，別被理專或業者行銷話術牽著鼻子走，以免賠了夫人又折兵。

關於儲蓄險，一般民眾最常聽到的推銷話術之一是：「儲蓄險既是儲蓄，又有保險性質，是很單純又安全的商品，穩賺不賠！」換言之，業者或理專喜歡如此勸誘你：倘若你不懂投資理財，或有「強迫儲蓄」的需求，儲蓄險是不二選項。

事實上，民眾應建立

觀念:任何標榜利率超

過銀行定存的金融商

品，理論上都隱含比定

存高的風險和機會成

本，儲蓄險也不例外。

比方說，不少業者和學者都直言，儲蓄險並

非針對一般年輕人或上

班族的商品，因儲蓄險的保費堪稱昂貴，這可能是多數民眾沒察覺的。

「儲蓄險保費金額很高，常是有錢人拿閒錢買的。」永達保經董事長吳文永觀察，保儲蓄險的客戶，保費達一、兩干萬元者大有人在，泰半是有錢人為規避稅費而投保，或做為資產配置其中一環。

「一般儲蓄險的保費，年繳數十萬元跑不掉，躉繳的可到上百萬元。」淡江大學保險系副教授郝充仁提醒，以正常情況面言，儲蓄險非月薪寥寥數萬元的上班族能輕易負擔的。

話術二：保證拿回本金

中國信託人壽商品發展一部副總經理賴玉菁也說，一般小資族就算買儲蓄險，能投入的保費通常不高，累積財富效果不大，資金不多者，不建議優先考慮此商品。

關於儲蓄險，常聽到的話術之二是：「儲蓄險是保本商品，保證能拿回本金。」但，業務員或理專不會告訴你的是：投保後，要是在前幾年解約，幾乎都拿不回本金，更不必談利息。換言之，若提前解約，通常都虧錢收場。這與定存解約，僅僅是少拿一點利息的結果，是截然不同的。

保單中，常會附上「解約金表」，詳列每年的解約金，基本上，解約金都是隨保單年期遞增而逐年降低，民眾購買前應詳細比較，短期內若有現金需求，不宜貿然投入儲蓄險。

話術三：利息遠高於定存

第三種話術，也是民眾最易被沖昏頭的推銷說法：「預定利率逾二％」或「期滿N年後，以二％以上複利增值」，標榜利息遠高於定存，不買可惜。

尤其是二代健保制度上路

後，銀行定存的利息收入被納入課徵保費的範圍內，業者更順理成章的端出「與其放定存被迫繳費，不如轉入儲蓄險，省保費兼賺利息」的說詞。

不過，和其他保單一樣的是，所謂的「預定利率」，並不等於實質報酬率，而要看IRR(內部報酬卒，又稱折現率)而定。理財作家李柏鋒指出，市面上不少儲蓄險，十年內的IRR都沒有比定存高到哪裡去。

一般Excel軟體有內建IRR 公式，可供民眾試算。如某

張六年期儲蓄險保單:年

繳三萬六千七百五十四元，期滿後每年以二.二五％複利計息。該保單顯示，六年期滿後可領回二十二萬九千零九十五元，計算後發現：這六年內，IRR為一.〇九％，竟連現在一年期定存利率(一.一二％到一.

一三％)都不如。

就算六年過後繼續投入資金至第十年，以每年二.二五％複利試算後，該儲蓄險的利息也只比同期間的定存多了約一萬三千元，這還尚未計入這段期間若升息，儲蓄險利息收入不變、定存利率增加的可能性。過程中想解約、轉入定存，還要承受拿不回本金的風險。

話術四：組裝套餐超划算

第四種話術，是隨著近期業者推出的「組裝套餐」而生，聽起來也誘人：投保某儲蓄險，再拿儲蓄險提供的利息，去買長照、重大疾病、醫療其他養老商品，為退休做準備。

不過，吳文永提醒，以目前儲蓄險的利率水準，利息高到足以再買另一種保險，保費本金要達上千萬元，才有可能。

郝充仁也說，五十五歲以上、財力雄厚到一定程度且有養老規畫需求的保戶，較適合考慮這種組合方案。

最適有閒錢、險種完整者

到底要不要買儲蓄險？答案因人而異，不過做判斷前，應該先問自己：究竟想要透過「儲蓄」來累積財富，還是想替自己的人身安全、健康買一份「保險」？也就是說，不會有一種商品，滿足你所有需求，更不會有白吃的午餐。

「儲蓄險大部分都訴求

IRR比定存高，但其實保障不多。」賴玉菁建議，在所有純粹保障性質的保險，像是壽險、醫療險等，都已購買齊全後，再考慮儲蓄險。

多數專家都建議，手頭上有一筆「一定期間內確定不會動用」的閒錢，或已擬定一個十分明確的中長期理財目標，再考慮買儲蓄險，最為妥當。

撰文者張舒婷