回覆者問-談中國鎳資源(2899)的投資價值
http://www.sentfun.hk/wang_ya_yuan_showtopic_12_4900無業
:爲何大家不去發掘那些行業前景好現估值偏低的股票，反而去玩哪些高風險又是短炒的股票呢？
看來投資的道路是孤獨的這句話是有道理的
鮑魚
:給無業
:談何容易，就算過去幾個月給你找到又如何，不能跟大市跌嗎
?即使選對了，持貨的人也因為帳面損失而無面，開始思考自己是不是選錯了，
有一隻股票又 低於資產淨值，又是有盈利，未兩兩年內會建造完成比現在產量多一倍的廠房，市盈率又只有6倍，公司開採成本低，公司研究了一項可以大大減低使用焦煤的技 術，這是
2889中國鎳資源，只是跟隨大市跌不升而已，即使未來金屬價格不樂觀
，你敢保證產量多一倍以後的幾年金屬價格不會回升嗎，而且當時的產量比現在 多一倍以上，理論上應是非常便宜才對，但股價就是不起，最大的賣點是開採鎳礦一噸只需16美元，每噸侷價可達22000美元，去年最高50000多美元。greatsoup:http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080423/LTN20080423149_C.pdf 鮑魚先生，請你留意一下，
2889個每股盈利要計過一次
...不是表面上的這樣高，他們計每股盈利時是用加權股數，不是用現在的股數計，所以
P/E是較
show出來高。
現時的股數是
2,093,120,385 股，股價是每股
1.76元，市值是
36.83億，盈利是
359,291,000人民幣，以
1=1.11 港元計，即約
3.988億，實際
P/E為
9.237倍，不是公佈的
6.7倍，請你細心留意業績公告，上次中期業績都已經用加權股數價，令到報紙專欄報錯
(如
HKET余姓筆名專欄
)，亦令不做功課的小股民深受其害，今次也不例外。
公司權益
41億多，其中
26億是商譽、不計預付款項、延遞稅項資產、商譽等的非流動資產約
14億，這兒共
40億，公司實際上已經掏空。
公司有約
22億的現金，但也有
2.6億銀貸及
21億隨時要償還的可換股債，流動能力成疑。
公司的盈利能力雖強，並有增長空間，但實際上已無實質資產，需要小心。
需注意的是，還有公司都批晒股，大股東又骨到水，盈利要跟得上股價
(現價較同業估值約
10倍是合理的
)，看來也要一兩年，仍需不少耐性。
無業
:To 鮑魚
:
鮑魚兄，你用
2889做例子就對了，我可是親身經歷這個股票，從去年
9月到今年三月，從股價
4.x到
2.x，虧了我不止五十萬
。沒錯，這股票的財報把前景描述很美好，但是記住是這只是描述裏的前景而已，一切還沒有落實，而且印尼的鋼厰是十划還沒有一撇。 還有鎳價已經下跌很多很多了，
2889所收購鎳鐵礦每干噸的售價絕對是市場價格，沒有成本優勢（相信我，我做過大量的研究，也有過N次的掙扎，現在終于解脫了）。 還有，我要糾正你錯誤的想法，
2889那鎳鐵礦不是什麽好礦，我看過很多其他的鎳鐵礦的資料，有一半都比這個好