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銀行股投資第一課（七）有了壞賬怎麼辦？（上） 那一水的魚

來源: http://xueqiu.com/2074020838/33608314

上一節我們講到，要重點關註銀行的逾期貸款，因為最終收不回的壞賬，都是由逾期貸款轉變而成的。那麽一旦有了壞賬，該怎麽辦呢？

首先，我們要知道所謂的“不良貸款”並不是一成不變的。一筆貸款變成不良，主要是借款人（含法人）遇到了經營（或生活）上的問題，短期內無力償還貸款。如果這個情況惡化，最終就會變成收不回的爛賬；如果這個情況改善，那麽也會像老樹逢春，發新芽。

不良貸款，從微觀上說跟借款人個體的經營管理能力有關，從宏觀上說，跟隨宏觀經濟波動。在宏觀經濟好，或者說行業景氣的年頭，只有最差的那一部分企業，才會出現經營困難。在經濟困難，或者說行業蕭條的時候，中等或中等偏上的企業也會出現經營困難。

我們經常說的銀行風控，首先是在宏觀上識別一個行業的興衰，從而決定在這個行業里配置多少貸款；其次是識別一個企業的還款能力（不一定是經營能力，還看抵押物），決定在它身上配置多少貸款，銀行需要承擔多少風險，相應的貸款的利率應該是多少。

正如前文所說，在經濟差的年頭，銀行之間的風控能力就看出來了。盡管銀行在風控上不斷努力，但最終還是會產生不良貸款。那麽，最終這些不良貸款會怎樣呢？

第一種，就像上文說的，行業基本面轉好，或企業經營轉好，不良貸款變正常貸款。

第二種，就是核銷。不良核銷從會計報表上看，它的數值多少是不產生損益的，只是影響“貸款減值準備”這個池子里的水。只有貸款減值準備計提的多少，才影響損益。不過話又說回來，池子里的水少了，又得繼續往里添。

各家銀行的報表，對於貸款減值準備變化的描述不盡相同，但大致意思差不多。首先來看看民生銀行：




首先看，期初余額就是這個池子里原來的水量。計提也很明顯，從稅前利潤撥到池子里來的水。那麽這里要重點講一下“本期轉回”了。這一項我以前也沒大註意，因為以往年度大多是很小的金額。自從民生銀行出現大額的本期轉回後，當時也引起了雪球的熱議。這里重點解釋下本期轉回。

上一節發過一個圖，這里要搬出來繼續用一下：




這張圖就很明顯了，所謂的貸款減值準備“池子”，一部分是掛在正常貸款下的（紅色圈圈），一部分是掛在“已減值貸款”下的（藍色圈圈）。註意理解，這里的“已減值”和“貸款減值準備”中的減值不是一個概念。“已減值”是針對問題貸款的，“貸款減值準備”是一個準備，也就是這個池子，他有一部分是給問題貸款準備的（藍色圈圈），還有一部分是給正常貸款準備的（紅色圈圈）。給正常貸款準備的這部分，可以近似看做是超額的準備。（前提是銀行對問題貸款的認可要保守）。

知道這些，本期轉回就很好理解了，這里借用興業銀行的報表來解釋吧：




簡言之，就是之前為已減值貸款（問題貸款）準備的貸款減值準備，現在由於這家企業的經營好轉了，所以將貸款減值準備轉回。

還看不懂的童鞋，這里較一個更簡單的辦法，我們看農行的報表：


可以把本期計提+本期轉回（負值），統一看做“本期計提”，即可。

事實上，一些銀行的報表下，沒有本期轉回這一項，只有“本期計提”。

再來看“本期轉出”，借用建設銀行的報表：



“本期核銷”，這個就很好理解了，已經基本確認貸款追不回了，予以核銷。這里強調一下，核銷的貸款並不是說銀行就不追債了，核銷是賬銷，案存，權在。因此，如果以後追回，就產生了“收回原核銷貸款和墊款”。

最後一個名詞，“因折現而轉回”，這個概念比較複雜，真不好解釋，但記住這個值一般為負值。招行的報表，關於這一項的解釋是：


註（上圖小字部分）：指隨著時間的推移，已減值的貸款其隨後現值增加的累計利息收入。




也就是說，已經減值的貸款（問題貸款），雖不能還本付息，但仍然計算利息。因此計入利息收入（應收）。會計處理方法：在利潤表的利息收入里確認收入，並結算利潤，然後在貸款減值這里回撥（轉回），減少池子里的水。

中信銀行是這樣說的：



最後再終結下這張表，對利潤的影響：

本期計提——減少相應量的稅前利潤，增加池子相應水量
本期回撥——增加相應量的稅前利潤，減少池子相應水量
本期計提和本期回撥相互抵消，看做一個大的“本期計提“，只要看他們之間的差即可。
本期轉出——增加一部分量利潤，減少池子相應水量，同時通過資產出售（本期產生收益，計入營業外收入），以及劃入抵債資產（後期抵債資產出售後產生收益）。
本期核銷——不影響利潤，減少池子相應水量；
收回原核銷的貸款和墊款——不影響利潤，增加池子相應水量；
折現價值上升導致轉回——增加相應量的稅前利潤，減少池子相應水量；




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下節預告：銀行股投資第一課（八）有了壞賬怎麽辦（下）

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$民生銀行(SH600016)$ $招商銀行(SH600036)$ $浦發銀行(SH600000)$ $中信銀行(SH601998)$ $光大銀行(SH601818)$ $北京銀行(SH601169)$ $南京銀行(SH601009)$ $寧波銀行(SZ002142)$ $平安銀行(SZ000001)$$興業銀行(SH601166)$

@今日話題

杜雪騫：我什麽都有了，母親卻連一張照片都沒有

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/1209/148246.html

i黑馬：80後著名天使投資人，一聽音樂網創始人杜雪騫，和其它三位差不多經歷的80後，當過高管，有自己的事業，都已財務自由。是什麽讓四人再次走上再次創業之路呢？他們為自己不會使用智能手機，不能享受科技福利的父母做了什麽？

 

大家好，我是松鼠互聯創始人杜雪騫。我創辦過一聽音樂網，它曾是中國最大的音樂網站，但今天我在這里並不是想跟大家分享音樂，而是想跟大家聊聊我和我母親的故事。

今年6月，我帶著老婆孩子去美國南部佛羅里達州度假，老美的天空總是那麽藍，空氣當然也比北京好很多。不過印象最深的不是這些。

在從基維斯特回邁阿密的路上有個很有名的景點——斷橋。施瓦辛格主演的動作片《真實的謊言》大家應該看過吧，有一個經典的場景——施瓦辛格在直升機上把就要沖向斷橋的女主角從車里救起來，那個場景就是在那里拍攝的。[電影片段]我是奔著施瓦辛格去的，但那天當我站在斷橋一邊，往下看，下面是幾十米深的大海，波濤洶湧，那一瞬間，想到的不是施瓦辛格英雄救美的場景，而是想很多事像斷橋那樣，當斷則斷，不要受太多束縛，橋的對面一樣是美麗的風景。

其實，那次度假跟以前不一樣。一路上，我挺糾結的，因為要做一個重大的決定：我要不要重新把自己投入到一段新的創業中。

我算是一個連續創業家，深深地知道創業有多苦多難。

這幾年，我轉做天使投資，每個月看10個項目，比較輕松。我投了十幾家公司，成績也不錯，比如遊戲平臺7K7K，豆果美食、美餐網、itools、愛旅行等等，它們的估值也都幾億甚至十幾億。這些公司的投資收益已經讓我沒有生活的壓力了。我每年有幾個月都帶著老婆孩子在國外度假，一旦開始創業，不可能有這種好日子啦。

另外，我投了那麽多公司，還是需要幫他們解決各種各樣的問題，一旦創業，就相當於把所有東西都放下，沒多少時間幫助他們了。包括還欠一些人情，需要還一些人情債等。我以前比較在意別人對我的看法，想做一個大家都認為不錯的人。

自己算是一個比較內斂的人，之前創業或者投資，很少參加各種活動，混各種圈子，一旦開始新的創業，就要經常刷臉，到處給公司和產品站臺，就像今天來上“代言”一樣。

那天在斷橋上，促使我下定決心的是我的母親。我母親一輩子為我付出那麽多，我是時候該為她做點什麽了。

我出生在山東菏澤地區的一個小縣城里。我父親是一個普通職工。我母親和其他母親一樣，一輩子只想著兒女好。

大家看我斯斯文文的，但從小到大，我都不是一個傳統意義上的乖孩子，沒少讓父母操心。

我從小有個特點，一旦喜歡上某個東西，就在一段時間里無節制地瘋狂迷戀。初一，我迷上了武俠小說，把我們縣城里能買到的、租到的小說都看完了，成績自然不會好，初二就留級了。高一，我瘋狂地愛上足球：上課看足球報，下課就踢球，一直持續到高三，大學也沒考上，只好複讀。複讀那一年，我又迷上了互聯網，上課看互聯網的教程，下課去網吧，再次高考也只考上了揚州的一所普通院校。

那年高考完，我突然想著要獨自去野外探險。我想很多人年輕的時候都有這種想法吧。我把這次旅程想得很美好，特地買了一本野外生存的書，刀叉、電筒等野外裝備一應俱全，甚至還準備了一包消毒劑，因為當時想，在野外要是沒水喝，把臟水消一下毒就可以了。沒想到，我剛走到微山湖就遇到了問題。微山湖大家知道吧，《鐵道遊擊隊》主題曲——”西邊的太陽就要落山了、微山湖上靜悄悄”。微山湖風景很好，但我剛到那里就遇到了小偷，現金全被偷沒了。那時候，連回城的車費都沒了。我把身上唯一值錢的相機押給客車司機，才回到濟寧。然後去銀行取了錢把相機贖回來，並第一時間給家里打了電話。

我父母非常擔心，馬上讓家里的親戚開車到濟寧把我接回家。回到家，母親也沒責怪我，只是說，餓了吧，趕緊吃飯，然後到廚房端出了早準備好的飯菜。

2002年，我讀大二，因為太喜歡互聯網了，決定輟學創業。我母親是個很普通的家庭主婦，壓根不懂什麽互聯網，更不清楚我到底要做什麽，但她從來都尊重我的決定，像輟學，別的父母可能會極力反對，但我母親只說了一句話——只要你不去做犯法的事，幹什麽都行，實在做不下去了就回家。

慢慢地，我創業有點成績，收入也上去了，會定期給母親一些錢，她總是說，你爸有退休金，還有家里的房子租出去幾間，有一部分收入，夠花，你在外面，不用那麽拼命，身體要緊。她甚至還想過做點什麽小生意賺錢來補貼我。

我每年都會回老家看望母親3-4次，每次都不敢提前告訴她。因為一旦提前知道我什麽時候回家，她肯定提前幾天準備一堆我愛吃的東西等著我，回京的時候還讓我帶走大大一包。我實在不想我母親累著，只好每次都不提前說，讓她沒有準備的時間。

我結婚後，有了孩子，因為母親年紀有點大了，行動不太方便，也就沒讓她來幫忙看孩子。每次電話里她總自責的說，自己年紀大了，也沒能力照看孫子，幫不上我的忙。

孩子出生沒多久，我回了一趟老家，那次特意沖洗了一些孩子的照片，她非常開心，把照片擺在家里最顯眼的位置。回北京後，我母親經常在電話里催我，讓我多寄一些孩子的照片給她。因為等各種原因，總是讓她失望。

後來孩子大一點，我母親每年都到北京住一兩個月，主要是為了看孫子。她其實一點都不喜歡在北京住。在北京，她誰也不認識，一大早我和我老婆都去上班了，孩子去上幼兒園，家里就剩下保姆和她，她們倆也沒什麽共同話題。我母親只有晚上才能看到我們。我們小區里其他家的狀況也差不多，一到白天，只剩一堆保姆在小區里聊天。

我做父親後，慢慢理解到，孩子長大的過程就是離父母越來越遠的過程。我什麽都有的時候，真的是離我母親越來越遠的時候。

我們都在用IPhone，ipad等各種智能設備，母親只會用按鍵的手機;我們都在用微信、微博聯系，母親只會給我打電話;我們都在談論移動互聯網、智能硬件，3d打印等高科技產品時，她每次只能跟我聊聊哪個鄰居、哪個親戚怎麽了;我們去旅遊，隨時可以把美景用手機拍下來分享到朋友圈，而母親只能催著我給她寄點照片回去……

其實，以現在的條件，我自然能讓我母親吃好、穿好、住好。但仔細想想，雖然我一年回老家3-4次，雖然我母親也偶爾到北京住，但我陪她的時間真的挺少的。她現在最大的樂趣就是，看看孫子的照片和翻看以前的老照片。

在山東，有一些傳統還保留得比較好，逢年過節，我們一大家子人在一起，拍一些大合影。在我的印象中，從出生到現在，每年都請專人來拍照。我母親的房間里，有厚厚一疊相冊。

2010年，我父親因病去世，母親一個人住，其實我還是很擔心，生怕有點什麽意外的事情發生，讓我後悔一輩子。我一直在尋找一個東西，既能讓我母親可以實時看到孩子的照片，同時還能讓我了解到我母親的近況，拉近我跟母親的距離，並且她還要會使用。尋覓了一圈，市場沒有能同時滿足我這些需求的產品。

所以，我下了決心，要為我73歲的老母親做點事，讓她可以隨時看到孫子孫女的照片。我怕如果我不做這件事，將來有一天會後悔。

我的朋友林偉，她母親已經80多歲了，住在黑龍江老家，半年前家里的固定電話壞了，他專門飛回去幫她母親選購一款手機。他先找的是所謂的老年手機，聲音、字體是很大了，但操作系統實在太爛了，完全談不上簡單，最後還是買了諾基亞最經典款的小手機。

我就想，能不能做一個產品，讓像我們的母親這樣完全不會用智能手機和電腦的人都能用?

我自己先拿出幾百萬元作為啟動資金，拉上林偉，還找到另外兩個有類似苦惱並且能力互補的合夥人，一個叫俞銳，做了二十多年的硬件，其中在三星做了十年，做到了華人最高職位，還有我們現在的CTO曹振，他是盛大手機創始人，也是中國最早研究安卓系統的前50人。

最後我們選定的產品方向是智能相框。今年7月份我們開始籌備，40多人苦幹了5個多月，產品原型出來了，12月8號將上京東眾籌。它首先能滿足我母親最急迫的需求——不會操作智能硬件沒關系，插上電源就能自動收到我發的照片和短視頻。我和母親還可以通過它視頻通話，或者我視頻監控她在家里是否安全。

在產品開發的過程中，母親對我說，很多老年人家里並不能上網。為了解決這個問題，我們就在相框里內置3g上網卡，並且免費贈送一年能接收500張照片的流量。相信大家都遇到過這樣的情形，一回到家里，父母經常讓我們幫著設置各種智能設備，但我們大部分時間不在父母身邊，怎麽辦?為此我們專門開發了遠程控制系統，不管父母的智能硬件有任何問題，我們都可以用自己的手機遠程幫他們解決。

在中國，有接近兩億老年人，其中8000多萬是空巢老人，他們的處境跟我母親很像。我很榮幸能盡一份自己的力量幫助他們，讓他們更幸福一點。

這次創業以來，我的周末沒了，更別提外出旅遊了。這種把200%的精力放在一個事情上的狀態，我很喜歡，因為我覺得值!因為我真的不希望，自己什麽都有的時候，母親連一張照片都沒有!
 

關於“代言”：

"代言"是《創業家》傳媒新打造的旨在讓創始人講產品故事的新媒體產品。微信號：aidaiyan_founder,網站www.idaiyan.cn。

我們相信每個創始人都是產品經理，都是公司產品最好的代言人。每個企業集全公司之力嘔心瀝血鍛造的產品，都應該像雷軍和羅永浩一樣，通過創始人的精彩講述推廣出去。

我們相信，每個創始人對產品的真誠思考和投入，一定能打動更多的投資人、創業者和消費者。

愛產品，愛代言，就來《創業家》傳媒為自己的產品做“代言”，有興趣的創始人和市場總監趕緊撥打手機或者加微信15910687353。

歡迎掃“代言”二維碼：
 

先講針對中小企業的貸款。

首先要了解兩個概念，一個是銀行客戶經理，一個是過橋借款。

大部分銀行的操作模式是這樣的，客戶經理與企業打交道，搜集資料，評估還款能力，然後把這些資料打包回來給自家銀行的領導審批（按權限層層上批）。有些銀行批貸款的是另一個部門，還需要再盡職調查一遍。

客戶經理是與企業接觸最多的人，可謂神通廣大——他必須打入當地的關系圈，和各色人等混成一團。而且必定是當地了解八卦最多的人。哪個老板養了幾個小三，房子安在哪里，企業欠了多少高利貸，他們都摸得條條順。

貸款放下來之後，客戶經理還需要經常去企業拜訪，看看存貨情況啊，訂貨的車有沒有排長龍啊，銷售人員的精神狀況啊（精神好證明銷售好），老板的精神狀況啊（老板精神狀況不好，有可能企業運營有問題，而最大的問題無外乎被逼債），諸如此類~！

既然貸款已經放下來了，為何還要如此拼命呢？因為放貸款的是客戶經理，清收的也是客戶經理！客戶經理手上如果出現爛賬，就得停掉手上的放貸業務，專門去搞清收，直到把貸款追回來為止。清收絕對是個苦逼的活，而且出了爛賬還得扣獎金，所以大家可以看到銀行報表上不良與核銷上升的同時，管理費用降下來了，就是這個原因。在這種模式下，放貸和清收是責任統一的，銀行客戶經理在放貸前恨不得把你家翻個底朝天。但是，也有某一兩家銀行，只要放貸時“盡職盡責”，就可以免於後期清收時的處罰。所以其他銀行的客戶經理都吐槽——“拼不過”。

再來說下“過橋借款”。我們知道銀行的每筆貸款，都是有期限的，比如說半年、兩年。很多人說，銀行貸款可以續借，所以爛賬可以一直捂下去，被子下面不知道捂了多少爛賬！其實這是不了解銀行業務。銀行貸款如果到期，借款人首先要把貸款本息全額還上，然後還得等一段時間才能等到銀行續借的貸款。這期間銀行需要重新審查，重新授信，重新審批，相當於一筆全新的貸款。企業在償還這筆貸款後，到再次拿到貸款，中間存在一個時間差，如果企業沒有足夠的流動資金撐過這個時間差，那怎麽辦呢？

此時，大一點的企業可以從其他銀行借入短期借款，而資信差一些的企業則不得不向民間借貸（諸如投資擔保公司之類，沒錯，就是高利貸）。在這個過程中，銀行的客戶經理有機會“抽貸”。據說有一些銀行客戶經理一方面跟企業打哈哈，放心吧續借的貸款會放下來的，正在走流程審批呢~~！另一方面根本就沒打算續貸給企業，所以……最終你懂的，這筆爛賬最後甩給了高利貸。

因此，一般的企業貸款，除了很小微的貸款，銀行都不大喜歡自己一家做——例如某企業需要貸款2個億，銀行在審查貸款的時候，即使看他的資信、抵押等各方面都很符合要求，也不會放貸2個億。最終可能就是放6至8千萬。剩下的缺口怎麽辦呢？你找其他銀行去吧~~~最後的結果就是兩三個銀行同時貸給這家企業，合計2個億。這倒不是因為“雞蛋不要放在一個籃子里”的原因，而是——如果一家銀行把2個億全額貸給一家企業，那你就被他套牢了，你拿他沒轍了。如果你只借一部分，在企業經營有問題的時候，觀察力強手段高超的銀行客戶經理，就會先把貸款想辦法抽回來，跑得快能夠避免損失。（當然了，所有的客戶經理都覺得自己高人一等，會跑得快）。比如第一家銀行的貸款到期了，企業必須想辦法還上，然後續借或找其他銀行借。如果第一家銀行的貸款都沒辦法還上，那麽其他的債主（包括銀行、有應收賬款的業務單位、高利貸）都會找上門來，企業就瞬間崩塌了。

我也沒見過貸款合同。理論上說，貸款沒到期，銀行是不能提前收回貸款的。但是銀行在某些條件下（具體視乎貸款合同，比如流動貨幣資金不足多少）可以要求企業追加擔保，其中包括抵押物擔保、其他公司擔保，擔保公司擔保等。如果這些增信的要求滿足不了，銀行恐怕也是能提前抽貸的。

也正是由於這些原因，越是風險高的貸款，越傾向於短期化~！所以各位看下自家銀行報表，短期貸款的利率反而是高於長期貸款的哦~！



除了以上通過過橋借款甩賬（甩給其他銀行，或高利貸）以外，銀行對於問題貸款還有一些其他辦法：

首先是聯保，就是四五家企業組成一個圈圈，分別給圈子里的企業都相互提供擔保。這個東東據說是09年後，由某家銀行發揚壯大的。當時由於較高層面的要求，放貸有任務，貸款不放出去要挨罰。很多企業沒有足夠的擔保，又要貸款，怎麽辦呢？於是想出了這個辦法。由於這個東東最早是在江浙滬一帶開展，所以現階段壞賬也是從這里爆發。

如果聯保圈里某家企業跑路了，銀行會讓圈子里的其他企業把漏洞補上，也就是把爛賬吃掉。具體哪個企業吃多少，就看圈子里各家企業的運營狀況——一塊爛肉大家一起分掉哈，既要讓他們吃掉，又不能讓他們吃死，這是個大學問。作為回報，跑路公司剩下的資產也會分給讓吃壞賬的企業，相當於資產（也沒剩多少了）和負債（壞賬）一起過戶。與此同時，銀行會給吃掉壞賬的企業視情況發放一些貸款，並且利率給的都很優惠，幫助吃賬的企業度過難關。

這種方式有一個優點，就是組成聯保圈的時候，企業主之間大多都不認識。反正你給我保我給你保，就湊合著一起上船吧。這種方式企業很容易找到擔保和被擔保的對象，很快就能拿到貸款。劣勢就是沒有熔斷機制，一個圈子里如果跑掉一家，還能維持。如果跑掉兩家，很可能把整個圈子里的企業都拖垮。

這里插一句，一些企業是有限責任的企業，如果企業有實際控制人（就是所謂的老板），那麽銀行還會要求老板個人給自家企業擔保，這樣有限責任又重新變成無限責任。反倒是報表上的信用貸款，往往是大型企業，找不到實際控制人或實際控制人是國有資本（也就是企業里，沒有一個人能跳出來給企業擔保）。所以在擔保類型中，出問題的最多的是保證貸款，信用貸款反而沒太大問題（截止目前）。

如果企業垮掉，對於相關部門來說最頭疼的無非是就業問題，因為大家沒工作就會上街，上大院里散步。所以相關部門有時會出面幹涉。具體的方法也有很多，例如在續借的過程中，相關部門先把錢借給企業，讓他還銀行（也就是相關部門來做這個過橋），然後你懂的，銀行續借的貸款批下來的可能性就非常大了。此外，還有就是把包袱甩給當地的大企業，然他同時接手爛賬和剩余的資產，同時給予一些政策上的優待，銀行也配合給點低息貸款之類。

銀行對付壞賬的方法還有很多，也包括處理抵押物等等，最後解決不了的當然也只能核銷掉！先暫時講這麽多吧，大型企業除了沒有實際的自然控制人以外，跟中小企業也差不多，就不講了，有興趣的童靴可以網上搜下。

再來講講信用卡——信用卡產生逾期，首先是銀行的客服會打電話催促還款。同時逾期記錄會上報給央行的征信系統。多次打電話催促未還款的話，銀行就會停掉這張信用卡。銀行會繼續通過各種手段跟蹤催繳，有一次新聞還報道了某銀行，用QQ聊天交友，把當事人騙出來，然後追他的信用卡欠款。後期，銀行會將這些不良的信用卡外包給一些諸如“財務咨詢公司”“律師事務所”之類，由他們進行催繳。標準流程首先是發律師函，說你違反了刑法多少多少條，超過多少金額算“金額巨大”，對應要幾年有期徒刑等等。然後是家里訪問，然後再是到公司訪問，搞得全公司都知道你欠了信用卡，不好意思不還。

最後還不行，就是法院起訴了。當然信用卡不還，是可以按刑事案件算的哦。此時如果還款，一般都能免於起訴。當然不排除一些找不到人的，這些逾期不得不先放在不良貸款，或者找機會核銷掉。

當然這對於當事人來說，也不是什麽好事。意味著不解決這筆信用卡的逾期，以後都無法跟銀行借款了（包括房貸），因為不良記錄已經寫入央行的征信系統。


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下節預告：銀行股投資第一課（十）負債表

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