📖 ZKIZ Archives

快訊|攜程可轉債及存托憑證獲數倍超額認購

“短短幾小時，很多投資人就超額認購數倍。”9月8日，攜程對外透露，該公司確定進行可轉債操作，並增發股份後，正“受資本市場追捧”。

就在日前，攜程宣布發行總額最高7.5億美元、於2022年到期的高級可轉換債券(以下稱 “可轉債”)。攜程將向初始購買方提供選擇，允許其在30天內額外購買最多1.125億美元的可轉債作為可能的超額認購。美國存托憑證發行的結束不取決於 可轉債發行的結束，可轉債發行的結束也並不取決於美國存托憑證發行的結束。可轉債發行和美國存托憑證的發行取決於市場及其它因素。

目前，攜程的一個主要戰略投資者已承諾將在此次可轉債發行完成時通過其某個附屬公司向攜程認購總額2500萬美元、於2022年到期的高級可轉換債券。

據悉，此次新上市的攜程可轉債及增發的股份均獲得超額認購。9億美元的可轉債融資額，高於此前一天宣布的7.5億美元可轉債計劃。

此前，攜程分別於2015年6月、2014年10月和2012年9月，三次在市場上公開發行高級可轉債，同樣在短時間內便被超額認購一空。

去年6月18日，攜程曾發行了總額7億美元2020年到期的高級可轉債(“2020年可轉債”)，及總額4億美元2025年到期的高級可轉換債券。當時，2020年可轉債持有者可以按每1000美元轉換9.1942股攜程美國存托憑證的轉換比例轉換可轉債為存托憑證(即初始轉換價格約為每存托憑證108.76美元)，相當於在2015年6月18日收盤價格(每存托憑證75.01美元)的基礎上溢價45.0%。

從最新股價上看，攜程接近50美元/ADS(即去年拆股前的100美元/ADS)的價格，幾乎肯定會讓投資人在2020年前完成從可轉債投資到轉化為攜程股份的目標。

截至9月7日晚，攜程在納斯達克市場的總市值達到了270億美元左右左右，是規模僅次於BAT等公司的中國互聯網企業之一。

當然，大家最關心的是，攜程發債並獲得數倍超額認購後究竟要買入什麽項目?

第一財經記者多方采訪了解到，美團此前有過業務拆分的說法，但官方並未承認，這幾年美團的酒旅業務發展迅速，從某種意義上來說，對攜程也造成一定的“威脅”，因此業內猜測，攜程此次發債很可能與收購一個大項目有關，而這個大項目可能是美團酒旅或途牛，如果是收購美團酒旅則可以滿足攜程的“去對手化”策略。還有業內消息稱，攜程應該已經與美團酒旅業務部門有過多次接觸。

攜程並未就上述猜測做出回應。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=214056
Next Page
ZKIZ Archives @ 2019