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58同城上市講故事：更像淘寶 不是分類信息網站？

http://www.iheima.com/archives/52327.html

58同城要上市了，動作快的有些出乎意料，按照之前大家的普遍猜測，順序應該是阿里、去哪兒，再是58同城，按照美國的上市時間安排，可能11月底之前就能上市了，但在此之前CEO姚勁波還有個重要的工作需要完成–向美國投資者講述一個什麼樣的故事?

個性的領導+具有想像空間的概念+可信的財務數據是美國投資者，或者大多數投資者最關心的三個要素，說白了就是，一個或者一夥什麼樣的人做了啥事兒，將來能掙多少錢。

先說概念： 鐵定不會說58同城是中國的Craigslist

經過這麼多年，美國投資者已經熟悉或者在內心深處已經認可中國互聯網公司「得屌絲者的天下」這個概念。看看騰訊、百度近半年的股價漲幅就能知道這個概念是多受追捧，更別說阿里了。

如果去跟美國投資者說，58同城是中國的craigslist，也許大家容易建立直觀印象，但完全就沒有了想像空間：一個不以盈利為目的的類公益公司，有啥看頭?!所以58同城一定不會過多的將自己定位到分類信息網站，而是會講自己將來會是一個更像淘寶的企業。因為兩者確實有點兒像嘛：

1、都是平台，一邊兒屌絲用戶，一邊兒屌絲商戶;

2、一個交易的是商品，一個交易的是服務，完全可以演繹成互聯網三極之後的第四極嘛，在人與人的聯繫、人與商品的聯繫、人與信息的聯繫之後，再加一個人與服務的聯繫。

3、信用體系都是非常重要的，本質上解決的都是信息不對稱和信任關係問題。

4、發展路徑都很像，都是通過免費和廣告轟炸來迅速累積用戶和商戶數量(還記得一夜之間出現鋪天蓋地的「淘你喜歡」的廣告和不斷重複的免費字眼是多麼的吸引眼球);然後再逐步嘗試收費，其中需要邁過的坎都是信用體系的完善。淘寶從2003年成立到2008年9月實現盈利花了不到六年的時間，而58同城花了八年的時間。 另外由於本地服務天然的的地理屬性，使得58同城務必會不斷加強移動端的力量，根據招股書信息，目前來自移動端的PV已經佔到40%，這是一個不錯的數字。

再說可信的財務數據：盈利很重要，但不是最重要的

概念再好，沒有財務數據的支撐也是白講，畢竟投資者還是要看真金白銀的。翻翻58同城的招股書，大致最近三個完整年度，收入大致翻1倍，從4150萬美元到8710萬美元，2012年底虧損2900萬美元，但是2013年上半年已實現盈利。盈利的數據談不上理想，但是可以看出已經邁過盈虧平衡點。另外更重要的是58同城的現金流已經連續四個季度為正。一方面現金流是比盈利更加可信的數據，另一方面也是因為對於仍處於成長期的互聯網公司，美國投資者相比盈利更重視現金流。 就像亞馬遜創始人貝索斯反覆在各年報中提及的話：當要在盈利和自由現金流最大化當中選一個時，我們將永遠選現金流最大化。

最後說人，其實也就是管理能力。

CEO姚勁波的曝光度不高也不低，一直在「非你莫屬「中能看到，最近還在新一季的《贏在中國》中露面，看風格有些類似小馬哥和robin，屬於沉靜型領導一類的,相對還是比較低調的，不過要在中國互聯網這個武林江湖混成高手，說到底還落在「准、快、狠」這三個字：

–眼光要准，能夠洞見發展趨勢，看到別人看不到的東西;–決策要快，「唯快不破」嘛，如能率先上市也算快人一步;

–內心要狠，中國互聯網江湖有各種「狠」，馬化騰、李彥宏是比較內在的，周鴻禕是外在的，馬云則是比較「太極」的。

對於投資者而言，姚勁波更需要向美國投資者證明有能力通過管理，來不斷擴大商戶基數，穩定或者提升付費商戶的比例，並且能夠推動單個付費商戶的付費水平的提高。這三個數乘在一起大致也就是58同城的收入規模了;同樣重要的是保證用戶體驗的提升，雖然是免費的，但用戶依然非常挑剔，水能載舟，亦能覆舟，這是老話了。

58同城商業模式(一)：分類信息網站的生存邏輯 李妍

http://xueqiu.com/8689584849/25570975
2011年，$58同城(WUBA)$ 和趕集網，分別在楊冪、姚晨的代言下，通過電視、網站、地鐵等媒介狂轟濫炸，令人印象深刻，甚至連百姓網也趁機搶注趕驢網域名，惡搞了一把。且不說這輪營銷競賽到底花費了幾個億，行業洗牌的的確確在資本的推動下加速完成，分類信息網站行業格局至此大體確定，58和趕集佔據了該領域主要市場。

分類信息網站的出現，源於細分領域裡，傳統線下分類信息廣告和線上搜索引擎，已無法滿足人們對更高效、更精準獲取信息的需要。產品層面上來看，分類信息網站以一種新的信息發佈和信息收集的形式誕生，它相當於一個線上公告欄，在包括房產、招聘、二手車、二手物品置換、黃頁等生活服務領域，為個人信息交換和商業信息發佈提供了一個本地化的平台。從產品形態上來看，無論是行業鼻祖Craigslist，還是國內眾多參與者，他們沒有太大差異。

很多人或許認為58同城的模式不夠驚豔，產品形態算不上創新，商業模式沒什麼顛覆性可言，甚至常常被貼上虛假信息的標籤。在我看來，58同城的定位，原本就是要樸實、要簡單，它不需要太炫，它滿足的是用戶上網找信息，解決生活上一些基礎的、瑣碎的問題的平台，而不是我們腦海裡生活服務那種偏娛樂的概念。

58要做的，並非要在各個分類領域，超越垂直網站，搶他們的份額；相反，它所替代的，是傳統（線下）分類廣告市場的份額，比如本地報紙、本地電視台、面包車小廣告、電線杆小廣告等。分類信息網站相比傳統分類信息媒介，極大了提高了廣告的精準性，提升了本土小企業的營銷效率，並且成本低廉。我認為，用戶和小企業的這方面需求將長期持續，尤其是一線城市裡的小白用戶，將是這類網站的主流用戶群體。

運營數據---

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58同城的業務覆蓋全國380餘個城市，從用戶量、訪問量來看，58同城領先同類網站。2013年第二季度，該網站月獨立用戶1.297億；根據艾瑞數據，最近一年，58同城的日均覆蓋人數上明顯領先趕集網和百姓網，但從趨勢上來看，58同城和百姓網在用戶覆蓋人數上有明顯下滑，而趕集網則穩中有升。

其他數據上，今年第二季度，58同城每獨立用戶的網頁瀏覽次數PV較去年第二季度翻翻，同時移動端流量增長迅速，大約39.4%的PV來自移動端APP ；每月發帖量達到5640萬，每天發佈新信息近200萬條；活躍商戶量近400萬，2013年第二季度付費商家數量達29.77萬。


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58在招股書中披露，目前主要收入來源於招聘、房產和黃頁幾個領域，集中在北京、上海、深圳、廣州、成都幾大城市，58緩引了艾瑞數據稱，2013年5月，58在房產、招聘及二手車三大垂直領域，月獨立用戶數均排名在前三。當然，具體到垂直領域，58與細分領域老大的差距也不小。

在招聘領域，前程無憂、智聯招聘等垂直網站佔據著該領域主要市場份額，前程無憂2012財年總營收為2.427億美元，淨利潤7550萬美元，今年第二季度總營收為6590萬美元，淨利潤為1940萬美元。和垂直行業老大相比，58在低端招聘市場享有不錯的人氣，銷售、技工、建築裝潢、美容美發、餐飲、保險等領域的招聘是它們的強項，58同城在招商頁面上，專門舉了北京連鎖餐飲云海肴、韻達快遞、泰康人壽等公司的案例，它們在北京幾家分店的招聘工作基本通過58同城完成。但直接競爭對手趕集網，在招聘領域的優勢也與58越來越明顯，艾瑞iusertracker 數據顯示：趕集網招聘的日均用戶覆蓋數比58同城高出40%左右。

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58在房產領域的競爭對手要更為強大，根據艾瑞iusertracker 數據，58房產的流量只有搜房網的三分之一左右;而雙方在營收上的差距更為懸殊，搜房2012年營收為4.303億美元，歸屬於股東的淨利潤5580萬美元；今年第二季度總營收達到1.441億美元，歸於股東淨利潤為5540萬美元，遠高於58同城的整體營收。

但58在房產領域也有它的獨特性，和搜房在新房、二手房、及租房全覆蓋領域相比，58和趕集主要提供租房和二手房交易信息平台，為中介和個人發佈房源信息服務，除了以我愛我家為代表的大型房產中介外，有很多分散的規模較小的中介公司，如恆洋地產、中和信恆等房產經紀人出來單干組建的本地小中介公司，購成了58在房產領域相當大一部分客戶群。

而搜房在二手房和租房領域的房源，絕大多數是鏈家、我愛我家這類大型連鎖中介公司提供的，在搜房網，中介主要是通過頻繁發帖、刷新的手段，使信息保持更新，單條信息付費推廣的使用率非常低，規模較小的中介公司在這樣環境下，並沒有優勢，相反58同城的付費推廣模式，能夠將這些小中介零散的分類信息，置於檢索結果較為靠前的位置。

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汽車網站領域，已經上市了的易車，和即將推進IPO的汽車之家，是垂直領域的佼佼者，兩家公司到目前為止競爭態勢仍十分激烈，在新車線上營銷市場扮演著相當重要的角色，但二手車領域尚未建立明顯優勢。比起垂直網站自己動手整合二手車商資源，58同城的平台氛圍，在吸引並聚攏分散、甚至混雜的「車販子」市場上，要容易的多。

據艾瑞2012年5月統計的一份數據，58二手車的月UV、日UV、以及月PV都領先垂直網站。不少個體二手車商及個人車主，通過在58發佈車源以及使用58的推廣服務，迅速收到有意向購買二手車用戶的反饋。

但即使是58，也沒有和競爭對手拉開距離，整個二手車市場還處於相當分散和不規範的階段，二手車網絡平台也處於培育期。


綜上，簡單總結下58同城的產品特點：

1）58同城以免費的形式，將個人或企業發佈的生活服務信息，以分類的形式聚合在網站上，用戶有針對性的主動尋找信息，相比傳統的分類廣告模式，大大提高了用戶獲取有效信息的效率；

2）雖然在細分領域面對著強大的競爭對手，但58的門檻更低，能為規模較小的企業提供價格低廉的營銷的服務，可以看做是垂直網站的補充；當然，免費在降低信息發佈門檻的同時，各種虛假欺詐信息成為平台生態的破壞者，客觀上對分類信息網站誠信機制的要求非常高；

3）此外，由於58在產品和服務上和對手幾乎同質化，所以行業競爭，主要依靠資本支撐下的迅速擴張和高額營銷投入。

（i美股資產管理李妍原創 轉載請註明出處）