零售打游擊小商戶肉搏大財團

2010-8-19  NM
包致金姪女摑警獲輕判，港大醫學院前院長林兆鑫可提前出獄，再加上政府出招壓樓市無料到，讓社會的怨氣，一下子爆發起來，仇富情緒可謂推至近年高峰。事實上，富者越富，皆因大眾的衣食住行也被大財團所壟斷也。買藥要去屈臣氏萬寧，揀電器是豐澤百老滙，購置日用品則是惠康百佳；但以下三家小商戶，卻在大財團威勢下出招反擊，埋身肉搏，打到對方有氣無定抖！開正連鎖店隔籬

位於油塘鯉魚門廣場的榮華藥房，放工時間逼滿來買日用品的街坊，對面鋪的萬寧形象鮮明，貨品排得企企理理，但人流稀疏，形成了強烈對比。結婚一年的羅小姐在榮華邊搜羅邊說：「結婚之前我都鍾意行屈臣氏萬寧，感覺整齊啲好好逛，但依家搬出來住要慳錢，開始識格價了！」另一位住在樓上公屋的黃小姐，這天帶同兩名女兒到來補充日用品，「我囡囡一個月要食四罐恩加健奶粉，藥房賣一百七十八蚊一罐，平萬寧十一蚊。我噚日仲發現，萬寧一樽花士令（凡士林）賣十七蚊，藥房賣八蚊，差成倍有多……（驚唔驚咁平係假貨？） 唔驚，做街坊生意賣假嘢實無得做嘅！」黃小姐頭頭是道說。

這間專在屋邨經營的榮華參茸中西藥房，有二十八間分店，是行內「隱世奇葩」。「我哋價錢永遠平過屈臣氏同萬寧，由普通牙膏價錢便宜兩三成，到維他命丸平一半，所以唔驚佢哋搶生意。」榮華老闆鄭朝平說。

日用品拉客

榮華開業近七十年，現由六名兄弟分掌各區藥房，多年來一直低調經營，從不接受訪問。堅持不願出鏡的老二鄭朝平透露，屋邨藥房完全無懼大企業財雄勢大：「唔單只唔驚佢哋，仲會特登喺佢哋附近開鋪，因為邊間平啲即時比較到，街坊心水好清，就連佢哋員工都過嚟買嘢，因為攞埋員工優惠都唔夠我哋平。我哋試過搬離萬寧屈臣氏，生意明顯下跌。」他說還會專揀約一千呎的大鋪，有足夠空間擺貨，選擇夠多可以與大集團正面「對撼」。

榮華貨品夠平，源於薄利多銷。藥品毛利不會定太高，一般一成左右，日用品更經常以成本價出售，純為保持客源，「我哋靠日用品拉客來買西藥賺錢，同財團樣樣都食水深的做法唔同。」除了定價低，入貨取得有競爭力的「靚價」亦是其成功關鍵，二十多間鋪雖然由兄弟各自管理，但遇大手入貨有折扣，他們會聯合大量採購，並放在中央倉，成本減低百分之五至十。

現時榮華三分之二的營業額都來自日用品，但利潤甚微，賺得多的還是要靠西藥。有藥房行家亦指出，現時只賣日用品及不需處方藥物的「藥行」，因為無肉食已買少見少；要賺錢一定要聘請藥劑師駐場，並申請成為能配藥的「藥房」。「有時我哋見附近嘅萬寧屈臣氏有信用卡折扣，都會叫埋親朋戚友掃貨，買來撼番佢哋！」鄭朝平認為藥房形象較親切和專業，亦是傳統保留至今的優勢，「啲客落嚟，乜太物太大家已叫慣咗，就連佢哋用開咩牌子配開咩藥都知道，感覺溫暖好多。」他又指，業內一個藥房「頭櫃」一般年資逾廿年，能夠為消費者提供專業意見，與連鎖個人用品店的「店員」始終有別。

萬寧屈臣氏反擊

萬寧及屈臣氏其實亦落力打造專業醫療形象。目前有逾三百間分店的萬寧，有「萬寧妹妹」的廣告狂攻，近年設立會員制度，向會員提供購物及積分優惠，並另外推出身體檢查、醫療保險等服務。 而和黃旗下屈臣氏則標榜擁有專業藥劑師團隊，並推出自家保健品牌。另外又與集團旗下家電店豐澤合作，推出憑指定消費額可在豐澤以折扣價購物等優惠，增加競爭力。

現經營大華西藥房的港九藥房總商會副理事長許肇礎指，為力抗連鎖店，商會近年開始為會員「出頭」，向供應商爭取與大連鎖店相同的優惠、折扣，將貨價距離收窄，提升會員競爭力。

對此榮華老闆鄭朝平仍然無有怕。榮華初時以地區命名，如「元州藥房」、「葵芳藥房」等，至十多年前統一大部分店名為榮華，但由於分店散落各區，外人少有知其規模。事實這家族如禾稈冚珍珠，過去十多年他們的物業投資豐厚，近年曾以四、五千萬元購入土瓜灣、葵涌等工廈。鄭朝平說，現時競爭反而來自同行，自從領匯接手後商場無限藥房數目，令業內競爭加劇，而且租金已追上私人屋苑商場，榮華將來或會考慮循私人屋苑擴展。

電器試完先收錢

北角渣華道的基業影音電器，開業廿四載，並未被區內三間豐澤所威脅而淘汰；十五年前更小鋪換大鋪，多年來一日三車，每日平均送七、八十件貨，除了年初一至三，年中無休。老闆王勝東為區內福建人，十一歲入行，一做三十八年，從清潔、安裝、送貨到售貨，做學徒起家，到現時旗下已掌管十三名員工，並坐擁三個共萬呎大貨倉，除了附近的福建幫，就連瑪麗醫院、海洋公園宿舍及跑馬地印度廟都是熟客。印度廟內所有風扇、冷氣、電視、投影機皆由基業一手包辦，當中的冷氣機也有八十部，且剛才又來訂了電視機架。

熟客有後數

「我哋攞到嘅貨，大場都攞到，要突出就唯有靠服務。」王勝東說。他隨即順手拿來一本賬簿，裡面是整整數吋厚的大疊單據。那些並非普通收條，而是熟客「後數」未收錢的證明。原來這是沿襲王勝東舊老闆所創的先河，熟客落「柯打」後，上門送貨時不會即時收錢，待客人試完貨，才會第二次上門收錢。王謂這些數值最多一萬幾千，風險低無所謂，能方便客人之餘又能建立信譽，「舊老闆一直沿用，我也跟着做。」

提起舊老闆，王勝東便說：「佢做嗰時撞啱大陸開放政策，十幾年前就賺到幾代都用唔完，已經移民去加州喇。」臨走前，舊老闆仍不忘為他打通開設原廠戶口的路障。於原廠代理開戶是此行開業最重要的一環，沒原廠戶口，便沒行貨可賣，只能賣水貨或向拆家取貨。王憶述：「當年佢話做我擔保，哈哈，叫人收唔到數就來搵佢收！」王盡得其舊老闆擁有的原廠代理網絡，加上多年來對原廠給予的30日找數期一向守時，已深得原廠信任，原廠的周年晚宴和旅行，王老闆必是席上客，更與原廠其他客戶也熟落起來，遠至澳門也築起售貨網絡。

自設貨車一日收貨

王勝東還自資購置貨車和貨倉，他說：「自設貨車雖然皮費貴，但可以隨時遷就客人時間。」一般豐澤等大行，只有在特定日子及時間送貨，客人根本無得揀，王勝東坦言外判會便宜三成，但就要客人遷就，不夠靈活。只有夏天即冷氣機旺季時，兩部車不夠用，基業才會叫街車送貨。

除了兩部貨車，基業還有三個貨倉，先有千多呎的北角倉，然後是二千多呎柴灣倉，後來再添的是八千多呎的土瓜灣倉，貨倉容量大，入貨時便能取量以搏平價。因着有自家存貨和物流團隊，王謂：「日頭買貨，最快今晚可以收貨！」此外，自設貨倉亦方便了王勝東穩定貨源，上年十一月，王便訂了一整貨櫃的三菱抽濕機，結果到今年二月起至今，香港經常落雨及潮濕，全港賣斷市，現時只得基業獨家有貨。

免收度位費、安裝費和運輸費亦是基業的守業奇招。當大行每每收取客人交通費數百元、安裝費數百元，逐樣計到足的同時，基業則分毫不收，「分體式冷氣，我哋一定會換退水水喉，若有手尾俾人投訴就唔好。」基業不收水喉費，大行則收八十至百五元不等。就連離島交通費都只收二百元，不論貨量。遇有電器壞掉，熟客打來求救，基業也會幫忙代客安排預約原廠維修。而當客人有特別要求，如額外以膠紙鋪地免弄污室內傢俬，亦不另收費，有時更會騰空為熟客洗冷氣，「哈哈，但呢個當然要客人就番我哋時間嘞！」王說。為了控制收費，基業安裝從不外判，免得中間人從中食價。

白家電贏大行

「退休嗎？我諗都未諗過呢，做得開心咪繼續做囉！呢個行業比較特別，我睇未有咁快式微。」王勝東口中的「比較特別」，原來是指此行業暗中乃一分為二，其一為黑家電，指外殼黑色的音響數碼電器，如電視、電話等；其二為白家電，即是外殼白色的雪櫃、冷氣機、洗衣機等大型電器。黑家電的市場佔有率，大行佔九成，小鋪佔一成，但白家電則是小鋪七成、大行三成，成為小店賴以生存的空間。

而家電代理也很樂意讓小店穩佔白家電市場，「因代理時不時被大場壓價，譬如傾好賣十元，大場卻會促銷賣九元，先斬後奏，再與代理討價還價，向代理壓價後仍然成功鎖定兩成半利潤。」王說，因此小鋪亦有優勝之處，原廠代理也得靠小鋪的存在來維持與大行的議價能力。王勝東以此總結：「一日代理唔願意俾大場玩晒，小店就始終仲有生存價值。」

柴米油鹽樣樣平

「老闆娘，呢隻米我要廿斤啦，仲要多一盤啤酒！」熟客黃太甫入超市即跟老闆娘劉太說，而身旁的售貨員即時搭嘴道：「反正我哋幫你送貨，不如買多兩支橙汁啦，特價呀！」黃太隨即拿起放在收銀台上尚未付款的凍雀巢咖啡，邊拉開拉蓋邊連聲說好。喝着冰冷的雀巢咖啡，黃太拿起一瓶食油再問老闆娘意見，老闆娘劉太答：「呢隻獅球嘜，當然好！」黃太亦聽話地買了一瓶，心滿意足，付款後兩手空空離開了明記超市，返家等送貨。

屯門仁愛街市旁的明記超市，四年前開業，兩年前因為消委會的調查而聲名大噪。當時，消委會公布屯門區每週精明格價情報，發現大型超市的「最低價」亦不及小店鋪便宜。這間明記超市，就憑其特平罐頭而揚名，更有熟客從九龍區遠道而來購物。老闆劉偉明謂：「一定要賣得夠平先可以生存。」

超市減價我入貨

明記超市入口，擺放着最暢銷的雞蛋、鹹鴨蛋，雞蛋每日可賣近千五隻，是拉客的主打，而鹹蛋亦不乏捧場客，客人三妹表示：「呢度啲鹹蛋又平又靚，出面（街市）五蚊三隻，呢度五蚊四隻。而且鹹蛋有油，好靚，我買咗十八隻煲薑醋。落鹹蛋煲薑醋都係售貨員教我。」賺錢的核心地區就在後面一排排的罐頭，如豆豉鯪魚賣十二元八毫，惠康、百佳賣近二十元，但明記因此毛利亦僅得兩成。為了以低價吸引街坊，劉偉明亦扭盡六壬：「我哋日日都會去超市格價，佢減價我亦減，但有時他的售價比我來貨價更便宜，咁就真係無得減。」半個月前，百佳超市的八罐裝可口可樂特價十四元，而劉偉明的入貨價已達十七元，於是劉偉明便由競爭對手變身顧客，大手買入二百箱，「仲吩咐佢哋送到店鋪門口，唔使自己搬，哈哈。」劉偉明笑說。現時明記超市的售價是二十元八罐，百佳特價令他們的毛利提升了一倍。

百佳、惠康等大型超市為迎擊，紛紛開設副線霸市場。如全資擁有惠康超級市場的牛奶國際集團，去年在元朗開平記凍肉超市賣平肉，而華潤萬家在○七年亦開設了便利店VINGO，令這行競爭極度激烈。劉偉明廿年前在福建經營電單車廠，至近年競爭激烈、成本上漲，才結束業務回港。劉太在屯門區的另一小型超市美景超市從事收銀員近七年，至老公回港才另起爐灶，更聘得前美景超市經理暨同鄉謝先生，搭通入貨門路。零售業經驗豐富的劉太亦深明待客之道，仁愛老人院買手梁先生說：「佢好識做，啲嘢唔使講價已經平，更會有九五折，慳幾蚊已經好多！我日日都會嚟買餅乾之類的茶點回老人院。」而明記更無論買多少錢貨，在屯門全區都可送貨上門，是冧街坊客的另一必殺技。

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“超生遊擊隊成見”：農村人真的愛生娃嗎

“超生遊擊隊成見”：農村人真的愛生娃嗎

一財網 王羚 2015-10-20 21:52:00

由於農村傳統養兒防老的觀念、社會保障遠不健全、與城市迥異的勞動方式和生活方式等原因，傳統上農村整體的生育意願要高於城市。但根據歷年來多家研究機構所做的生育意願調查，上世紀90年代以來，農村人的生育意願出現顯著下降。

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一財網 王羚 2015-10-20 21:52:00

由於農村傳統養兒防老的觀念、社會保障遠不健全、與城市迥異的勞動方式和生活方式等原因，傳統上農村整體的生育意願要高於城市。但根據歷年來多家研究機構所做的生育意願調查，上世紀90年代以來，農村人的生育意願出現顯著下降。

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海航部隊打游擊拍財仔掃鋪走資

2016，是滿街黑天鵝的一年。英國脫歐、特朗普當選、人民幣「失控」貶值，快將重回與港紙一兌一的水平。2017年一月一日，中央即殺出第一道禁令：個人購外匯要填寫《申請書》，明確不得用於境外買樓買股票。內地愈管愈嚴，尤其「大刁」，內企自不然要見招拆招 。手揸五千三百億資金空降香港的海南航空集團（簡稱海航），去年一口氣搶下兩幅啟德地，呎價一幅比一幅高，嚇窒港人。本刊調查發現，屬於海航旗下、香港航空（Hong Kong Airlines）的聯席董事長蒙建強，近月密密夥拍本地財仔、康業信貸家族的李根興，掃入香港閙市地鋪。這些專屬掃鋪的公司，還以「新香港一號」、「新九龍二號」等編碼，如此類推，大有風雨欲來之勢。每間鋪涉資只是幾百至上千萬元；這樣將資金「斬件式」外流，將會是2017年的走資新玩法。

獲內地銀行五千三百億元信貸額度的海航，操控中港起碼十四家上市公司，旗下員工逾十七萬人。過去一年在環球瘋狂掃貨，既於上年買入希爾頓集團兩成半股份、又購入倫敦金絲雀碼頭等等，耗資近二千億港元。在香港，海航亦有取代誠哥、四叔之勢，連環以天價奪得兩幅啟德住宅地。海航在香港掃入的航空、金融、建築等公司，往往冠以「香港」兩字，有宣示主權意味；未想到海航中人掃入香港民生地鋪，亦愛好此道。

與海航千絲萬縷

本刊在一間專炒鋪的公司盛滙商機中，發現一則新聞稿，當中環球大通投資（905）主席蒙建強稱：「公司過往投資八成股票、其餘債券，為了令公司投資範疇更多元化，今年起將加重比例於房地產，投放更多資源給盛滙於街鋪上作出中長線投資！」這家盛滙，老闆是地膽財仔、康業信貸家族的李根興；至於與盛滙合作的蒙建強，表面上只是一家上市投資公司的主席，但實質上他的另一身份，是海航的靈魂人物、亦是海航攻港的先頭部隊。蒙建強與海航董事長陳峰一樣，是海南人，曾在海南發展房地產。○六年，海航欲以旗下的新華航空收購中富航空（即現時的香港航空），此舉引起港府疑慮：若由中資經營港航，港航業務根據地會否留在香港。結果新華航空只買入港航四成半股份，其餘股份由持香港身份證的蒙建強買入。港府「開綠燈」後，從一三年上交所的文件顯示，海航其後即增持港航至超過六成，蒙建強持股則下降至0.3%。蒙建強角色如「代客泊車」，現時他仍為香港航空的聯席董事長。至於港航的姊妹公司香港快運（HK Express），海航於○六年同樣只買入四成半股份，何鴻燊持有另外五成半。○八年何鴻燊向蒙建強出售一成半股份，變相令海航有過半數股份，擁有控制權。一五年改名海航國際投資的首長科技（521），同樣出現蒙建強的蹤跡，他○八年開始出任首長科技執董，一三年海航掃貨，蒙建強便開始出貨。在買入港航同期，蒙建強掃入鼎洋投資（905，現改名環球大通投資）五成半股權，惹來港航借殼上市的憧憬，股價一度勁升兩倍。

編碼進軍香港

蒙建強宣稱要攻入香港鋪位後，本刊翻查土地註冊處記錄，發現他在鋪市留下的第一條腳毛，是油麻地廟街188號、即吳松街臨時熟食小販市場旁。鋪位面積八百呎，附設自建七百五十呎閣樓，去年七月以一千一百七十八萬元成交。翻查地契，買入鋪位的公司叫NEW OPPORTUNITY TWO LIMITED（新機會二號）。這間「二號公司」由NEW OPPORTUNITY ONE LIMITED持有。「一號公司」的股東，佔股七成是李根興，另三成則是蒙建強兒子蒙品文為董事的公司。第二單尖沙咀山林道九號鋪位，去年九月以一千一百萬元成交，購入公司叫「New Kowloon two」（新九龍二號）。該月尾，這批原班人馬又以五百多萬元，掃入九龍城賈炳達道六十七號三個鋪位，購入的公司，則叫「New Infrastructure Two」（新基建二號）公司。與此同時，李根興在公司註冊處亦註冊多家公司名稱，當中包括「NEW HK ISLAND THREE」、「NEW HK ISLAND FOUR」、「NEW KOWLOON THREE 」、「NEW KOWLOON FOUR」等等。一系列冠以NEW起首的公司再配以地區數字，恍如要大舉搶灘，將香港「重新劃地」！太子珠寶鐘錶主席鄧鉅明卻不認同上年是掃鋪好時機，「受惠自由行嘅商鋪租金未反映，回報率簽新約後會下跌。民生鋪唔會受大影響，不過民生鋪唔會大升。」

搵黃秋生賣廣告

過去因成立香港商機、及是康業信貸家族成員而為人認識的李根興，去年初曾宣布首創「眾籌」炒鋪，但雷聲大雨點小，首六個月都沒有購買物業的消息。直至七月，化身「盲公竹」，泊住了大碼頭蒙建強，他才食到大茶飯。不過蒙建強的「大茶飯」，可能並不止於此。李根興最新還搞了另一壇、標榜「全港首個依法網貸眾籌平台」的MoneySQ。

MoneySQ近月於大台不停賣廣告，「銀行家，你係，佢係，個個都可能係。」黃秋生化身《華爾街狼人》中的李安納度，帶領一班「準銀行家」，將象徵香港金融的IFC推倒，叫着不明所以的口號，要在本港推動一場「金融革命」。但廣告播出即惹來高登仔圍插，認為是全港最「膠」的廣告。對於MoneySQ這場金融革命，香港第一信用財務主席冼國林一頭霧水：「我無留意到，依家喺大陸。都不知MoneySQ係咩，邊個做o架？做咩嘢o架？」李根興聲稱已極速籌到兩億資金，資金來源在廣告中黃秋生有同林二汶解釋過，「眾籌平台？即係網絡金融科技囉，即係一班人出錢幫另一班人。」MoneySQ的原理，是眾籌資金、再在網上借出。眾籌的工作，由李根興旗下的「盛滙基金」進行。盛滙向專業投資者籌集資金，提供的利息為5至5.5厘。這批資金會轉往平台MoneySQ借出。MoneySQ透過與信貸評級公司環聯合作，得知借貸人過往的信貸記錄，從而決定借貸的利息，一般為6厘至15厘。MoneySQ就如一個做債主債仔配對的中介，賺取息差。不過其運作，多多少少滲出了內地網貸平台的影子。

MoneySQ「金融革命」原理

5厘息不保證

記者放蛇查問，盛滙提供的息口，原來並非保證：「我哋有兩個class，class A息口5.5%，就一百萬元起。Class B十萬元起。（息口？）呀，這方面自從雷曼後，整個市場都找不到這個證明了，會subject to condition（視乎情況）。（即是盡量給5.5%？）我們的目標回報。」至於負責放數的MoneySQ，一般期限由半年至五年，但實際情況交由審批部決定。曾有網友指出，在MoneySQ借錢年息達58厘，只是比大耳窿好少少。本刊曾查詢李根興，他只找公關解釋並無其事，反而試過只收三厘息借錢出去。而公司股東身份、與蒙建強的關係等問題，他未有回覆。冼國林指，現時財仔市場競爭大，借貸生意已經很難做，「如果做first mortgage，有八、九厘已經很好。市場好多銀行都做私人貸款，我哋財務公司都係佢競爭對手。康業做開樓按，依家可能想做私人貸款囉，唔係無得做，但競爭大，要慢慢累積客戶。」李根興的客路，其家族生意康業信貸一定幫到手。康業信貸現由李根興大哥李根泰揸旗，是全港最大的財務公司之一，賣廣告一樣揼本，但一樣被網友插爆。康業經常用明星拍攝，再配上「阿嫲按層樓俾孫仔創業」等溫馨故事包裝。其中13年的「緊要事、更要有力支持！」廣告，用上已故歌手陳百強的經典歌曲《等》，遭網民插爆。這類廣告最被詬病的是：「講到借咗唔使還咁！」

由超市到樓按

創立康業信貸的，是李根興父親李常盛與母親李碧蔥。兩人都是印尼華僑，李常盛在印尼出世，籍貫福建，十幾歲回大陸讀書，並考入福建農林大學橡膠專業。李碧蔥同樣出生於印尼，籍貫惠州，為華僑大學醫科畢業生，當過護士。一九七二年，二人移居香港，最初李常盛跟兄弟將中國絲綢出口到印尼、將印尼食品引入香港、開設食品工廠、又做過車房、牆紙、經營六千呎的太平超級市場等生意。後來他在超級市場的樓梯間，發現一個約六十呎的空位，就用來做地產代理生意，開展致富之路。

當周街都係地產鋪時，他們即轉戰樓按貸款，一九九七年二人創立康業信貸。李碧蔥曾提到︰「快，是我們經營所追求的一個理念。一般來講，企業是因為極需要資金周轉，才會選擇貸款。所以我們打出二十四小時解決問題的口號。」

一向做開地產生意的李氏夫婦，雖然轉做貸款，但仍深明揸磚頭穩陣的道理。翻查資料，李碧蔥曾以私人名義持有四個物業，分別在○九年及一一年易手。除了九八年買入的大埔寶馬山單位蝕了二百八十二萬元離場外，其餘都獲利，如深灣軒單位及美輪大廈地鋪分別賺三十八萬元及六百八十萬元。而美國大學畢業的李根興，過往搞不起香港商機及盛滙商鋪基金，便與媽媽李碧蔥一起炒賣零星鋪位。

各有成就

李常盛從小就跟三兄妹講明：「你們三個長大後做乜都得，但要自己做、要分開做，不可以做埋同一盤生意。因為要各有各發展，兄弟妹感情才好。意見可以交流，但一個人話事！」大仔李根泰一直跟父親學做生意，理所當然接管家族生意即康業信貸，而二仔李根興跟么女李鈺涵則自己創業。李鈺涵跟哥哥一樣，喜歡投資物業。她曾向傳媒透露，雷曼爆煲後，以二千六百萬買入一座豪宅，一年後已升至四千五百萬元︰「只要我舉出預算金額，家人就會替我分析，建議我買什麼單位。」取得美國Boston College會計學位的李鈺涵，畢業後任職投資大行，以少一半人工投身公關界。後來她轉到一間IT公司任高級公關經理，科網爆破即被裁掉。當年僅二十三歲的她，就在二○○○年創立自己的公關公司AQ Communications。目前AQ Communications總部及支部設於香港、上海、北京及廣州，分公司遍布北京、新加坡、東京、台灣等地。客戶包括DHL、信和、英皇、周大福等等，當然亦包括哥哥創辦的MoneySQ。

中央辣招禁走資

1/1/2017

個人客戶購買外匯時，要填寫《申請書》，明確不得用於境外買房、證券投資等，違者將列入「關注名單」，當年及之後2年不再有個人額度。

31/12/2016

今年7月起，金融機構報告「大額現金交易」的標準，由20萬元降至5萬元人民幣。

28/11/2016

指示銀行在辦理單筆購匯、付匯、本外幣支出等值500萬美元的交易前，必須向外管局進行大額申報，在有關部門完成審核並同意後，才可辦理。

6/12/2016

要求境內企業作人民幣境外放款業務時，實行宏觀審慎管理，並要求經辦行和放款人做好額度控制。

25/11/2016

從嚴控制規模在100億美元或以上的「特別大額」對外投資項目；包括國企境外購買或開發中方投資額在10億美元及以上的大宗房地產；中方投資額在10億美元及以上的非主業大額併購及對外投資。

25/11/2016

要求加強對外省市資金流入上海自貿區的盡職調查，警惕以虛假大額境外投資借道上海自貿區流出。

29/10/2016

禁止內地居民，通過銀聯卡於境外購買旅遊消費相關項目以外的保險。

4/2/2016

限制內地人用銀聯卡來港買保險，每次碌卡上限為5,000美元。

撰文：孫樂祈、黃嘉慧攝影：財經組插圖：祝健中、詹震寰[email protected]

金融“正規軍”撤離農村 互聯網金融乘虛下鄉“打遊擊”

從上世紀末以來，商業銀行急劇收縮農村網點，使得農村金融發展嚴重滯後，造成農村經濟“失血”、“貧血”。日前公布的中央一號文件對農村金融頗多著墨。中央農村工作領導小組副組長、辦公室主任唐仁健稱，文件“在農村金融方面有大篇幅的規定，寫得也是最長最多的。”

據統計，我國“三農”金融的缺口已達3.05萬億元。在當前經濟下行、財力增收困難的背景下，如何籌集農業農村發展的建設資金，唐仁健表示，“(這)確實是一個非常頭疼的問題。”他提到，要兩手抓，一手抓“整合”，另一手抓“撬動”。要是用好了這些措施，就能夠建立起金融和社會資本下鄉的“導流渠”，疏通資金回流農村的“毛細血管”，助力供給側結構性改革的推進。

事實上，資本下鄉有著自己的“算盤”。對金融公司而言，正是看中農村消費金融的這片藍海。在城市市場已經飽和，競爭趨於惡性化的背景下，投身農村金融反而大有可為。

借貸的“怪圈”

正因為看中農村萬億級的市場藍海，互聯網金融資本紛紛“下鄉”。

如果沒有政府的扶持，傳統的金融公司一定會收縮在農村的放貸業務，轉而投向城市，這是由其金融體制本身所決定的。比如，農民最大塊的資產是集體土地，包括宅基地、承包地，以及農房。但是集體土地無法在銀行辦理抵押貸款，農房由於附著在宅基地之上，亦無法充分體現其價值。此外，農民抵押貸款一般是幾萬元的小額，所需要的風控和管理人員與貸款百萬同樣。考慮到成本問題，在銀行的操作空間是有限。

據媒體報道，有學者稱，傳統金融機構是基於現實風險的管理，要各種抵押物各種條框約束，而互聯網金融則是基於未來的風險管理，這是他們理念的根本分歧，也導致不同的風控路徑。中國農村存在萬億級的金融需求，對於農民小額貸款的需求，傳統金融機構是無法覆蓋到的，相反互聯網金融以其快捷、便利的放款特性是可以滿足的。

對於北京潤農金服科技有限公司(簡稱“潤農金服”)CEO陳輝來說，觸動他的除了農村旺盛的借貸需求之外，還有一個讓人非常難以理解和接受的“怪圈”。

陳輝說，2015年冬天，他到東北農村考察，一戶人家種有十晌地(150畝左右)，每年務農的各項投入接近10萬。經詢問得知，信用社最高貸款3萬，再向親戚朋友東拼西湊3萬，剩下的就只能承受高息求助於民間借貸公司。湊齊這些錢後，這戶人家才會開始一年的耕種。

由於從種植到收獲，需要一年周期。所以對這家人來說，這一年基本上就沒有收入來源，為了維持生活及其它開支，還必須預留兩三萬。等年末賣掉糧食後，再分頭還掉欠賬，然後手頭上就只剩下一點錢，下一年又要繼續借錢。

這戶農民告訴陳輝，年景好壞會影響到收入，但是掙的錢也一直攢不下來，比如要還掉結婚蓋房子時欠的賬，還要張羅著小孩上學的錢。等到攢些錢了，小孩要上大學就又全花光了。再往後，孩子就要結婚了。而且，家人還不能碰上災病，否則負擔更重。

這個農民始終深陷“一直種地、一直缺錢”的怪圈，讓陳輝頗為感慨。於是，他考慮做一些改變，幫助農民解決“借錢、省錢、賺錢”的難題。他認為，如果只是做一家純粹的借貸公司，放貸給農民收取高息，盡管也會掙到錢，但卻無助於打破前述怪圈。

用金融手段撬動整個產業鏈

經過前期半年多的立項調研，2016年6月，陳輝帶領公司團隊到山西南部的聞喜縣幫助農民種植辣椒。

之所以選擇從辣椒切入，他對第一財經記者分析稱，辣椒作為經濟作物，由於種植範圍廣泛，一直以來價格都比較穩定，不會出現像大蒜一樣過山車般的行情。而且，辣椒用途廣泛，價值較高，還可以烘幹儲存，不用擔心出現生鮮果蔬那樣的滯銷問題。

更為重要的是，公司已經跟下遊的加工企業簽訂了訂單，鎖定了收購價格。陳輝說，只要每年能夠達到幾十萬噸的生產規模，就可以成為“老幹媽”的指定供應商。然後，公司再跟農戶來簽訂辣椒收購的價格。而且簽約的價格“就高不就低”，這樣既保證了產銷對接，也能穩定農民的收入預期。

作為一家新型訂單農業金融公司，潤農金服在其中扮演的角色就是，為整個產業鏈提供全程的金融支持，以及為農戶提供栽培技術，控制農藥化肥的使用量，從而保證產量和質量。

具體來說，在篩選完基地和農戶之後，從種植環節開始，公司會為農民提供農資，跟農民簽訂賒銷協議，等辣椒種出來後，由公司統一收購烘幹，交由加工企業，待結算後就會按照簽約價格，扣除農資費用，支付給農民。這其中，由於統一采購，為農民降低了種子、化肥、農藥等農資成本，而公司又可以從整個產業鏈中抓取利潤，從而補貼給農民，使得賒銷為零利息。

在山西，小麥和辣椒可以輪作，即小麥收獲後，可以再種一茬辣椒。也可以不種小麥，一年種春茬和麥茬兩茬辣椒。春茬已經基本有數，但是麥茬能簽多少畝尚未可知。

陳輝說，農民最實在，要是農民感覺到辣椒春茬種的不錯，也確實掙到錢了，那麽第二茬就還會再種辣椒。根據前期調研和已經有過一茬的經驗來看，一畝地可以為農戶增收2500元。因為麥茬種玉米的話，刨除成本平均每畝地的收入為500元，但是種植辣椒後收入會達到3000元。也就意味著，如果種植面積能夠達到10萬畝，將會為當地農民增收2.5億。

陳輝表示，公司就是在其中扮演從規模種植到集中采購的橋梁，通過金融服務嵌入產業，從而撬動整個產業鏈。2016年已經跟農戶簽了5萬畝左右，2017年春簽約到10萬。預計2017整年會簽約到50萬畝，訂單農業的總交易額達到15億元。

截止到2017年2月，潤農金服的業務覆蓋山西、河南、山東等省份，簽約農戶超萬戶，簽約貸款金額8000萬。這其中在山西、河北有辣椒跟種項目，在山東有養豬養雞等項目，還有江蘇的稻蝦共養項目，以及東北、河北、山西的土地托管業務。

征信背後的農村消費

多年來，農業種植的小農經濟在應對大市場方面，往往力不從心。一方面無法對農作物來年的市場價格做到準確判斷，另一方面對市場價格及農資成本方面無法形成議價博弈能力。在當前，小農經濟仍然會延續相當長的一段時間的背景下，要是能夠湧現創新整個產業鏈的企業，不論是金融企業，還是農業企業，都將會幫助農戶改變弱勢地位。

相較於小農戶，陳輝提到，下鄉的資本或企業就有實力去做市場調研，包括農資、農產品的價格，甚至國際貿易、期貨市場的價格，然後綜合預判，選擇適合做的項目。而小農戶是無法想象能夠做到這一點的。

還有一點優勢在於，企業可以根據市場需要調整種植品種帶領農民致富。他舉例說，當初種辣椒的時候也考慮過，要是達到10萬畝的規模，會不會供過於求，造成全國辣椒市場降價，後來才發現，辣椒市場是一個充分競爭的市場，這點規模對市場的影響完全可謂是微不足道。

當然，對於潤農金服而言，以辣椒來切入農業並非最終目標，而是希望借此彌補農村征信的空白，拿到農民的消費數據，借此再跟一些合作企業，為農民提供消費貸款服務。

陳輝解釋稱，對農民來說，可以分為生產和生活兩塊。先幫農民搞好種植這一塊，讓農民增收，這屬於惠農扶貧。跟他們建立信任關系後，然後再由生產轉向生活，挖掘其潛在需求，幫助農民花錢。他認為，農村金融最難做的是征信工作。對於傳統的金融機構，甚至一些知名的互聯網金融公司，農民的征信都是空白，因為這部分群體很少上網購物。但是，通過農作物種植，正好彌補了這個空白。

據了解，潤農金服在農村布局的惠農點下沈到鄉鎮和村，計劃在今年年底達到3000個。惠農點將為農民提供各種便利的金融服務，包括小額現金借貸、汽車金融、房屋建設裝修、家用電器分期、婚喪嫁娶相關等分期服務。在陳輝看來，這背後有著巨大的藍海市場。

白洋澱：從遊擊區到未來新區“水眼”

清明假期，在白洋澱景區，草長鶯飛，大片大片的蘆葦隨風搖曳，遊人如織。

4月1日，新華社的一則消息引起全國人民的關註。中共中央、國務院決定設立河北雄安新區，並將其稱為“千年大計、國家大事”，雄縣、安新、容城從籍籍無名一躍成為“是繼深圳經濟特區和上海浦東新區之後又一具有全國意義的新區”。這一具有特殊政治地位的新生兒——雄安新區，被外界解讀為“銜著金鑰匙出生”。

“2017年，又是一個春天，白洋澱的水必將掀起波瀾”。新華社的報道里如此說。

白洋澱因其水域廣闊，利於隱藏，在抗戰時曾是遊擊區。著名的《小兵張嘎》就發生在此地。

處於新區規劃範圍之內的白洋澱，作為華北地區最大的淡水湖泊，承擔著冀中平添一座新城的重任，這就需要掌握開發與保護的平衡。其實，不論是從產業布局，還是到白洋澱的定位，規劃之初，中央即已做過充分考慮。

早就“成名”的白洋澱

一直以來並不為人所熟知的河北省雄縣、容城、安新三縣，一夜之間成為人們口耳相傳的“網紅”，無數人的朋友圈被它們刷屏。而根據中央的規劃，雄安新區要“打造優美生態環境，構建藍綠交織、清新明亮、水城共融的生態城市”，要實現“水城共融”，這無疑離不開白洋澱。

不過，白洋澱遠比“網紅”三縣“成名”更早。白洋澱景區官方網站顯示，地處京、津、石腹地的白洋澱，366平方公里的水域內143個澱泊星羅棋布，3700條溝濠縱橫交錯，主要位於安新縣境內，是華北地區最大的淡水湖泊。

華北地區本就幹旱少雨且水資源嚴重匱乏，白洋澱的存在不僅具有“魚米之鄉”的經濟效應，還承擔著維持生態平衡以及泄洪蓄洪的重要功能，也因此被譽為“華北明珠”和“華北之腎”。由於屬於平原半封閉式淺水型湖泊，水量自我調節能力較弱，上遊“九河入梢”的註入，對白洋澱具有關鍵作用。

歷史上，白洋澱水域面積曾經達到1000平方公里，水量非常豐富。上世紀50年代以來，幹旱的氣候，工農業用水量不斷增加，尤其是上遊大大小小100多座水庫陸續修建，導致白洋澱入水不斷減少。同時，上遊水土流失和澱內圍堤造田使得白洋澱泥沙淤積加速，澱區水面日益縮小。

不過，上遊修建水庫進行截留，也是為了防止水患。保定一位筆名為“大瑛”的資深文史研究學者對第一財經表示，河北過去水患很嚴重，尤其是白洋澱周邊地區，反複被淹，最近的一次是1963年，白洋澱發生了新中國成立以來最大的洪災，整個澱區汪洋一片。

據媒體報道，受益於雄安新區設立的利好消息，白洋澱旅遊已被引爆。安新縣旅遊局稱，4月1號，雄安新區設立的消息公布。2日至3日，該縣共接待遊客13258人，比去年同期增長244.99%，創旅遊社會效益1194萬元，同比增長245.08%。
雄安新區建設過程中將如何規劃白洋澱的發展？京津冀協同發展專家咨詢委員會組長、中國工程院主席團名譽主席徐匡迪院士對新華社表示，新區開發建設要以保護和修複白洋澱生態功能為前提，白洋澱生態修複也離不開整個流域的生態環境改善。要從改善華北平原生態環境全局著眼，將白洋澱流域生態修複作為一項重大工程同步開展工作。

徐匡迪認為，重點要優化京津冀的水資源管理，提高水環境治理標準。

產業中國研習社創始人張五明對第一財經表示，白洋澱是河北的生態屏障，也是河北最靚麗的景觀資源之一，雄安新區的規劃不僅不會以犧牲白洋澱來謀求發展，而且白洋澱區域生態的好壞將深刻影響雄安新區的未來。從產業定位上看，雄安新區不會是一個工業集聚區，不會涉及耗水量最大的工業的過度承載。從水源上看，白洋澱也不會是雄安新區唯一的水源地，特別是一旦雄安新區開始展現出人口吸附能力的時候，一定具備了多元化的水源供給。

國家發改委主任何立峰也在接受新華社采訪時談到雄安新區的區位優勢，其中就包括“生態環境優良、資源環境承載力較強，擁有華北平原最大的淡水湖白洋澱等；水資源比較豐富，可滿足區域生態用水需求”。

大瑛認為，“生態用水”是中央對白洋澱用水的定位。這對於白洋澱的生態修複和保護非常重要。當然，用白洋澱的水也難以滿足新區生產和生活用水的需要。不過，他也提到，雄安新區的三個縣，屬於大清河水系，其地下水系與永定河地下水系，是隔離的，也就是說，不會影響北京2000萬人的用水。從水系隔離的角度而言，雄安新滿足了大量人口集聚的最剛性約束。

雄安新區的產業布局

中央對雄安新區的規劃，其產業定位是發展高端高新產業。

張五明稱，白洋澱區域是河北最大的水面，是京津冀之肺，環境脆弱，戰略地位特殊。從產業布局上看，有幾個要考慮的因素，一是產業發展的可持續動力，二是產業發展所需的要素承載力，三是區域要素稟賦和產業基礎，基於此，應以疏解出的非首都功能為基礎，主要發展科技、信息領域的現代服務業環節，旅遊、養老、大健康一類的生活性服務業，以及教育、衛生產業等。

他提到，目前白洋澱周邊確實存在一些汙染企業，不過近些年無論是河北省還是保定市都拿出大量的人力物力治理白洋澱。白洋澱區域生態好壞將深刻影響雄安新區的未來，隨著這一區域的戰略地位的提升，白洋澱的治理必然同步於雄安新區的開發。

2016年，河北省水汙染防治工作領導小組辦公室印發《河北省白洋澱和衡水湖綜合整治專項行動方案》（以下簡稱《方案》），未來5年，河北省將通過實施8項重點任務，全力改善澱湖生態環境。保定市白洋澱及其外延聯通水系作為重點區域之一，將圍繞改善水體水質、修複澱區生態、提升承載能力等方面，經過5年綜合整治，實現“水清村美、葦綠荷紅、魚躍鳥翔”的目標。

從世界主要大面積水域治理的案例來看，投資大、周期長，還需要強有力的執行力。張五明稱，恰恰因為雄安新區的出現，使得這一區域得以高規格統一規劃，得到更大的外部支持，對於白洋澱的治理，將是一個極大的利好。

至於產業的布局，他表示，一個新區從開發到運營的過程中，遷入人口與原住民共融是很重要的一個問題。從產業角度來看，產業層級越高、產業鏈條越完整，越有利於提供範圍更大、層次更多元的就業崗位。產業層級越低、同質競爭越大，越容易產生就業瓶頸。

“由於雄安新區最重要的戰略目標之一是實現北京非首都功能的疏解，並且必須以市場化手段進行資源配置，這就使得在雄安新區產業塑造伊始，就要定位到層級更高、市場潛力更大、對高端人才吸引力更強的產業，才能形成層次分明的人力資本體系，才會實現外來人口與原住民的融合和共同發展。”張五明說。