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要想怎麼收穫，就先得怎麼栽！大學時代就開始半工半讀的鄭嘉蕙，很早就懂得開源節流的道理，二十六歲賺進人生第一桶金後，接著開始投資理財、買房，目前已坐擁名車與市價兩千萬元的房產，開啟她迎向富足的人生之路。

撰文‧林心怡

「我一直主張，人一定要在年輕的時候，替累積財富預作準備。」張著一雙靈活的大眼睛，今年四十二歲，任職遠東百貨公關處襄理的鄭嘉蕙，說話速度飛快，正如同鄭嘉蕙總是快速立定目標、全力以赴的作風，靠著薪水與兼差，存到人生的第一桶金，進而理性投資、買房。

如 今，鄭嘉蕙住市價近兩千萬元的北市好宅，出門以賓士代步，生活富足的程度，羨煞不少同儕友人。原來，早在就讀文化大學中文系時，從大一開始，當大多數同學 都還在享受多采多姿的大學生涯時，鄭嘉蕙就已在雜誌社工讀，寫文章賺外快，自給自足。畢業時，還能同時拿到中文、新聞系雙學位，並存到人生第一個五十萬 元，爽快地買了輛車犒賞自己。

「同學們畢業之後第一份工作的月薪，平均僅有二萬多元，但我當時月收入就已經有近十萬元了！」鄭嘉蕙笑著說，當年在《大成報》時，她不但接了早、晚各一班的編輯工作，還利用空閒時間，接下其他雜誌社的各種大小書稿案子。

三 年後，即使是在聯經報系工作，鄭嘉蕙仍不改作風，白天在《聯合晚報》、晚上在《民生二報》(後來的《星報》)做編輯的工作，「算算最高紀錄，我這段時間一 共兼了三．五份的工作，在報社工作時間，從早上九點一直到凌晨一點，幾乎眼睛一睜開後的時間，全花在工作上！」富足邏輯一：投資龍頭股「看好它」或許正是 因為忙到幾乎沒時間花錢，對於物質上的誘惑，鄭嘉蕙在踏入社會之初，就已「產生抗體」。一九九九年時，在《民生報》開始轉任精品線記者，即使每天須接觸各 種名牌精品，但鄭嘉蕙卻始終顯得興趣缺缺，她回憶當年，物質欲望偏低的她，月花費往往不會超過五千元。

如此極端到徹底的「開源」與「節流」，讓她畢業四年後，在二十六歲那年，就存到人生的第一個一百萬元，二十八歲就有逾二百萬元的存款。

而 在台股狂奔的九○年代，當時任職聯經報系的鄭嘉蕙，在《聯合晚報》同事「牽線」下，買下人生第一檔股票｜｜中鋼，她笑著說，自己是個超長線的投資人，她甚 至常自我調侃道：「我從來沒想過有天會跟中鋼分手！」原來光是中鋼這一檔股票，鄭嘉蕙就持有十八年，靠著逢高調節、逢低補回，加上每年穩定的配息，獲利已 達百萬元以上；至於投資時間較短的，例如玉山金、遠百，投資年限也已經有二、三年，獲利也分別高達三倍與二倍。

分析鄭嘉蕙的投資邏輯，「鎖定獲利佳、產業前景好的幾檔龍頭股就好。」觀念頗類似「股神」巴菲特的「雞蛋放在一個籃子裡，並且看好它」。

在此邏輯之下，「在將近二十年的投資生涯中，我挑了十檔股票作為『長期飯票』。」細數她口中長線持有的「黃金十檔」股票，除了上述三檔股票，還包括台塑、巨大、鴻海、台積電、佳世達、統一超、中華電。

鄭嘉蕙以「最高規格」對待這些「長期飯票」，「這些股票的任何消息，我都會加以記錄，仔細研究股價走勢與消息間的變化，長期下來，對這十檔股票的『股性』非常熟悉。」而這些股票也大多「很爭氣」，幫她賺到四○％至五○％的報酬率。長年下來，鄭嘉蕙股市獲利累積接近千萬元。

「選對股之後，買進價格漂亮最重要！」鄭嘉蕙說，摸清股性的好處，就是知道相對高低點的位置。「例如中鋼長線的鐵板價就在近二十元左右。」因此，只要中鋼股價見到二字頭，鄭嘉蕙就會分批布局、長線持有，果然讓她累積不少財富。

只是，鄭嘉蕙迎向富足的人生之路，並非一帆風順。她曾歷經《民生報》結束、失業與房貸申請四處碰壁的窘境，所幸早期的打拚「存糧」，與人脈專業的累積，還足以應付當時失業、房貸因信用遭質疑的人生低潮，並且順利轉業成功。

富 足邏輯二：及早規畫與努力二○○三年ＳＡＲＳ（嚴重急性呼吸道症候群）期間，鄭嘉蕙眼見房價夠低，又有結婚打算，便以近三百萬元的自備款，在台北市文山區 買下總價八百萬元，三十五坪附雙車位的房子，經過幾年的增值，轉手獲利近三百萬元後，同樣在文山區換屋，以一八○○萬元買下五十四坪的住屋，若以該區住 宅，目前每坪成交價約四十幾萬元計算，房屋市價至少逾二千萬元。不到兩年，潛在獲利又有二百萬元以上。

對照許多昔日同學，現在還在大嘆買不起房子，抱怨著經濟壓力沉重。現在生活相對寬裕的鄭嘉蕙，覺得自己在理財上及早努力與規畫有了回報，因為在金錢上的富足跑得比同儕快，使得她有更多一點的銀彈與時間，追求精神上的富足。

鄭嘉蕙

出生：1969年

現職：遠東百貨公關處襄理經歷：《民生報》記者、《大成報》編輯學歷：文化大學中文、新聞系雙學位

鄭嘉蕙的富足之鑰

開源：努力兼職賺外快，累積投資資本。

節流：從生活與工作習慣中及早養成對於物質誘惑的「抗體」。

投資：建立適合自己的投資邏輯，把握低檔買進原則。

在為工作埋頭苦幹的你，因為吝於 抽出一點點時間，為自己的未來打算著想，而不自覺地落入窮忙族。

其實，貧與富往往就在一念之間，看看別人為何窮忙一場，以及達人怎麼做，只 要在４５歲前做對９件事，財富自然會敲你的門。

撰文‧謝富旭、林心怡　研究員‧楊卓翰對三十一歲的廖大偉而言，未來，是一直來，一直來?? 的一種焦慮（編按：出自導演林正盛所著《未來一直來一直來》）。

浮腫的雙眼下，掛著黑眼圈，從事新聞業的廖大偉每天晚上九點下班，已成了家 常便飯。為了多賺點外快，他有時還得熬夜寫稿，隔天早上，再拖著疲憊的身體去採訪新聞。

這麼日復一日，讓他感覺到生命彷彿蠟燭上快要熄滅的 火燄，對未來的焦慮感卻愈來愈發強烈，讓他陷入了一股莫名的悲苦況味中。「出社會六年來，大家追求的﹃五子登科﹄，我除了一輛還在繳貸款的車子外，其他都 沒有！」「二年前，女朋友因為我太忙分手了，我沒有孩子、妻子、房子，銀子更是少得可憐。」他苦笑著說。

轉念

改 變既有理財公式 窮忙族搏翻身廖大偉沒有花太多時間，馬上算出了工作六年多來自己的身價：「基金加存款大概五十幾萬元，如果按照這種每年存不到十萬元的速度推算，即使到四 十五歲，我都買不起大台北地區的房子！」他搖頭說。

新聞系畢業後，廖大偉即進入媒體產業就職，起薪一個月三萬五千元。隨著資歷漸深，目前他 的薪水已達四萬六千多元，而且每年三節獎金與年終獎金加總，也有個七至八萬元。加上他勤於接外稿，每個月也有數千元甚至上萬元的收入；以今年而言，他報稅 的年收入約七十萬元。

對一位三十一歲的年輕人來說，年收入七十萬元並不算少，而且父、母親均還在就業，除了過年過節給的紅包外，並不需要他 拿錢回家，理應每個月相當有餘裕。但是，因為缺乏一套縝密的理財投資計畫網，導致金錢就像關不緊的水龍頭一樣，消失得無聲無息。

藉由這次採 訪，廖大偉平心靜氣地對自己的財務狀況做了一次「自我體檢」。他發現，去年所繳的車貸（每月一萬元）、所花的牌照稅、燃料費、第三人責任險、停車位月費、 油料總計高達二十四萬元，占去年總收入的三四％。

其次，幾乎每年出國度假一至二次的他，去年去了趟歐洲，花了近十萬元，占去年總收入的一 四．三％。換句話說，車子與旅遊的開銷就占了去年總收入四八．三％，幾近一半的比重。

這還是最容易抓出來的大筆開銷，沒有記帳習慣的廖大 偉，憑著記憶發現，上個月薪水加稿費收入總計五萬一千元，竟然只結餘一千元。他詳細計算發現：上個月收入扣掉車貸一萬元、停車費及油料計六千元、房租六千 元，加上投資型保單八千元後（小計三萬元），其他的開銷（伙食、娛樂、水電、電信、治裝）達二萬元。

自認為收入不差，生活不算浪費，也不崇 尚名牌的他，對自己存錢速度緩慢，一直百思不得其解。經由這次自我財務體檢，他覺悟到一件事：要加快自己的存錢速度，唯有徹底揚棄「收入–支出=儲蓄」的 觀念，養成「收入–（投資＋儲蓄）=支出」的習慣。只有在這個觀念做出徹底的覺悟，有了明確的目標，再制定詳細的投資理財行動方案與計畫，他才有擺脫窮忙 族的可能。

驚人

台灣年輕人 半數淨資產未達五十萬元因為欠缺投資理財行動計畫，落入窮忙族困境難以自拔的，廖大偉絕不是單一個案。《今周刊》委託波仕特線上市調網針對二十歲至三十五 歲年輕人，進行的「台灣窮青年、富青年」問卷調查發現，高達七四．五％的受訪者回答尚未存到人生的第一個一百萬元，不過表示每月至少可拿出三千元以上投資 的人卻高達七六％。

儘管「百萬小富翁」在台灣年輕人中屬於稀有動物，然而，對存到人生第一個一百萬元，台灣年輕人心中則充滿渴望與企圖心。 根據這份調查，高達五二．四％的受訪者希望能在三十歲達到存到第一個一百萬元的目標，八七．七％的受訪者則希望在三十五歲前達到存一百萬元的目標。

正 因為對財富的渴望與實際之間產生相當大的落差，台灣年輕人對自己的經濟狀況普遍感到不滿與焦慮。八○．八％的受訪者不滿意目前的財富狀況，而六六．八％的 受訪者則認為如果在三十五歲之前還存不到一百萬元，會讓他們感到焦慮。

主持「台灣窮青年、富青年」問卷調查的波仕特線上市調經理黃駿，把受 訪者的淨資產與致富途徑選項交叉比對後，發現到一個有趣的現象：淨資產在一百萬元以下的受訪者，高達五○．九％的比重，認為「努力工作、提高薪資」是致富 最有效的途徑；而淨資產在一百萬元以上的受訪者，卻僅有一九．四％認為「努力工作、提高薪資」是致富最有效途徑。

「這說明了一件事，貧與富 的分水嶺，或者說那一念之間，關鍵在於有沒有投資理財的計畫與行動，努力工作反而是其次！」黃駿說，淨資產在三百萬元以上的受訪者，認為努力工作是主要致 富途徑的比重僅有五．五％，就是最好的證明！

《有錢人想的和你不一樣》作者哈福．艾克（T. Harv Eker）在書中指出，有錢人與窮人兩者間觀念上最大的不同之一在於：有錢人專注於自己的淨值，而窮人專注於自己的收入。

淨值是存量的觀 念。哈福．艾克認為，有錢人因為專注財富「存量」，因此會有更強烈的儲蓄觀念，把存下的錢再運作在投資。而收入是「流量」的觀念，窮人專注「流量」，得過 且過，理財欠缺計畫，執行上也欠缺行動力，導致賺得多，花得也多。因此，這將導致兩種截然不同的作法：有錢人會讓錢幫他們辛苦工作，而窮人只會辛苦地工作 賺錢，變成窮忙族。

如果你認為光憑改變觀念，就可決定「向貧走」、「向富走」的命運是天方夜譚，吳歡哲的故事，或許可以帶來更深一層的啟 示。

恐懼

被貧窮逼到絕境 吳歡哲痛下決心理財二十七歲的吳歡哲，從青少年時期就飽受貧窮折磨。他的父親原本在新竹經營玩具工廠，遭到中國同業競爭生意逐漸走下坡，加上又被客戶倒 帳，家中經濟陷入困境。他就讀高中時，父親被迫把位於新竹的透天厝賣掉，舉家遷往高雄縣鄉下租屋而居。

「我記得讀高三時，有一次二哥問我身 上還有多少錢，我問他要做什麼？他說媽媽要去買菜，家裡已經沒錢了，叫我們找一下抽屜的零錢。」「那是我有生以來對『貧窮』這個字眼第一次最深刻的感 受！」「而在新竹開玩具工廠時，家裡是請傭人煮飯的。」靠著就學貸款，吳歡哲負笈台中就讀東海大學經濟學系。生活費主要則是靠兼家教的二哥每月寄來的三千 元，由於捉襟見肘，每餐預算必須嚴控在三十三元以內的他，長時間營養不良。在大二時，身高有一百八十七公分的他體重卻一度掉到五十五公斤。

「每 個月，當我的提款卡餘額跌破五百元，而二哥的錢還沒寄來時，是我最焦慮的時候。」身材高大的他，食量不小，因預算有限，他總是挑學校餐廳打烊之前進餐廳， 「如果有剩菜剩飯時，餐廳阿姨會多打一些給我！」當同學們相偕去玩樂時，吳歡哲卻無時無刻不在為生計發愁。他時時注意學校有沒有舉辦有獎金的比賽，印象最 深刻的一次是大二時，青輔會正舉辦企業創業企畫競賽，他連夜趕工製作計畫書，竟得了中區第一名，獎金六千元。

接著全國比賽時，確定得獎者可 當場獲頒獎金後，他決定帶著企畫書獨自赴台北對評審進行簡報參加比賽。「那一次很驚險，我身上的錢只夠買台中至台北單程車票，沒有得獎的話，根本沒錢買車 票回台中；哈，人窮什麼都不怕，結果我得了第三名，獎金二萬元！」二萬元對他是個關鍵，因為他可以搬出學校，負擔在外租屋押金，擺脫門禁管制，更方便打 工。

準備升大三時，有一天吳歡哲接到二哥一通電話告訴他，因為丟了家教，無法每個月再寄三千元給他，這讓剛滿二十歲的他提前被迫「二十而 立」。他覺悟到不能再以時薪八、九十元的打工為滿足，有計畫地朝「勞力高附加價值」的補教業發展。

他兼家教、進補習班當導師，用心觀察學習 補習班名師的授課技巧，重新加強國中數學學理，甚至對著鏡子進行講課前練習，僅花一年的時間，他就成為授課時薪五百元起跳的數學補教老師，月收入三萬元。

退 伍後，他回高雄繼續在補教業任職，月收入達六萬元以上。從大三到出社會三年多來，存下超過一百萬元，家裡負債情況也在他和兩個哥哥合力解決下，大為改善。

「窮 人更應該擬定投資理財計畫，否則永無翻身之日。」吳歡哲要求自己把八成的收入存下來，二成則是生活開銷，存下來的錢則持續買入股息殖利率七％以上的個股， 如新興航運與福懋。

他為自己制定了一個目標：希望在五十歲之前，現金配息股的每年股利收入能夠超過當老師的本業收入。他自己算算，離這個目 標還有二十三年的時間，以他目前的存錢速度，要達到這目標每年須存下四十五萬元。這個曾經飽受貧窮的年輕小夥子，卻信心滿滿地往這個目標邁進。

導 正

從拜金女到年存百萬 鄭艾兒﹁省很大﹂目前單身，仍無女朋友的吳歡哲，立下二十三年後，即五十歲之前，藉由年存四十五萬元，鎖定殖利率七％，低價買進定存概念股的方式，達到股 利收入與當老師本業收入相當的宏願。不過，如果吳歡哲能找到另一半，攜手合力往這個目標前進，將可達到事半功倍的效果。三十五歲鄭艾兒的故事，提供了一個 極具參考價值的典範。

鄭艾兒是旅遊部落格「澳洲 艾兒」的板主，點進鄭艾兒的部落格，穿著一襲寶藍色禮服，坐在奢華風套房的沙發上，露出漂亮曲線小腿的照片映入眼簾。在部落格中，她分享遊歷過十幾個國 家，以及台灣各地鄉鎮美食的經驗，看得出來是愛玩又愛漂亮的女生。

在令人豔羨的豐富生活背後，鄭艾兒道出了一段不堪回首的往事：「其實，以 前我是標準的敗金女，一度欠下高達四十幾萬元的卡費！」大學念的是圖書館系，畢業後鄭艾兒到某家知名出版社工作。「出版社多數是女生，但這還不是最主要共 同點，我們的共同點是，大家幾乎都是卡債一族。」她吐著舌頭說。

「每天穿得花枝招展去上班，似乎是那家出版社的『企業文化』，其實出版社的 薪水並不高，我那時候每個月薪水才三萬元出頭。」「愛漂亮又愛玩，導致大家全成了卡債一族，我當時的薪水，幾乎三分之一在繳卡費！」在卡債壓得快喘不過氣 來時，鄭艾兒向父親要了一百五十萬元，決定出國念書，挪出這筆錢部分還清卡債，她出國一年後又全部花光。回台後，她在一家影音網站擔任行銷，月薪雖有四萬 五千元，但亂花錢的習慣沒改，薪水變多，花得也更多，卡債竟又悄悄地滋長。

直到三年多前，遇上了現在大她八歲的老公，她才決定對自己的消費 方式痛改前非。「老公跟我在用錢觀念上截然不同，他是個很節儉的人，我們一起去看電影時，我買的烤玉米都被他嫌太浪費。」結婚後，鄭艾兒的先生把所有的資 產交給她管理。「其實，剛當主婦嘗到『當家』滋味時，我真的很害怕，我害怕以我之前敗金的個性，會把他的錢給敗光了！」

改變

做 好理財規畫 生活品味不打折於是，鄭艾兒開始勤學投資理財知識，她把家庭收入做「六三一」比率處理，六成開銷，三成投資（基金、黃金存摺、外幣存款），一成花在投資型 保單上。每個月，她定期與老公討論投資的配置狀況並調整。年底時，則為來年的家庭年度總開銷，針對食衣住行育樂各項編列預算。制定年度家庭預算，主要是因 為鄭艾兒的收入，是以不固定的業績獎金為主，如果沒有事先編列預算，很容易把不固定的業績獎金（非經常性收入）花光。

透過每日記帳、每月做 投資檢討以及每年制定家庭預算三步驟，這個中產小康家庭把四成的收入存下來，加上之前投資產生的收益，鄭艾兒結婚後第一年所存下的錢超過一百萬元，比她單 身十年工作存下來的加總還要多！「結婚後，夫妻雙方在花錢上可達到互相牽制的效果，這真的省很大。」她認真地說。

她還強調，即使變成精打細 算的家庭主婦，她的生活品味與旅遊喜好，並沒有打太多折扣！「保養品或化妝品就用團購買，國外旅遊則等旅展時再去搶便宜。」說這話的同時，鄭艾兒臉上洋溢 著為人妻，為老公與孩子未來精打細算的幸福感。

看完以上的故事，想必你對透過「一念之差」，改變窮忙的命運已經有深刻的體會。有了這一念之 差，你將揚棄「收入–支出=儲蓄」生活理財公式，而遵循「收入-(儲蓄＋投資︶=支出﹂。一個簡單公式的改變，你的消費習慣、理財觀念甚至生命價值觀，也 將有大變化。

接下來，我們將把觀念的改變，化成九個具體可行的行動方案。愈早做到愈多的行動方案，將可以愈早享受財富的甜美果實。而後面的 報導也將告訴我們，即使無法全部做到，只要做到九項中的六、七項以上，即使不會成為巨富，離窮忙處境也將愈來愈遠。

廖大偉

出 生：1980年

現職：媒體記者

學歷：文化大學新聞系

年收入：70 萬元

財富狀況：工作６年，存下50萬元

吳歡哲

出生：1984年

現職：彰師大研究 生，補習班數學老師

學歷：東海大學經濟系

年收入：72萬元

財富狀況：大三開始工作，工作5年存 下逾100萬元，並協助家裡解決負債。

鄭艾兒

出生：1976年

現 職：廣告公司業務主管

學歷：輔仁大學資訊系

年收入：90萬元

財富狀況：原本是卡 奴，結婚後與老公合力年存百萬元。

75％的台灣青年，35歲前存不到100萬元！

──台灣窮青年、富青年大調查（一）期望： 多數人渴望35歲前存到人生第一個100萬元！

Q1：你希望在幾歲的時候，存到人生第一個100萬元？

20~25 歲 9.1％

26~30歲 43.3％31~35歲 35.3％36~40歲 10.3％

41~45歲 2.0％

Q2： 你認為35歲之前要擁有多少資產才算富有？

至少100萬元 20.3％至少300萬元 25.8％至少500萬元 23.3％至少1000萬元 20.4％至少5000萬元 4.6％

至少1億萬元 5.6％

現況：淨資產卻不到50萬元！

Q3： 你幾歲存到人生第一個100萬元？

31~35歲 7.3％

26~30歲 13.8％

20~25 歲 4.4％

尚未存到 74.5％

Q4：你現在每個月的收支狀況如何？

很有餘裕 3.0％

略有儲蓄42.8％

入不敷出26.4％

收支平衡 27.8％

Q5：你每個月平均有多少資金可以投資理財？

沒有餘錢投資 24％

3000 元 23.6％

3001~5000元 19.9％5001~10000元 19.1％10001~20000元 8.7％20001~30000元 2.3％30001~50000元 0.9％50001元以上 1.5％財富贏家圈認為學會投資理財才是王道！

── 台灣窮青年、富青年大調查（二）解決之道：學習投資理財，才是翻身王道！

Q6：在35歲前，如果還未累積到多少資產，會讓你感到很焦慮？

500 萬元以上 10.3％300萬元以上 17.8％100萬元以上 37.6％50萬元以上 29.2％1000萬元以上 5.1％Q7：你滿意現在的財富狀況嗎？

不滿意 57.3％

滿意 17.3％

非 常不滿意 23.5％

非常滿意 1.9％

Q8：你有信心憑自己的努力，改善個人經濟水準嗎？

有 信心55.3％

非常有信心8.8％

沒信心30.7％

非常沒信心 5.2％

感受：不滿意現有財富狀況，但有信心改善！

Q9：你認為致富最主要的途徑在於？

學習投資理財 52.5％努力工作，提高薪資 16.3％節儉，聚沙成塔 19.8％這輩子不可能致富 3.7％

創業 7.7％

交叉分析： 所得愈高，覺得「努力工作提高薪資」能致富的比率愈低問卷調查說明：「2011台灣窮青年、富青年問卷調查」，乃是《今周刊》委託波仕特線上市調公司執 行。調查對象針對20歲至35歲台灣青年，調查期間為今年7月14日至7月18日之間，共回收有效樣本數1200份，抽樣誤差為正負2.83個百分點。

辜成允，台灣五大家族之一台泥企 業集團的掌門人，自二○○三年接班後，靠著專注與拚勁，在大陸繳出一張亮眼成績單，然而當年面對哥哥與父親先後離去，他是如何克服自己的恐懼與不安？

撰文‧梁任瑋 研究員‧陳兆芬過去總是在媒體面前暢談「鷹式管理」的台泥董事長辜成允，八月二十九日接受《今周刊》獨家專訪，卸下心防，談他接任台泥董事長前後的難堪、 成長過程中與父親陰影的搏鬥，也談他不為人知的減壓方式。

風塵僕僕地從大陸回到台北，坐在父親辜振甫生前接待來賓的會客室裡，辜成允侃侃而談，他的命運彷彿在此刻重新與父親再次交融。以下是辜成允第一手告白摘 要：二○○三年，我接任台泥董事長時，面臨公司財務惡化、經營權不保的困境；當時我心裡只有一個念頭：如何重整起來？今天沒整起來，就明天整起來。現在聽 起來好像雲淡風清，但當時的情況非常糟，只能用一句話形容：內憂外患！

談重整

「活都活不了了，怎麼會痛！」「誰會支持我？」○三年接任，○五年公司就要董監改選，我只有二年不到的時間準備。當時內心很慌張，想了半天不知道怎麼辦， 董事會、主管裡面所有人都不挺我；而唯一可能支持我的就是股東，只要我的成績單讓他們覺得我有經營未來的可能性，他們就會支持我！

台泥的股東有好幾種，國內的法人或股民基本上受八卦與小道消息的影響很大，所以真正只會按照基本面和營運績效來支持我的就是外資。後來我就去做了台泥第一 次的non-deal road show（非交易海外法人說明會），我自己去向大型基金投資人報告我要做什麼，直接找基金操盤人談，為什麼台泥前景這麼好，卻只有三、四％的外資持股？

和一般公司不同，我不找分析師溝通，而請幫我處理road show（海外法人說明會）的投資銀行，直接與基金操盤人談；原因很簡單，因為這些人是真正要進場買台泥股票的人。

「為什麼不買台泥？」我開門見山就問外資這句話，對方劈頭就回答：「第一，看不懂你們在做什麼？」當時台泥在水泥的成績不是特別好，外加有和信電訊、信昌 電子一堆關係企業，外資不懂台泥到底是在做水泥還是在做其他的東西？我說，這叫風險分散，但外資不買單，他說他們自己會管理風險，我聽了也覺得有道理，所 以回來後就決定處分不必要的轉投資。第二，外資認為台泥員工分紅的比例過高；第三，台泥股利發股票會稀釋外資股東權益。所以，我立刻從善如流，把員工分紅 從一○％下修到三％，並且把股利改成純現金，每年保持至少七五％的配息率。

外資的建議，我全部一筆筆記下來，而且立即納入制度，那個時候我刻意去累積很多小勝變成大勝，追蹤哪個外資會寫對台泥有利的報告；果然，外資持股比率從○ 三年不到四％，一路上升到○五年的四三％。後來證實，四三％外資持股裡，有七八％把票投給我；○五年的改選靠著外資股東的支持，經營權就此穩定下來。

但這只是過了第一關，緊接著，台泥的財務受到轉投資績效不佳的影響，越來越糟，加上外資股東的強烈建議，○五年我忍痛把和信電訊、信昌電子賣掉。儘管當時 我明知和信電訊營運即將進入收割期，也只能割捨。「當時活都活不了了，怎麼會痛！」如果沒有把和信電訊賣掉，就沒有今天的台泥，沒有什麼好說的，台泥去大 陸投資的第一筆錢，就是賣了和信電訊。這筆錢進了大陸蓋了福州廠。因為「與其在小市場裡面當小魚，還不如到大市場搏一下。」賣掉和信電訊這個決定大家都覺 得我瘋了，但對我來說是很清楚的，這就是我向父親報告的，我們要切割、要到大陸去發展。

那個時候覺得水泥是我們在台灣會做的、又做得好的事業，如果可以利用這個機會把大陸市場做好，台泥就有可能從台灣的公司變成國際性的公司，遠比在台灣、小 規模的公司來得好吧。

談父親

「別人看到的是我父親不是我」我的人生其實可以分為三個階段，以二○○○年到○四作為間隔，二○○○年之前是大家比較不注意的，○四年之後雖然辛苦，但很 扎實，我終於不再覺得姓辜是一件討厭的事了。

四十歲之前，我非常討厭我的姓氏（沉吟了三秒），這件事我也對父親說過，因為別人看到的是我父親不是我，這樣子沒有意思。

事實上，我的父親是我跟過的兩位老闆之一，另一位是勤業會計師事務所創辦人宋作楠。

我跟著父親做事時間最長，一九八二年（編按：當時辜成允二十八歲）我進入台泥工作，一直到他離開；在這個過程中，他對我最大的影響是「堅持」，他有所為有 所不為，一直是以多贏、雙贏，不以利潤為導向的方式去經營事業。父親要求公司要用高度或深度，去代替短兵相接。這是我從他身上學到的經營智慧。

父親在兩岸的聲望，對台泥進入大陸一定有很大的助益，但我想更重要的是，除了先天上的優勢，到底後面自己有沒有實際的本領？

我一直對同仁講，老董事長協助我們開了很多門，但是要讓對方感受我們是最好的選擇，這樣後面才會有其他人持續幫我們開門，這一定是要做口碑的，所以我們在 大陸非常愛惜羽毛，什麼事情都很注意，絕對要有所為有所不為。

四十歲以後，我做事也做到一定的程度了，我已有自信如果今天我不姓辜，或不吃台泥這口飯，也一定可以在別的地方找到更好的工作。

我們兄弟姊妹現在都還與母親同住在一棟公寓裡，一人一戶，各自獨立，有事情可以互相照顧。大家定期與母親吃飯，平日輪流照顧，母親也很會安排自己的時間。 有時候我們要約母親吃飯，她會說有事，聽到這樣，我非常高興，我父親個性像月亮、母親像太陽，她很外向、直爽，聽到她能把自己生活安排得很好， 當兒子的比甚麼都高興。

即使父親走了，我們母子關係仍然一樣。很多人問我，有沒有感覺責任比較重，我覺得沒有，反正該做的就要做，我的個性就是這樣。

談減壓

「只要有煩惱，睡一覺起來就忘了」我是樂觀到不要命的人。說起來你們可能不相信，我如果事情想不清楚的時候，就會去睡覺。很煩、很生氣的時候，也去睡覺， 一睡覺我就忘記這些事。我可以睡很久，現在還沒碰過比我厲害的對手，最高紀錄是在美國念研究所時，曾睡三天三夜不起來，所以我出差最喜歡坐越洋航線，因為 可以睡十幾個小時！

睡覺對我來說是減壓，做不同的事情就是減壓，我只要轉換事情就可以轉換心情，這個公文換成那個公文、這個公司的問題換成另一家，原本的壓力就不見了(大 笑)。

外人看我這八年改變很大，事實上並沒有。我是喜歡解決問題的人，我喜歡挑戰、克服挑戰，也享受從挑戰裡走出來的過程，只是大家以前都沒有發現我有這種特 質。

外界認為二○○○年以前的我好像沒幹什麼，事實上我也做了幾件事，一是台泥和平電力（和平水泥、和平電力、和平港）三合一案子，當時大家都認為那個會虧 本、做不成，但沒有想到它變成最好的投資，從三個毒瘤變成三隻金雞母。

講老實話，那時候的生活沒有太多壓力，因為只是團隊裡面的一員，上有董事長、總經理，我只要把自己的事情做好就好，沒有經營的壓力與責任，我也不必去做決 策。

談喜好

「就是想要做與別人不一樣的事」當時我為了打發時間，就給自己創造一些問題，開始組音響。我組音響的方法也很簡單，就是去找很便宜的零件，然後做出可以打 敗百萬元音響的質感，我就是專門在做這些事。

我喜歡學東西，外界比較清楚的是我玩音響。事實上，我從前也爬山、潛水，喜歡挑戰自己的極限。

(指著手錶)我的手錶是最好的手錶，可以上山、下海、沒有電池，時間還能繼續走、還可以潛水、又便宜，這可是「世界名錶」(大笑)，這裡面有高度計、溫度 計、深度計、羅盤。

我也喜歡玩照相，我要求自己的東西在與專業的東西擺在一起時，要能夠看起來還有點像，我要求拍出來的東西要有自己的風格，我就是想要做與別人不一樣的事 情。沒有打算要展出，只是自己看開心的。

我以前時間較多時，更喜歡去夜市吃小吃，你隨便提台北哪家夜市小吃，我全都知道，我是可以出夜市地圖的那種人，對美食也有一點心得領略。對我來講，能夠走 到夜市裡，坐下來吃一碗鵝肉米粉、與老闆聊聊天，這是對我自己的一種肯定，代表我還沒忘記我是個「人」，代表我做人還沒有太偏離。

辜成允的人生三部曲

第 1 部：辜家二公子（46歲之前）「40歲之前討厭自己姓辜，因為別人看我都是看到父親的影子。」27歲 自美國賓州大學華頓商學院企業管理碩士28歲 進入台泥，任職企畫室主任，負責規畫公司業務管理系統37歲 升任台泥總經理。喜歡改裝音響及攝影46歲 長兄辜啟允逝世，辜成允人生進入另一階段第 2 部：少康中興（46歲到50歲）46歲 長兄逝世後，留給辜家及台泥集團上百億元債務49歲 辜振甫交棒辜成允，任命為台泥董事長49歲 辜成允喊出「鷹式管理」，處分和信電訊及和信超媒體持股，專注本業並開始投資朱家橋等大陸水泥事業50歲 年底辜振甫重病住院，辜成允的人生再次改變第3部：成吉思汗 （50歲之後）「手臂不夠粗，就不要到大人桌講話。」51歲 辜振甫病逝。為悍衛家族聲譽，辜成允公開駁斥鄧香妹緋聞事件，並告上法庭最後勝訴54歲 在辜成允積極購併嘉新水泥（中國），並快速擴廠下，台泥國際拿下大中華區第三名銷售量，合併營收也創下歷史新高56歲 花七年部署，終於購併昌興國際水泥事業，光是在大陸年產能到達5000萬噸57歲 宣布2016年大陸產能到達一億噸的目標

你覺得自己的人生到底過了多久？ 若是我這樣問讓你感到茫然，那就換個說法。把一個人從出生到壽終正寢的歷程，以一天二十四小時來比喻的話，你認為你現在的人生應該幾點了？日頭炎炎的正 午？以大學剛畢業的社會新鮮人來說，大概是午餐完畢又得繼續埋首工作的午後一、兩點？

你的人生，其實時間還早

何不把計算機拿來算一算？以目前的平均壽命八十歲來計算，二十四歲會是二十四小時當中的幾點？

早上七點十二分。是不是比你猜想的時間還早了些？很多人都剛從睡夢裡醒來，才要開始睡眼惺忪的準備一天行程。

那麼，退休並邁入老年的六十歲又如何？正好是傍晚六點。上班族剛下班準備回家，或是一家人在享用晚餐的時刻。很奇妙吧？

人生時鐘的計算方式很簡單。一天二十四小時相當於一千四百四十分鐘，除以八十年的話是一年平均十八分鐘。一年十八分鐘、十年三小 時⋯⋯，以此類推，馬上就能算出自己的年紀是落在幾點幾分。二十歲相當於早上六點，而二十九歲 是早上的八點四十二分。這些時間是以平均壽命八十歲為基準點所算出來的數據，平均壽命越長，相對的你的人生時間可能就更加充裕了。

每當我教人們計算人生時鐘的觀念，沒有一個人不感到驚訝的，因為他們發現自己的人生「時間還早」。我跟一位剛滿五十歲的前輩說：「你的人生現在才到下午三 點而已。」他自己屈指算了算也說：「真的耶！」

問題不在「面對事實」，而是「我已經沒機會了！」這種妄下斷語的心態，及「自我欺瞞」。千萬不要自己埋下放棄或挫折的禍根。你的人生，時間還早。至少，你 現在擁有的時間足夠讓你去改變任何一件事。

我書桌上的人生時鐘指著下午的二點二十四分。已經是四十八歲的年紀，我的時間還不到下午二點三十分啊！

本身實力，才是最大財富

到書店繞一圈之後，我發現，架上琳瑯滿目都是寫給二十幾歲年輕人的理財書籍，大抵都是教人怎樣快速累積種子基金、理財要趁早之類的內容，充斥著各種建議： 這種商品比較好、那種投資有前途。每間大學裡，凡是「投資同好會」或是「理財同好會」，都是大家趨之若鶩的熱門社團。而我也從中得到了一個觀念：比別人早 一年理財，時間久了會產生非常驚人的差異，而這就是「複利」的威力。

不過，我建議至少二十五歲之前別急著理財，尤其是大學生。我們回想一下「諧星的定存」那一段訪談。大學是儲備人生競爭力的階段，而不是花心思去想怎樣存錢 的時候。這位諧星也是一樣，與其以僅有的低收入掙扎著按月繳付定存，不如在工作上有了知名度、通告費提高了之後，再開始理財會更有效率。

最近來找我諮商未來出路的年輕人都有一個傾向：很多人都不積極培養自己的能力，而認為應該從現在開始累積存款，將來才有保障。以二十幾歲的能力，再怎麼努 力存錢也存不了大錢，拚命存「那一點小錢」，不如花掉來得有價值。

當然，這些錢最好是用在有助於自我成長的事情上，例如：買書、旅行、花在學習課程提升自我。如果真的希望將來存到一筆大錢，與其準備存小錢而自以為在理 財，倒不如把錢花在能創造「更好的自己」這種有意義的事情上。切記，最有效的理財應該是先提升自我價值，期許將來就業後靠能力賺取高薪。

別急著現在就開始理財，把你的心思放在織夢未來。每個月至少找一件「完全與錢無關的事」，然後去完成。

秉持著「最終唯有本身的實力，才能為自己帶來最大財富」的信念，投資自己的實力，才是最確實的理財。只要能達成心中真正想要實踐的事，就算必須過幾年沒有 收入的日子，你也要打定主意、堅持到最後。這才是年輕人真正的「存款」，不是嗎？

寫下教訓，不犯重複的錯

二兒子要我在下班回家的路上，繞到文具行幫他買一本「失誤筆記本」。我當學生的時候，沒有人在賣這種本子，第一次聽到時還以為是某本書的書名，買了之後才 知道原來只是很普通的筆記本，只不過封面上寫著「失誤筆記」的字樣。當時我自己猜想：大概是讓學生在寫數學習題時試算公式之類的用途吧？

我覺得這種筆記本還滿有意思的。藉由重新計算可以找出錯誤的公式，日後碰到類似的題目就不會再出錯了。專業的棋手，在每場比賽結束後都會進行「復盤」，藉 著重新按照原本的棋路再下一遍，比賽雙方可以檢視彼此的問題點。

我們往往都是受過傷才會有所覺悟，如果不必親身經驗就能悟出生命的真理，那麼這個人可以稱得上是世界上最賢明的人了。不過，我們不必自我要求這麼高。如果 能夠拿出「絕對不再重蹈覆轍」的決心，擦去傷口上的污泥，從此真的不再犯錯，那該有多好？不幸的是，當一切事過境遷，我們還是會再度犯下同樣的錯誤。

重點，不在於從此不犯錯，而是不再重複犯過的錯誤。是的，不只是數學習題，我們的人生也需要一本「失誤筆記本」，讓我們徹底覺悟之後不再出錯。

人的行為本來就很兩極，只要動動腦筋就可能把這種失誤合理化。但是除了「從慘痛的教訓中學會不再重蹈覆轍」的自我安慰之外，對於犯下失誤的原因真的是百口 莫辯。更令人氣惱的是，記取慘痛的教訓後，過不了多久又重犯相同錯誤的一瞬間。每當這種時刻，我們總是無法原諒自己，怨嘆著自己總是學不乖。

奪下奧運金牌的馬拉松英雄黃永祚選手，據說他從一九八八年就讀江陵的明倫高中一年級開始，直到一九九六年引退為止，同樣也是多年如一的記錄訓練日記，包括 當天的天氣、跑過哪些路徑、吃了什麼食物、訓練的紀錄⋯⋯等等。他目前擔任國家代表隊的教練， 他的日記也是許多選手視如珍寶的參考資料。成功的人之所以與眾不同，在於他們擁有回頭看自己的能力。

不幸時，想想更辛苦的人

也許死亡就是這麼一回事，然而每每聽到成功人士自我了斷生命的消息，還是會讓社會震驚不已。聽到擁有名譽、財富或權力的名人尋短，有時候會讓我們這些對於 功成名就望塵莫及的一般人，甚至有一種虛脫的莫名感觸。新聞媒體總有各種揣測，但是不管結果是什麼，至少證明了一件事，那就是名譽、財富或權力都無法帶給 我們真正的幸福。

那麼，你呢？你幸福嗎？

能夠大聲回答「是」的人大概不多吧。其實，幸福是非常浮動的概念。不，比起概念，更好的說法是「狀態」。人無法滿足於目前所擁有的，即便已經擁有很多幸福 的要素，一旦久了，就再也感受不到幸福了。

另外，幸福是十分相對性的。對現代人來說，重點不是自己擁有多少，而是比別人擁有更多。人都有與人比較的時候誇大評價別人的幸福的傾向。把自己所擁有的事 物卑微化，卻以別人擁有多少來衡量自身價值的行為，叫作「據點理論」（focalism）。

我們往往會不自覺的執著於「據點理論」，盲目追求更多必需品以外的事物，來斷定自己的不幸，接著變得意志消沉。

有句話說：「不順遂的時候看看比自己更辛苦的人，順遂的時候向更有成就的人看齊。」我想，這句話是在告訴我們：不需要為了一時的不順遂而沮喪，順遂的時候 也不能自負、傲慢。看看你的生活周遭：社會上其實有很多人，甚至會羨慕你並不想承受的挫折。

日本最代表性的企業家松下幸之助曾經說過一句話：「監獄跟修道院之間的差別，只在於抱怨，或是感恩。」感恩是通往幸福之路。當你日後困在深淵、感到挫折的 時候，記住，這句話會很管用。

你急欲擺脫的今天，可能是別人求之不得的一天。（本文摘錄自第一、二部）

從平凡的出版社編輯，到手握逾五千萬元股市資金的黃世聰，奉行「色香味俱全」的算股邏輯，讓他得以在四十歲前就賺到財富自由。投資資歷長達十五年的他認為，化繁為簡的紀律化投資策略，是他得以長期持盈保泰的獲利關鍵。

撰文‧林心怡

去年台股行情讓許多散戶大嘆「股票難做」，但對黃世聰來說，卻是在股市豐收，並得以提早退休的關鍵一年。老家在嘉義的他，近期在新板特區買下近三千萬元的新居；而去年在股市震盪下，他買進的生技股基亞、晶圓代工龍頭台積電，光這兩檔的獲利就分別有近一倍與兩成。去年剛卸下出版社副總編輯職務的他，花了十五年的時間，就累積了數千萬元的身價。

波段操作

獲利才會豐厚

「其實，我的投資邏輯很簡單，就是要挑選『色香味俱全』的概念股，波段操作，獲利才會豐厚。」黃世聰解釋說，所謂的「色」，就是公司所處產業有題材性、有話題性，就像長相漂亮的美女，會吸引市場眾多追求者一般；而「香」就是公司業績進入佳境，包括營收年成長率、季成長率、月成長率以及毛利率等持續向上者；最後的「味」則是指股價有「漲」的味道，這裡的觀察重點，就是從技術面找買點賣點，原則上，是以季線作為衡量的標準，並只挑選強勢股操作。

實務經驗告訴黃世聰，股價飆得最凶的，往往一開始是先出現上漲的「味」道，再來才露出題材的「色」相，最後才是有亮眼的業績數字「香」味會跑出來。「尤其，在初升段時，股價往往率先反映未來獲利的基本面，所以一旦亮眼的獲利數字一出來，股價也都上漲一段時間了，而接下來業績或題材延續是否能跟上市場預期，就是漲勢延長期的關鍵。」在「色香味」算股策略下，在操作實戰時，黃世聰格外重視買賣點時機的抉擇。第一是算買點：買點一，是股價帶量上攻，站上趨勢突破點；買點二，則是買在多頭趨勢回檔點，也就是股價漲多回測季線附近。

例如，基亞在去年九月下旬出現「股價站上上升趨勢線」與「帶量上攻」的跡象，從當時周線來看，明顯看到周成交量暴增至一萬三千多張，股價還站上所有均線之上。

「從股價來看，基亞飄出不尋常的『味道』了！」黃世聰說。從「色」（題材面）的角度觀之，當時基亞宣布「兩岸藥品研發合作專案試辦計畫」可視為利多；加上基亞的肝癌藥在台、韓及中國等地已同步進行三期臨床試驗，與美國食品暨藥物管理局（ＦＤＡ）及歐盟「孤兒藥」資格認定等，擁有與國外大廠談授權等想像空間，讓當時仍聞不到「香」（實際獲利）的基亞股價一路翻紅。

去年九月，黃世聰在基亞符合「股價站上上升趨勢線」並「帶量上攻」兩個條件下，也就是股價飄出香味時，在八十幾元價位進場。當時基亞的半年報還處於虧損狀態，隨著利多消息一一曝光，股價強勁上揚，「色」出來了，他認為股價漲幅尚未結束，持股續抱。

大型權值股與投機股賣點算法不同第二是算賣點：股價跌破上升趨勢線，或跌破前波低點，作為停利或停損出場點。例如，基亞股價率先上漲，接著利多頻傳，最後因為出售美國子公司股權獲利大進補，營運轉虧為盈；媒體更在去年十一月間揭露，基亞全年每股稅後純益（ＥＰＳ）可達三至三．五元，毫無疑問地，繼「味」（股價）與色（題材）後，「香」也跑出來了。

果然，基亞獲利開始香味四溢後，就是股價開始拉回時。去年十二月，基亞股價拉回至一六○幾元，跌破上升趨勢線，黃世聰獲利了結。基亞這一役，獲利近一倍。

黃世聰提醒，生技股族群雖然熱門，但畢竟漲的是「本夢比」的想像空間，報酬高、風險也極高。一旦股價跌破上升趨勢線，即使「色」相極佳，甚至業績飄「香」，最好還是落袋為安。

「大型權值股如台積電與華碩的賣點算法就不太一樣，我比較傾向以是否跌破季線來作為操作依據，而不是跌破上升趨勢線就急著賣出！」黃世聰接著以去年八月初重新加碼的台積電為例，從周線來看，當時股價從前波高點八十九元後，七月底回測季線七十五元，在八月初股價重新翻紅後，站上上升趨勢線；加上周ＫＤ、ＲＳＩ交叉向上，且ＭＡＣＤ仍在正象限，代表股價仍處於多頭走勢，仍有續漲的味道。

從業績面來看，當時觀察到二○一二年，台積電七、八月營收較去年同期分別成長三六％與三一％，優於五、六月年增率二○％與一八％；第二季季營收成長率一七％，較第一季一．六％更有大幅成長；加上第三季毛利率仍維持四七％、營益率達三六％的中高水準。因此，當股價出現「多頭趨勢回檔點」，反而是伺機買進的好時機。

因股票屬性運用方法會有所不同黃世聰總結說：「色香味算股法，因股票屬性，而運用方法有所不同。」像基亞這種投機股，側重的是「味」與「色」兩個面向，當「香味」（業績）飄出來時，反而要開始留意賣點。相對地，大型權值股如台積電，重視的是「香」（業績），即使「味」（股價）與「色」（題材）暫時變差，但業績持續飄香，仍有很大的投資價值。

展望未來，符合黃世聰心目中「色香味」投資邏輯的好股票，則包括有４Ｇ概念股昇達科，轉機股谷菘、京城銀等，均是他的口袋名單。

「其實我投資的股票並不多，每次手上持股大多不超過四檔，因為只要趨勢抓對，投資邏輯清楚、守紀律，不用天天盯盤，抱足一個波段，反而會賺更多。」黃世聰笑著說，早期他也曾經是個殺進殺出的短線客，但投資獲利非但不如預期，還曾經一度慘賠。

從黃世聰的身上，我們看到了只要每天花點時間扎實做好投資功課，平凡上班族也能創造自己的股市獲利途徑。

黃世聰

出生：1973年

現職：專業投資者

學歷：台大經濟系

經歷：股市總覽研究員、編輯、《先探周刊》執行副總編黃世聰的「色香味」算股密技

一、投機股

步驟1 利多消息不斷，雖仍未有實質獲利，股價仍續強，續抱。

步驟2 站上趨勢點：股價站上所有均線。

步驟3 公司獲利大躍進，飄出香味的同時，股價還跌破上升趨勢線，則要伺機賣出。

二、大型權值股

步驟1 顯現漲勢味道：均線糾結後股價站上所有均線的趨勢突破點，股價帶量上攻。

步驟2 出現助漲色相：上漲過程中，出現產業趨勢向上利多，且毛利率、營收成長增加的亮麗數字。

步驟3 強勢股回測買點：股價拉回再度站上季線，且KD、RSI出現趨勢突破點買訊。

黃世聰看好未來具「色香味」概念個股代號 公司 色（題材） 香（業績） 味（股價） 3/26收盤價（元）3607 谷 菘 智慧型手機取代傳統功能手機、iPhone 5訂單 去年前3季EPS僅0.53元，但營收強勁成長 創波段

新高 64.2

3491 昇達科 4G概念股 去年前3季EPS計2.2元，營收強勁成長 股價創1年多來新高 52.8 2809 京城銀 納入MSCI成分股，被購併人民幣業務 去年EPS高達3.28元 股價屢創波段新高 27.3

40歲前不買會後悔的５張保單

用小錢養出大保障

保險商品五花八門，怎麼買也買不完。自己若沒有定見，很容易被保險業務員牽著鼻子走，付出高保費卻不一定買到該有的保障。

保險該怎麼想？怎麼算？怎麼買？才對自己最有利？

人生不同階段該有的保險都不一樣，每一階段都有一張一定要有的保單。

撰文‧方德琳 研究員‧辛曉昀十五年前，一場嚴重車禍，讓淑琪（化名）在床上整整躺三個多月。她回想：「一醒來，醫生宣布我骨盆都碎裂，這輩子只能坐輪椅了。」但她憑著宗教信仰，熬過兩年多漫長復健期，最後終於又站起來，醫生讚歎她的信念與勇氣，簡直就是一個奇蹟。

毅力過人的淑琪說：「意外發生後，我找保險業務員，才發現原來自己只有壽險，所以沒有得到任何醫療理賠。」車禍讓她驚嚇到，因此下定決心，要買足保險做好保障，才能讓先生與兩個小孩無後顧之憂。

保費高到變負債 保險還買不完？

但沒想到，這個美意卻是另一場噩夢的開始。

當時，她與先生一起在高雄經營便利超商，「先生是原住民，個性很樂天，但不會想到要存錢。」車禍後她立刻加買醫療險與長期看護險，年付七萬六千多元。而業務員看到她有存錢需求，又建議她買儲蓄型保單，每年支出將近四十四萬元，單單保費，每一年就要付五十一萬五千元。

六年多前，便利超商所在商圈外移，淑琪店裡業績不斷下滑。二○○七年，全家年收入約七十二萬元，可是保費加上日常支出卻高達一○八萬元，在付不出保費下，業務員又建議她以保單借款，年利率高達六．九％，每年再付保險公司兩萬多元利息。

○八年，淑琪開始出現車禍後遺症，雙腳越來越無力，完全沒辦法搬運貨品。「醫生建議，一定要趕快換人工關節。」她跑去問保險員關於醫療相關費用，沒想到詢問後才知道，當初買的醫療險，已將車禍事故產生的後續醫療列為除外責任，所以這六萬到十萬元換關節的費用，完全得不到理賠。

處在崩潰邊緣的淑琪，最後只好求助理財顧問。經過全面健診後，顧問建議她降低保費、停扣或者解約，讓淑琪每年保費下降到四十二萬元，以維持她每年正常家庭收支平衡。

繳了幾年保費，最後白忙一場。淑琪很感嘆：「人家都是賭博亂花錢才欠債，我與先生辛辛苦苦工作，只想早點退休，為小孩存教育費，居然會因為存保險而欠債。」她搞不懂，自己在哪個環節走錯路，才一步一步走到保費高到自己快破產，而得不到任何保障的慘境。

別以為淑琪的經歷是個特例，事實上，很多保戶也付出高昂保費代價，卻沒把該有的保障補齊，他們沒有抓住先保障後投資儲蓄的優先順序，以至於該保沒保，完全弄錯重點。

保額只有標準的四五％ 保費卻超支七成保險專家常建議，保額應該是年收入的十倍。若以台灣平均國民所得約六十萬元（兩萬美元）計算，平均保額應該是六百萬元左右。然而根據保險事業發展中心的統計，一二年，每人平均壽險保額僅僅只有一四三萬元，即使加上意外險，兩者加起來的平均保額也只有二六四萬元而已。這個數字只有國人平均該有的四五％。

保額明顯不足，但台灣人花在保險的支出卻屢創新高，毫不手軟；去年，每人平均年保費支出首度破十萬元，達十．六二萬元。如果根據另一個「雙十原則」，也就是保費應該是年收入的十分之一，這個保費支出顯然又比六萬元（六百萬元的十分之一）多出快七成。

宏觀財務顧問平台總經理邱正弘觀察，這幾年，大家對保險意識提高，知道保險是理財不可或缺的一環，所以台灣人保費增加，投保率提高就不足為奇。「但只有保障觀念還不夠，如果沒有進一步了解正確的保險需求，反而容易被保險業務員牽著鼻子走，把預算花在刀背上而不是刀口。」他說。

會買保險的人總是基於對未來不確定的恐懼。邱正弘說：「你會不會擔心未來老了常常要跑醫院，會嘛！所以買一張終身醫療險；你會不會擔心老了坐輪椅需要人看護，一定會嘛！那就買一張長期看護險吧！台灣的保險商品很多，如果保障意識很高，無限放大恐懼，保險商品怎麼買也買不完。」很多業務員抓住保戶恐懼的弱點，就能成功地多賣幾張保單。

有保障觀念固然很好，但千萬別讓未來的恐懼蒙蔽理性。所以，應先搞清楚什麼恐懼該保，什麼恐懼不該保。

政大風險管理與保險學系助理教授彭金隆說：「引起的財務損失很大，大到自己完全無法負擔的事故才最需要保險。」就如同沒有人會保感冒一樣，因為感冒發生的財務損失很小，一般人用自己的錢來支應絕對不會形成負擔。

買保險原則︾ 保大不保小 保近不保遠從這個角度思考，很多人會將日額型醫療險買到三千元以上，萬一住院七天也不過給付二萬一千元，沒有太多補償。《平民保險王》暢銷作者劉鳳和說：「保險就是要一次賠大的才有用，一次只拿一點點小錢，不叫風險保障。」劉鳳和最推薦的三種險種，壽險、意外險與實支實付醫療險。「都是可以支付大額財務損失的險種。」他說。

「如果錢夠多，當然都可以買，但反過來說，錢多也就不需要保險了。」領有ＣＦＰ（認證理財規畫顧問證照）的理財顧問師陳敏莉笑著說。她認為，在預算有限情況下，要以下一秒鐘會發生的風險為主，而不是去保很久以後才會發生的事故。

業務員喜歡用「年輕時買，保費比較便宜」當話術，很多人在年輕時就買了年金險、終身醫療，這種四十歲甚至六十歲以後才可能派上用場的保單。但是，對有家庭責任的人來說，下一秒鐘風險是萬一自己發生事故，家裡缺少經濟支柱，更急迫需要的是壽險。

保險要階段性地買。面對林林總總的商品，先從「保大不保小，保近不保遠」原則，縮小對未來的恐懼。克服恐懼後，才能理性持平地分析自己眼前最需要的保險。

如何找對保險商品，用小錢養出大保障？邱正弘建議保戶可以從「買對、買夠、買好」三個層面來考慮。

買對險種︾ 根據人生階段選擇不同險種所謂「買對」，就是買到符合自己需求的商品。雖然說，需求因人而異，但保險絕大部分與人生階段有關，每一人生階段適合買的險種都不相同。

人生最主要風險有四個：死得太早、病得太久、殘得太重與活得太久。一旦發生這四種狀況的其中一種，都會對家庭財務造成嚴重損害；而這四種風險恰巧可用壽險、醫療險、殘廢或失能、年金險來彌補。

彭金隆說，年輕時最怕死亡風險，年老時怕長壽風險。像年輕單身貴族，若不需要奉養父母，就等於完全沒有家累，這時候，他最重要的責任就是「防止自己成為家人的負擔」；此時，根據不同殘障程度給付的意外險，就可以給因意外殘廢而無法工作者基本的保障。

隨著年紀漸長，尤其結婚生小孩之後，家庭責任變重，這時，人生最害怕的事莫過於「死得太早，責任未了」，小孩的教育費，配偶的生活等，每一項都需要錢，壽險可作為死亡風險的保障。

「死亡風險會隨著年紀增長而下降。當小孩長大，房貸還完，家庭責任已了後，就不太需要擔心死亡風險。但之後，反而要擔心活得太久，所以長壽風險會隨著年紀增加而增加。而這中間的交叉過渡，約在四十歲到五十歲間。」彭金隆說。

年紀一到四十歲後，保險的焦點需要轉到年老的相關照顧上，加強醫療險與退休的年金險，是這階段最該考慮的險種。

每一人生階段都有它自身迫切需要的險種，但若經濟條件能力強，是不是可以提前準備？舉例來說，一位年輕單身貴族有了意外險後，覺得有餘裕又花一筆預算買壽險，這樣的購買行為會有什麼問題？

陳敏莉說：「從資源配置來看，這筆錢若不放在壽險，而是拿去投資理財，其實得到效果更大。」她直言，人生不是只有買保險，還有其他理財目標要完成。譬如：存錢買房、退休規畫等。而對年輕人來說，投資時間可拉長，更適合用積極型的投資方式來獲取較高的報酬率。「這筆錢放到基金或買投資型保單，都比買壽險好。」陳敏莉說。

買夠保障︾ 理賠金額足以解決風險問題選對險種只是第一步，接下來還要精算保障到底夠不夠。「很多保戶都敗在這一步，因為他們把保險當投資，把投資當發財。結果買了多功能保單，卻偏偏沒有買夠保障。」最典型的保單就是買儲蓄險，但儲蓄險設計的目的是「儲蓄」，屬於基本保障的保額只有一點點。

以三十歲男性來說，年繳三萬元，可以有終身壽險一百萬元的保額，但若放在儲蓄險就只剩下二十萬元。「不是說，儲蓄險一定不能買，但是要搞清楚你最初目的。如果是買保障，那就用最單純的險種，保費也比較低。」南山人壽業務襄理，同時也有ＣＦＰ的王麗文說。

如何計算自己的保障夠不夠？以年輕人的意外險來說，最簡單的計算方式就是年收入的二十倍。年薪六十萬元，那就需要一二○○萬元保額。這個數字是假設萬一意外而全殘，餘命以二十年來計算。若買定期意外險，頂多年繳八千元左右就可解決。

另一個重要的保障就是壽險。壽險是保費最貴的險種，以至於很多保戶最後都因為預算而讓保額大打折。「寧可買保費較低的定期壽險，也不能讓保障打折。」王麗文說。

關於壽險的保障計算，可用「家庭需求法」來推算。把喪葬費用、子女教育費用、房貸費用與五到七年的家庭日常生活開銷等加總起來，就是大約需要的保額。

以居住在台北市的小家庭來說，房貸加上子女教育費，動輒上千萬元的壽險保額一定跑不掉。然而，三十歲男性，每百萬元的終身壽險保費就要三萬元來看，怎麼可能買得起千萬元保額？但若變成定期壽險，則每百萬元定期壽險（二十年）則為三千多元，兩者價差可達近十倍。

即使同一個險種，也有不同類型商品，保費差距很大。

在雜誌社擔任業務的小葉，就有這樣親身經歷。剛結婚買房子的小葉想要買保險，一開始，他鎖定買意外險、醫療險，預計每年花三萬元預算購買，可是保險業務員拿出來的規畫單卻嚇了他一大跳；因為單單終身醫療險就要年繳二萬八千元，再加上三百萬元保額的終身意外險四萬八千元，總共七萬六千元。

買物美價廉︾ 用低保費買到該有的保障事實上，業務員給小葉的商品都是屬於「終身型」，也就是繳費二十年，保障終身的險種。但如果小葉願意把終身型險種改成一年期的定期險，同樣日額兩千元的醫療險加上三百萬元保額的意外險，卻只要七五○○元，終身與定期的保費可以差到十倍。

台灣保戶偏好終身險，因為保費一定「賺得回來」。不過陳敏莉說，終身險是否有必要實在值得深思，以壽險來說，家庭責任有時間期限，定期壽險就已經足夠。

目前，定期壽險的觀念已慢慢推廣，但是能接受定期醫療險的人則少之又少。

劉鳳和曾經精算過終身醫療險，以目前住院一千元日額，保費一年至少都要一萬五千元，繳費二十年等於花了三十萬元；以住院一天理賠一千元來看，也要住院三百天，幾乎十個月才「回本」。

陳敏莉同樣認為，終身醫療險未必迫切需要，主因是住院才給付的醫療險，是照顧「醫療品質」而不是「把病治好」。「住健保房也能治病，只是住院品質較差而已。如果預算有限，更應該把錢拿去買實支實付型醫療險與重大疾病、癌症險才正確。」她進一步強調，未來醫學進步，住院天數越來越短，與其把錢拿去買一個只有住院才給付的醫療險，倒不如把錢拿去投資換一個現金帳戶，「應付未來醫學改變最好的方法，就是用現金。」陳敏莉說。

如何用小錢養出大保障？說到底，就是把錢花在對的險種，買最物美價廉的商品。

先根據人生每個階段的下一秒鐘風險，選擇最需要的保險，然後剔除終身、還本型的險種，用最單純的保障型商品，把基本保障做足。盡量以定期險商品為主，一定能把保費控制在自己的預算內。

人生不同階段一定要有的保單40~50歲開始為 長壽風險準備短命風險：死太早，責任未了

單身族

規畫重點：傷殘、積極投資

優先險種：定期意外險

有餘裕時：實支實付醫療險

已婚無小孩房貸

規畫重點：傷殘、積極投資優先險種：意外險、實支實付醫療險有餘裕時：重大疾病險、癌症險、基本型住院醫療

已婚有小孩房貸

規畫重點：家庭責任、投資優先險種：定期壽險、意外險

有餘裕時：補強醫療險

長壽風險：活太久，晚景淒涼

壯年期

規畫重點：醫療、養老

優先險種：重大疾病險、年金險

有餘裕時：補強醫療險

空巢期

規畫重點：節稅

優先險種：壽險

有餘裕時：無

年老期

規畫重點：節稅

優先險種：壽險

有餘裕時：無

台灣人購買保險行為大調查對保險認識正確，但無正確購買行為根據《今周刊》調查，75％的民眾認同「保障」是保險最主要功能。多數人期待買保險可為家庭帶來保障，但實際上能達到目的者卻很少，為什麼？

錯誤1 沒有調整保單的習慣６成人買了保單後，就不再調整Q.你購買保單後，是否曾經因環境改變（家庭狀況、經濟條件）而調整保單？ 單位：％

有 39.32

沒有 60.68

錯誤2 壽險保額偏低

超過６成人保額不到300萬元；而年薪超過100萬元者，有54%的人保額不到500萬元Q.請問你的壽險身故保障是多少？ 單位：％一○○萬元以下 21.6 一○○萬至三○○萬元 40.9 三○○萬至五○○萬元 16.4 五○○萬至八○○萬元 5

八○○萬元以上 3.8

不清楚 12.4

Q.你的壽險身故保障有多少？（針對年薪100萬元以上者）

一○○萬元以下 0

一○○萬至三○○萬元 29.7 三○○萬至五○○萬元 24.3 五○○萬至八○○萬元 13.5 八○○萬元以上 18.9

不清楚 13.5

錯誤3 險種錯置

26歲～30歲族群重壽險高於意外險；30歲以上族群重癌症險輕重大疾病險Q.請問你目前手上的保險商品有哪些？（複選） 此表為26歲～30歲年輕人 單位：％超過５成的人有儲蓄險，其實年輕人有時間優勢，適合採較積極的長期投資累積財富。

不清楚 1.5

儲蓄險 50.4

投資型保單 35.9

重大疾病險 29.8

癌症險 47.3

醫療險 66.4

失能險 9.9

意外險 63.4

壽險（含定期與終身） 74.8 近７成５有壽險，但只有６成３有意外險。

30歲~40歲族群重儲蓄險：高達52%的人有儲蓄險；重癌症險遠高於重大疾病險：64%有癌症險，但只有40%有重大疾病險Q.請問你目前手上的保險商品有哪些？單位：％高達６成４的人有癌症險，但只有４成人有重大疾病險；其實癌症也在重大疾病行列，而一旦確定罹病，能一次拿到定額理賠金，更符合醫療需要。

不清楚 1.4

儲蓄險 52.4

投資型保單 32.2

重大疾病險 40.5

癌症險 64.3

醫療險 81.9

失能險 12.2

意外險 70.3

壽險（含定期與終身） 83.8 調查時間：2013年４月10日～４月16日樣本數：1318份 調查單位：波仕特科技行銷公司三大保障型險種 購買前請深思

終身壽險

業務員銷售話術 身故理賠，因為是終身型，所以一定能拿回理賠金。

深思原因

●壽險主要保障家人，保障自己發生事故，對家庭責任未了的風險。

●家庭責任都有期限，通常隨著小孩長大，責任就越來越輕。

替代方案

●以定期壽險來取代終身壽險。

●同樣保額，終身壽險保費會比定期壽險至少貴10倍以上。

終身醫療險

業務員銷售話術 年老時一定有醫療需求，所以應該趁年輕保費便宜的時候趕快買。

深思原因

●醫療技術進步很快，很多病症住院天數都縮短。

●終身醫療險住院才賠，不符合未來就醫模式。

●與其把錢去買一個未來不一定得到理賠的醫療險，何不把錢去投資醫療帳戶，用現金模式保障未來的就醫。

替代方案

●醫療險以實支實付最重要，若需要日額型住院險，也應以定期險為主。

●以30歲男性，日額1000元為例，終身醫療險保費比定期醫療險貴２～３倍。

癌症險

業務員銷售話術 台灣每四人就有一人得癌症，一定要買才行。

深思原因

●標靶藥物成為未來癌症治療趨勢，但目前癌症險無法給付這筆費用。

●應以一次拿到一大筆金額的給付最適合未來癌症治療。若從這個角度看，重大醫療險比癌症險實用。

替代方案

在預算有限下，應先買重大醫療險，若預算有餘裕再考慮買癌症險。

從月薪二萬二千元的貿易公司職員開始做起，李建平由小職員到股市高手，全憑他勤做股市功課、累積實戰經驗，讓他得以在三十八歲時就賺到財富自由，不再為錢煩惱。

他的股市盤後功課觀察法則，值得一探究竟。

撰文‧林心怡

「我也是從月薪二十二Ｋ，慢慢買股票開始做起，但我做投資功課很勤快，比同儕更早抓到賺錢的要領。」坐在新北市擁有極佳視野景觀的九十幾坪自宅內，李建平笑談從大三就開始半工半讀投資股票，他自爆當年還是窮小子時，立志有朝一日能「住大房、開名車、不再為錢煩惱」；如今，擁有兩輛雙Ｂ名車的他，早在四十歲以前，就達到財富自由的目標。

主力大戶收徒提攜 做筆記歸納資訊李建平出身台中眷村，當兵退伍後才考上淡大保險系。在學期間就立志賺大錢，舉凡當快遞、便利商店大夜班、發傳單，只要是能賺錢的工作，他幾乎都不放過。大三那年，在貿易公司幾近正職的工作機會，讓他遇上一位身價不菲的「長輩」，不但養成他勤做台股功課的好習慣，也成了他股市致富的重要導師。

「從他身上我學到了做好盤後功課，時時檢討、規畫投資策略，才能提高投資勝率；即使縱橫股海這麼多年，這位前輩依舊保有一定的實力。」這位李建平口中的「老師」，曾是台股主力時代號稱「四大天王」之一雷伯龍的得力助手，操盤手法犀利，光靠股市投資累積數億身價，當時李建平在貿易公司工讀時，每天都比上班時間早到一小時，任勞任怨處理雜事以及勇於提問的積極態度，讓這位長輩印象深刻，願意收他為徒。

「他總是會要求我要勤看︽工商日報︾、︽經濟日報︾等財經資訊，抄寫歸納什麼是有用的財經資訊？什麼是假消息？收盤後，勤畫Ｋ線圖，學畫形態、趨勢線，沙盤推演行情走向，建立自己的投資觀察名單，花錢實際操作，並且寫下策略規畫與投資心得。」「當時我在貿易公司的月收入二萬二千元，每月都存下一萬五千元來買股票，加計當兵的存款，還記得我人生第一檔股票買的是中興電工，到了大學畢業後，就累積到五十萬元的股市投資本錢。」從股市門外漢到股市高手，那段股市練功的歲月，李建平總是閱讀大量的財經資訊，買書研究技術分析，學習用黃金切割率、費波南西係數，以波浪理論為架構，規畫行情抓買賣點，並學著用形態與趨勢設停利停損點。有長達十年的時間，李建平同時擁有兩本投資筆記，一是記錄重要資訊的「投資日誌」，一是規畫行情、提高投資勝率的「投資祕笈」。

出社會後，李建平到南山人壽擔任理賠員時，依舊維持每日做投資功課的好習慣，在投資勝率與獲利報酬同步提升下，三十歲以前就賺到人生第一個五百萬元。其中最經典的戰役，就是在華碩三三○元時布局，不到半年的時間就以八六○元出場，獲利一．六倍；二○○六年至○七年期間，他看好電子書、手機零組件的後市，手上的元太、佳必琪也都有倍數的獲利。亮眼績效加上勝率頗高的投資邏輯，成為他從保險業的理賠員、核保員，得以受到銀行主管賞識進入財富管理的領域。

收盤後逛財經網站 研讀國際資訊究竟收盤後，李建平都會做哪些投資功課？首先，盤後他最常做的投資功課就是上「鉅亨網」、「StockQ國際股市指數」等財經網站，瀏覽重要國家股匯市變化，蒐集國際重要情緒指標，羅列重大事件，來思考對台灣的影響。在匯率方面，他尤其重視美元兌新台幣與台股的關係，「匯市是股市的領先指標，所以通常台幣升貶與台股走勢成正相關，當匯市見頂，股市見高。」從「StockQ國際股市指數」中，李建平會蒐集美國情緒指標，來解析市場的氛圍，例如ＶＩＸ波動率指數（又稱恐慌指數）及美國散戶投資人協會（ＡＡＩＩ）發布的看多看空投資人比率等，判斷美股市場的多空，並與台股做聯想。以ＶＩＸ指數來說，為標準普爾五百指數選擇權權利金價格反推所得的隱含波動率，通常以三十作為分水嶺，二十以下代表過度樂觀，一旦降到十五可能出現市場過熱，股市反轉的跡象；反之，超過四十以上代表過度悲觀，可能醞釀落底反彈。

從籌碼變化破解外資真正動態又如，ＡＡＩＩ發布的看空看多投資人比率，是針對該協會會員每周所做的調查，詢問散戶投資人針對未來六個月景氣走向的意見，若看空比率達到五○％以上，代表市場過度悲觀，落底訊號已出現。

在觀察重大財經事件方面，李建平會羅列觀察清單，例如九月美國聯準會（Ｆｅｄ）主席下任人選確認、ＱＥ資金收放動向，乃至九至十月美國舉債上限及預算談判等，這些被他視為影響大盤的要素，都是他研判大盤可能出現震盪的不確定性因素。

此外，他還會觀察摩台指（新加坡國際金融交易所的摩根台股指數期貨）的未平倉部位，作為外資籌碼動向的參考。李建平指出，與其相信媒體報導「某外資看好台股後市的研究報告」，還不如多觀察外資內心真正的心態。比方說，當大盤來到外資心目中的高檔位置時，通常外資仍會持續買進現股，甚至持續放出看好台股的消息，但卻持續在摩台指布避險空單。所以當摩台指未平倉量持續放大，甚至來到二十一萬張歷史高點時，就要提高下修反轉的警覺；因為這時大盤指數通常都已持續上漲一段時間，投資人最容易盲目追漲而慘遭套牢。

而在瀏覽國際重要政經資訊、解讀完外資籌碼變化後，李建平會先將對台股多空的研判記錄下來；接下來繼續閱讀各家研究報告、蒐集財經資訊，找出產業趨勢向上的族群；對應到台股供應鏈相關個股後，再從中開始一一敲出線圖，從技術面找出強勢股，篩選出具備中長線持股條件的核心持股、波段操作的衛星持股。像是熱門的３Ｄ列印、雲端運算、巨形資料儲存產業類股，都曾經是他的持股名單。

廣閱線圖汰弱留強 做好投資決策在中長線持股找買點方面，李建平會從調閱周線圖中，挑出符合股價站上十周均線、周ＫＤ低檔黃金交叉、周ＤＩＦ（差離值）、ＭＡＣＤ（指數平滑異同移動平均線）低檔黃金交叉，柱狀體由負轉正的個股。例如年初布局的聚陽，以及後來的銘異、英業達，都曾符合此番強勢股條件；短線操作則另外觀察日線圖，每天調閱的線圖超過上百檔。

接下來，則會持續檢視手中持股，做好停利、停損點的規畫。李建平指出，一般來說，當他檢視到手中持股出現：股價跌破二十日均線、跌破形態（例如出線Ｍ頭、頭肩頂、Ｖ形倒反轉形態）、ＤＩＦ跌破ＭＡＣＤ且由正轉負者，都被他視為賣出訊號。

李建平以今年操作賺逾五成的義隆電為例。今年一月義隆電在四十八元附近，因觀察到這檔股票符合他前述選股邏輯後買進，股價一度漲到五月初的高點八十元，但是就在五月二十二日跌破二十日線七十七元後，他開始賣出股票。後來股價雖有反彈，但卻是一波比一波低，八月更回測低點四十七．五元左右，再沒回到前波八十元的高點位置。一般投資人若平常沒留意，疏於做功課，這種「得而復失」的賠錢經驗，將不斷重演。

「我寧願少賺，也不要承擔大賠的風險，尤其股價跌破生命線（季線）就一定要有忍痛砍掉的準備，只要手上保有資金，就不怕沒有賺錢的機會。」李建平形容道，「股價跌破季線，三日要站回季線，三日站不回，股票可能沒有了生命，之後就會出現月線與季線死亡交叉，出現季線下彎；一旦如此，至少還要再跌三個月，不論時間還是空間成本都不划算，還不如先停損後，重新尋找獲利標的。」雖然對台股大盤研判相當重視具有國際觀，但在選股上，每日的線圖觀察與檢視，才是他持盈保泰的必修功課。

現在，李建平以理財教育訓練講師為志趣，大多數的時間，都是為了興趣在工作。他創立啟富達國際公司做為投資理財教育的平台，就是希望藉此將多年有系統與邏輯的投資方法大力推廣，教育投資人如何正確蒐集、解讀以及儲存資訊。

然而，在投資上李建平卻從沒缺席，放眼他今年賺錢的代表作：聚陽、貿聯、銘異、英業達、義隆電等，檔檔都讓他有三至五成不等的報酬率，這全拜他持之以恆的盤後投資功課，並懂得將投資融入生活化的思考邏輯中。

李建平

出生：1969年

現職：啟富達國際董事長

經歷：壽險核保員、銀行財富管理

學歷：淡江大學保險系

李建平盤後投資 4項功課1盤後功課 蒐集國際經濟數據與重大事件，思考對台股的影響從財經網站中蒐集重要國家股匯市變化，並觀察重要國際財經議題（如ＱＥ動向、Fed主席人選等），分析對台股大盤的影響與多空走勢。

2盤後功課 解讀外資真正的投資動態，寫下對大盤的看法留意象徵外資動向的摩台指未平倉量，尤其在台股末升段或初跌段時，外資會現買現貨、布期貨空單避險，此時得留意大盤修正壓力。

3盤後功課 敲出技術線圖建立持股名單從周線找出符合下述條件的強勢股，再搭配觀察是否為產業趨勢向上的族群，列入追蹤名單。

一、股價站上10周均線。

二、周ＫＤ低檔黃金交叉。

三、周ＤＩＦ、ＭＡＣＤ低檔黃金交叉，柱狀體由負轉正。

經典案例：聚陽、英業達、貿聯、銘異4盤後功課 檢視手中持股，嚴守停利停損點觀察手中持股，檢視日線圖走勢變化，作為參考依據，及賣出訊號參考，寧願少賺，也要嚴守紀律，做好風險控管。

觀察日線留意賣點：

一、跌破形態者（例如出線Ｍ頭、頭肩頂、Ｖ形倒反轉形態）。

二、Ｋ線跌破20日均線者。

三、ＤＩＦ跌破ＭＡＣＤ死亡交叉，柱狀體由正轉負者。

經典案例：義隆電

李建平對未來盤勢看法與

持續追蹤標的

大盤看法：

從匯率及國際不確定因素升高，加上摩台指未平倉量來到21萬張歷史高點來看，對大盤趨於保守，靜待９～10月台股拉回後找買點。

長線標的：

在台股修正過後，可從下述熱門產業找出線形強勢股：３Ｄ列印產業（神基、華邦電）、雲端運算概念（英業達）、巨量資訊產業（台達電、英業達）、汽車相關類股，以及生技類股。

企業選用中高階人才的年齡已比過去降低了五到十歲，越來越多的職場跳級生出現在你我身邊；從這些快速升遷的職場新族群身上，我們可以看到，工作態度才是決定跳級的關鍵！

撰文‧李建興

「哼！你這毛頭小子憑什麼爬到我頭上，老子不幹了！」門一甩，「砰！」的一聲，剛和部門主管吵完架的Bill一走出會議室大門，立刻引來同事們的側目！儘管爭執後的怒氣讓臉色變得通紅，卻掩飾不了眉宇中的哀怨。他不懂，進入職場二十年，都四十五歲了，再怎麼說也是資歷深的老鳥，沒有功勞也有苦勞，但為何到現在還是個「資深專員」，升官加薪總是輪不到自己？

剛開始幾年，看著「同梯的」一個個晉升，Bill只能默默地以「時運不濟」來麻痺自己。但漸漸地他發現，當上大官的年紀越來越小；甚至到最後，自己的頂頭上司竟然是足足小他十歲、自己帶出來的菜鳥！

因此Bill的消極慢慢變成了怨懟，他不自我檢討，沒想過迎頭趕上，倒是讓「憑什麼？」「不公平！」等字眼占據了內心。這次則是因為年終考核，年輕主管忍不住念了他一句：「你該好好想想，你到底是擁有二十年資歷的職場好手？還是二十個一年資歷的資深新手？」於是，一氣之下，Bill率性地炒掉自己的老闆。

跳級生越來越年輕

三十歲跳中階 不到五十歲坐大位倘若工作多年的你，也曾有過和Bill一樣的遭遇，看著比你資淺的同事爬到你頭上，也不停閃過同樣的念頭，搞不懂別人升官加薪的理由，那麼小心了，恐怕你未來的職涯只會越來越哀怨，因為將會有越來越多「職場跳級生」成為你的長官。

過去，較具規模與知名度的公司，協理以上的高階主管，年紀多半落在四十五至五十五歲；換言之，上班族至少得花二十年才能夠當家。但現在，有愈來愈多的工作者，經由自身的努力，縮短坐上大位的年限。根據「一○四獵才顧問中心」的觀察，台灣企業的中堅分子逐漸以三十至四十五歲的青壯年為主，相較過去的四十五至五十五歲，中高階主管的平均年齡下降五至十歲之多。

「一○四」等獵人頭公司統計甚至發現，各企業想要高薪挖角的中高階人才，以三十至三十五歲占比最高，達二九％；其次為三十六至四十歲，占了二四％；就連三十歲以下也有一七％。再以年薪角度來看，假設你是好咖，企業更願意付給三十至三十五歲的中高階人才一百萬到一二○萬元年薪，而三十五至四十歲，則有得到一五○萬到二百萬元年薪的機會；顯見名利雙收的跳級生，將逐漸成為職場主流。

其實，這波「職場跳級」的現象，還不只出現在中高階主管職，甚至連高階的執行長、總經理也都有年輕化的趨勢。根據全球主管招聘機構 Spencer Stuart研究，二○○六年時，美國S&P 500大企業的執行長，平均年齡是五十四．七歲；到了一○年就降至五十二．九歲；而全球執行長平均年齡最輕的中國，甚至只有四十七歲。

然而，到底擁有什麼樣條件的工作者，才能成為下一位「跳級生」？「專業決定晉級，態度決定跳級！」獲得跨國人力資源公司Aon Hewitt頒發一三年「卓越最佳雇主」獎的中租迪和董事長陳鳳龍如是說。其實企業在拔擢員工時，業內的專業當然是必備的，但這就好像是聯考時的「低標」，是基本條件；而當專業水準相去不遠時，比的就是態度了。

另外，根據美國大學與雇主協會調查顯示，企業主最重視員工的七項普遍性工作能力依序為：人際相處、團隊合作、口語溝通、分析、電腦、書信溝通、領導；由此可見，在企業主的心中，人格特質比專業技能來得重要。

因此，如果你是職場好咖，恭喜你，你將比過去更有機會快速坐上大位；但倘若你只是渾渾噩噩、消極度日的上班族，可得注意，靠年資加薪升官的時代已經過去了！

有趣的是，根據《今周刊》委託「波仕特線上市調網」針對二十至三十五歲上班族所做的調查發現，有高達七二．三％沒加薪者怪老闆，六九．九％的人認為自己的薪水被低估了，也有三四．六％的人認為加薪得靠自己努力；但弔詭的是，當被問到企業最在意的「態度」問題時，例如比別人早上班，比別人晚下班，事情做得比老鳥多等工作上遇到的情境，大多數人卻都有「被拗」的感覺；可見，想要升官加薪，時下的年輕人，恐得再加把勁！

見證過許多年紀輕輕就坐上大位的「一一一一人力銀行」公關總監李大華就指出，「除了工作技能和專業外，跳級生比別人強的，就是願意『吃虧』！」他表示，畢竟工作態度很難具體化，只能憑感覺，所以老闆通常對於「不計較」、願意傻傻付出的人，較容易肯定其態度。

對此，《今周刊》在走訪各界職場達人及人力資源專家後，把跳級生的「吃虧哲學」整理出「不和名分計較」、「不和老闆計較」、「不和任務計較」，以及「不和時間計較」等四大哲學。

跳級哲學一：學更多比領多少重要首先在「不與名分計較」方面，中山大學人力資源管理研究所教授溫金豐表示，年輕時不應在乎頭銜、薪水，要在乎的是工作內容真正學到什麼。

三十五歲就當上總經理的威朋科技總經理許禾杰，就印證了這樣的哲學。他在年輕時就當上一○四人力銀行廣告部專案經理，但為了拓展自己業務開發能力，於是毅然決然地離職，轉職到另一家公司從基層的業務專員做起，為的就是能夠「學更多」。在許禾杰的心中「明確的職涯和學習地圖」，遠比現階段領多少錢來得重要！

對此，溫金豐也語重心長地提醒許多老鳥，他認為，很多資深人員在同樣的工作上做了好幾年了，好不容易駕輕就熟，很不願意被調職，但偏偏這是老闆給的歷練機會；因此拒絕輪調，通常等於將跳級的機會往外推了！

跳級哲學二：即使被吼也要找出原因「而令人玩味的是，跳級的決定權往往在老闆身上，但大部分的上班族卻很愛與老闆計較！」溫金豐說。

二十七歲就當上大型綜藝節目製作人，現為《康熙來了》製作人的陳彥銘就回憶，當自己還是小執行製作時，常常被狂吼，甚至被「踹」！但每每面對上級看似無理的對待，他總是會先靜下心來想：「老闆生氣一定有他的道理！」就因為少了一分怨懟，多了一分檢討和理解，讓人稱「Ｂ２哥」的陳彥銘，無論在工作技能、應對進退的方法，甚至抗壓力，都比同年齡的人來得強。於是，在知名電視節目製作人王偉忠拔擢接班人時，Ｂ２哥自是成了第一人選。

跳級哲學三：接到屎缺 當作是挑戰除了和老闆計較，「和任務計較」亦是犯了跳級的大忌。

而Ｂ２哥也呼應了這項說法：「通常老闆會把『屎缺』丟給最信任的人，因為他相信只有這個人解決得了！」所以跳級生接到燙手山芋時通常會想：「能被拗也是一種本事！」但與其一直想到底合不合理，倒不如先想要怎麼做，才能達到要求！

利眾公關顧問公司董事長嚴曉翠表示，有些人看起來傻傻地做，但心裡卻很聰明，覺得就算被人占便宜，但可以偷學工夫，了解別人如何制定計畫、如何寫報告、如何開會、如何管理客戶，這些都對職涯很有幫助。

跳級哲學四：不和時間計較 重視績效在個人意識強烈的職場上，許多上班族總認為提早上班、晚下班，以及假日加班都是「吃虧」；但許禾杰卻認為，這是沉澱自己，為工作做好準備的好時機，「因此，上班族不應和工作時間計較！」除了上下班時間，二十八歲就當上總經理的德事商務總經理林沛欣，也很勤快地參加被同事視為「很芭樂」（沒營養）的社交活動。她反而覺得，很多機會、訊息、人脈都是在意料之外的場合出現的，「有出席才會有出息！」「跳級生唯一要計較的就是自己的『績效』！」奧美公關史上最年輕的董事總經理唐心慧認為，跳級生比一般生懂得「盤點自己」，在每個專案完成，或季度、年度終了時，都會檢討這一段期間的工作狀況，讓下一個工作更順利。其實，唐心慧自己從年輕到現在都會玩一個遊戲，也就是都會寄信給明年的自己，目的就是在今年為明年一整年訂下目標，明年的同一時間，回頭看看有沒有做到。

有趣的是，不僅失敗需要檢討，就連成功也需要檢視。中租迪和人資長鄭秀姿就表示，她看過的職場跳級生，每每在自己完成一件完美的專案後，都會謙遜地分析成功的原因，了解這是因為環境使然，還是因為自己能力強，這才能客觀地理出成功的模式！

總之，「吃虧就是占便宜」。下次當你看到一些傻傻付出、默默做事的同事，別再笑人家傻；畢竟，他很可能就是你的下一位頂頭上司喔！

處處計較 是職場晉升最大絆腳石《今周刊》年輕上班族職場大調查69.9％台灣年輕人覺得薪水被低估1.你的薪資和能力相比合理嗎？ 單位：%

高估 1.8

低估10％以內 32.6

合理 28.3

低估11~20％ 20.1 低估21~30％ 9.6

低估31％以上 7.6

接到燙手山芋，近半上班族負面思考2.公司老是派你做棘手與困難的事，你的感覺是？ 單位：%公司很器重我，給我磨練，日後讓我更有機會擔當重任51.4 老鳥在推卸責任，欺負菜鳥 21.1 公司在利用我，剝削我的勞力 20.3 時運不濟，入錯公司或選錯行 7.2 不到3成上班族認為加薪慢是自己的問題3.你認為薪資調整比同事慢，是什麼原因？ 單位：%老闆沒有看到我的努力 45.4 是我自己不爭氣、不努力，不該怪別人 27.7 同事比較會討好主管 26.9 比別人早出晚歸，逾6成心理不平衡4.如果你比別人早上班，又比多數人晚下班，你會怎麼想？

只要比別人多努力一些，對公司做多一點貢獻，就值得 38.3

自己很苦命 34

同事不夠努力，未能戮力於工作，心中不平 27.7 註：本調查為《今周刊》委託波仕特線上市調網，於2013年12月13日～16日針對20～35歲上班族所做的調查，有效樣本數共867份，在95%的信心水準下，抽樣誤差為正負3.33個百分點。

成功者想的和你不一樣！

職場跳級生20種必備特質職涯地圖怎麼拼？

1.還是職場菜鳥時，有工作機會降臨……跳級生：工作和挑股票一樣，要挑，最好挑能學到東西的潛力股！

一般生：當我是豬啊？工作就是要先搶先贏，薪水、頭銜比較重要！

2.開始工作以後，面對未來的職涯發展……跳級生：這與旅程一樣，各階段要去哪裡？該準備什麼？得想清楚！

一般生：未來如果料得準，我去當神好了！想那麼多？且看且走唄！

3.已經是老鳥了，忽然要調我到新職務……跳級生：一直做老梗的工作，會被定型，挑戰新的，戲路才會寬！

一般生：都給新人爽就好啦，屎缺就是要我先去扛，是怎樣？

4.終於升官了，對於未來的職位我心想……跳級生：以後責任更重了，趕快多學一點，否則下面不服會很糗！

一般生：YA！有人可使喚了，事情交給「細漢仔」（下屬）就好了！

燙手山芋怎麼接？

5.上級把同事眼中的「屎缺」丟給我……跳級生：能被拗也是一種本事，管他有多「屎」，我就做好給你看！

一般生：我能力好就應該要多做？好啊，給我升官加薪，我就閉嘴！

6.公司忽然公布了一個很嚴苛的新規定……跳級生：與其一直想合不合理，倒不如先想想看怎麼達到要求！

一般生：目標與規定通常是公司喊爽的，我就擺爛和老闆比氣長！

7.現有的工作模式已經沿用好幾年了……跳級生：工作方法只有更好，沒有最好！動動腦搞不好有新發現！

一般生：我吃太飽閒著嗎？為什麼要變？上面怎麼教我，就怎麼做！

8.老闆或客戶的指令在結案前忽然變卦……跳級生：老闆（客戶）會改變一定有原因，先去了解並設法完成！

一般生：搞什麼？朝令夕改，「將帥無能，累死三軍」不就是這樣嗎？

面對老闆怎麼辦？

9.老闆忽然問了一些我意料之外的問題……跳級生：人家《甄嬛傳》有教，在職場裡想贏，就得猜中老闆的心思！

一般生：這是整人遊戲，還是腦筋急轉彎？當我是吳宗憲，隨時可接話喔？

10.老闆忽然熱情地吆喝大家一起去吃飯……跳級生：和上司吃飯，有機會與老闆多聊聊彼此想法，何樂而不為？

一般生：只有抓耙仔才會想吃老闆的鴻門宴，這種飯不好消化！

11.老闆交辦一件看似普通的小事……跳級生：弄清老闆真正目的，最好能多設想一點，免得任務「落漆」！

一般生：他敢隨口說說，我就敢隨手做做，還要我當算命的去猜啊？

12.老闆正在交辦事情或訓示時，我應該……跳級生：老闆會念表示他在意，皮繃緊一點記筆記，並隨時拿來看！

一般生：有強調的我就記下來，其餘就當我領薪水，聽老人講古！

績效成敗怎麼想？

13.專案完成或季度、年度終了時，我會……跳級生：好好盤點檢討這期間的各種狀況，以後才能越來越好！

一般生：趕下一個案子要緊！檢討這麼矯情的事，我沒辦法！

14.在檢視自己工作績效時，我會……跳級生：聽聽上司、同事、客戶，甚至下屬怎麼說，或許有新看法！

一般生：忠言逆耳這種老梗對我沒效，誰偉大到請別人批評自己？

15.專案或任務執行不順，甚至失敗時……跳級生：先檢討自己，再想想同樣大環境不好，人家怎麼贏我的？

一般生：這種時機不失敗才有鬼，不然主管你做得成，我頭給你！

16.任務或專案如期完成或執行順利……跳級生：分析一下成功的真正原因，搞不好下次沒那麼好運了！

一般生：廢話！當然是我能力強！我看老闆應該要辦桌請吃飯了！

上班生活怎麼過？

17.有理由（如跑業務）不進辦公室時……跳級生：還是盡可能進辦公室，畢竟很多事當面喬，比較有效率！

一般生：業績是在外面跑出來的，不是進去讓老闆點名點出來的！

18.遇到有社交場合要去參加時，我心想……跳級生：還是去看看吧！搞不好去了會發現一些好的機會和人脈！

一般生：有些公開活動很「芭樂」，能閃則閃，去了也哈啦不出什麼！

19.對於上班時間，我的理想情況是……跳級生：盡量提早上班，趁正式上工前，把一天的工作提前準備好！

一般生：責任制是公司說的，我不遲到，老闆都該謝謝我了！

20.休假忽然接到上司急電交辦任務……跳級生：公司可能真有十萬火急的事，被欽點代表我應變能力好！

一般生：真衰！我就知道假日接電話穩死的，下次要記得，千萬別開機！