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工信工程總裁潘俊榮位於台北市北 投復興三路的千坪豪宅，在國內政商界可謂無人不知、無人不曉，且非一定分量者不可能獲邀入內。此一讓潘俊榮建構豐沛人脈網絡的大宅院，其實是長期違法占地 為王的超級大違建，但從台北市政府到國有財產局及內政部陽明山國家公園管理處，都未積極處理此事，足見潘俊榮身為國民黨長期大金主的能耐！

台北市長選舉前夕，因捷運文湖線工程和新生高弊案，引發高度關注的工信工程總裁潘俊榮，雖避走中國沉寂多時，但隨著國內立委及總統大選逐漸升溫，一向被視為藍營大金主的他，近日又開始活躍。

大宅院 出入皆權貴

知情人士指出，喜歡熱鬧的潘俊榮，最愛在週末假日呼朋引伴，到他位於北投復興三路的大宅院吃飯、聊天、打麻將，而能獲得邀請進出潘家別墅的，可都不是尋常的人物。

潘俊榮不僅是國民黨中央委員，更是藍營長期的金主，立法院長王金平、全國工總理事長陳武雄、國揚實業創辦人侯西峰等政商界重量級人物，均是他的好友，甚至連行政院長吳敦義、國民黨榮譽主席連戰和綠營的前總統陳水扁，也和潘素有交情。

只是，當這些政商名流出入這棟大宅院品嘗美食好酒、以絕佳視野俯看台北盆地時，鮮少有人知道這個豪華招待所，是違法強占國有土地、在陽明山國家公園大興土木的超級大違建！

根據台北市議員莊瑞雄接獲的檢舉資料，佐以台北市政府提供的地籍圖和測繪圖，潘俊榮的這座別墅占地千坪，除了二層樓主屋所在土地為工信公司所有外，別墅區 其他建物均占用國有財產局土地，如露天游泳池、標準規格的網球場，甚至是網球場下方一直延伸到溪邊，以鐵網圍住的大片庭園及魚池、圈養雞鴨等區域。

對此，莊瑞雄直指，潘俊榮在北投山上「占地為王，簡直是無法無天。」「台北市政府和國有財產局、陽明山國家公園管理處明顯包庇、縱容！」

潘俊榮在國民黨長期經營的好關係，讓他能肆無忌憚地長期占用國有地，甚至大興土木，不斷增建房舍和設施。根據北市府的查報資料顯示，台北市政府早於二○○七年八月就已接獲檢舉，發現潘俊榮的別墅有開挖整地、違規設置水池情事。

搞違建 北市府輕放

台北市政府產業發展局會同建管單位及國有財產局、陽管處等相關人員到場會勘後，只有產發局大地工程處認定在山坡地保護區開挖水池破壞水土保持，但因潘俊榮 將這個專供他個人使用的別墅登記在工信工程公司名下，因此產發局也只能將工信公司移送士林地檢署，最後檢方只要求工信進行植生恢復舊觀，即以緩起訴結案。

另外有關違建部分，北市府建管處人員無視潘俊榮在主屋旁自行擴大增建的違建，竟只拆除露天游泳池上的採光罩了事。

更離譜的是，中央機關國有財產局和內政部陽管處，也完全無視潘俊榮在國有土地，甚至在國家公園占地為王的行徑，一直拖到二○○九年七月二十二日，才向工信工程提起拆屋還地的民事訴訟，一審勝訴後，工信不服提起二審上訴中。

公訴罪 化為民事案

立委高志鵬指出，經他向國有財產局詢問潘俊榮北投別墅占用國有地的處理情況，國有財產局證實，潘家別墅所在的北投大屯段二小段一四三和一四三─六地號，確 實為國有地，明顯遭到潘俊榮占用，但國有財產局卻遲至二○○九年七月才提起訴訟。至於陽管處更無視國家公園遭到破壞的現況，至今毫無作為。

高志鵬不滿地指出，國有財產局和陽管處已「嚴重失職」。針對擁有「高層好關係」的工信工程長期占地違法情事，國有財產局本可強硬地以「竊占國土」的刑事公 訴罪嫌逕行移送法辦，陽管處更可直接要求工信將位在國家公園的違建立即拆除，但二個單位卻只是以民事訴訟消極處理，任由美麗山林遭到強占、破壞，實難辭其 咎。

王金平 也來摸八圈

一位曾多次進出潘家北投大宅院的人士透露，潘俊榮相當自豪能在北投山區擁有這一大片宅院。潘在事業上行事霸氣，但在經營人脈關係上，身段則極為柔軟，獲邀 到潘家北投別墅的人，一定都具有相當地位及分量，其中最為外界熟知的，就是立院龍頭王金平。知情人士說，王經常到潘家別墅打麻將。

潘俊榮原本只和政商友人在別墅的主屋內摸八圈，後來為圖清靜，不被打擾，更乾脆在二層樓的主屋旁擴建一間獨立的麻將室，後面還設有一間超大臥室，供打牌累 了的客人稍做休息，還增建一間設備齊全、整排櫃子全放置珍貴紅酒的專業紅酒收藏室；屋外另建造小木屋視聽室，供客人們歡唱卡拉OK。

知情人士說，擴建的麻將室、紅酒收藏室和視聽室，全沒申請建照。莊瑞雄也指出，依據北市府建管單位一九九五年留存的空照圖，潘俊榮北投別墅只有一處二層樓 的主屋、游泳池和網球場；而二○○五年的空照圖則可清楚看出主屋旁新建三處房舍，分布在工信私有地和國有財產局土地上，同時還破壞國家公園林貌。二○○七 年曾進入潘家大宅勘察的中央及北市府相關人員，卻都視若無睹，未予處理。

想查勘 黑衣人緊跟

當年曾進入查勘的北市府承辦人員透露，相關單位首次要進入別墅時，潘家工人還強悍地拒絕開門，官員們只好自行從遭潘家強占開挖的山坡地下方，鑽過違法築起的鐵網進入勘查。

第二次再到潘家別墅了解復舊情況時，潘家雖同意開大門放行，但現場卻來了十多位黑衣人將官員們團團圍住，亦步亦趨地跟著，承辦人員隨口詢問上次看到潘家在國有地上私挖水池養的多隻天鵝哪去了？黑衣人竟冷冷回說：「全殺光了！」讓在場官員們不寒而慄。

另一位多次進出潘俊榮北投別墅的人士說，潘曾豪氣地對他說：「在台灣，我不怕神、不怕鬼！」十足霸氣與自信。

潘俊榮最愛向外人介紹別墅院子裡的六棵十幾公尺高檜木。此外，在超大網球場下，還自行興建了巨大水泥建物，做為檔案室兼會議室，裡面放著工信工程歷年來的工程圖檔、帳冊及文件資料等重要檔案。

新生高 涉案也無事

該名人士說，這個巨大的水泥違建，明顯破壞國家公園山坡地，但「多年來官員們怎麼都視若無睹？」讓他不得不佩服潘俊榮的能耐。

莊瑞雄指出，潘俊榮和郝市府官員的「好關係」眾所周知。捷運內湖線工程，北市府都能創全國首例，給予工信十多億元機電物調款；在新生高弊案中，潘和前北市 府祕書長楊錫安互通電郵商談標案工程款，也能全身而退；甚至和國民黨黨政高層的交情，連國有財產局、陽管處都不敢動他一根寒毛，政府失職包庇莫此為甚。

潘俊榮 小檔案

年齡：68歲

出生：台灣屏東

家庭：太太李貴美，育5女1子

學歷：東海高中畢業

經歷：工信工程董事長、中華民國營造公會全國聯合會理事長、前行政院顧問、

現職：國民黨中央委員、工信工程總裁、台灣區營造公會理事長、工總副理事長

潘俊榮招待所 違建大事記

2007.08.22：台北市政府人員查獲北投復興三路212號山坡有開挖整地，及建規設置水池等情事。

2007.08.24：市府建設局、國有財產局和陽管處到場會勘，要求將開挖水池恢復原貌。

2007.09.06：北市府將工信工程行政部經理郭明發依違反山坡地保育利用條例，移送士林地檢署。

2007.10.01：北市府追加告發工信工程公司。

2008.07.17：北市府建管處僅認定招待所內游泳池加蓋採光罩為違建，要求拆除。

2009.07.22：國有財產局向工信工程提起拆屋還地民事訴訟，目前二審中。

2011.03：台北市議員接獲檢舉，指潘俊榮的北投招待所為千坪超級大違建。

工信：繼續上訴

工信發言人劉臺如表示，國有財產局已就侵占土地部分提告，「一審我們敗訴，對水土保持沒有影響的部分，已經自行拆除；部分占用國有地，拆除恐有水土保持之虞的部分，會請第三公信單位鑑定，繼續上訴，爭取能夠不動是最好 」。

他說，據他所知，紅酒室和卡拉OK室均已拆除，屬於國有土地部分雖圍有鐵網，但只要最後判決確定該點交就點交。

不過，本刊在3月23日前往現場拍攝時，緊鄰主屋的違建依然存在。

對五十九歲的李哲豪來說，命運一 點都不好玩！為了擺脫貧窮，他努力工作、兼差，但錯誤的投資卻讓他幾乎賠光積蓄。

六年前他被迫退休，為金錢焦慮不已，直到悟出賺錢的道理。

他 運用三個投資理財的致富錦囊，五年內，用一千萬元滾出上億元身價。

撰文‧謝富旭、林心怡

五十三歲(六年前)時 自某家企管公司退休的李哲豪(化名)，在旁人眼中是生活過得還不錯的人。他在台北市木柵區擁有二戶國宅(一戶自住、一戶出租)，在新北市新店區的巷弄間還 有一家租給7-ELEVEn的店面，以及在坪林山區還擁有一片農莊。即使如此，潛心學佛多年的他，還是被金錢折磨得焦慮不已！

當時已坐擁土 地與房地產資產的李哲豪，金錢的焦慮來自三個方面。

第一、除了土地資產，他身邊的現金所剩無幾，靠著當老師的妻子每月約六萬元薪資以及約四 萬元租金，總計十萬元的收入，要養活一大家子的人。包括在洗腎的母親、中風的父親以及兩名在念書的子女。因此，每月十萬元的收入仍顯得捉襟見肘。

「富 同學」點醒 翻轉窮忙命運第二個焦慮則是，他在坪林投資的土地，原本是想蓋一座休閒農莊。幾年下來，包括購置土地、裝潢等，已經砸下約一千萬元，而休閒農莊生意一直沒 有起色。因此，不但一千萬元的本錢回收希望越來越渺茫，每年還得支出一筆維修費用。

第三個焦慮也是最令他輾轉難眠的難題：腦性麻痺女兒的未 來。李哲豪眼看女兒一天天長大，他與妻子卻一天天衰老，女兒下半輩子的照顧問題始終無法讓他與妻子放下心來。雖然他已經打算將一戶國宅留給女兒，問題是國 宅位於半山腰上，從捷運站到家裡還有一段吃力的上坡路，夜晚路途又漆黑。而以他當時的財力狀況，要為女兒預備一戶更適合的房子似乎希望渺茫！

五 年前某天，李哲豪帶著妻子到一位大學同學家作客，這位身價逾三億元「富同學」的一席話，震懾了正在徬徨無助的他。接下來，他照著同學的建議，為自己的資產 狀況做了詳細的「健檢」，並對資產進行「活化」，加上適當地舉債投資，只不過五年的時間，李哲豪從一個焦慮的中產窮忙族，成為身價億元的富翁。如今，他一 年坐領四百萬元現金股息，還是新北市新板特區一戶市值約二六○○萬元的「輕豪宅」的主人。

這五年來，李哲豪到底想通了什麼事？做了些什麼 事？使他的窮忙命運翻轉過來。以下是他首次對媒體分享致富心法的內心告白：我出生於苗栗縣鄉下，父親除了務農還得做工，靠他一人的收入要扛起一家八口生 計。五位兄弟姊妹裡就屬我最會念書，所以家裡集中所有的資源放在我身上。兄弟姊妹們大多讀到國中就出社會賺錢，供我讀書。我也很爭氣地考上第一志願台大商 學系，光耀門楣。

畢業後，我先到某家貿易公司上班，然後到機械產業，從小辦事員一路升到管理階層。在我職涯的最後幾年，被某外商企管公司延 攬成為顧問，老外老闆對員工很大方，給我一年超過三百萬元的年薪，直到這家企管公司縮編。六年前，也就是在我五十三歲時，我被迫退休。

瘋賺 錢 高階白領下班做「土水」二十幾年的職場生涯，我存下了不少錢。不但我的薪資高人一等，我的妻子是老師，收入也相當穩定。即使如此，可能是小時候家裡太窮的 關係，我非常地節儉。雖然收入不錯，我從未帶妻兒上過館子，即使要慶祝什麼事，我們一家大小都是吃路邊攤。我記得，有一次公司舉辦員工聚餐，餐後竟要向每 位員工收五百元，讓我心疼好久。當時我心中還一直嘀咕：「早知道是員工要出錢就不來了！」不單是節流，我也積極地開源。白天穿西裝打領帶在大公司上班，下 班後常常到親戚開的工廠幫忙，不論是工廠的作業員或是水電工作，只要有錢，任何粗重的活我都願意做。你一定不敢相信，台大商學系畢業的我，嘛ㄟ做「土 水」(泥水工)哩！

我不到四十歲就開始為退休後的生活打算，把省下來的錢全部用來買房地產。我不僅一口氣花了八百萬元在台北市木柵區買了兩 戶國宅，又在新北市新店區的巷子內以一二○○萬元的代價買了一家店面，而且順利地租給7-ELEVEn，月租三萬元。

不單想當包租公，我更 希望退休後能擁有一座休閒農莊，不但營業有收入，還同時可以退休養老。抱著這樣的美夢，二十年前我在新北市坪林山區買了一塊山坡地進行開墾，蓋起民宿，前 前後後總計投入了一千多萬元。

所以，原本白天在大公司上班，晚上常常兼差做工的我，周末時還得跑去山上經營民宿，搞得我人仰馬翻。很多人看 我的外表好像七十歲以上的阿公，事實上我還未滿六十歲，我的外表之所以這麼蒼老，就是因為年輕時操勞過度導致。

忙於賺錢的我，因為忽略照顧 家人，最後讓我付出慘痛的代價。我的妻子，是我的大學同學，因為身體本來就不好，又因為腳疾而行動不方便。她懷孕時，我因為太過忙碌無法陪她去做產檢，就 連生產的時候也不在她身邊。如果那時我多關心妻子一點，早點發現胎位不正，選擇剖腹產，或許女兒就不會腦性麻痺??。

我對妻子與女兒一直深 感自責，我記得，就讀國中的女兒有一次對我說：「爸爸，我在學校好孤單！」一想到這裡，我的罪惡感就與日俱增。我也不斷地告訴自己，一定要盡最大的力量， 照顧她的生活，給她一個最溫暖舒適的家來彌補她。

儘管我與妻子的收入尚可，但是腦性麻痺女兒龐大的醫療復健支出仍讓我們備感壓力。女兒每周 一定要做一次按摩，否則她的雙腿會日漸萎縮，而一次按摩復健就要花七百元。從國小開始，我們就給她請家教，直到她大學還是如此。因為腦性麻痺的小孩手會顫 抖根本無法做筆記，口齒不清使發問也頗困難。更重要的是，幫女兒請家教不僅可加強她的課業，也等於為她找到一位最好的朋友，讓她不那麼孤單。不過，這一切 一切都是龐大的開銷。

那時候我的休閒農莊也一直處於燒錢階段。我無暇管農莊，便把它交給父母親經營，但經營民宿農莊遠比我預料的要複雜很 多，根本不是兩位老人家可以應付得了的。於是，眼看投入的一千多萬元回收遙遙無期，而且每年維修還要再花一筆錢，原本讓我寄以厚望的生意，竟成了尾大不掉 的賠錢貨。

打擊接踵而來 喜遇好友檢視財務狀況六年前，我任職的企管顧問公司縮編，我成為優退名單的一員，更是讓我的人生跌到了谷底。當時五十三歲的我，找工作已非常困難，於是專 心經營農莊。這個時候，父母親的健康開始惡化，媽媽定期要洗腎，爸爸中風後還患了阿茲海默症（又稱老人癡呆症）。這種情況，我實在不敢再對年久失修的農莊 硬體設施再加碼投資，所以經營上也一直毫無起色。

當時，家裡就靠著妻子當老師的薪水、出租的國宅、租給7-ELEVEn的店面，維持著所有 開銷。問題是，兩位還在讀書的兒女以及兩位生病的老人開銷實在太大了。外人看我好像資產滿厚實的，其實五十三歲的我已經開始在吃老本了，儲蓄逐漸地流失， 我對我的未來，不，我的未來一點也不重要，應該是我對我兒女的未來感到憂心忡忡。

五年前，即二○○六年，我的一位台大商學系的好友傅先生， 原本移民國外，決定回國定居。我與妻子跟傅先生都是大學時很要好的朋友。一到他們家裡，我的妻子可能太久沒見到老同學，心情相當激動，大家在聊天時，妻子 竟把這幾年我們的處境向老同學一古腦兒地和盤托出，還難過地當場掉下淚來。妻子說，我們夫妻倆辛苦了大半輩子，生活條件卻越來越差，連一個普通家庭的水準 也比不上，還提到我們夫妻長期為錢失和、吵架。

當時的我覺得很沒面子，然而，好友傅先生似乎嫌我不夠痛苦般地還補了我一槍：「你是沒日沒夜 地拚命工作拚到快吊點滴，我是輕輕鬆鬆地賺錢，也賺到快吊點滴！」老同學的一句話，雖令我極為難堪，卻是我上半輩子窮忙人生的最貼切注腳，因為我內心也時 常在吶喊：「老天爺啊！你到底有沒有長眼珠子，像我這樣努力勤勞節儉的人，竟讓我終其一生都在為金錢奔波煩惱，甚至痛苦不堪！」我沒好氣地看著同學反問 他：「我已經五十四歲了，也沒有工作，還有機會翻身嗎？」他請我將自己的財務狀況仔細跟他說清楚，他聽完後，沉吟了一會兒：「明天你再來找我，我送你三個 錦囊妙計，如果你決心夠的話，一定能翻身。」隔天，我懷著忐忑不安的心再度拜訪老同學住的豪宅。前一天大家都只在客廳與飯廳聊天，這是我第一次走進他的書 房，傅先生則稱它為「戰情室」。走進他的「戰情室」時不禁讓我瞠目結舌，因為這位在大學時期功課平平還不時蹺課的同學，藏書宛如一座小型圖書館。

首 先是一排排整套金庸、古龍、梁羽生所著的武俠小說映入我眼簾，但是除了武俠小說外，其他清一色皆是財經與投資書籍，有不少還是英文書。桌上則堆滿了財經雜 誌、股市四季報與企業年報等刊物。傅先生打趣地說：「過去十幾年退休生活，都是在練功，每天至少『練』足八小時以上。武俠小說的『降龍十八掌』，一招也沒 練成，但投資理財的功力倒是已達爐火純青的地步！」點出三大缺陷 提出三個錦囊妙計傅先生為我進行了詳細的財務「健診」，點出了我投資理財的三大缺陷。第一，資產高度集中在房地產、變現性太差，會影響投資理財的靈活性； 其次，租金收入每月僅四萬元，等於每年四十八萬元，以目前出租的房地產(一戶國宅及一家店面)市價保守估計約二千萬元計算，投資報酬率僅有二．四％，這還 未把仍在虧錢的休閒農莊計算進去；第三，當時我手上市價約六十多萬元的歌林、三陽等股票，基本面與配息不穩定，根本不適合像我這樣的退休者投資。

傅 先生的分析論點，我完全同意，但問題是，我已是退休之人，不但沒有收入，家裡還有老小要照顧，我不知道是否還有改變的能力與本錢，於是進一步向老同學請教 對策。

他說對策的確有，但命運還是掌握在自己手中，以同學的立場，他只能提供建言，無法提供任何實質的幫助。我請他不必顧忌，我會充分尊重 他的建議，後果自己完全承擔。於是，他為我提出了三個日後改變我財富命運的致富錦囊。

第一條錦囊妙計「五力搬錢法」：傅先生說，窮忙族最大 的理財盲點在於，只知道用勞力賺錢。殊不知，如果善用「五力」，財富累積上就可以達到事半功倍的效果。這五力即是：勞力、腦力、眼力、財力以及耐力。而已 經退休的我，顯然已經氣力(勞力)不足，靠腦力(專業)也一時很難找到工作，所以只有靠眼力(投資眼光)、財力(用錢賺錢)以及耐力(等待)這後三力才有 翻身的可能。

掌握理財原則後 積極請教、辛勤研究第二條錦囊妙計「借二買六」的資產活化策略：大部分的人痛恨負債，除非不得已，不然不輕易向銀行借貸。但傅先生說，在當前低利率的時 代，理財腦袋也要跟著變通，如果你能找到每年穩定六％以上報酬率的投資標的，用房地產向銀行借二％的利息又何妨，這等於是用錢來賺錢。

第三 條錦囊妙計「三不一沒有」：不亂投資、不隨便借錢給別人(救急不救窮)、不幫人作保，以及沒有胡亂捐錢，是我守住僅存一千多萬元資產的最高指導原則。

除 了這三條理財指導原則的「錦囊妙計」，傅先生大方且無私地與我分享他多年來花費極大苦心研究的投資心得。那一天的建言如雷貫耳，當晚上床休息時，仍如耳鳴 般令我徹夜難眠，但我整個心情卻是極為興奮雀躍！

於是我開始向傅先生借相關的財經書籍「練功」，遇到不懂的地方也會密集向傅先生請教與討 論。不久之後，我培養出一套選股的邏輯，那就是選擇具有寡占地位、穩健獲利的傳產股，其次就是三至五年每年穩健配息、現金殖利率高達六％以上，財務體質 佳，籌碼安定、持股落在經營者大股東比率甚高的公司。

第三，就是挑選手上握有賺錢金雞母，或者龐大值錢土地資產的好公司，更有加分的效果， 像是我的核心持股上海商銀，以及目前衛星持股之一的新光保全，都符合這樣的投資邏輯。

還記得當時練功一陣子後，我做了一件人生中最大膽也最 重要的決定：用我與妻子名下所有的房地產向銀行抵押，總共借出一七○○萬元。並以二十八元的價位，買進六百張上海商銀。

做這項決定時，我妻 子是同意我的，但我的大舅子卻心急如焚地跑來質疑我：「如果上海商銀倒閉了，你豈不是將一無所有？」我回答他，上海商銀是我精挑細選的股票，它的財務體質 可說是台灣的銀行中最穩健的，如果上海商銀真的倒了，我們的金融體系也會崩潰，到時候擔心的不是個人財產的問題，而是社會整體危機的問題！

落 實資產活化策略 找到核心持股標的當時我買上海商銀前，就曾做過一番研究發現，這家公司持有香港上海商銀的股權高達五七．六％，加上上海商銀在香港擁有四十幾家分行，光是 潛在的房地產資產，規模至少八百億港幣左右；此外，上海商銀的逾放比低，僅二％左右，且呆帳覆蓋率高達六五○％，代表了這家銀行不但獲利能力好，財務體質 相當健全，是值得長線投資的好標的。

我還記得買進上海商銀之後半年，配發二．四五元(二○○七年，現金股利一．四五元，股票股利一元)的股 利，就足以支付銀行貸款的利息。

隔年配發二．三五元(○八年，現金一．三五元，股票股利一元)，金融海嘯後配發一．五元(現金股利一．一 元，股票股利○．四元)，一○年，現金增資四一％時配發二．五元(全部現金)，到今年配發三元(一一年，全部現金)。每年高股息的複利效應，五年下來，上 海商銀的股利、現增認股以及股價增值(現已漲至近四十元)竟讓我累積了五九四○萬元的資產(編按：李哲豪出示上海商銀持股證明顯示，目前持股已達一四八五 張)。

○八年我進一步落實傅先生教的資產活化策略，把出租給7-ELEVEn的店面賣掉(因租金年報酬率僅有二．四％)，總計二五○○萬 元， 一口氣還清銀行的一七○○萬元貸款。剩餘的八百萬元，陸續投入現金殖利率六％以上，我稱之為衛星持股的上市櫃公司股票。

事實上在此之 前，我就一直把上海商銀的現金股利陸續投入我的「衛星持股」。以○七年來說，我就領到八十七萬元的現金股息(六百張乘以一四五○元)，扣除一七○○萬元的 銀行借款利息約三十萬元，我等於每年還多賺了五十七萬元。以今年而言，上海商銀配三元，我領到三三○萬元現金股息(一千一百張計算)。

資產 淨值逾億元 只為替家人帶來幸福這幾年下來，這筆「借二買六」策略多賺出來的錢，陸續投入如新保、橋椿、永記、高林股、精誠、中聯資等股票。如果目前市值五九四○萬元 的上海商銀是我的核心持股，這些股票就是我的衛星持股，這五年多下來，我的衛星持股部位迄今已高達一八○○多萬元。

而目前持續看好的標的， 除了我的核心持股上海商銀之外，還有新光保全。這家公司不但產業市占率名列前茅，每年還可以穩健配息，現金殖利率平均有六％至七％，加上新保旗下持有的新 光三越百貨股份，高達二萬八千多張，若以持股成本十．五元來看，新保目前持有新光三越的潛在利益至少有八億至十億元，無疑是持有一檔賺錢的金雞母；一旦未 來新光三越掛牌上市，新保的潛在投資收益不容小覷。而我從新保成本價二十五元多持有至今，也已累積了四八○張，長線來看，我仍會伺機加碼。

此 外，○九年，我看到新北市新板特區中，有一戶新成屋的環境很適合我女兒，於是我又賣了手上一戶出租國宅(賣出價八百萬元)，以每坪三十九萬元買下一戶三十 八坪的房子(當時市價約一五○○萬元)。這戶新板特區的房子，目前已漲到每坪接近七十萬元，市值至少二六○○萬元。不過，增值不是重點，重點是，這間房子 不僅鄰近四鐵共構的板橋車站，未來還規畫興建百貨公司、愛買超市以及一家大型的威秀影城。一想到我女兒未來大學畢業後，就可以入住，不僅交通方便，生活機 能也極為便利，日後回家，不必再忍受吃力而且漆黑的上坡路，我就覺得很欣慰。

今年對我是很值得紀念的一年，我算一算手上的房地產與股票，扣 除房貸後，資產總淨值已經正式超過一億元大關，而且每年穩定地領取約四百萬元的現金股息。六年前，我根本無法想像有朝一日我會成為「億萬富翁」，如今，我 真的辦到了。我很感謝老同學傅先生給我在投資理財上的啟發與指導。

事實上，即使有億元身價，我的生活與六年前沒什麼兩樣，我吃素多年，菜都 是自己種的，甚至自己吃不完還分送親友。現在一天花不到一百元，再多財富對我而言，並沒有實質上的用處。然而，這筆財富卻可以為我的妻子、兒女以及父親 (母親已過世)帶來更大的安全感與舒適生活，使我多年來最大的煩惱與牽掛，終於可以放下了。

李哲豪

出 生：1952年

現職：專業投資人

經歷：機械廠主管、企管公司高階主管、經營休閒農場

學歷：台灣 大學商學系

股市操作金額：7000多萬元

理財貴人傳授李哲豪的

三個致富錦囊

窮 腦袋：

負債是洪水猛獸，儘管利率再怎麼低，也最好不要欠銀行錢。

富腦袋：「借二買六法」

善用理 財型房貸的投資工具，可加快財富累積腳步。比如說，目前房貸平均利率約2%，而每年穩定提供6%以上的殖利率卻比比皆是，可善用這個套利空間。

窮 腦袋：

努力工作勤儉刻苦，聚沙成塔也能致富。投機行為是萬惡淵藪。

富腦袋：「五力搬錢法」

賺錢 的方法應五力並重，即勞力、腦力、眼力、財力與耐心。除了勞力與專業（腦力），殊不知，善用判斷力、用錢賺錢以及找到投資標的後耐心等待收割，也能達到財 富累積事半功倍的效果。

窮腦袋：

買青菜蘿蔔的小錢精打細算貨比三家，股票及房地產等大錢投資卻粗心大意。

富 腦袋：「三不一沒有」守富法不亂投資、不隨便借錢給別人（救急不救窮）、不幫人作保，以及不胡亂捐錢這三不一沒有是守護財富的不二法門。

李 哲豪實踐三個致富錦囊的過程

第一階段

2006年之前

從年薪300萬元的企管顧問退休，前大半輩 子克勤克儉，擁有2戶國宅、1家店面，扣除房貸後，淨資產約1500多萬元。因家有二老及二小要養，財務壓力沉重。

第二階段

2006 年9月

從銀行搬錢，

重壓好股票

用手上的不動產向銀行借貸1700萬元，買進上海商銀達600張，並搭配投資穩 健配息，具寡占地位的高現金殖利率概念股累積財富。

第三階段

2008至2009年

資 產活化再升級

賣掉新店的店面，獲2500萬元。還清1700萬元銀行貸款，加碼買進殖利率6%以上的衛星持股。

2009年又 賣掉一戶國宅，以每坪39萬元買進新板特區輕豪宅，打算留給女兒。

第四階段

2011年

股 房雙賺滾出

上億元身價

上海商銀經多年配股、現增，至今已達1485張，目前持有規模約5940萬元。衛星持股 方面，市值高達1800萬元，加上新板特區每坪上漲至70萬元且附車位的2600萬元輕豪宅，以及目前自住的一戶國宅及農莊，總資產規模上億元。

李 哲豪年領400萬元現金股息——持股配股配息表 單位：元2008 2009 2010 2011 11/15

收盤價

現金 股票 現金 股票 現金 現金

核心持股

上海商銀 1.35 1.00 1.1 0.4 2.50 3.00 40.20

衛 星持股

新 保 1.80 0.20 1.0 0 1.60 1.70 25.95 高林股 0.20 1.30 0.7 0 0.70 1.80 22.95 中聯資 2.40 0.30 2.7 0 2.80 2.50 40.40 永 記 2.00 0.12 1.8 0 2.50 2.50 43.00 橋 椿 2.00 0 1.1 0 2.32 3.50 29.00 精 誠 1.00 0 0 0 1.99 2.05 32.30

製表：陳兆芬

李哲豪花５年累積上億身價持有資產類別 持有標的 資產市值未上市股票 上海商銀(1485張×市價約40元計算) 約5940萬元上市櫃股票 新保、高林股、中聯資、永記、橋椿 約1800萬元自住房地產 新板特區輕豪宅 約2600萬元身價粗估 約1億347萬元

當實體通路廠商面對網路業者的競爭時，是否也該立刻跟進，是管理的兩難議題。

今年中國最注目商戰是，年初電器零售商蘇寧大舉進軍網路市場，將與電子商務廠商京東商城一決高下。

原本，○九年蘇寧董事長張近東還認為「網上商城以產品成本價銷售無法提供附加價值，不符商業發展規律，」但今年上半年，蘇寧實體店面營收比去年同期僅成長二‧○五％，反觀電子商務企業京東商城的電器銷售額卻年成長一倍，通路巨變逼著蘇寧不得不改變做法，積極介入。

過去，實體通路廠商對網路通路趨於保守的關鍵在於：擔心「自蝕效應」的產生。若自己開的網路商店定價便宜，就可能影響實體門市的銷售價格，但若價格同步， 實體門市的店面租金跟人事費用確實較高，難以負荷。美國零售通路龍頭沃爾瑪（Wal-Mart）發展了十五年網購，仍然打不過亞馬遜（Amazon），就 是陷入「自蝕」的兩難。

國內第一家連鎖書店──金石堂也面臨了同樣難題。一九九六年，台灣第一家網路書店博客來上線後，至今國內有三分之一的圖書市場被網路書店吃掉。

金石堂選擇的路是「虛實並進」，一九九八年網路書店上線，現在網路書店占其營收三五％左右、獲利占其四成，是國內僅次於博客來的第二大網路書店，卻不放棄經營實體門市。

我們邀請金石堂圖書董事長周傳芳與政大企業管理學系教授于卓民對談，面對通路巨變，虛實通路選擇兩難，當虛擬通路獲利明顯優於實體門市，堅持維持實體門市運作是否必要？以下是對談摘要。

新通路崛起，抵抗無用！內部自蝕，起碼肥水不落外人田

政大企業管理學系教授于卓民（以下簡稱于）：面對虛擬通路趨勢，實體通路業者認為投入是唯一選擇，但是很容易落到左手砍右手的自蝕困境。現在金石堂的虛擬和實體通路是彼此競爭或合作？

金石堂圖書董事長周傳芳（以下簡稱周）：我們是競合者。一開始，網路店（只）是實體書店的延伸，是實驗性質，但是試驗後，我們發現客人會因為價錢和速度在 網路上購書，確認是趨勢後，就把它獨立出去，兩個公司（編按：分為金石堂網路書店與金石堂圖書）各做各的，只是後面商品平台、採購和IT是共享。

我們的競爭力是產品和消費者，只要消費者喜歡，就得提供這個平台。其實，不同通路的競爭，對我們來講沒有太大心理障礙，因為金石堂的母公司是高砂紡織（編按：高砂紡織持有金石堂圖書三一‧三％股權），我們（指高砂紡織）光是牛仔褲就有四個品牌都是自己在打。

我認為內部競爭還是比外部競爭要好一些，起碼肥水不落外人田。

于：不過，虛擬通路固定成本低，成本一本書五十塊，網路賣五十三塊有賺，但是店面非得賣六十塊，金石堂在網路書店和實體書店價格怎麼定？

周：面對價格的競爭，網路該跟博客來競爭就跟它競爭，那你實體想要跟網路競爭，就跟它競爭，你不想要跟它競爭，就不要跟它競爭。

但是，我常在公司宣傳一個觀念，實體門市不跟它（金石堂網路書店）競爭，你也要跟博客來競爭，抵抗是沒有用的（編按：現在門市商品的定價大多跟網路同步）。

于：你估算未來金石堂實體和虛擬通路的比例會有變化嗎？

周：現在實體和虛擬通路（營收比）大概是七三比。目前網路都還維持兩位數以上的成長，但是實體成長就是三％、二％。

我相信三年後，應該網路會比實體還大，（實體和虛擬通路營收比）變成四六比。

于：實體投入成本高，既然你預期三年後虛擬通路營收會超越實體，維持實體門市（編按：近年，金石堂實體書店店數都維持在六十七家左右）的價值在哪裡？

虛實並行，競爭門檻高！客群不同，管理與銷售得分兩套

周：其實，（金石堂）實體（通路）和虛擬（通路）消費者是不同的，我們跟Happy Go卡是有策略聯盟的，分析過兩邊（顧客）的重疊性只有七個百分點。

習慣在網路上買的（消費者），基本上就是要求速度、價錢和目的性，但是，到實體書店是享受氛圍，下班後帶著全家人到書店，看上哪一本就買。很早我們想像（實體書店的）客人的圖像，這種社區店有存在的空間，後來實驗過一、兩間店成功後，實體店轉向社區型書店。

于：虛實並行，代表一家企業同時運作兩套管理系統，例如，虛擬通路單位產值可能是實體的好幾十倍，分紅、薪資部分也不同，目前虛實（通路）人數的比例多少？不會引起內部糾紛？

周：人數差很多，差一、二十倍，但是我們分兩個公司，兩套不一樣的管理制度。

實體書店像陸軍，要求聽總司令紀律，一步一步走；網路書店講求速度和價格，比較像空軍，打仗時，開飛機的最大就是機師，人數很少，但都是菁英分子（金石堂網路書店約五十八人，金石堂圖書約四百二十一人，網路書店每人營收貢獻度至少為實體的四倍以上）。

于：書的利潤不多，讓實體店面經營更吃力，以誠品來說，經營實體書店，但真正支撐獲利是商場，實體門市要維持獲利不易吧？

周：雖然沒有辦法每一家門市都獲利，但大部分都可以，不賺錢的大概都收掉了。

我對閱讀市場滿有信心的，不會萎縮。此外，正因為獲利不易，相對障礙很高，沒有新競爭者會進來（金石堂營收由二○○九年的二十四億成長至二○一一年二十七億，淨利率約在一％至二％）。

再來，我們開店的方法也改變，過去金石堂大概都開是兩百坪大店（以前兩百坪店約占金石堂三成），現在大概都維持在一百到一百五十坪，甚至小至五十到一百坪 （編按：目前一百五十坪、一百至五十坪與五十坪店數占比約六○％、二五％、一五％）。坪數降低外，社區書店可以選擇二級商圈，降低租金成本。

另一方面，我們一直努力發展產品力know-how，這是非常獨特的行業，每月我們會進兩千本新書，一間店至少有五萬本到八萬本書，進銷退存得很精準，不 然（庫存）最後會爆掉。坪數變小，你要擺多少的商品？擺什麼商品？怎麼擺法？怎麼依據商圈調整都是學問，台灣大概就是我們有這個know-how經營，當 然，我們也賣文具、禮品和雜貨，這部分獲利會比較好（編按：門市營收約有六成來自書，四成來自非書類）。

產生綜效，是致勝關鍵！網路銷售，可做為實體行銷參考

于：虛實並行除了得有能力管好兩種通路外，最重要是要產生綜效，才能建立起別人難以超越的門檻，金石堂在虛擬和實體通路有合作的綜效嗎？

周：我剛剛提到，（虛實通路）背後的IT資訊系統相同，對商品和消費者反應，網路比實體快很多，比如說一秒鐘秒殺，實體就會知道這本書可以多進一些，又如，網路上這個書會賣五十本，另外有一本書會賣三十本，（實體書店）就要趕快把書抓出來放在一起，這是其一。

最近，我們推「三小時到貨」（編按：符合條件下，大台北部分地區網路訂書三小時到貨，細節可查詢該公司網站），又把虛實整合起來，網路訂購，利用汀州店的庫存出貨，三小時到貨。

這非常的困難，假設下午兩點下訂單，五點要收到，扣掉給快遞兩個半小時，（書）要兩點半以前出去，也就是我們只有半個小時的作業時間。

這（指汀州店）是開放式書店，萬一被買走，「三小時」就垮了，所以在推三小時送貨之前，我們得先把店裡超過十萬本書全部定位，哪本書是放在哪一個櫃子、哪一層都知道，這不是那麼簡單。

于：你是試圖在以價格為差異化的圖書市場，加入速度差異化，關鍵在於投入成本與客戶是否埋單，就等待以後見分曉。

【台灣名師觀點】無法發揮綜效，虛實通路並行不見得好

金石堂的虛實通路發展，可以區分出三時期，第一階段虛擬通路屬於實驗性質，確認是趨勢後，第二階段各自分開管理，第三階段虛實合作產生綜效，才能發揮整合真正的意義。

企業想虛實兼顧必須先思考：一、兩種通路的目的性，能否區隔客群。金石堂雖然是順應網路潮流投資虛擬通路，但是後來針對虛擬與實體通路差異化客群，降低「自蝕」的影響。

二、虛實整合的綜效。金石堂的實體通路分享虛擬通路回饋的資訊，虛擬通路則藉由實體店面作為3小時快速到貨的倉庫，虛實聯手企圖raising the bar（提高競爭門檻），一旦成功，單有網路或實體通路的競爭對手很難超越它十多年建立的虛實整合優勢。

相反的，如果僅是因應潮流而走虛擬通路卻找不出綜效，最後增加的可能是管理複雜度而非獲利。

口述：政大企業管理學系教授于卓民整理：曾如瑩

一場液晶電視割喉戰發動在即，全球品牌廠繃緊了神經等待著。

郭董大動作挑釁低於市價三折開賣

十一月中，鴻海與日本夏普（Sharp）集團首度跨界合作的六十吋大電視，即將搭配中華電信MOD（多媒體隨選平台）、凱擘方案在台灣開賣。一台電視，集結三大龍頭：MOD用戶數超過一百一十七萬戶，是台灣電視數位化的領頭羊；面板則出自全球唯一、最高規格的夏普十代線堺工廠；製造與開發的，則是全球EMS（電子製造服務）霸主——鴻海。

這是鴻海開賣電視的第二波，十月中旬，這一款電視，已與美國第一大品牌Vizio搶搭感恩節商機上市，開賣至今，仍然是亞馬遜（Amazon）線上購物最暢銷電視機種前兩名。犀利的價格，是它「吸睛」的最大亮點，低至九百九十九．九九美元（約合新台幣二萬九千三百元）的售價，算算只有市場行情（新台幣十萬元）的三折不到。

這簡直是對全球電視業界極盡挑釁之能事，八月中，友達董事長李焜耀就氣憤的說，「低價清庫存，搞垮一堆人（日本品牌與台灣零組件供應商）。」但鴻海集團副總裁戴正吳宣稱，「售價高貴不貴，不會做賠錢生意。」暗示這是一場成本較勁的硬仗。

它是秘密武器！鴻海營收衝五兆要靠它

先前，電視還沒上市開賣，已經惹得兩大集團對峙緊張；郭台銘更早在六月中旬股東會時，興奮不已的展示它；鴻海也自十月起，發放數百台六十吋電視給員工試用。動作頻仍，因為這可不只是鴻海「再戰電視版圖」的宣示，更是它營收能否提前達陣五兆元的關鍵武器。

鴻海集團今年營收約四兆元，是台灣營收規模最大的民營企業。蘋果（Apple）的手機與平板電腦、惠普（HP）的電腦訂單，貢獻它超過六五％的營收比重（約二兆五千億元）；但在這偌大的王國裡，電視貢獻度卻只有五％。

全球電視機年出貨量約二億 一千萬台，與筆記型電腦相當，對「每年營收都要成長一五％」的鴻海來說，是一個不能缺席的戰場；為了電視，郭台銘二○○九年曾跨海買下索尼（Sony）在墨西哥的電視組裝廠，希望藉此鞏固訂單，但索尼卻依舊投向友達的懷抱。這是堅定郭台銘今年再出擊，非贏不可的第一個原因。

第二個原因，堺工廠。今年七月，郭台銘將二百五十二億元的個人資金匯給了夏普，取得堺工廠近四成股權；以十一月初最新全球富豪榜上、郭台銘約一千七百億元身價計算，比重約一四％。然而，堺工廠上半年產能利用率平均卻不到五成、持續虧損，距離損益平衡點——八成，仍有差距。

物美價廉的六十吋大電視趕在年底銷售旺季推出，無疑是提升產能利用率最直接有效的方式。郭台銘算盤打得精，一邊向夏普證明自己有能力救先前因虧損累累而被稱為「毒瘤」的堺工廠，一邊協助它早日轉虧為盈，免得傷及自己的荷包。

它是轉型里程碑！跳脫只是做代工宿命

第三個原因，證明轉型的實力。今年五月，郭台銘在上海宣布，將跳脫代工的框架、橫向布局「商貿」。也就是說，未來品牌廠的訂單，從產品開發設計、生產、甚至到通路銷售，鴻海集團全包了。

電視就是轉型的第一個成果。十月底的「富士康之星」（表揚鴻海集團中國資深與優秀員工之旅）歡迎會上，鴻海員工當場示範將手中的智慧型手機一甩，手機的照片、影片就能立刻在六十吋智慧電視上放映。鴻海消費電子事業群副總邱創儀得意的說，「這是鴻海設計、鴻海製造，第一條生產線就在土城總部裡！」

「不想只再做代工」是整個鴻海集團努力的方向。福邦證券分析，一台電視裡，除了晶片與少數零組件外，小自連接器、大到面板與機殼，鴻海集團都能提供（見六十六頁表）。

六十吋電視售價跌破一千美元，其實夏普早在去年十一月就曾以「限時限量」的方式試賣過，雖然銷售熱烈，但整條供應鏈卻是虧損支持。鴻海這回不僅「不限時、不限量」，未來還能傾全集團之力改善成本結構。

也因此，當「我最便宜」的鴻海六十吋電視寶刀出鞘時，全業界都進入高度戒備。因為，電視生態可能就此改變。

別以為六十吋電視是大坪數豪宅專屬的玩意兒，凱基證券以最佳觀賞視角三十度計算，只要沙發距離電視有二．五公尺，你家也能擺上一台。

今年，五十五吋以上大電視占全球市場比重不到五％，六十吋更不到二％，比重這麼低，難關就是價格。凱基證券認為，鴻海的超低價策略，可能急速讓電視主流規格從三十二吋往六十吋移動；背後的意義，是全球面板需求將跳增三倍。但首先要付出的代價，就是「薄利多銷」對獲利的影響。

它讓業界緊繃！品牌商備戰、代工廠重傷

十一月二日，友達龍潭廠傳出噩耗，近一百名員工無預警遭到裁員；這是自九月傳出將裁撤太陽能與顯示器部門後，最新一波的實際行動。有關明年初擴大裁員的傳言，也在友達內部甚囂塵上。

翻開友達財報，營運現金僅有一百五十九億，還不夠付出一年內到期的負債，同時，友達縮減用人最多的後段模組組裝（LCM）部門，藉機降低人事成本。

另一個指標是五十五吋面板報價，年初至今已跌價七％以上，但同期間，三十二吋、四十二吋這些主流電視面板的報價，卻是微幅上揚了二％至三％。研究機構WitsView副總經理張小彪認為，這是提前反應鴻海發動的價格戰。

對低價六十吋的效應又愛又怕，一位前三大電視組裝廠業務經理指出，愛的是價格降低後，主流電視尺寸將往上成長，有助於消化面板產能；憂的是如果銷售不如預期，吃不到甜頭，反先損及原本的金牛。

為了降低衝擊，友達十月底由總經理彭双浪領軍，新技術一字排開展示，包含小尺寸AMOLED、六十五吋最新IGZO技術的大電視，就是希望用「價值」甩開價格戰。不過現實是，友達虧損的財報是最大阻力。

第四季有機會轉虧為盈的奇美電，面對鴻海發動的價格戰，因應之道是「加量不加價」，把原本五十五吋的電視加大面積為五十八吋，以提高產能利用率的方式降低單位成本。巴克萊資本證券分析師葉婉屏認為，奇美電的做法僅能有一到兩季的領先優勢，最終仍得面對厚植長期競爭力的挑戰。

值得玩味的是，這次鴻海推出六十吋電視之前，事前並未照會奇美電，顯見郭台銘對挽救堺工廠的急切，要比奇美電來得多。

除了面板廠，電視品牌廠也可能在鴻海發動的價格戰受傷，尤其是全球前兩大品牌——三星（Samsung）與LG，它們是五十五吋以上大電視主要供應商，未來三星將難再在六十吋電視享有高達四○％的高毛利。

兩大韓商的因應之道，就是拉高品質、建立防線，3D影像、智慧操作成了必備條件，外型更落入「公釐」之戰，張小彪表示，這指的是電視邊框越做越窄之餘，還得有本事撐住一大片的六十吋玻璃。

第三個受害的則是冠捷、瑞軒等電視組裝代工廠。其中，瑞軒與鴻海的關係將更為微妙，兩家公司都是Vizio的股東，過去瑞軒不僅替Vizio組裝電視，還包辦其在台灣市場的銷售；但進入六十吋時代，製造訂單與零組件採購權雙雙流向鴻海，鴻海也不排除在美國以外的市場再次攜手Vizio，這讓瑞軒飽受威脅。

鴻海過去的戰績，都靠著經濟規模與最佳成本結構打贏；這一場大尺寸電視的價格割喉戰，現在只不過是開始，接下來就看消費者的捧場程度，能否讓郭台銘再次告捷。

【延伸閱讀】鴻海60吋大電視，想獲利先過3關

第1關：日本大阪堺工廠面板產能利用率，須由上半年的5成提高到8成第2關：60吋電視年出貨量超過414萬台第3關：以面板占總成本5成計算，堺工廠賣給鴻海的60吋面板須低於600美元，但業界目前60吋面板總成本為765美元

註：60吋電視出貨台數以堺工廠月產能7.2萬片，8成產能利用率計算。資料來源：巴克萊證券、凱基證券

【延伸閱讀】郭董攻電視市場，從零件到組裝都想自己賺！──鴻海集團電視布局

TFT LCD面板：堺工廠、奇美電、深超光電、天億背光模組：奇菱連接器、線材：鴻海LED：榮創模具與精密機械加工：鴻超準印刷電路板：臻鼎晶片設計：奇景光電（奇美電轉投資）、天鈺電視整機組裝：鴻海

第三方支付」政策趕在年底鬆綁，台灣網路金流（也稱e金流）的潘朵拉盒子，正悄悄的被打開來了！

十月十七日，金管會同意不再干涉「網路代收付平台業者」（即第三方支付平台服務商）是否可以成為銀行的信用卡特約商店。十二月初，銀行公會擬定一紙規範銀行與第三方支付業者往來的自律公約，被視為政策鬆綁的具體依據。「等了十幾年，終於等到這一天！」專營網路金流服務的綠界科技總經理王建民難掩喜悅。

什麼是第三方支付？舉例來說，網購族小B在中國最大購物網「淘寶網」刷信用卡血拼了新台幣五千元，三天後，戰利品一一寄達台灣，她檢視後感到滿意才到網站上按下「付款」選項，其實，這段期間，她的錢，就是被第三方支付平台「支付寶」暫時「hold」（持有）住，只有當她下了指令，支付寶才會撥款給賣家。

這麼做的好處為何？顯而易見的就是，小B不用擔心付款後拿不到貨，長久下來，小B信任這個交易平台，也就會越買越多，就刺激了網路上的交易量。所以，雖然第三方平台看來是賺了這三天的利息錢，但是對買賣家而言，第三方支付就像是一個更中立，而必須存在的角色。

數字會說話，全球先行十四年的第三方支付平台PayPal，二○一一年交易金額達一千一百八十億美元（約合新台幣三兆四千億元），支付寶也在二○○四年上線，二○一一年總交易金額約人民幣九千二百億元（約合新台幣四兆三千億元），躍居全球第一，相當中華民國中央政府兩年份的總預算，顯見其金流影響力之龐大！

業者腳步跑得比法令快

明明這是世界潮流，但是，台灣已經落後國際至少十年！

台灣民間其實跑得比法令快，譬如知名的「紅藍綠」（紅陽、綠界，以及藍新科技）三家業者先行多年。而網路家庭（PChome）也在今年三月成立「支付連（PChomePay）」，玉山銀行也成立「兩岸支付通」與支付寶合作了。

據了解，金管會最近也核准了幾家銀行申請第三方支付業務。這次鬆綁，到底會對台灣帶來什麼樣的改變？

改變一：對微型賣家有利

經營二手精品包買賣七、八年的小資女張健芳從網路商店開到實體店面，高單價的精品包使得買家最常問她「可以刷卡嗎？」

但可不是每位賣家都可以提供線上刷卡服務，因為要跟銀行簽約有兩個基本門檻：設立公司、資本額五百萬元，就足以讓擁有創業夢的個人賣家打退堂鼓了。張健芳選擇加入大型電子購物商城，但要自行吸收手續費，並付給購物平台上架費與成交抽成費用。王建民說，個人與銀行簽約手續費約二‧五％，但加入第三方支付平台可降到一‧八％。

未來第三方支付業者旗下簽約的會員賣家，不再需要與銀行簽約，加上有第三方為買賣把關，增加買家對個人賣家的信任。因此，才能造就行政院政務委員張善政和管中閔口中，「有助微型商家發展」的局面，讓C2C（個人對個人）交易可以更便利。

改變二：兩岸交易變熱

此外，第三方支付平台有助網路商家突破國界限制。現行台灣買家到中國網站刷卡，付給平台與銀行的跨國手續費加起來約四％左右，為了解決跨境的高額手續費，藍新科技在二○○九年和阿里巴巴的「支付寶」串接，歐付寶也在今年九月與為了騰訊的第三方支付平台「財付通」介接。

王建民表示，如此一來，兩岸買家都算是「國內消費」，只需要付款給國內第三方支付平台，再由平台交給介接平台，手續費以國內計算，這也能讓台灣賣家有機會賺到人民幣。

「你身上的毛衣很漂亮，賣給我好嗎？」你和朋友拿出手機互相碰撞一下，輸入金額，毛衣就易主了。

改變三：為手機付款鋪路

這是藍新科技總經理詹聖生對移動支付的未來想像之一。等到第三方支付變得更方便後，將會使個人與個人的交易，變得很方便，只要透過手機，兩個人就可以產生交易行為。

調研機構顧能（Gartner）研究指出，二○一一年全球移動支付交易金額已經到達二千四百一十億美元（約合新台幣七兆元），預估二○一五年將突破一兆美元（約合新台幣二十九兆元）。

這麼龐大的商機誰不覬覦？騰訊已經預告，年底將開通即時通訊軟體微信（WeChat）與旗下第三方支付平台「財付通」的支付服務。據了解，財付通總經理賴智明日前來台八天七夜，密訪了數家銀行與悠遊卡公司，就是在為全球擁有兩億用戶移動平台的支付布局。

潘朵拉的盒子打開了，可以確定的是會帶來什麼改變，但誰能成為最後贏家，還是未定之數，只能各憑本事。

【延伸閱讀】各大第三方支付平台，網路金流幾乎都破兆！——重要第三方支付平台服務商

名稱：PayPal母公司：eBay成立年：19982011年交易金額：1,180億美元（約合新台幣3兆4,300億元） 備註：全球合作商家1,000多萬家

名稱：支付寶（Alipay）母公司：阿里巴巴成立年：20042011年交易金額：金額最大！人民幣9,200億元（約合新台幣4兆3,000億元）備註：中國市占第1（46％），主要服務中國消費者

名稱：財付通（Tenpay）母公司：騰訊成立年：20052011年交易金額：人民幣4,500億元（約合新台幣2兆1,000億元）備註：中國市占第2（21％）

名稱：Google Wallet母公司：Google成立年：20062011年交易金額：--備註：前身為Google Checkout，全美有超過9成商家註冊其服務

名稱：Square母公司：--成立年：20092011年交易金額：最具爆發力！約20億美元（約合新台幣581億元）備註：專攻移動支付，是此領域的明日之星