耽擱近兩年中信人壽「登陸」終於成功台資壽險業西進參股比合資吃香？

中信金控旗下中信人壽宣布參股中國的農銀人壽，這是繼中國人壽參股建信人壽後，第二家以參股型態切入中國保險市場的台資壽險業者；而從過去經驗來看，要揮軍中國保險市場，參股的確比合資更吃香。

撰文‧張舒婷

八月二十九日，中信金控董事會通過子公司中國信託人壽以每股四．二元人民幣（折合新台幣約二○．六元）價格，取得中國農業銀行子公司農銀人壽一九．九九％股權，總金額為十七．一億元人民幣（折合新台幣約八十四億元），同時將取得農銀人壽一席董事、一席獨立董事及一席非職工監事席次。

事實上，要不是購併台灣人壽破局的耽擱，早在二○一三年上半年，中信金控就有機會一舉入股農銀人壽，儘管幾經波折，且因為中信金控今年三月曾被金管會開罰，一年內不得進行任何轉投資，該案必須等到明年三月十一日之後始能核准，但目前進度至少也算塵埃落定。中信人壽也成為繼辜家次子辜仲主導的中國人壽，在一○年底參股建設銀行子公司建信人壽之後，第二家以參股方式登陸的壽險業者。

引發國內金融圈熱烈討論

同為辜家相關的壽險公司，且參股對象都是中國五大國銀的壽險公司，也引發國內金融圈熱烈討論：若以結果論，是否台資壽險業者西進，「參股」的效果優於「合資」？

按規定，中國允許外資、中資持股各五成成立保險公司，但外資業者必須符合「五三二條款」，意即總資產至少五十億美元、成立超過三十年、在中國設立辦事處兩年以上。

由於門檻不低，目前國內壽險業者與當地業者合資的，只有國泰人壽與上海陸家嘴金融發展有限公司的陸家嘴國泰人壽、台壽保與廈門建發集團的君龍人壽、新光人壽與海南航空成立的新光海航人壽三家。

至於國內其他不符合門檻的壽險業者，只能以參股方式（持股比率不得超過二○％）參與中國市場，像是中國人壽與這次的中信人壽。

十年耽擱中壽記取國壽教訓由兩岸業者合資成立的保險公司，雙方持股比率皆為五○％。好處是，股權達到一半說話可以大聲，但也因為沒有一方能直接取得絕對主導權，一旦雙方意見分歧，就窒礙難行。

以最早搶進中國的國壽來說，○四年與東方航空合資成立「上海國泰人壽」，孰料竟從此陷入泥淖。

根據財報，上海國泰人壽從○五到一三年，累計虧損達到約新台幣四十億元。國壽提出增資計畫，但東方航空無此意願，只能分道揚鑣，直到今年四月，國壽才宣布，合資對象改由上海陸家嘴金融發展有限公司接手，並更名為陸家嘴國泰人壽。

只是這一回首，已十年之久；以各大外資壽險在中國廝殺的情況，有幾個十年可以耽擱？

而台壽保在中國的君龍人壽，如今也遭逢同樣困境，其陸資大股東建發集團，日前也確定退出，目前正由台壽保積極尋覓新對象。

「主控權真的很重要。」壽險公會理事長暨台壽保董事長許舒博感嘆，根據兩岸「金證會」協議，兩岸合資的全牌照證券公司，台資持股最高已來到五一％，但目前壽險業者卻依舊只有五○％，僅僅「一％」之差，就讓壽險業合資公司的主控權不在台灣人手中。

「如果無法在股權上取得絕對優勢，就必須有強大的銀行通路作後盾。」一位壽險業資深人士一語道出其中的「眉角」。

以此來看，以「參股」建信人壽方式「登陸」的中壽，在建信人壽近八十個據點的優勢下，建信人壽上半年總保費收入共人民幣一一九億元，年成長一八五％，獲利也大幅成長五成至人民幣九千六百萬元，成為目前台資壽險業者登陸的成功範例。

「在中國，與其出資五○％，在當地成立一家小規模的保險公司，不如直接尋找有力的合作夥伴。」中壽某高層表示，世界級壽險公司早已進駐中國市場多時，身為相對不熟悉市場的後進者，與其砸下重金，重新整頓資源，不如與當地「地頭蛇」合作，依賴其既有的客戶和通路基礎，發展業務，中壽則除了提供資金外，也提供壽險業務、投資等專業知識或指派人才到建信人壽。

另一方面，保險是相當注重「本土性」的產業，「想要更深入接觸當地民眾，就與在當地有公信力的業者合作。」政大金融系教授殷乃平也說，中壽之所以成功，必須歸功於「找對合作對象」。「一來克服水土不服的問題，二來在建設銀行的金字招牌下，保戶對建信人壽比較放心。」這次，中信金控的參股對象農銀也是五大行之一，農銀人壽坐擁三百個據點，也讓中信金控對這樁參股案信心滿滿。中信金控總經理吳一揆表示，預計參股後，將從二○一六年開始為金控挹注獲利。只不過，中信金控這次雖然搶下門票，也僅是成功的一半，能不能克服來自中國市場的種種挑戰，仍有待時間證明。

合資好還是參股好？

——台資壽險業者在中國的布局方式業者子公司或參股對象合作對象成立時間 2013年中國合資（參股）公司獲利（新台幣）

合資

（持股50％）國泰人壽上海國壽原為東方航空，今年改由上海陸家嘴金融發展有限公司接手 2004年 -0.82億元台灣人壽君龍人壽廈門建發集團，目前已退出 2008年 -2億元新光人壽新光海航人壽原為中國海南航空，目前已退出 2009年-4.09億元參股（持股19.9％）中國人壽建信人壽中國建設銀行 2011年 1.01億元中信人壽農銀人壽中國農民銀行尚等主管機關核准 ——資料來源：各業者製表：張舒婷

人才培育供不應求得靠產學合作補缺口教育對策》近兩年才起步落後國外一大截

2015-09-28 TWM

台灣有優勢的科技硬體人才，但物聯網時代，業界需要更多的軟體人才。除了寫程式的工程師外，大數據、機器人都是新興的領域，面對新潮流，學校準備好了嗎？

今年九月，台灣終於誕生第一個以巨量資料為名的學院。「在職專班我們只招收二十人，卻來了一三○位報名！」東吳大學巨量資訊管理學院學士學位學程主任許晉雄說，他們參考新加坡國立大學的課程做設計參考，以數學、統計、管理、電腦軟體、社會、心理相關跨領域整合為主，訓練整合、運用巨量資料的人才。目前巨量資料學院共有一系、一所、一學程，囊括包含國內巨量資料權威、資策會數據科技與應用研究所所長林蔚君、ＩＢＭ資深策略暨技術顧問李智等人。

「常常我腦袋想到後面去了，但是分析人員無法做到我要的東西！」勤業眾信企業風險管理部門副總經理曾韵，是今年東吳巨量資料在職專班的新生，學資管出身的她，過去十一年來，工作是針對不同產業的客戶，做企業內部的資訊安全、行銷推薦機制等資料分析。她有感於大數據時代需要跨領域專業，萌生進修念頭。

例如，她想要找出企業內部的舞弊人員，透過分析郵件內容的特定字句，來找出問題；但是這不只需要統計專業，也需要資料探勘等技術，分析電腦的搜尋規則。另外，也有許多客戶擁有大量資料，卻沒有技術來改善。曾韵期待自己進修後，能夠成為連接企業和技術廠商溝通者的角色。

新增系所不易

國立大學多以學程方式突圍除了東吳大學，其他學校也正積極跨出腳步。由於教育部針對新設系所的總量管制嚴格，國立大學要新增系所不易，多數以學程學分方式突圍。

交大將於明年九月起於資訊工程所新設「資料科學」組，主責的資工系教授曾新穆說，交大課程以資訊科學、統計數學和領域知識三大部分，參考美國哥倫比亞大學的資料科學研究所內容，也和聯發科、ＩＢＭ，以及竹科的半導體、光電、電子公司產學合作，運用大數據技術改善工廠良率、研發產品。

曾新穆說，擁有資料探勘分析能力，也要有創新和想像力，不是短短幾門課可以解決，他會在一○四學年下學期，針對校內學生，開設交大第一堂大數據的總論課程「大數據技術與應用」。另也將在今年底辦理研討會，讓國內有興趣的老師可以來進修，分享他的課程教材。

企業保護數據

以機密為由不願釋出數據分析另外，交大管理學院九月起，也針對大數據開設三階段、共十八周的認證課程，提供業界人才進修管道。曾新穆說，第一階段課程會教怎麼使用、建立和分析各種大數據技術平台；第二階段課程側重應用面；第三階段課程則是針對企業經營管理者，用大數據來創造新的商業獲利模式。雖然是短期課程，卻可讓不同需求的人建立重點式的知識。

台大在九月起，由台大電機資訊學院院長、電機系教授陳銘憲開授「資料科學」課程，預計後年成立資料科學學位學程。深耕巨量資料多年、曾任資策會執行長的陳銘憲，從一九九九年起，就開授台灣最早的「資料探勘」課程，是大數據的基礎課程，強調「從礦石找金子」，把處理過的數據資料找出有用的知識，例如民眾在超商或信用卡上的消費。

今年開授的「資料科學」比起「資料探勘」，更強調在大數據時代下，對於每筆資料本身的了解與應用，有具體和步驟化的教學。陳銘憲希望這堂課作為打底課程，再來上「資料探勘」進階課程，此一課程非常受歡迎，選課學生已超過百人。

「統計如有明確的分析項目，計算量較不複雜，但是資料探勘是在茫茫物海中找出意義，計算複雜度高」，陳銘憲說，想要做出好的大數據應用，需要具資訊和統計背景的「技術提供者」、企業作為「資料擁有者」，和擁有領域知識的「創新應用專家」。

但是學校教學也面臨到多數企業在商業機密的考量下，不願釋出數據以供分析，因此能保護隱私之探勘在實務上非常重要。

企業資料取得不易，元智大學也面臨同樣困境，元智大數據與數位匯流創新中心主任賴國華說，他發現學校地緣所處的桃園，雖然有大量的製造業，但很多工廠生產線的自動化不足，未有系統化的感測數據，即使有也多以機密為由不提供。學校有技術、業界沒人才，以至於產業在大數據的進展上牛步。

「我們和桃園市政府合作不少項目。」賴國華說，例如工務局、環保局提供市民回報的路不平，元智大學研究團隊會協助分析、整合資料，來作派工修復和追蹤；另交通局的路況資料，也可以透過分析來因應號誌燈的變換。

公開資訊不夠多

健保資料庫不完整阻礙精準研究大數據可應用的領域眾多，隨著高齡化社會來臨，健康照護也成為顯學，亞洲大學就抓準這樣的趨勢，與鄰近的中國醫藥大學結盟成為「中亞聯大」，三年前開始，在生醫方面合作巨量資料跨校跨領域學程，由五個系所共同設立，總共八門課。亞洲大學生物資訊與醫學工程學系助理教授詹雯玲說，過去的醫療僅止於「對症下藥」，如今由於次世代基因定序技術之成熟，漸漸朝向「個人化醫療」；而累積的巨量基因體資料，透過生物資訊分析，可全面觀察到疾病之致病機轉（造成疾病的原因），未來可朝向「相同之致病機轉，採用共同之治療方式」。

「明年亞洲大學也會有自己的醫院，臨床數據加上基因體定序資料，到時候的數據會更完整好用。」詹雯玲說，健保資料庫的資料是各醫院為了申請健保核銷登錄，有其限制，例如自費項目、醫學影像檔案及臨床檢驗數據等，都不在公開資料庫上，對現在透過大數據講究的「精準醫療」研究，有其阻礙。

放眼國內各校，雖然開設大數據相關學程的不少，但都在近兩、三年才開始，畢業生產出速度，遠遠不及企業現在大量的需求；台灣各行各業在大數據的分析上，相對世界各國的腳步也慢了不少，勢必要參考各國培養人才的作法，除了開設學校課程，找來懂實務的業界講師也很重要，更積極合作交流，才能帶來迎頭趕上的契機。

撰文 / 賴若函

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