📖 ZKIZ Archives

當台北人急著將老房子拆除都更，原本連台南人都不想住的老宅卻「愈老愈值錢」，在外來投資人收購熱潮推波助瀾，現已有一戶開價一億元的古厝待價而沽，甚至房仲網站出現不少一百多年歷史的老屋。

撰文‧梁任瑋、賴筱凡

台南市熱辣的驕陽下，兩位穿著時尚的年輕背包客正興奮的指指點點，一人拿著旅遊書按圖索驥，一人認真地拿著相機猛拍，這幅景象最近經常在府城街頭出現；不 過，旅人鏡頭下對焦的風景，並非百年古蹟億載金城、安平古堡，而是由屋齡八十年老宅改裝的新潮藝廊「B.B ART」，這股老宅瘋是如何形成的？又帶來什麼意外的影響？

可別小看這棟沒有顯眼招牌、外牆塗著淺綠色油漆的B.B ART，它是老台南典型住商混合的「街屋」，前身是台灣第二家百貨公司「美麗安洋品店」，三年前被可成科技董事長洪水樹夫人林珍玫買下後，出租給藝廊。今 年五月才剛開幕，如今已成為台南市最熱門的觀光景點，每天吸引大批外地觀光客上門參觀。

台南老宅有多熱？從以下幾個現象，或許可看出端倪。

各路人馬搶進老宅

在台南，只要招一輛計程車說要到海安路藝術街，司機立刻熟門熟路地向你介紹「你們想看哪種老房子？我都可以帶你們去看，巷子裡還很多。」有別於五年前買下 台南老宅的多半是為了一圓開咖啡館或民宿夢想的建築師、室內設計師，這波買家背景已大幅洗牌，包括美女老闆娘、退休科技業老闆，連政治人物都對老宅感興 趣。

美女老闆娘林珍玫三年來已在台南市區收購四棟老宅，除了B.B ART，台南大學旁樹林街上的一家五十年屋齡的老診所，也是她相中的老宅，收購後出租給國畫老師經營咖啡廳「鹿角枝」。目前不但是觀光客最愛去的高人氣咖啡廳，也是台南老屋復活的成功案例。

同樣著迷於收藏老宅的，還有今年初在台南參選立委的國民黨組發會主委蘇俊賓，四年來陸續在台南買下兩棟屋齡分別達七十年與九十年的老房子。

「我不只是買房子，而是買一個故事。」蘇俊賓買第一戶老宅的初衷是要自住，為了挑選一戶坐落古城區、外觀好看、窗戶多、又可以曬棉被的宅子，他看遍許多老宅，最後終於找到隱藏在巷弄裡的獨棟老洋房；不過，最吸引他的，反而是房子背後豐富的故事。

台南老宅熱得發燙，連北部投資客都搶搭這股浪潮。台南古都保存再生文教基金會估算，台南屋齡超過四十年以上、具保存價值的老舊建築，至少有一萬棟。二○○ 八年時只有二十幾棟老宅開始整修，到了一○年，成長了一倍達到四十棟，但今年卻爆炸性成長至二百棟，四年增加了十倍，數量相當驚人。

在台南推動「老屋欣力」運動的古都保存再生文教基金會執行長張玉璜說，原本只是為了阻止政府拆除老屋，透過搶救歷史建築物，賦予老屋新生命。沒想到，這兩年低總價的台南老宅被投資客盯上，這其中一百八十度的大轉變，遠超乎他的想像。

「台北一坪地，台南可以買一戶！」張玉璜經常遇到慕名而來的外地人詢問，哪裡有適合投資的老宅，甚至要求基金會得無償提供古蹟修復工作，各式各樣奇怪的要求不勝枚舉。

老屋翻修封存古味

張玉璜說，早期投入台南老宅轉手的投資客，目前至少獲利三至五倍，甚至近一年政府積極打房，讓不少無法在北部與中部找到適當物件的熱錢移轉至台南老宅市場。過去一戶兩百萬元的老房子，瞬間飆漲至三百萬元，意外炒高了台南房價。

台南獨特的老宅市場，嗅覺靈敏的房仲業者感受最深。在台南房仲網站上，有專門針對投資客推出的「百年老宅系列」。例如，在中西區一棟屋齡一百三十五年的老舊透天厝，打著老屋改建最愛，餐廳、咖啡、藝術經營首選的宣傳文字，土地三十七坪，開價高達八百萬元！

台南古都其實處處都有老宅，買老宅沒有太大學問，如何整理、改裝才是「眉角」所在。蘇俊賓發現，雖然在台南買房比在台北買房簡單，如果想保留老房子原味，修復是大工程，於是，他抱持存多少閒錢就做多少裝潢的態度一點一滴整理，工程進度斷斷續續進行一年才完成。

由於老洋房以前是台南紡織家族其中一棟祖厝，前棟四層樓洋樓是住家，後面就是小型家庭工廠，「為了封存古味，特別保留浴室裡舊的蓮蓬頭與浴缸，也維持三樓到四樓一個有磨石子地板的室外梯，」談起九十年前的建築風格，他的眼神充滿光彩。

去年打算長住台南後，考量原本的老屋在鬧區，戶外空間較少，一年前蘇俊賓又買了第二戶老宅，這戶坐落台南市東區林森路大同基督教會後方的老宅，過去是一位土地代書的家，因為孩子長大搬出去住，為了資產配置才委託仲介銷售。

蘇俊賓接手這戶老房子後，特別保留客廳磨石子地板、窗戶，還將挑高的屋頂重新用松木強化結構，整層鋪上榻榻米，因此走入屋內，可以聞到一陣淡淡的藺草清香。

而林珍玫雖貴為科技大老闆夫人，但是對老宅的裝修還是費盡心思，經營「鹿角枝」的李城仲說，林珍玫非常愛惜老屋，鹿角枝開幕前半年，他幾乎每周都要到可成 教育基金會報到，「只要會動到老屋結構，都得跟她討論，她也很關心老屋的經營方向與風格，鹿角枝從無到有幾乎都是林珍玫催生。」

凋零老街重現生機

台南老屋改建商機，除了有錢外，還要有閒、有品味，實在不適合一般的投資客，況且現在有錢也不一定買得到。

一位房仲業者私底下透露，台南的老房子幾乎都是外地人投資，這種舊厝通常都在路寬只有三米的窄巷內，又因長期無人住，屋況很糟糕，重新整修的金額甚至比房 屋總價還高，在地人根本不會想買；但偏偏台北人就是喜歡這種原汁原味，經常指名要買位於神農街、海安路幾條著名老街的房子，而且最好是有名人住過的，但現 在台南老宅知名度大開，屋主也開始懂得惜售，可以說「有錢擱買嘸」！

老屋改建不只意外炒高了台南老屋的身價，也為台南人帶來了老屋懷舊商機。

目前在台南市中西區信義街經營民宿「屎溝墘客廳」的蔡宗昇，是在地的台南人。由於這幾年台南知名民宿「保安路謝宅」竄紅，甚至要好幾個月前預約才住得到， 讓蔡宗昇下定決心將屋齡一百一十五年的老家改建為民宿，今年初開幕以來，旺季一個月有二十天以上客滿，不乏香港與日本旅客透過網路搜尋主動訂房，以一晚房 價五千六百元計算，每個月的收入是過去單純出租給房客的三十倍以上。

就是這股台南龐大的觀光背包客商機，讓原本沒落、頹圮的舊樓房找到出口，蔡宗昇說，「台南賣的不是五星級觀光飯店的精緻，賣的是人文與歷史，我有信心可以 讓旅客買單。」張玉璜觀察，台南老宅熱潮，一方面是讓台北人找到一種城市沒有的fu（感覺），或是提供一種脫離城市苦悶的慰藉，台南市原本凋零的老街，也 因老宅熱重新找到生機。

台灣食安問題，近來困擾社會大眾，但富邦集團大董蔡明忠夫人陳藹玲、旅美設計師吳季剛媽媽陳美雲，長期關心食安，什麼該吃，什麼不該吃，她們很了解，黑心食品事件爆發，對她們，影響不大。

富邦文教基金會執行董事陳藹玲，很早就注意食安問題，因為台灣是亞洲癌症比率最高的國家之一。過去，她覺得有機食材很貴，甚至認為，一般食材只要洗乾淨就可以放心吃。但，食安問題越來越多，她才發現，選購有機食材是健康的必要投資，所以，現在都採購有機食品。

陳藹玲常年吃素，家人則是葷食，因此，她得為家人採購魚肉等葷食。採購時，她很注意產地、養殖方法，也會跟家人討論口感。有機食材哪裡買？陳藹玲說，她都在網路或有機店採買，而且，會經常輪替，不同品項、不同供應商輪流，不會一直吃同一種、同一家的食材。

了解食材也很重要，雖然最近黑心油事件頻傳，但陳藹玲對各種油的功能早有研究。一直以來，她都不只用一種油，像高溫油炸時用花生油、葡萄籽油；或者玄米油、苦茶油、橄欖油該用在何種料理？她都熟悉。她也建議，炒菜最好用油水炒，先放水，水滾了再放油、青菜進去，這樣可避免油煙，比較健康。

蔡明忠夫婦早餐多纖，愛地瓜、豆漿

選用醬油，她也很注意。通常她都上網查詢，最近，她在台南發現一家賣醬油、辣椒醬的柑仔店，她問老闆有沒有「沒有防腐劑」的醬油？老闆說有，但要貴十元。她認為，只要多花一點時間，安全食材不難找。

陳靄玲的菜單其實很簡單。早餐，蔡明忠吃水果、地瓜、燕麥；陳藹玲則喜歡用十幾種穀類打入豆漿來喝；中餐，如果沒應酬，蔡明忠就會帶便當，菜色中必有多種蔬菜搭配，陳藹玲自己則吃兩大盤青菜，像是高麗茶炒紅蘿蔔、綠色蔬菜等。至於晚餐，如果家人一起吃，就會有一、兩道葷菜，魚或紅燒肉，再搭配大量蔬菜。

然而，食物地雷不少、防不勝防，針對這點，她建議：多喝水、多運動。每天至少一、兩千cc的水，搭配運動，將體內毒素排出去，就可避免誤觸「地雷」。

最後，她認為：「大家太常外食了，要多多回家『呷自己』（台語），」在家吃，最健康。

吳季剛爸媽吃食物遠食品，喝水不喝茶

旅美設計師吳季剛媽媽陳美雲，是「良食究好」的廚藝總監。從年輕開始，她和另一半祥圃實業董事長吳昆民，就有一個原則：吃食物，不吃食品。

也就是，吃看得見原貌的食物，肉就是肉；菜，就是一盤菜，沒有過度加工。陳美雲說，看到食物，如果不知道是怎麼做出來的，就少吃。像紅豆湯，看得到食物樣子，就是好食物。

吳昆民學畜牧獸醫，從事動物營養品事業近四十年，非常重視健康飲食，他們夫妻，只喝開水，不喝茶、咖啡；甜點，也幾乎不碰，因為，裡面添加太多東西了。

三餐怎麼吃？他們飯前一定先吃水果。早餐，吳昆民不喜歡吃麵包，所以，陳美雲都做傳統的飯菜當早餐；中午如果沒應酬，都帶便當，除了乾淨衛生，還有「限量」，因為便當的量是固定的，不會吃太多；晚餐若沒飯局，也都在家裡吃。陳美雲兩個兒子吳季衡、吳季剛，從小到大都在家吃完早餐才出門。

因為不喜歡外食，包子、水餃、鍋貼，肉燥、蔥油餅，陳美雲統統自己做。有一次，她發現早餐店的蔥油餅比較酥脆，問老闆怎麼做的，老闆說，他也不知道，因為麵粉都是廠商混好。陳美雲說，麵粉就是麵粉，不該有混合的東西在裡面。

由於明白蔬果或多或少有用藥，所以她買菜有個特別習慣，不會固定向同一個攤商買菜，通常會分散兩、三家買，疏散風險。另外，她還堅持吃當季盛產的食物，她認為蔬果如果違反常態出現，可能是違反自然的熟成，極可能有添加物。

一年前，他們開了市集餐廳「良食究好」，強調少油、少鹽、少糖、不用人工調味料，且以蒸、煮、烤為主要烹調方式，剛開始，廚師不能接受，認為客人不會接受簡單的味道。

「我活到六十五歲都這樣吃，為什麼不能這樣吃？」陳美雲很堅持。剛開張，真的有客人覺得太清淡，掉頭就走。不過，現在餐廳常客滿，且常有年輕父母推著嬰兒車來用餐，店內甚至出現二十多輛嬰兒車的盛況，原以為年長者較重視健康，沒想到，年輕父母更重視健康。

食品安全掌握在自己手裡，消費者若了解食物、有健康概念，廠商就不會提供不健康的食物，大家才能放心吃。食安關鍵，在我們每個人身上。

【延伸閱讀】

陳藹玲．飲食4原則》同種食材，不向固定店家買1.喝豆漿，不喝牛奶2.吃有機蔬菜3.不固定採購同一品項、同一家店4.檢查食物的產地及種植、養殖方式

吳季剛媽媽．安心4堅持》數十年力行，飲料只喝開水1.飯前吃水果2.只喝水，不喝飲料3.少吃加工食品4.不吃「吃到飽」

為了保護先進半導體技術製程，對外向來低調、保守的台積電，六月五日卻在北京主動公開台積電的「秘密」！

揭露的人，是台積電董事長夫人張淑芬，這個秘密則是台積電的「用電秘訣」。事實上，去年用電逾五十億度的台積電，堪稱全台用電量數一數二的公司，透過綠建築與各種節能方法，兩年來省下逾二十二億、約九億度的電，超過電信龍頭中華電信半年的用電量。

先能源健檢再提供方法調整照明、夜間斷電就能省

這樣驚人的節能功夫，讓中國企業家組成的阿拉善生態協會與北京大學，分別邀請身為台積電志工社社長的張淑芬到北京分享節能經驗，並發表台積電講述綠建築與節能經驗的簡體版新書。

其實從二○○八年開始，台積電便已在台灣將累積多年、推動綠建築廠辦與省電節水經驗有系統的推廣，至今已有數十間企業、超過六千人向台積電學習綠建築知識，而台積電志工社的節能隊，並免費幫助了二十多所公立學校節電省水。

擁有最頂尖半導體製程技術的台積電，許多節能方法卻很平易近人。例如，台積電志工社去年幫澎湖科大做能源健檢，透過一些簡單點子，像是飲水機夜間斷電，或調整辦公室照明，加上與台電調整用電契約，一年就省下逾百萬元，相當於澎湖科大去年電費的近一成。

負責綠建築與節能業務的台積電新廠工程處處長莊子壽也舉例，曾有一所學校，音樂廳內只有琴房須控溫，但整棟建築物的溫度卻都調得跟琴房一樣冷，後來學校將大型空調換為小型變頻冷氣，僅有琴房常年控溫；只是改變使用冷氣的習慣，就能省下大筆電費。

代表台積電將綠建築與節能經驗輸出中國，張淑芬表示，除了讓台積電的企業社會責任走出台灣，也是有感於目前中國仍持續大興土木，希望這些經驗能幫助中國改善生態。

過去，張忠謀以全球最先進的晶圓代工製程稱霸中國；這次，張淑芬登陸，要將高效率的綠建築與節能經驗輸出中國與其他需要的國家。

「人民幣貶值超過預期，市場上至少超過八成的TRF（Target Redemption Forward，目標可贖回遠期契約，為一種匯率選擇權）被斷頭??。」

「某某銀行財富管理部門跟客戶對賭TRF，平均一個客戶賠三千萬到五千萬…?。」

今年八月十一日人民幣意外暴跌，一口氣從不到六．二元兌換一美元，暴貶到六．四美元，創下中國匯率改革以來最陡峭跌勢。高槓桿、高風險的人民幣衍生性金融商品TRF成為金融圈檯面下討論焦點，客戶大虧傳聞不斷。

其實，人民幣TRF斷頭潮不是第一次。去年三月，人民幣終結連九年的持續升值走勢，出現暴跌，導致透過TRF壓寶人民幣升值的企業、投資大戶紛紛中箭，粗估國內企業與個人合計遭受上百億元損失，投資虧損有數百人。

當時金管會清查發現，銀行在銷售專供外銷企業避險用的高風險產品時，卻出現賣給非專業散戶、未評估客戶風險承受力、只提供英文合約等缺失，祭出重罰整頓亂象。包括永豐、國泰世華、北富銀、新光銀等十家銀行合計被處分高達三千八百萬元罰鍰，永豐更受到一年禁賣處分。

然而，上有政策、下有對策，由於TRF利潤高，且因商品多來自海外，本國銀行多為批入商品轉賣給客戶，風險由客戶承擔，銀行可說是穩賺不賠，因此銀行理專 還是持續販售，又以小型銀行與外銀最積極。在兩岸三地設有公司的中小企業主、老闆娘與家人，因為相信人民幣會持續升值，更成為最佳銷售對象。

以下是一名中小企業老闆娘的真實故事，當事人擔心曝光後，銀行帳戶會遭到凍結，因此化名A小姐陳述。

A小姐攤開與銀行的往來合約，眼眶泛紅的還原銀行「養、套、殺」手法，先勸說她以公司存款戶頭做無本金投資，並引用首席分析師、專家對人民幣的預測，讓她相信投資方向無誤，但事與願違，不但沒賺，反倒虧損三千多萬元。

更嚴重的是，若人民幣如市場預期，明年底貶至一美元兌七元，A小姐的未到期合約損失將達四百萬美元（約合新台幣一億三千萬元）！老公的貿易事業，眼看就要被她拖累。以下為她的血淚告白：

《養》 邀VIP吃喝玩樂他們送我東西、跟我感情好，告訴我做TRF可以賺錢

我平常用的是自家公司的銀行帳號，裡面有公司生意往來資金，也有我存進去的家用錢，總維持在上千萬元。銀行RM（Relationship Manager，企金業務）每年都會邀我們這些VIP出去玩，到五星級飯店吃喝玩樂，遊覽車一開出去就是十幾輛。他們做業務跟拉保險一樣，送妳東西、跟妳 感情很好，送完禮告訴妳：做TRF可以賺錢喔！

銀行RM告訴我，人民幣長期看升，投資TRF不用交任何本錢，簽約時現領權利金，只要合約期間人民幣沒有貶破目標價，權利金就是現賺。

剛開始，人民幣果然一直升值，我覺得這比投資股票好賺多了。但去年三月人民幣突然暴貶，我損失好幾萬美元。RM打電話來說：「我幫妳再做一個約，讓妳用新合約的權利金收入，把虧損補回來。」他說，再簽一個約就沒事了。

他們銀行分析師說人民幣會一直、一直升值，外面訊息也都這麼講，我只是一般人，想說追隨專家準沒錯，RM也說這個約條件看起來是安全的。當時我在國外接到電話，就說好好好，新合約生效好幾天後，回國才在合約上補簽名。

今年初人民幣又意外大貶，我再度虧損。銀行RM還是說不用擔心，要我再簽一個新約就能補回來，我再度加碼。

《套》 好心幫忙補虧損他說簽新約就沒事，卻叫我補錢，我帳戶不是還有上千萬嗎？

整個過程我都不用繳錢、不須本金也不用賠錢。RM一直讓我覺得：補了新約就沒事。後來人民幣升值回來，開始獲利，我還覺得他們是對的。但現在才發現，用新約補洞，讓我的曝險再倍增，變成一開始的四倍；對他們而言，可以賣更多產品、抽更多佣金。

今年八月人民幣大貶，我第一次接到補繳保證金通知。我帳戶不是有上千萬元嗎？問RM保證金是怎麼算的，他們到現在都沒讓我搞清楚。

我一直不敢跟老公講，但真的沒錢補，前幾天終於鼓起勇氣跟他坦白。他公司的貿易往來都在這家銀行，如果我不履約，銀行會扣住買主付的貨款，公司營運就會出現危機。

老公幫我估計，如果人民幣沒辦法從六．四元兌一美元回到升值軌道，我的損失將近一百萬美元；如果人民幣未來貶到七元，我的損失更將超過四百萬美元（約合新台幣一億三千萬元）。我剛開始的十幾萬美元獲利，根本不夠賠！

《殺》 勸拿房子抵押如果我檢舉，就讓我帳戶爆、清算財產，我等於被挾持了

人生後悔藥沒得買，白紙黑字都是我簽的約，電話也都錄了音，RM會一口氣念一串投資風險無上限的警告內容。但如果當初知道會危及公司生意，說什麼我也不會 做這種投資。如果去年三月第一次發生TRF風暴時，RM能誠實告訴我損失狀況、警告我風險已經太大，我根本不會加碼。

這個帳戶每年外匯資金往來不超過一千萬美元，銀行卻讓我承做曝險達四千萬美元的外匯部位，把風險放給我這個無力承擔的人，這樣對嗎？（編按：指TRF原為企業避險工具，但銀行銷售金額卻是該企業避險部位的數倍）

不只我，光是賣我TRF那組RM團隊，就有五、六個案子快爆了，正在跟客戶協商，我的曝險部位在裡面還算小的。我也有台商太太朋友，在單一外商銀行曝險超過五千萬美元，簽的合約只有英文，沒有中文，她根本一行只看得懂三個字。

我想問：金管會是不是沒嚴格監督？去年出了事，口頭警告、罰罰款就算，之後銀行照樣亂賣TRF！

我跟那位台商太太現在完全不敢告訴親朋好友，也不敢問當初一起去五星級飯店的VIP們，怕一問，以後想借錢都借不到了，而且，他們如果「中獎」，一定也不敢說出來……。

銀行業務說，現在先不讓我帳戶斷頭，要我拿房子抵押借款，說好聽是幫我延遲幾個月補保證金，實際上怕我鬧大讓金管會上門查，想掩蓋他們違規行銷的事實，等我繳不出錢就拍賣房子。但如果我現在具名檢舉，銀行馬上就會讓我的帳戶爆、清算財產，魚死網破，我等於被挾持了。

如果銀行現在叫我補保證金，我就說那我死給你看！我一個人死不足惜，但因為我，讓不知情的人（指老公）事業做不下去怎麼辦？

我已經十天吃不下飯、睡不著覺，要不是捨不得留先生一個人，我真的想就這樣（指窗外）從樓頂跳下去??。能不能請你告訴我：該怎麼做？

政府介入，成效有限小型銀行、外商銀行依然狂賣

A小姐是少數個案、還是冰山一角？從金管會公布的整體數字來看，儘管去年的TRF亂象獲得改善，但A小姐的案例卻點出兩大問題。

根據金管會的銀行銷售衍生性金融商品統計，TRF隸屬的店頭市場賣出選擇權契約餘額顯示，富邦、中信、台新等本土大型銀行明顯衰退，本土小型銀行如安泰、 大眾，以及外商銀行如澳盛、渣打，卻大幅成長，雖然此餘額數字包含了TRF以外的賣出選擇權產品，卻也與市場上盛傳小型銀行、外商銀行依然狂賣TRF的說 法，若干符節。

A小姐的經歷也顯示，銀行對客戶的風控不佳、只給英文合約、事後補約等光怪陸離不當行銷情節，依然存在。

換句話說，總數額雖改善，但部分銀行或新開出TRF業務、或「特別熱愛」銷售TRF，卻是不爭的事實。銷售時是否合規、有沒有幫客戶控制風險？值得金管會留意。

同時，外界以為去年TRF風暴已到一個段落，其實不然，像A小姐這樣簽新約延後風險的案例還不少。

前香港海通證券首席策略師黃薰輝觀察，前兩次人民幣突發性大貶，導致客戶鉅額虧損，許多銀行金融商品行銷（TMU）部門為留住台商客戶，用締結新約的方式展延虧損，讓客戶的曝險倉位更進一步加大。「我看，如果這些台商撐不住、倒閉，銀行端勢必會有一場風暴。」

金管會如何讓銀行落實合規行銷、如何讓風暴衝擊減到最小，考驗監理智慧。

【延伸閱讀】加碼！賠錢不停損，業務還鼓吹再賭—人民幣走勢與A小姐TRF操作

●2013/11看好升值進場出現升值趨勢，A小姐首度投資TRF，賭人民幣兌1美元不會貶破6.2元

●2014/3加碼補虧損貶破6.2元，A小姐為補虧損加碼，投資部位增為2倍，賭人民幣不會貶破6.25元

●2015/2再加碼搏翻身貶破6.25元，A小姐為補虧損再加碼，投資部位增為4倍，賭人民幣不會貶破6.4元

●2015/8再貶下去恐賠上億．11日貶破6.4元，未來若維持在6.4元以上，A小姐將有約新台幣3,000萬虧損．若如市場預期2016年底貶破7元，損失將超過1.3億

資料來源：Yahoo! Finance 整理：蔡靚萱

【延伸閱讀】投資TRF起糾紛，自保三解方

民眾遇到TRF投資糾紛怎麼辦？要跟哪個單位投訴，或是走司法途徑？以下是金管會銀行局局長詹庭禎及相關業務負責人的說法。

問：銀行如果只提供英文合約、讓客戶曝險超過能力範圍，是否涉及違規？

答：銀行銷售TRF時，除了銷售給專業投資機構（也就是金融機構）時，可以只提供英文合約，對一般公司戶、個人都必須提供中文合約，否則違規。投資TRF 曝險超過負擔能力，往往是簽約當時沒預期匯率反轉這麼快、這麼大，這部分建議投資人與銀行協商，看看如何補救。銀行本身是否做好風險控管，則是金管會金檢 的範圍。

問：萬一與銀行發生TRF投資糾紛，該如何解決？

答：投資人第一步驟要先與銀行協商，若協商不成，當投資TRF的銀行帳戶登記為總資產大於五千萬元的專業客戶時，不適用《金融消費者保護法》，只能走民事 訴訟。如果投資TRF的帳戶為避險一般客戶（例如中小企業），則可依《金融消費者保護法》向金融消費評議中心申請評議。

問：銀行如果在銷售過程中明顯違規，該如何檢舉？

答：投資人能舉證銀行確實違反相關規定，可向金管會銀行局檢舉。銀行局將在釐清事實後，判定銀行是否有不當銷售、沒做好風控等疏失，進行應有處分。金管會 身為監理機關，希望能對高風險商品做好管理，但也不希望嚴管讓衍生性商品交易轉移到境外去。我們正盡量在消費者保護與商品上市活絡之間追求最大的平衡。