中國華信百億巨資投向捷克

來源: http://www.yicai.com/news/2016/03/4767043.html

中國華信百億巨資投向捷克

一財網 王佑 2016-03-27 20:50:00

主營能源、貿易與金融服務業的中國華信能源有限公司(下稱“中國華信”)也將在第一階段於捷克投資200億克朗的基礎上，進一步擴大在捷投資，總額將達到380億克朗。

華信證券14億收購大智慧財匯 大智慧業績能否“逆襲”？

大智慧(601519.SH)於近日發出一紙近14億元的股權轉讓交易公告，接手方為上海華信證券有限責任公司(下稱“華信證券”)全資直投子公司，這筆交易被稱為目前國內證券行業最大的互聯網大數據業務投資，意在打造互聯網券商新生態。

10月28日晚間，大智慧公告稱，擬將全資子公司上海大智慧財匯數據科技有限公司(下稱“大智慧財匯”)70%股權以及與該等目標股權相關的股東權利和義務轉讓給上海華信資本投資有限公司(下稱“華信資本”)，股權轉讓價格合計為13.976億元。此次交易完成後，大智慧持有大智慧財匯30%的股權。

公開資料顯示，大智慧財匯是大智慧於2011年2月所收購，主打金融數據庫、金融大數據終端、證券風險預警系統、金融資訊系統解決方案等核心產品。截至今年8月31日，大智慧財匯資產總額為1.66億元，負債總額9693.66萬元，凈資產為6953.02萬元;今年1-8月份實現營業收入5006.27萬元，凈利潤2209.78萬元。

此次的交易對手華信證券則為一家全牌照證券公司，而目前整個證券行業正經歷全面的互聯網化變革。華信證券總裁陳燦輝表示，未來雙方將在證券開戶、交易、互聯網金融以及理財頻道運營等方面深度戰略合作。

根據華信證券的戰略，目標是打造為資本交易型投行。在業內看來，這是券商傳統中介服務型投行的升級，也是券商全面市場化轉型升級的發展路徑。

根據此次交易的安排，在股權轉讓協議所述交割完成的前提下，在2016年12月31日之前，華信資本應向大智慧支付股權轉讓款的25%。這意味著若成功交易，大智慧在今年內將獲得逾3億元的股權轉讓款。

而就在大智慧公告此次交易事項的同時，該公司也披露了三季度業績數據，該公司今年前三季度實現營收5.17億元，同比增長19.32%，而凈利潤則虧損7.47億元，同比下滑457.71%。這意味著此次股權轉讓交易對大智慧2016年度業績或將存有較大影響。

大智慧也在公告中表示，如果本次股權轉讓在2016年年內完成，該事項可能對公司2016年度損益帶來重大影響，經公司財務部門初步測算，本次股權轉讓完成後，公司合並報表中股權轉讓收益約為12億元至13億元。

目前此次交易已經獲得大智慧董事會審議通過，但是董事會審議中有點小插曲，並非全票通過，該公司獨立董事原紅旗投了棄權票。“交易合約的內容很簡略，從中無法判斷出售上海大智慧財匯數據科技有限公司股權對上海大智慧股份有限公司的影響。”大智慧公告中如是稱原紅旗棄權的原因。

大智慧官方的解釋則為，本次股權轉讓後，該公司將進一步聚焦加新型移動互聯平臺的轉型和建設，有利於為該公司互聯網平臺建設提供充分的資金保障，有利於改善該公司財務結構。

值得註意的是，10月31日晚間，大智慧公告稱，就資產出售事項收到上海證券交易所(下稱“上證所”)的問詢函。上證所要求大智慧補充說明出售大智慧財匯股權的原因，並指出，大智慧財匯凈資產為6953萬元，本次股權轉讓整體估值為19.97億元，增值率2752.86%，要求大智慧補充披露本次交易的定價依據和相關估值的測算過程。

上證所同時稱，依據公告，本次交易對方華信資本目前資產凈額為負，且其母公司華信證券總資產為9.05億元，要求大智慧結合交易對方的財務狀況，核實交易對方的資金安排、是否具備履約能力，以及交易對方若無法按期支付時公司的應對措施及其影響，並充分提示相關不確定和風險。

根據大智慧公告，此次股權轉讓的成交金額超過大智慧最近一期經審計總資產30%，該事項尚需提交股東大會審議，並經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。

中國華信，遠見卓識的新型能源金融跨國企業

進入全球500強的國內能源公司屈指可數，除了舉足輕重的中石油和中石化之外，還有一家低調潛行的中國民企，它就是中國華信。

這家2002年創立的集大型能源和金融國際投行為主營業務的企業，以418.45億美元的營業收入排名《財富》500強的第229位，這是它連續第三年入圍這一榜單。如今的中國華信，在23個國家和地區設立分支機構和36個辦事處，多個非政府智庫組織和慈善公益平臺。

中國華信的體量雖大，業務卻並不複雜：60%是石油天然氣業務，25%和15%分別為金融業務、工業加工。截至目前，中國華信已經擁有3大集團公司、13家一級公司和A股上市公司，並參股多家海外上市公司，員工近3萬人。2015年，公司營業收入是2631億元，資本保值與增值率高達121.9%。油價的持續低迷，已經導致了如殼牌、BP等老牌全球石化公司收入出現大幅度的下滑，而中國華信的運營仍持續健康。這與其遠見卓識的國際化戰略部署、金融與能源兩者並行的開闊布局密切相關。

中國華信總部

國際化戰略凸顯

眾所周知，油氣行業在世界各國都和水、電行業一樣,並非市場化的行業，且常常與政治緊密相連，準入門檻極高，華信在加速海外布局的過程中，先後建立了哈薩克斯坦、捷克、格魯吉亞三大戰略根據地。

目前，油價處於低位，雖然很多石化產品價格受到影響，但華信認為現在卻是收購上遊油氣資源權益的最佳時期，打算集中優勢投資上遊油氣資源，加快海外布局。

今年是石油行業的並購大年。上個月，俄羅斯石油公司(Rosneft)剛斥資130億美元收購印度第二大私營石油公司愛薩石油(Essaroil)49%的股權。這個月，嘉能可國際(GlencorePLC)和卡塔爾主權財富基金(Qatar)就以102億歐元(約108億美元)收購俄羅斯石油公司五分之一的股份。緊隨國家“一帶一路”戰略，2015年年底中國華信收購了哈薩克斯坦國家石油公司(KMG)的子公司——哈薩克斯坦國家石油國際公司(KMGI)51%股份。通過收購KMGI,華信一舉獲得其在歐洲多國先進的加油站和油庫管理系統，擁有7000余人的國際化經營管理團隊和歐洲最新技術水平的大型煉油廠及化工廠，並進而參股、控股歐洲多國石油公司。KMGI是哈薩克斯坦國家主權石油公司的國際化平臺，也是哈薩克斯坦石油進入歐洲下遊的唯一通道，在歐洲擁有煉化、儲運、銷售一體化石油產業體系。

接下來，中國華信將進一步增資KMGI，在意大利、西班牙、羅馬尼亞、保加利亞、德國和瑞士等國投資收購10000多座加油站和配套油庫。同時，對歐洲重點煉廠、油庫、管道戰略並購，掌握重要物流節點的話語權，並計劃利用3~5年時間，將KMGI打造成歐洲區域有影響力的油氣終端供應商。

中國華信還計劃依托歐洲油氣終端體系，以哈薩克斯坦、阿布紮比、乍得為重點，開拓中亞、中東、非洲地區上遊油氣資源權益與股權。

另一方面，中國華信也將一部分的業務發展目標鎖定在了地處歐洲心臟的捷克。作為歐洲極為重要的工業走廊，捷克具有工業裝備技術和管理資源優勢，中國華信選擇在捷克設立第二總部，且以此作為公司在歐洲開展國際投行投資的橋頭堡。

目前，中國華信已經控股布拉格斯拉維亞足球俱樂部，積極推動中捷文化交流，開展公共外交和社會公益活動，在捷克政商高層及社會民眾中建立了良好的品牌信譽和影響力，吸引了捷克及中東歐地區優質企業的青睞和合作。

中國華信也在捷克投資了航空、旅遊服務、特種鋼、核電等企業，重點打造旅遊航空與工業制造兩大產業板塊，形成投資帶動，推動企業發展，並與大型國企混合發展走出去，引進先進技術和管理經驗，促進國內國際市場互動，助力國內產業升級和供給側改革，並實施資產證券化。

依托穩定的海外上遊油氣資源優勢，中國華信也在海外建立了石油中轉站和儲備庫，在國內建立大型石油儲備基地，同時發展國家戰略儲備與商業儲備。例如，華信就在法國、西班牙等國家擁有與石油煉化、銷售終端系統相配套的百萬噸級石油儲運系統。

石油與金融全面發力

在國內，中國華信正在海南規劃建立一個總庫容1200萬立方的石油儲備基地，目前已建成一期280萬立方儲備庫。同時規劃在山東建立一個1000萬立方石油儲備庫。

除了石油儲備的設立之外，華信還與國企混合發展能源物流，目前公司已與中鐵、國儲、中船等國有大型儲運企業設立合資公司，共同開展油氣儲運物流合作，投資關鍵物流節點和儲備，提高儲備周轉速度。

中國華信的另一大戰略是，將金融與能源有機結合、建立多元化金融服務體系，通過收購和自建金融平臺，獲取金融全牌照，以強健的自有金融體系推動公司產業發展戰略。目前，華信在國內擁有證券、信托、期貨、銀行、保險、金融資產交易等重要金融平臺，成立了財務、基金、融資租賃等金融服務公司，並與國內外大型金融機構共同設立全球並購基金，建立多元穩定的資金渠道。

為獲取海外低成本資金，中國華信先期已在2014年控股了捷克J&T金融集團，成為首家控股歐洲銀行的中國民企。J&T金融集團是一家綜合性金融集團，旗下擁有J&T銀行(“JTB”)和斯洛伐克郵政儲蓄銀行(“POBA”)兩家銀行，業務涵蓋傳統銀行業務、信托業務、私募股權基金、資產管理、租賃和保理、設備管理及其他金融創新等多個板塊，並在歐洲六個國家設有分行。通過與金融平臺的聯動，華信不僅降低了經營風險，並且將現貨交易服務、金融保值服務和融資服務一體化，大大提高了企業利潤。

誠信是品牌的靈魂

2002年，葉簡明創立中國華信，2014年華信成為世界500強。今年，他榮登《財富》全球“40歲以下40人”商界精英榜單，是唯一上榜的中國企業家。

為何中國華信能取得如此巨大的成功?在葉簡明看來，其品牌的核心價值就在於信用，在於社會的認可。贏得眾人的信任，信用的力量是可以無限放大的，中國華信要做中華民族信用的代表。

中國華信的品牌文化戰略體系，主要由五方面組成：緊隨國家戰略，構建具有國際競爭力的現代化企業品牌;傳承華夏文化，打造傳播時代能量的文化品牌;創新用人之道，形成提升員工價值的人才品牌;拓展公共外交，鑄造推動企業發展的外交品牌;發揮黨群功能，建立凝聚關愛人心的暖心品牌。從描述就可以看出，雖然華信是一家民營企業，但是在政治建設上卻與國企和事業單位更為接近。

公益方面，華信創辦非政府組織(NGO)進行慈善活動，先後設立了香港中華能源基金會、上海華信公益基金會等機構。其中，香港中華能源基金會雖然是一家由企業組建的NGO,卻被聯合國批準為特別咨商地位非政府組織。基金會在美國、加拿大等國家和地區設有10余個分支機構，與聯合國、歐盟機構建立了長期合作機制，並組織開展國際智庫交流合作，組織國際能源安全高峰論壇，定期上報能源安全戰略研究專項報告，為全球及中國能源安全與可持續發展提供智力支持。

而上海華信公益基金會所組織的“螢光支教”已成為規模最大、最系統的西部鄉村教師培訓項目，迄今已為甘肅、雲南培訓了16000多名鄉村教師，受益人數超100萬。

“螢光支教”鄉村教師培訓項目遠程網絡培訓

該基金會扶危濟困，捐款救災，先後向四川雅安、甘肅定西、雲南魯甸地震和海南水災捐款，用於抗震救災、扶貧幫困、資助教育。同時，基金會也設立了“戎星點點”教育幫扶項目，資助革命傷殘軍人、烈士遺屬，因公犧牲遺屬和病故軍人遺屬等“三屬”子女教育;“情暖功臣”關愛三屬，長期資助150余名三屬子女的教育學習。

五年多來，公司在公益慈善、弘揚傳統文化事業等方面投入資金累計10億多元，連續五年被評為“中國十大慈善企業”。中國華信以中華民族的可持續發展為己任,致力於為中國環保事業貢獻一分力量,並視之為更為廣泛意義上的、可持續性的慈善行為。

深交所對*ST華信下發關註函，要求詳細列示債務等情況

深交所向華信國際下發關註函，要求詳細列示目前債務、逾期債務等具體情況。

華信國際5月2日起戴帽，已連續7日跌停。其在5月6日晚間公告，股票交易價格連續三個交易日收盤價格跌幅偏離值累計已達12%。受控股股東上海華信的控股股東中國華信能源有限公司相關事件影響，公司業務大幅萎縮；同時應收賬款也發生較大規模逾期情況。

上月26日，華信國際披露的年報將其資金缺口展示在公眾面前。盡管報告期內華信國際的歸屬於母公司所有者的凈利潤還較上年同期增長了21.58%，達到4.47億元，但公司存在大量預期事項以及資金短缺問題也隨之暴露。

審計機構表示由於對華信國際重大事項無法獲取充分、適當的審計證據，對華信國際出具了無法表示意見的審計報告。

同時，華信國際的年報中也提示，公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員無法保證年度報告內容的真實、準確、完整，也無法保證不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並不承擔個別和連帶的法律責任。

隨後，華信國際股票自5月2日起被實施“退市風險警示”特別處理，股票簡稱由“華信國際”變更為“*ST華信”。

上海華信20億短融違約，存量債券還有276億

5月21日晚間，上海華信國際集團有限公司公告稱，未能按期償付“17滬華信SCP002”本金及利息合計20.89億元。

上周，上海華信已經提示到，受中國華信能源有限公司董事局主席不能正常履職以及3月1日媒體新聞事件等不利因素的沖擊，公司正常經營已受到重大影響，本期償付資金暫無法落實。

記者註意到，3月以來，上海華信不斷爆出重大訴訟、控股子公司股權凍結等一連串負面消息。3月28日，上海華信公告稱，控股子公司上海華信集團商業保理有限公司在鳳凰金融平臺發行融資產品發生逾期。

4月14日，上海華信在公告中提到，海南華信國際控股有限公司與上海華信因金融借款合同糾紛受到中原信托有限公司起訴。

《河南省高級人民法院民事裁定書》裁定凍結發行人、上海市華信金融控股有限公司的銀行存款人民幣13.15億元或查封、扣押相當於 13.15億元的財產，訴訟案件被河南省高級人民法院執行凍結股權，涉及金額3.6億元，此後上海華信又在公告中披露，公司及控股子公司股權多次遭遇凍結。

值得註意的是，在此次債券違約後，上海華信在二級市場上仍有大量存量債券尚未到期，包括公募債、私募債、中期票據和短期融資券等。根據第一財經記者統計，不包括本期到期的20億短融，上海華信尚未償還的債券還有12只，總規模為276億元。

4月28月，上海華信公告稱，因上會會計師事務所對公司控股的上市公司華信國際2017年度財務報告出具了無法表示意見的審計報告，華信國際股票自2018年5月2日被實施“退市風險警示”特別處理，股票簡稱由“華信國際”變更為“*ST華信”。

而在此過程中，上海華信國際集團有限公司持續遭遇多家評級公司降級。

3月以來，上海華信主體評級遭到多家評級公司的12次評級下調，其中，中誠信國際就已經先後四次下調公司主體評級，對上海華信的最新主體評級為BB。

 

華信地產財務(0252)專區

1 : GS(14)@2011-07-01 21:11:18

(blank)

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2 : GS(14)@2011-07-01 21:12:08

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110629004_C.pdf
業績靠重估，稍有負債，派息持平，股價有折讓

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3 : GS(14)@2012-06-24 21:19:27

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120624005_C.pdf
都是微蝕，靠特殊收益，財務一般

摘錄自獨立核數師報告
以下分段是摘錄自獨立核數師對本集團於二零一二年三月三十一日之綜合財務報
表的報告。
意見
本核數師行認為，綜合財務報表已根據香港財務報告準則真實兼公正地顯示　貴
公司與　貴集團於二零一二年三月三十一日之財務狀況，及　貴集團截至該日止
年度之溢利及現金流量，並按照香港公司條例妥為編製。
強調事項
儘管吾等並無發表保留意見，吾等謹請閣下垂注綜合財務報表附註3，當中顯示
貴集團於截至二零一二年三月三十一日止年度集團流動負債多於集團流動資產達
8,655,855港元。上述狀況連同綜合財務報表附註3所載列之其他事項，顯示可能會
出現對貴公司及貴集團持續經營能力構成疑問之重大不明朗因素。

前景
前景而言，歐洲之主權債務危機及疲弱的經濟環境，以及美國經濟遲緩的復甦，
均影響中國之經濟增長和香港之經濟。於二零一一年，香港本地生產總值錄得5%
的溫和增長。經濟增長放緩，主要由於全球經濟環境轉差，使本港出口增長自二
零一一年第二季起減慢。雖然面對嚴峻的挑戰，本集團仍抱持審慎樂觀態度，冀
在現時市場內發掘機會。集團計劃動用更多資源擴展集團之核心業務。
• 物業投資及發展
全球經濟環境持續不明朗，本港經濟難免受到影響。然而，香港的經濟基調
預期將可保持良好。在低利率的影響下，加上本集團之物業租賃是以長期租
約簽訂，預計來年之投資物業之租金收入保持穩定。
• 酒店
隨著內地中高收入人數不斷上升及出境旅遊氣氛日趨普遍，來年將進一步推
動本地消閒、零售及酒店住宿之需求。華國酒店位於尖沙咀旅遊及購物中心,
預計其入住率及平均房價均可望提升，故來年度其總收入應有所增長。
• 生產及銷售塑膠包裝材料
來年多個國家將舉行大選及歐元區解體的危機均令環球經濟預期出現更大波
動，這將加大中國面對的政治及經濟壓力如貿易壁壘及經濟制裁的風險。另
外，中國經濟放緩及勞動成本上漲將無可避免地對業務前景構成影響。
另外，為了增強競爭力，我們將以服務及技術主導來提昇本身經營方式，以
配合廣東省委書記汪洋提倡的「騰籠換鳥」政策。
本集團深信中國政府將繼續開放國內市場和拓展內需，國民之消費力可望大
幅增長。本集團將繼續把握機會在國內二、三線城鎮拓展南星牌產品，提高
知名度及擴大南星牌一次性消費產品系列。
• 證券經紀及財務
短期內，投資市場仍甚為波動。市場觀望歐債危機的進展。而美國「扭曲操作」
(OT)料如期於本年六月結束，使投資市場更加添不明朗因素。
期貨業務方面，集團現正探討在適當時候擴展其業務至全球期貨產品的可行
性，以達致多元及國際化的目標。

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4 : GS(14)@2012-11-13 00:39:54

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121112451_C.pdf
本公司董事會（「董事會」）謹此知會本公司股東（「股東」）及有意投資者，相對本集
團上年度同期錄得之溢利，預期本集團截至二零一二年九月三十日止六個月之未
經審核中期溢利將錄得顯著增加，主要由於物業市場持續向好，令本集團投資物
業之公平價值有所增加。

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5 : greatsoup38(830)@2012-12-01 14:22:41

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121130628_C.pdf
252
賺100萬，輕債

展望
全球經濟在歐洲債務危機的持續困擾及美國經濟的緩慢復甦下，正在慢慢地復甦
過來。預期中國經濟亦會隨著中國政府領導層換屆而取得平穩經濟增長。雖然面
對嚴峻的挑戰，本集團仍抱持審慎樂觀態度，冀在現時市場內發掘機會。集團計劃
動用更多資源擴展集團之核心業務。
物業投資及發展
本港經濟將難免受全球不明朗的經濟環境所影響。然而，本地物業市場仍將受惠
於低息環境。預計本集團之投資物業之租金收入保持穩定，概因本集團之物業租
賃是以長期租約簽訂。
酒店
訪港旅客保持穩定增長將在來年支持本地消閒、零售及酒店住宿之需求。華國酒
店位於尖沙咀旅遊及購物中心，預計其入住率及平均房價均可望提升，故下半年
其總收入應有溫和增長。
生產及分銷塑膠包裝材料
中國大陸之製造業仍然面對人民幣持續升值及勞動成本急升等困難。另外，中日
爭議引發的風波，美國總統大選後「財政懸崖」的不明朗因素以及中國經濟放緩將
無可避免地對本業務做成影響。
面對以上種種挑戰，我們將會繼續優化生產流程以提升生產力，及以服務和技術
主導來增強在國內的競爭力。
由於中國政府著重保持國內經濟穩定，將致力提升國民之財富水平以建立內需市
場及減輕對出口市場的依賴，故本集團深信國內的消費力將大幅提高。
我們已成功拓展至全國的家樂褔超市，本集團將藉此機會改善南星牌產品的品牌
形象和重新設計包裝以統一品牌形象及增強客戶忠誠度。我們將繼續在國內二、
三線城鎮拓展分銷網絡及擴充一次性消費產品系列。
證券經紀、期貨及財務
美股已回升至金融海嘯前高位，但歐洲情況仍然不明朗，基金及投資者正調整環
球投資組合的部署，增加亞太區新興國家的持貨。另外，現時中國A股的市盈率已
降至12倍而香港H股的市盈率亦只是9倍，甚為吸引。
鑒於資金流向亞太區等地方，包括香港，展望本業務在本年第四季度有所改善。

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6 : GS(14)@2013-04-23 00:07:17

http://news.on.cc/cnt/finance/20 ... 0420_00842_001.html
【on.cc 東方互動 專訊】 百齡國際(08017)現遭中山市石岐人士黎誠傑入稟高院追討8,000萬元支票不兌現欠款；此外，數日前剛辭任百齡執董、主席、及法定化表人等職務的黃錦亮，現亦另遭華信地產(00252)副主席蔡乃競入稟高院追還約192萬元貸款尾數。

蔡乃競指08年8月簽立協議借出約1,083萬元予黃錦亮，但黃未能在同年11月限期內還款，雙方多番洽商並將還款限期延後，至今黃尚欠約192萬元未清。

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7 : GS(14)@2013-06-30 15:41:17

252
轉虧為盈，賺1,800萬，輕債

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8 : greatsoup38(830)@2013-12-01 17:36:41

252
維持賺100萬，輕債

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9 : GS(14)@2014-06-03 23:48:11

賣物業勁賺

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10 : GS(14)@2014-06-13 01:39:15

買樓

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11 : GS(14)@2014-06-28 11:11:59

252

盈利降4成，至1,000萬，輕債

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12 : GS(14)@2014-11-13 17:19:34

董事會謹此知會本公司股東及有意投資者，相對本集團上年度同期錄得之溢利，預期本集團截至二零一四年九月三十日止六個月之中期溢利將錄得顯著增加。

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13 : GS(14)@2014-11-28 12:16:57

盈利增4倍，至500萬，1,000萬可變現資產

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14 : GS(14)@2015-06-01 02:27:32

向435買恆港中心資產

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15 : GS(14)@2015-06-20 00:06:44

盈利降6成，至400萬，輕債

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16 : greatsoup38(830)@2015-11-12 02:22:10

profit warning

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17 : greatsoup38(830)@2015-11-19 01:39:52

12m profit, low debt

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18 : greatsoup38(830)@2016-05-28 21:33:14

盈警

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19 : GS(14)@2016-06-06 03:31:16

盈利增1倍，至3,200萬，輕債

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20 : greatsoup38(830)@2016-11-18 19:26:44

盈利降1%，至1,400萬，輕債

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21 : GS(14)@2017-06-06 20:00:33

正面盈利預告

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22 : GS(14)@2017-06-17 14:12:34

盈利增3%，至3,400萬，輕債

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23 : GS(14)@2017-07-06 11:08:18

有關本集團的酒店業務之
分拆建議
及其於香港聯合交易所有限公司創業板獨立上市的
內幕消息

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24 : GS(14)@2017-09-15 10:26:50

本公告乃由華信地產財務有限公司（「本公司」，連同其附屬公司合稱「本集團」）之董
事會（「董事會」）根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則第13.09(2)
(a)條（「上市規則」）及證券及期貨條例（香港法例571章）第XIVA部的內幕消息條文
而作出。
茲提述本公司日期為二零一七年七月五日有關建議分拆之公告。除另有指明者外，本
公告所採用之詞彙與上述公告所界定者具備相同涵義。
董事會欣然宣布，於二零一七年九月十四日，聯交所已確認本公司可進行建議分拆。
概無就有關上市時間或交易架構作出任何決策，以進行建議分拆。於本公告日期，尚
未向聯交所就酒店業務於創業板獨立上市提交上市申請。
董事會預期倘落實建議分拆及上市，或不構成上市規則第十四章項下本公司之須予
公佈的交易。本公司將遵照相關上市規則之規定，於適當時或按照上市規則之規定就
建議分拆作出進一步公佈。

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25 : greatsoup38(830)@2017-11-25 17:03:49

盈利降30%，至1,000萬，輕債

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26 : GS(14)@2018-05-24 09:31:02

實物分派及建議分拆
本公司將透過實物分派華國酒店股份的方式，按合資格股東每持有一股股份獲發一
股華國酒店股份之比例向合資格股東分派特別中期股息。按於二零一八年五月十四
日本公司之已發行股份225,420,034股計算，及假設其於分派記錄日期保持不變，
就於分派記錄日期營業時間結束時股東所持有的每一股股份將向合資格股東配發及
發行一股華國酒店控股股份或向除外股東派付等值現金款項（經扣除開支）（視情況
而定）。

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27 : GS(14)@2018-06-09 11:56:10

有關目標集團的資料
目標公司為於二零一八年二月十二日於英屬維京群島註冊成立的有限責任公司，
其主要從事投資控股。項目公司於二零一一年五月三日註冊成立，且其現從事投
資控股。於本公告日期，目標公司及項目公司均為賣方全資附屬公司。於重組完
成後，目標公司將擁有項目公司全部已發行股本，而目標物業由項目公司持有，
且目標公司將持續為賣方全資附屬公司。
有關賣方的資料
賣方為於英屬維京群島註冊成立的有限責任公司，其主要從事投資控股。於本公
告日期，目標公司及項目公司均為賣方全資附屬公司。
有關目標物業的資料
目標物業包括於土地註冊處註冊為葵涌市地段第46號的地塊（「該地段」）及建於該
地段上的12層樓建築物（包括兩層停車場），其由（其中包括）停車場及非住宅用
的一般單位組成。建築物的總建築面積約為117,233平方英呎（約10,891平方米）。
除第九及第十層樓外，建築物於一九七三年建成，而第九層及第十層樓於二零一
七年連同整棟建築物改建及加建時完成。於本公告日期，目標物業之所有單位均
空置。
該地段以政府租賃持有，年期自一八九八年七月一日起計為期99年減最後三日
（已根據新界土地契約（續期）條例第6條所載之規定續期至二零四七年六月三十
日）。
進行收購事項之理由及裨益
本集團的主要業務為中國物業發展及物業投資。目標公司為根據英屬維京群島法
律成立的有限責任公司，並將於重組後持有項目公司全部已發行股本。項目公司
為位於香港新界城區葵涌的目標物業的唯一登記擁有人。
鑒於上述，董事認為，股份轉讓協議的條款為一般商業條款，屬公平合理。收購
事項將帶來本集團於香港擴展物業組合及發展其物業開發業務的機會。預期開發
目標物業將為本集團的物業發展業務帶來協同效應，因而擴大本集團營運收入，
其符合本公司及其股東之整體利益。

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20140730390_C.pdf
即252 之前持有的南星工業大廈

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28 : GS(14)@2018-06-23 04:34:38

盈利降33%，至2,200萬，輕債有特息

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29 : GS(14)@2018-09-19 15:32:37

茲提述本公司日期分別為二零一七年七月五日、二零一七年九月十四日及二零一八
年五月二十三日之內容有關建議分拆之公佈（「該等公佈」）。除另有界定者外，本公
佈所用詞彙與該等公佈所界定者具有相同涵義。
華國酒店控股於二零一八年九月十八日收到聯交所之函件（「GLAG函件」），其中提
述聯交所上市科之GEM上市審批小組（「審批小組」）於二零一八年九月十二日舉行會
議，以考慮華國酒店控股於二零一八年五月二十三日之上市申請（「申請」）。GLAG
函件亦提述，審批小組決議拒絕該申請。
華國酒店控股目前正考慮其他選項。
本公司將於適當時候根據上市規則或內幕消息條文之規定就建議分拆作出進一步公
佈（如必要）。

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30 : GS(14)@2018-11-04 00:47:09

本公司董事會（「董事會」）謹此知會本公司股東（「股東」）及有意投資者，相比
截至二零一七年九月三十日止六個月所錄得利潤40,100,000港元，預期本集團
截至二零一八年九月三十日止期內之中期業績之溢利將錄得顯著減少。有關
利潤減少主要由於本集團投資物業公平價值變動產生之虧損及因將本集團旗
下酒店業務分拆及於聯交所創業板獨立上市所產生之上市費用所引致。

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31 : GS(14)@2018-11-07 07:51:13

再拆

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32 : GS(14)@2018-11-07 07:51:13

再拆

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33 : GS(14)@2018-11-07 07:56:05

再拆

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34 : GS(14)@2018-12-03 05:36:13

虧，輕債

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35 : GS(14)@2018-12-06 23:15:39

拆不了

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36 : GS(14)@2019-05-10 04:09:43

本公司董事會（「董事會」）謹此知會本公司股東（「股東」）及有意投資者，與截
至二零一八年三月三十一日止年度相比，預期本集團截至二零一九年三月
三十一日止年度業績錄得淨虧損或溢利將錄得顯著減少。主要由於(1)本集團
投資物業公平價值變動產生之溢利減少約79%；(2)本集團嘗試把旗下酒店業務
分拆及於聯交所GEM獨立上市所產生之分拆費用增加約124%；及(3)本集團於
聯營公司Titan Dragon Properties Corporation權益之減值虧損。

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華國酒店控股(華信地產財務酒店業務)專區

1 : GS(14)@2017-07-06 11:09:10

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201707051280_C.pdf
董事會謹此通知本公司之股東（「股東」）及潛在投資者，本公司現正考慮將本集團旗下酒
店業務（「酒店業務」）分拆（「建議分拆」）及於聯交所創業板獨立上市（「上市」）之
可能性。就建議分拆而言，本公司已於二零一七年七月五日根據上市規則第15項應用指引向
聯交所提呈分拆建議（「第15項應用指引申請」）。於本公告日期，聯交所仍在考慮第15項
應用指引申請。建議分拆須遵守第15項應用指引及上巿規則其他相關條文項下之規定。

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2 : GS(14)@2017-09-15 09:53:10

approved
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20170914937_C.pdf

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3 : GS(14)@2018-05-24 09:30:40

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20180523756_C.pdf
本公佈乃由董事會根據上市規則第13.09(2)(a)條及第15項應用指引以及內幕消息
條文而作出。
董事會欣然宣佈，本公司已決定進行酒店業務之建議分拆及其以介紹方式於聯交
所GEM獨立上市，並將由本公司透過以實物分派其所擁有之全部於華國酒店控
股之股份予本公司股東之方式進行。
於二零一八年五月二十三日，華國酒店控股向聯交所提交上市申請，申請華國酒
店股份以介紹方式於聯交所GEM上市及買賣。預期華國酒店控股上市文件之編
纂格式申請版本將適時於聯交所網站刊載以供查閱及下載。

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4 : GS(14)@2018-05-25 12:23:28

https://www.mpfinance.com/fin/da ... 3376&issue=20180525
【明報專訊】再有上市公司趁市旺分拆業務，華信地產（0252）計劃以實物分派形式，分拆旗下尖沙嘴華國酒店在創業板上市，據昨日上載招股文件顯示，華國酒店現有74間客房，目前酒店主攻亞洲及內地客，過去兩年入住率俱逾九成，截至去年底止9個月收入約2800萬元。

入住率逾九成 主力為內地客

華信披露，集團母公司華信在1986年在九龍塘經營賓館雅仕酒店，開始在港發展酒店業務，其後雅仕酒店在2005年結業，目前已改建成住宅並由集團大股東兼主席蔡乃端居住。華信其後轉戰尖沙嘴興建華國酒店，項目在2007年落成。截至去年底止9個月，華國平均房價約976.1元，入住率約93.5%，期內約87%住客來自亞洲及中國，為酒店最大客源。

集團截至去年3月底止，純利約4600萬元，不過主要來自期內錄得3400萬元物業估值收益，截至去年底止9個月，純利下跌近五成至645.7萬元。

截至去年底 純利跌近五成

據華信地產披露，集團今次採實物分派及介紹形式分拆華國上市，以華信地產目前持股量計，完成分派及上市後，蔡乃端及蔡乃競兄弟將分別持有華國42.11%及9.2%股權。

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5 : GS(14)@2018-05-25 12:23:50

http://www.hkexnews.hk/APP/GEM/2 ... ls-2018052302_c.htm
招股書

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6 : GS(14)@2018-05-27 22:09:16

1. 1973 年開始搞灣仔華國酒店，1986年在九龍塘按Hotel Essex，2007年又搞尖沙嘴華國
2. 酒店在金馬倫道，9層，74個房，有商鋪，租晒畀人
3. 入住率90%以上，租金約900
4. 房租佔約65%，鋪租佔35%
5. 租客主要是亞洲及中國人佔90%，其他10%
6. 預訂網站佔70%，直接預訂佔20%，其他10%
7. 供應佔比好細
8. 上市前派息8,600萬

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7 : GS(14)@2018-05-27 22:18:01

9. 風險:收入集中華國酒店、房價、競爭、公平價值變動、重債、維護營運成本高、依賴線上網站、依賴電腦系統，依賴第三方服務、AirBNB、政策、裝修、意外、人、擴張、保險、旅客、高鐵、季節性、宏觀因素、疫症

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8 : GS(14)@2018-05-27 22:21:21

10. 1973 年搞酒店，1985年賣左，去九龍塘搞，2005年改做老細自住，2006年改尖沙咀住宅做現時酒店

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9 : GS(14)@2018-05-27 22:24:52

11. 房由140呎至380呎不等
12. 鋪租予3個租客，最大個電訊，年租成800萬
13. 又同台灣酒店簽管理協議，不過好細計劃
14. 酒店物業是公司
15. 25個員工

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10 : GS(14)@2018-05-27 23:37:09

16. 蔡瑞璋:1270、4、69、45、1881(78)
17 陳志強:1398
18. 林永耀:1443、236
19. 家族生意

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11 : GS(14)@2018-05-27 23:39:56

20. 國衛
21. 2017年降1成，至1,000萬，2018年首9個月增4%，至850萬，重債

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12 : GS(14)@2018-09-19 15:47:12

本公佈乃由華信地產財務有限公司（「本公司」，連同其附屬公司合稱「本集團」）之董
事會（「董事會」）根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規
則」）第13.09(2)(a)條及第15項應用指引及證券及期貨條例（香港法例571章）第XIVA
部的內幕消息條文（「內幕消息條文」）（定義見上市規則）而作出。
茲提述本公司日期分別為二零一七年七月五日、二零一七年九月十四日及二零一八
年五月二十三日之內容有關建議分拆之公佈（「該等公佈」）。除另有界定者外，本公
佈所用詞彙與該等公佈所界定者具有相同涵義。
華國酒店控股於二零一八年九月十八日收到聯交所之函件（「GLAG函件」），其中提
述聯交所上市科之GEM上市審批小組（「審批小組」）於二零一八年九月十二日舉行會
議，以考慮華國酒店控股於二零一八年五月二十三日之上市申請（「申請」）。GLAG
函件亦提述，審批小組決議拒絕該申請。
華國酒店控股目前正考慮其他選項。
本公司將於適當時候根據上市規則或內幕消息條文之規定就建議分拆作出進一步公
佈（如必要）。
本公司之股東及潛在投資者於買賣或投資於本公司之證券時務須審慎行事。

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13 : GS(14)@2018-11-07 07:56:36

本公佈乃由華信地產財務有限公司（「本公司」，連同其附屬公司合稱「本集團」）
之董事會（「董事會」）根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則
（「上市規則」）第13.09(2)(a)條及第15項應用指引及證券及期貨條例（香港法例
571章）第XIVA部的內幕消息條文（「內幕消息條文」）（定義見上市規則）而作出。
茲提述本公司日期分別為二零一七年七月五日、二零一七年九月十四日、二零
一八年五月二十三日及二零一八年九月十八日之內容有關建議分拆之公佈（「該
等公佈」）。除另有界定者外，本公佈所用詞彙與該等公佈所界定者具有相同涵
義。
華國酒店控股已向聯交所申請覆核審批小組於二零一八年九月十二日就有關
申請作出之決定。

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14 : GS(14)@2018-12-06 23:15:57

http://www3.hkexnews.hk/listedco ... N201812061367_C.pdf
華國酒店控股於二零一八年十二月六日收到聯交所之函件（「GLC函件」），其
中提述聯交所之GEM上市委員會（「委員會」）於二零一八年十一月二十二日舉
行會議，以考慮華國酒店控股申請覆核於GLAG函件中陳述的審批小組之決定。
GLC函件亦提述，委員會決議維持審批小組拒絕申請之決定。

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華信擬購時代華納東歐電視業務

1 : GS(14)@2017-11-26 14:50:30

【明報專訊】近日因前民政事務局局長何志平涉嫌行賄被捕一案備受關注的中國華信能源，正部署跨界發展電視媒體業務，據外電報道，華信能源正計劃與對冲基金Penta Investments合作，收購時代華納（Time Warner）旗下在中歐及東歐6個國家電視廣播業務，涉資約5億歐元（約45.8億港元）。

據路透社引述3名知情人士透露，今次收購財團由中國華信牽頭，並預計為收購交易提供大多數資金，至於今次收購目標Central European Media Enterprises（CME），目前在6個中歐及東歐市場營運，其中又以捷克及羅馬尼亞是最大盈利來源市場。

合伙購6國廣播業務涉46億

根據資料，CME市值約6.23億美元（約48.59億港元），意味今次收購作價折讓接近兩成。

目前，時代華納是CME單一最大股東，持股約46.5%，倘計及轉換手上可換股債券，持股量更會上升至75%。

華信能源本業為石油化工及其他能源業務，但近年積極海外拓展業務，2015年曾投資捷克出版社及電視台等媒體業務，以及布拉格銀行、布拉格斯拉維亞足球隊控股權等。雖然今年內地傳出嚴禁跨業務海外收購，惟華信似乎未受太大影響。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9453&issue=20171123

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華信被指付300萬　買何志平致辭機會　國際論壇上粉飾形象

1 : GS(14)@2018-01-07 21:22:35

【被捕前】■能源可持續發展資助大獎過去兩屆頒獎禮都由時任聯合國秘書長潘基文頒獎，何志平是負責選出優勝者的成員之一。互聯網


【何志平涉賄】【記者馬泉崇、林偉聰紐約直擊、陳建平香港連線報道】【本報訊】何志平在落網前的最後行程，包括在美國智庫「全球安全分析研究所（Institute for Analysis of Global Security, IAGS）」主辦的一帶一路論壇上致辭；控方在庭上爆料，指IAGS及其主席曾接收何志平背後的中華能源基金會（下稱基金會）或中國華信能源合共近300萬港元匯款，暗示何以金錢買曝光機會，營造公益形象。涉事的IAGS、華信和基金會均無回覆本報查詢。


力推一帶一路的何志平，最終因赴美出席一帶一路活動而落網。何志平的辯護律師為證何志平的工作貢獻，在保釋申請信中披露他上月訪美的行程。辯方透露，何志平原定要在華盛頓的國家記者俱樂部（National Press Club）為一個由基金會贊助的會議致開場辭，會議討論中美關係及能源安全等議題，同場有多位官員出席，包括美國中情局的前局長。何志平又獲邀出席一個在聯合國舉行的頒獎禮，出席嘉賓本來包括聯合國秘書長在內的聯合國高層；回港前何又會出席一個由國家藝術俱樂部（National Arts Club）主辦、探討中國能源發展的午餐會，蜆殼公司的前行政總裁亦會參與。辯方律師指，這幾項活動正好象徵何志平在美國的工作，指他在有全球官員及商界參與的公開活動中擔當重要角色，因此不會甘願破壞自己名聲而潛逃。

【被捕前】■何被捕後，頒獎禮只剩聯合國社會及經濟事部副秘書長劉振民與得獎者合照，明顯降格。

曾匯款15.6萬予智庫主席


不過，控方律師Daniel Richenthal隨即在庭上爆料指，一個由基金會或中國華信能源持有的香港戶口曾經向主辦中美關係會議的智庫組織匯款35萬美元（約273萬港元），「對方因此讓你的頭目致辭也不足為奇」。
Richenthal又表示，同一個戶口除了曾經向該智庫匯款，更曾經向該智庫主席的個人戶口匯款最少2萬美元（約15.6萬港元）。Richenthal直斥匯款目的是換取與智庫合作，為何志平和基金會粉飾。記者核對資料，發現何志平原定致辭的活動極可能就是「一帶一路論壇（B&R Forum）」轄下的第12屆中美論壇。該活動由IAGS主辦，基金會協辦，今年11月20日——即何志平被捕後兩日，在國家記者俱樂部舉行。


講者包括中情局前局長


按照論壇網站上的議程，何志平原定作開幕及閉幕致辭；眾多論壇講者中，亦包括中情局前局長R. James Woolsey。
IAGS和基金會曾聯合舉辦多個論壇，例如絲路能源論壇，連IAGS網頁置頂的亦是其總監所做的一帶一路研究。翻查IAGS最新5年的稅務紀錄，它平均每年收入約為115萬美元，如果華信或基金會一筆過向IAGS提供35萬美元，已相等於其全年收入的三成。至於IAGS的主席，是年屆80歲、美國前總統列根年代的國家安全顧問麥克法蘭（Robert C. McFarlane）。資料顯示，麥克法蘭在2015年12月曾與華信主席葉簡明會面，何志平當時亦在場；麥克法蘭當時「為感謝葉為推動雙方合作作出的貢獻」，即場委任葉簡明為IAGS的榮譽主席。現時網頁則顯示葉簡明為該智庫的顧問兼中國信託委員會主席。記者向IAGS查詢其組織及主席麥克法蘭曾否接受中國華信能源或基金會的匯款；另外亦向華信及基金會查詢有關匯款，但3個機構在截稿前都未有回覆。



來源: https://hk.news.appledaily.com/l ... e/20171219/20248885

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未能給予確定回覆 華信遭降信貸評級

1 : GS(14)@2018-03-06 03:43:18

【明報專訊】前日有內地報道指，中國華信能源主席葉簡明被有關部門調查，雖然集團前晚澄清公司運營正常，有關葉簡明的報道「沒有事實依據」，但有評級公司昨日宣布下調「上海華信國際集團」主體長期信用等級和存續期債券信用等級，並將其列入信用評級觀察名單的公告。

華信相關債券包括15滬華信、16滬申信、17滬華信昨日繼續暫停交易。華信系上市公司跌勢減弱，前日大跌28%的大生農業金融（1103）昨日再跌3.7%，收報0.26元；前日曾急挫41%的華信金融（1520）反彈1.75%，收報0.58元。

列觀察名單

A股上市的華信國際（深：002018）跌3.88%，收報4.95元人民幣。

中國外匯交易中心網站發布，評級公司「聯合資信評估」對上海華信國際集團的評級。報告指，針對事件與上海華信進行核實，「但未得到上海華信關於該事件真實性的確定回覆」。因此，將主體長期信用等級，及15滬華信、17滬華信兩隻債券，由AAA降至AA+，並將其列入信用評級觀察名單。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3174&issue=20180303

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