西王集團托管齊星集團 從開出“罰單”沒收一車電煤開始
處於山東省濱州市鄒平縣的兩個企業，齊星集團和西王集團近來陷入輿論的漩渦。
3月末，齊星集團的債務問題浮出水面，相關資料和信息表明，齊星集團的債務在百億元以上。其中有70多億的銀行貸款及40多億的各種渠道融資。此前，已有金融機構就齊星債務展開行動。
事件爆出後，做為齊星集團重要擔保方的西王集團也同樣成為了輿論的焦點。
4月初，在山東省、濱州市、鄒平縣三級的決定和主導下，西王集團對齊星集團進行了全面托管。
日前，西王集團在征得當地相關部門同意的情況下，由其董事長王勇對托管齊星集團的前後過程對媒體進行說明，同時邀請媒體對托管的部分企業進行了采訪。
沒收一車電煤
此次媒體共參觀采訪了齊星集團旗下的3家企業：鋁業產業的一家企業、熱電企業、物流企業。
在熱電企業辦公樓一樓進門處的一則西王集團有限公司的通報引起了記者註意，這個通報的主旨內容是，因為4月7日熱電企業準備進場的一車電煤摻雜了山煤泥，西王集團決定不予結算，直接沒收。
這個事件顯然已經與齊星集團“無關”，因為這份供煤合同是西王物流有限公司與江西一家能源有限公司簽署的。在4月3日，西王集團已經全面托管了齊星集團下屬19家公司及集團本部公司。
這張罰單說明，西王集團已經完成了對這家熱電企業的托管並順利實施了生產經營的管理。
這個通報很嚴厲：“該車煤炭中大量摻山煤泥，違反雙方合同約定”;“為嚴肅事件處理，經公司(西王集團)研究決定，對江西該能源公司該車煤炭作沒收處理，並不予結算”。
身著齊星集團公司服裝的熱電企業相關負責人告訴第一財經，熱電企業正在陸續啟動正常生產。因為鄒平當地產業的特殊性，熱電企業的利潤還是“比較可觀”。
第一財經記者了解到，在去冬今春，擁有66萬千瓦時、共計10臺鍋爐的齊星熱電並未滿負荷生產，只開了3臺鍋爐。
相關人士告訴第一財經記者，因為齊星熱電負責對開發區供熱，在最緊張的時候，鄒平縣政府曾經拿出3000多萬元幫助齊星熱電購買煤炭。但這一點尚未得到鄒平縣方面的確認。
西王集團相關人士告訴第一財經記者，在托管之後，西王集團連夜往齊星熱電運輸煤炭。
西王集團：先啟動鋁業及熱電
鋁業產業及熱電企業是西王集團托管後確定的最先啟動正常生產的產業。第一財經記者在參觀當日上午的現場看到，停產的鋁業生產車間已經通電，有的軋機已經開始工作。車間已經經過打掃，因為地上還有一些水跡。現場工作人員說，已經基本具備了重新開工的條件。
“訂單是沒有問題的。關鍵是正常的生產經營秩序。”上述熱電企業相關負責人說。
王勇日前是第一次面對媒體發聲。他告訴到場的媒體，西王集團正在積極協調電和鋁兩大業務板塊的複產。“煤炭已經到位，正在和電網公司進行溝通，4月底，電要從目前的三爐三機提高到十爐十機;電解鋁停了之後，40天才能恢複生產，預計5月10日電解鋁全開起來。”
王勇說，從資金上看，電力需要的投資不大，煤炭已經采購到位，協調好電力上網問題後即可實現所有機組開機;電解鋁兩個車間，一個需要新增投資不大，另一個已經報廢，複產需要的投資較大，需要評估有沒有投資價值。
此外，重組準備工作也在啟動。按照既定目標，將由西王集團和鄒平縣政府拿出齊星集團的重組方案。“原則上，不讓西王集團吃虧。”王勇表示。據介紹，在完成了前期對流動資產的盤點後，齊星集團馬上要進行清產核資，中介機構已經入場，預計5月份會有結論。
王勇說，齊星集團確實有很多不錯的資產，這與西王集團的產業範圍有互補性。在對齊星集團巨額擔保的情況下，齊星集團出了問題，西王集團怎麽辦?
王勇告訴第一財經記者，“我提前準備了30個億了，目前看花不完。我早知道要出問題，3月份之前提前發了20億債券。”
“要是我的債也發不出去，我該怎麽辦?”王勇說。
記者了解到，現在西王集團的債務結構大致為七成以上是發債，其余大致是銀行貸款。王勇表示，“從長星出事之後，西王就逐步改變自己的債務結構。”
有媒體說，西王集團和齊星集團是互保關系，實際上現在並非如此。王勇說，兩家互保額度一度達到45億元，2014年西王集團和齊星集團協商縮小擔保，並爭取在2015年結束這種互保關系，但齊星集團對西王集團的擔保額度降到了8億多，西王集團對齊星集團降不下來了，最終維持在了此次債務危機爆發時的29億的規模。
第一財經記者了解到，作為齊星集團董事長的趙長水和西王集團董事長的王勇，其實淵源很長。他倆都曾是鄒平電力的員工，而王勇是趙長水進入鄒平電力的“面試官”。
但後來兩人雖然走了不同的路，但都是創業。王勇完全進入了民企，趙長水還在民企和國企之間遊移，直到2014年前後卸任鄒平供電公司這家國有企業。
第一財經記者獲得的資料顯示，現在的齊星集團其實是鄒平供電公司的“三產”，經過改制，剝離出了這部分“三產”，成立了齊星集團，趙長水任齊星集團的董事長。齊星集團後來下屬組件成立了鄒平電力集團公司。
劉姝威：寶能動用銀保資金“空手套白狼” 建議沒收其獲利
4月8日淩晨，萬科獨董劉姝威發文稱，2015年至2016年，寶能利用保險資金和銀行資金，僅用一年時間就成為玻璃行業龍頭企業南玻和房地產行業龍頭企業萬科的第一大股東，又把目標對準家電行業龍頭企業格力電器。她指出，如果不追繳這種空手套白狼得到的不義之財，不依法嚴懲空手套白狼式掠奪實體經濟控股權的行為，那麽，這個國家的經濟就會衰退，因為沒有人願意再幹實體經濟。
她建議，國家監察委、銀保監會和證監會聯合介入調查寶能的行為，查清全部事實，依法嚴肅處理。金融監管部門依法沒收寶能及其一致行動人動用保險資金和銀行資金買入上市公司的股份及其獲利，上繳國庫，交全國社保基金管理。此前，金融監管部門已經查清寶能提供前海人壽股東虛假材料的事實，金融監管部門依法撤銷寶能及其一致行動人的保險業行政許可。
值得註意的是，劉姝威在文中稱，2015年華潤置地把土地出讓價109億元的地塊以4億多元轉讓給寶能。
她稱，2013年8月，華潤置地通過公開競標取得位於深圳市前海自貿區的一塊土地使用權，土地出讓價款109億元。據前海管理局2015年2月13日公告，華潤置地將競拍所得的地塊申請分宗為四個地塊。2015年7月28日和8月7日，華潤置地分別將其中的兩塊地轉讓給寶能的兩家全資子公司，同時，華潤置地將另外兩塊地的50%開發權益轉讓給寶能的全資子公司，華潤置地保留50%開發權益，即華潤置地和寶能共同開發這兩個地塊。而華潤置地2015年度報告：華潤置地出售給寶能子公司兩塊地100%開發權益的出售收益約4.28118億；出售另外兩塊地50%開發權益虧損約4.25156億，出售收益約0.03億。
華潤置地是華潤股份的子公司，華潤股份的實際控制人是國務院國資委。
文章全文如下：
實體經濟是一個國家的經濟基礎。任何一家企業從創建到成為行業龍頭企業必然經受了千辛萬苦，九死一生的長久磨難。任何一個行業的龍頭企業都是一個國家經濟發展的主力。
2015年至2016年，深圳市寶能投資集團有限公司（以下簡稱“寶能”）利用保險資金和銀行資金，僅用一年時間就成為玻璃行業龍頭企業——中國南玻集團股份有限公司（以下簡稱“南玻”） 和房地產行業龍頭企業——萬科企業股份有限公司（以下簡稱“萬科”）的第一大股東。然後，寶能又把目標對準家電行業龍頭企業——格力電器。
一、寶能趕走南玻創業團隊，南玻業績惡化
寶能是姚振華獨資控股公司。寶能持有深圳市鉅盛華股份有限公司（以下簡稱“鉅盛華”） 67.4%的股份，鉅盛華持有前海人壽保險股份有限公司（以下簡稱“前海人壽”）51%股份。
據南玻發布《詳式權益變動報告書》：自2014年12月至2015年11月2日，前海人壽、鉅盛華及其獨資企業共計持有南玻21.80%的股份。姚振華成為南玻的最終控制層面股東。2016年，寶能把南玻的創業團隊和管理層全部趕走，之後，南玻業績急劇惡化。2017年8月22日南玻公布未經審計的《2017年半年度報告》：南玻凈利潤同比下降15.83%。
2018年2月28日南玻董事會發布《關於變更會計師事務所的公告》，南玻辭退全球著名的會計師事務所——普華永道，聘請有不良記錄的亞太會計師事務所承擔2017年度財務報告和內部控制的審計。2016年吉林省證監局對亞太會計師事務所違反相關法律法規的行為出具警示函。
按照常規程序，上市公司2017年度報告的審計機構最遲在2017年１月底進場審計，到２月底時審計工作基本完成。在原審計機構基本完成年度報告審計工作，突然更換會計師事務所，在任何情況下，這都是一家企業出現重大風險的預警信號！
寶能控股南玻，趕走南玻創業團隊僅一年時間，南玻不僅經營業績急劇惡化，而且發生在年度報告審計工作基本完成時更換會計師事務所的嚴重事件。
二、寶能買入上市公司股票的資金來自何處？
自2014年12月至2015年11月，寶能僅用一年時間就持有南玻21.80%股份，成為南玻第一大股東。自2015年7月至2016年7月6日，寶能也僅用一年的時間就持有萬科25%股份，成為萬科第一大股東。2016年11月17日至11月28日期間，前海人壽大量購入格力電器股票，持股比例由2016年三季度末的0.99%上升至4.13%。在短期內，寶能就能夠動用巨額資金買入上市公司股票，這些巨額資金來自何處？
據南玻和萬科公布《權益變動報告書》：前海人壽分別買入南玻17.49%股份和萬科6.67%股份。鉅盛華分別買入南玻2.87%股份和萬科8.39%股份。鉅盛華獨資企業——承泰集團買入南玻1.44%股份。鉅盛華的資產管理計劃買入萬科10.39%股份，其中鉅盛華出資69億元，金融機構配資（銀行的理財資金）138億元。
據鉅盛華公布“2013 年-2015 年合並現金流量表”：鉅盛華2015年度 “收到原保險合同保費取得的現金”、“收到再保險業務現金凈額”和“保戶儲金及投資款凈增加額”等三項合計148億元，“取得借款所收到的現金” 409億元。可見，鉅盛華2015年資金來源主要是鉅盛華控股的前海人壽保險資金和銀行借款。
據2015年11月3日南玻公布《詳式權益變動報告書》鉅盛華獨資企業——承泰集團的財務數據：2015年6月30日財務年度 “營業收入”為0元，“財務費用”177萬元，“取得借款所收到的現金”3.8億元。可見，承泰集團是專門作為借款載體的空殼公司，承泰集團買入南玻1.44%股份的資金來自銀行借款。
三、寶能為什麽能夠動用巨額保險資金和銀行資金？
綜上所述，寶能買入上市公司股票的資金來自保險資金以及銀行的借款和理財資金。為什麽寶能可以隨心所欲地動用保險資金和銀行資金？
1、寶能涉嫌獨資控股前海人壽
據公開資料，前海人壽有五個股東，鉅盛華持有前海人壽的51%股份，另外四個股東均是自然人獨資企業,合計持有49%股份。四個自然人獨資企業股東以個人現金出資與鉅盛華一起對前海人壽進行增資。
保監會行政處罰決定書（保監罰〔2017〕13號）：“前海人壽在就2015年11月增資活動提交的相關報告中，作出股東增資資金性質為自有資金等陳述。經查，相關增資資金情況與報告陳述不符。”
寶能涉嫌以代持等手段獨資控股前海人壽。所以，寶能可以隨心所欲地支配前海人壽的保險資金。
2、寶能得到浙商銀行違規出資
浙商銀行股份有限公司（以下簡稱“浙商銀行”）2015年11月以理財產品作為優先級資金與寶能出資作為劣後級資金,以2倍杠桿，共同成立資產管理計劃，然後，把資產管理計劃的全部資金註入鉅盛華。
收到資金後，鉅盛華把一部分資金作為劣後級資金，按1:2的配資比例與來自其他銀行的理財資金共同成立九個資管計劃，收購萬科10.39%股份；把剩余資金用於受讓四個自然人獨資企業股東持有前海人壽的股份。然後，該四個自然人獨資企業股東把這部分資金又轉給寶能及其一致行動人。
四、寶能的“地利”
在短時間內，寶能就能夠動用巨額銀行資金和保險資金，精準地把作為行業龍頭企業的上市公司控股權收入囊中。這僅憑寶能的獨資股東姚振華一人的力量是絕對不可能做到的。
華潤置地有限公司（以下簡稱：華潤置地）是華潤股份有限公司的子公司，主營地產業務。2013年8月，華潤置地通過公開競標取得位於深圳市前海自貿區的一塊土地使用權，土地出讓價款109億元。
據前海管理局2015年2月13日公告，華潤置地將競拍所得的地塊申請分宗為四個地塊。2015年7月28日和8月7日，華潤置地分別將其中的兩塊地轉讓給寶能的兩家全資子公司，同時，華潤置地將另外兩塊地的50%開發權益轉讓給寶能的全資子公司，華潤置地保留50%開發權益，即華潤置地和寶能共同開發這兩個地塊。
據華潤置地2015年度報告：華潤置地出售給寶能子公司兩塊地100%開發權益的出售收益約4.28118億；出售另外兩塊地50%開發權益虧損約4.25156億，出售收益約0.03億。
華潤股份有限公司的實際控制人是國務院國資委。據寶能地產發債書披露，2014年寶能地產營業收入為9.70億元。2015年華潤置地把土地出讓價109億元的地塊以4億多元轉讓給寶能。
2014年4月，中共中央紀律檢查委員會官網公布：華潤集團董事長、黨委書記宋林涉嫌嚴重違紀違法，接受組織調查。2014年11月10日華潤置地發出公告：自11月9日起，公司執行董事及主席吳向東因個人理由辭任董事會主席職務。
2014年11月之後，華潤置地上市公司的公告文件簽批人是董事會副主席唐勇。2015年4月，吳向東重新開始簽批華潤置地上市公司公告文件。據華潤置地2015年度報告，吳向東任華潤置地的第一位執行董事；華潤置地沒有董事會主席，董事會副主席唐勇是第二位執行董事，位於吳向東之後。
正是在吳向東再次公開出現之後不久，華潤置地把土地出讓價109億元的地塊以4億多元轉讓給寶能。也正是在寶能得到華潤置地轉讓的地塊後，寶能開始指使鉅盛華和前海人壽大量買入萬科股票，僅用半年時間，寶能就持有萬科20%股份，成為萬科第一大股東，奪取了華潤股份有限公司作為萬科原第一大股東的位置。
2016年6月24日鉅盛華和前海人壽聯合提議罷免萬科董事會全體董事和監事會監事的議案。2016年6月27日在萬科2015年度股東大會上,鉅盛華和前海人壽一致否決萬科2015年度董事會報告、監事會報告和年度報告。
五、嚴懲寶能
最近媒體報道，寶能在各地建新能源汽車項目。寶能搞新能源汽車項目的資金來自何處？
目前，寶能持有前海人壽100%股份，鉅盛華持有萬科8.39%股份和南玻2.87%股份。寶能把這些允許質押的股份幾乎全部質押再融資，作為主要資金來源。這種資金來源難以持續下去。
寶能把空手套白狼得來的錢，不論用於何處，都不會被洗白，都不會變成合法收入，都掩蓋不住寶能對實體經濟造成的損害，都不會改變空手套白狼式掠奪上市公司控股權行為的性質，都不會逃脫法律對空手套白狼式控股上市公司行為的追究和懲罰。
任何一個國家政府如果寬容空手套白狼式掠奪實體經濟控股權的行為，不追繳空手套白狼得到的不義之財，不依法嚴懲空手套白狼式掠奪實體經濟控股權的行為，那麽，這個國家的經濟就會衰退，因為沒有人願意再幹實體經濟。
寶能控股南玻後，立即趕走創業團隊，寶能的人擔任董事長和董事。成為萬科第一大股東後，寶能立即提議罷免萬科全體董事和監事。寶能已經開始經濟領域的“顏色革命”。
鑒於目前寶能仍然控股南玻，造成南玻業績惡化，調查處理寶能空手套白狼式控股上市公司的行為刻不容緩。
我建議：
國家監察委員會、中國銀行保險監督管理委員會和中國證券監督管理委員會聯合介入調查寶能的行為，查清全部事實，依法嚴肅處理。
金融監管部門依法沒收寶能及其一致行動人動用保險資金和銀行資金買入上市公司的股份及其獲利，上繳國庫，交全國社保基金管理。
此前，金融監管部門已經查清寶能提供前海人壽股東虛假材料的事實，金融監管部門依法撤銷寶能及其一致行動人的保險業行政許可。