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俄羅斯人的不眠之夜——盧布暴貶10% 跌破64！

周一，美元兌盧布歷史首次突破60大關，而就在此後幾個小時，受油價再度暴跌影響，這一數字刷新成64，日漲幅突破10%。此前市場認為，美元兌盧布的50關口是盧布“生死線”，而如今盧布一騎絕塵，離這個門檻值越走越遠。

周一，盧布兌美元盤中暴跌超10%，創下1998年來最大單日跌幅；美元兌盧布突破64，盧布再度刷新歷史新低。俄羅斯各類資產遭到慘烈拋售，這給俄羅斯央行和普京總統巨大挑戰。

據路透社報道，交易員稱，周一盧布暴跌，讓俄央行不得不再次出手幹預市場。從走勢上看，在美元兌盧布突破61關口後，俄央行可能賣出10億美元，將匯率短暫地打到60關口。今年至今，俄羅斯央行已經斥資800億美元幹預匯市，但是收效甚微。進入12月，俄央行幹預市場幾乎成了家常便飯，本月幹預市場動用的資金就超過50億美元。

上周四，俄羅斯央行宣布加息100個基點，將基準利率從9.5%提高到10.5%。然而，當日盧布不漲反跌。不管是幹預匯市還是加息，都無法阻止盧布單邊下跌。

面對盧布絲毫沒有止境的下跌，周一，在美元兌盧布暴漲超12%後，俄羅斯莫斯科交易中心隨後宣布，美元兌盧布觸及64.4459的匯率風險管理通道上限，高於該上限的報盤不會被接受。

上周五，據華爾街見聞網站報道，為了拯救盧布，俄羅斯議員提議強制企業賣出外匯，稱俄企應在銀行帳戶收到外匯的七個工作日內，賣出最多達50%外匯收入。俄羅斯敦促以出口為主的公司，如俄國企OAO Rosneft公司將盡可能多的外匯收入換成盧布，以緩解盧布壓力。

今年以來，由於西方制裁俄羅斯、油價暴跌至五年多新低，俄羅斯作為石油出口大國經濟嚴重受損，俄羅斯經濟2009年來首次陷入衰退。盧布兌美元暴貶50%，頻頻刷新歷史新低。

11月，俄羅斯財長Anton Siluanov在莫斯科的經濟論壇上表示，由於歐美制裁，俄羅斯每年損失約為400億美元；而由於油價暴跌30%，俄羅斯每年損失在900億~1000億美元。如今盧布一騎絕塵，離這個50門檻值越走越遠。

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莫斯科保衛戰：盧布一日暴貶10% 俄半夜加息650基點

周一，盧布一夜暴貶10%，美元兌盧布現貨盤中突破64。匯市收盤數小時後，俄羅斯央行意外宣布，將關鍵利率從10.5%大幅上調650個基點到17%。這是俄央行不到一周來第二次加息，旨在阻止盧布貶值、防控通脹大幅走高風險。

由於盧布貶值幅度過大俄央行連夜召開緊急會議，於莫斯科時間淩晨1點左右意外發布聲明，將關鍵利率從10.5%大幅上調到17%，這是1998年俄羅斯債務違約以來央行最大幅度的加息。俄央行指出，此舉旨在阻止盧布貶值、防控通脹大幅走高風險。加息宣布後盧布1個月互換合約價格出現了3.5%左右的回調，由67.75下挫至65.30一線。

上周四，為對抗高企通脹，俄央行宣布將關鍵利率從9.5%上調到10.5%，這符合當時市場預期。11月俄羅斯通脹同比大增9.1%。

周一，美元兌盧布歷史首次突破60大關，而就在此後幾個小時，受油價再度暴跌影響，這一數字刷新成64，日漲幅突破10%。此前市場認為，美元兌盧布的50關口是盧布“生死線”，而如今盧布一騎絕塵，離這個門檻值越走越遠。

在美元兌盧布暴漲超10%後，俄羅斯莫斯科交易中心隨後宣布，美元兌盧布觸及64.4459的匯率風險管理通道上限，高於該上限的報盤不會被接受。

據路透社報道，交易員稱，周一盧布暴跌，讓俄央行不得不再次出手幹預市場。從走勢上看，在美元兌盧布突破61關口後，俄央行可能賣出10億美元，將匯率短暫地打到60關 口。今年至今，俄羅斯央行已經斥資800億美元幹預匯市，但是收效甚微。進入12月，俄央行幹預市場幾乎成了家常便飯，本月幹預市場動用的資金就超過50億美元。

然而，加息對俄羅斯來說是把“雙刃劍”。

一方面，俄央行這麽做可以穩定盧布，防止俄羅斯民眾拋棄本國貨幣，並讓通脹放緩。但另一方面，加息又會進一步扼殺經濟增長，對制裁之下從國際資本市場融資原本就極度困難的企業施加更多壓力。

本月早些時候，俄羅斯經濟部長預測俄羅斯2015年GDP將收縮0.8%。這意味著，俄羅斯經濟明年將陷入衰退。

由於石油是俄羅斯主要的出口產品和財政收入來源，今年以來國際油價暴跌，為盧布的貶值火上澆油。此外，西方國家對俄羅斯的制裁，使該國經濟雪上加霜。各大機構普遍認為，俄羅斯央行目前的幹預措施難以阻止盧布進一步貶值。

高盛集團此前發布報告認為，僅憑加息不足以阻止盧布跌勢，預計俄羅斯央行將繼續根據通脹和通脹預期變化調整基準利率，同時可能會使用其他工具穩定盧布匯率。可能的工具包括非沖銷幹預，既幹預外匯市場又收緊國內流動性，同時限制主要貸款工具的供應。

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盧布“暴貶” 俄央行仍連續八個月增持黃金

為了阻止盧布崩盤，俄羅斯央行動用了巨額外匯儲備，但是作為全球第五大黃金持有國，俄央行已連續八個月增持黃金。

俄羅斯央行官方網站報告，截至12月1日其黃金儲備上漲至3820萬盎司，而此前一個月儲備為3760萬盎司。按照美元計價，這些黃金儲備價值下跌了8500萬美元。

11月俄羅斯央行外匯儲備總共減少了97億美元，降至4189億美元，創下2009年以來最低。

俄羅斯BCS Financial Group首席經濟學家Vladimir Tikhomirov告訴彭博新聞社，

“黃金儲備量增長，但是其價值卻沒有多大變化，因為黃金價格在下跌。自黃金開始下跌以來，許多央行都在買金。”

今年以來俄羅斯央行趁金價走低大舉囤積黃金，而在本月盧布暴跌後俄央行被迫大舉動用儲備幹預匯市。

11月以來，俄羅斯央行累計幹預匯市12次，總規模超過90億盧布。其中還包括兩次加息，累計升息幅度達到750個基點。盡管如此，盧布依然從45大貶接近80。

市場懷疑如果危機進一步惡化的話，俄羅斯央行或將出售黃金換取美元等硬通貨幹預市場。

華爾街見聞網此前報道稱，據法興銀行的估計，俄羅斯或許已經開始出售黃金。俄羅斯總統普京已經批評央行，沒能在6月份盧比開始迅速下滑及時幹預匯市。

據世界黃金協會稱測算，黃金占俄羅斯央行總儲備的10%，而美聯儲黃金持有占總儲備比重約為71%，德國為66%。

據IMF測算，俄羅斯央行11月購入了接近19公噸黃金，與10月份購金速度持平。自從2005年以來，俄羅斯央行黃金儲備翻了三倍，目前總共持有約1188噸黃金，創下自1993年以來最大規模。

德國商業銀行分析師Carsten Fritsch說：“我們簡直無法想象俄羅斯出售黃金，甚至是有出售的想法。”

“黃金是俄羅斯央行最後的子彈。因為它有儲值功能，是一種不受制於美元，或者歐美制裁的資產。”

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盧布“暴貶” 俄央行仍連續八個月增持黃金

為了阻止盧布崩盤，俄羅斯央行動用了巨額外匯儲備，但是作為全球第五大黃金持有國，俄央行已連續八個月增持黃金。

俄羅斯央行官方網站報告，截至12月1日其黃金儲備上漲至3820萬盎司，而此前一個月儲備為3760萬盎司。按照美元計價，這些黃金儲備價值下跌了8500萬美元。

11月俄羅斯央行外匯儲備總共減少了97億美元，降至4189億美元，創下2009年以來最低。

俄羅斯BCS Financial Group首席經濟學家Vladimir Tikhomirov告訴彭博新聞社，

“黃金儲備量增長，但是其價值卻沒有多大變化，因為黃金價格在下跌。自黃金開始下跌以來，許多央行都在買金。”

今年以來俄羅斯央行趁金價走低大舉囤積黃金，而在本月盧布暴跌後俄央行被迫大舉動用儲備幹預匯市。

11月以來，俄羅斯央行累計幹預匯市12次，總規模超過90億盧布。其中還包括兩次加息，累計升息幅度達到750個基點。盡管如此，盧布依然從45大貶接近80。

市場懷疑如果危機進一步惡化的話，俄羅斯央行或將出售黃金換取美元等硬通貨幹預市場。

華爾街見聞網此前報道稱，據法興銀行的估計，俄羅斯或許已經開始出售黃金。俄羅斯總統普京已經批評央行，沒能在6月份盧比開始迅速下滑及時幹預匯市。

據世界黃金協會稱測算，黃金占俄羅斯央行總儲備的10%，而美聯儲黃金持有占總儲備比重約為71%，德國為66%。

據IMF測算，俄羅斯央行11月購入了接近19公噸黃金，與10月份購金速度持平。自從2005年以來，俄羅斯央行黃金儲備翻了三倍，目前總共持有約1188噸黃金，創下自1993年以來最大規模。

德國商業銀行分析師Carsten Fritsch說：“我們簡直無法想象俄羅斯出售黃金，甚至是有出售的想法。”

“黃金是俄羅斯央行最後的子彈。因為它有儲值功能，是一種不受制於美元，或者歐美制裁的資產。”

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