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撰文‧歐陽善玲

「如果問我，能在三十多歲就累積到千萬元身價的祕訣是什麼？老實說只有兩個字：趁早！」元大寶來投信執行副總經理黃昭棠打開電腦螢幕，看著投資對帳單大方分享投資祕訣。他投資基金十八年來從不間斷，定時定額扣款超過兩百次，扣掉先前贖回的部分，目前帳上投資本金約二五○萬元，市值約四二五萬元，報酬率達七○％。

表面上看，這個數字換算成年化報酬率，好像不特別吸引人，但因理財起步得早，黃昭棠對基金商品及投資策略，淬鍊出一套自己的想法，不但對相關工具熟悉，更因提早學習，看過多次市場起伏，遇到非理性重挫時，反而能靠著紀律，克服恐慌情緒，危機入市。

「大學畢業後第一份工作，是在銀行擔任信用卡行銷企畫，月薪約三萬四千元，加上行員優利存款，一個月可領三萬八千元左右。」黃昭棠的起薪，其實跟一般大學畢業生差不多，但財富的分水嶺，就在他工作後不久，即啟動基金定時定額扣款計畫。

趁早學習、堅持定時定額

提前做理財規畫 市場大跌別急著跑「在銀行工作買基金不用手續費，對我來說，是很方便的理財工具；研究一段時間後，我選了一檔全球基金當作核心配置，每月扣款八千元，新興市場基金當作衛星配置，月扣三千元。」他說，可能是運氣太好，投入後不久，就遇上了亞洲金融風暴，市場慘跌，基金淨值也一瀉千里，「很多同事急著賣出，降低虧損，我心裡也慌，但沒有跟著大家出脫，甚至還持續扣款。」這個「持續扣款」的動作，正是黃昭棠加速累積財富的第二個祕訣；「當市場大跌時，身邊的人多會嚇到、停止扣款，等於錯失了累積低成本投資部位的機會。而我，因為持續扣款，當市場疑慮解除，經濟回歸常軌時，基金報酬率也比別人更快翻正，等於加快財富累積速度。」工作三年，黃昭棠二十六歲，就已靠基金投資滾出第一桶金。「存到人生第一個一百萬元，是很開心的事，不但對累積財富更有信心，也讓自己深信，長期投入才是資產穩定成長的動力。」亞洲金融風暴後不久，全球網路科技榮景接棒演出，多頭橫行，風險性資產價格一路推升，盛況空前。

直到二○○○年網路科技泡沫破滅，全球股市重挫，投資人才死心，相信牛市已結束。「或許是經歷過一九九七年亞洲金融風暴的關係，二○○○年網路泡沫，周遭親友心灰意冷時，我其實有一種興奮感。」黃昭棠坦言，九七年的空頭經驗，讓他在面對市場急殺時，仍能保有信心持續投入；甚至可說，從九七年、二○○○年，到○八年金融海嘯，及一一年歐債危機，由於危機入市、基金持續扣款，當風暴過去、市場恢復活力時，他的資產組合能迅速轉虧為盈，是他財富跳級的重要關鍵。

隨著投資經驗累積，黃昭棠也陸續增加基金配置，從區域型基金擴展至產業型。「全球及新興市場型基金，是區域配置概念；這樣配置的好處，是不用去猜全球資金流動狀況，不必賭接下來哪個市場表現最好。利用不擇股、不擇時的投資策略，降低人為判斷風險。在此基礎下，再配置長線趨勢看好的產業，就能進一步強化投資組合效益。」其中，高齡化社會所產生的健康護理，以及科技應用，是他最看好的兩大產業趨勢。「老人健康照護及醫療設備需求與日俱增，幾年前，我開始關注以這方面為投資主軸的基金，並進行定時定額。現在投入本金約五十七萬元，市值已達一○四萬元，報酬率達八二％，表現相當亮眼。」黃昭棠認為，靠基金投資累積財富，第三個祕訣，就在敏銳的趨勢洞察力。

除了適時加入長線趨勢看好的標的外，黃昭棠還自創一套「基金繁殖計畫」，投資概念再升級。

「所謂基金繁殖計畫，簡單講，就是原本定時定額扣款A基金，當停利目標一五％達到後，就連本帶利贖回，再利用每月定時定額方式，將這筆資金分批投入另一個投資計畫B當中，而原先A基金的扣款仍持續進行。也就是在投入金額不變的情況下，可不斷繁殖基金計畫，達到分散投資風險的目的。」他舉例，假設A基金固定在每月五日扣款，持續投入兩年多後，基金定時定額獲利達一五％時，即全部贖回；贖回後資金也不進入銀行帳戶，而是轉入收益較銀行定存優惠的貨幣型基金，再從貨幣型基金中，於每月十五日轉出一定金額投入B基金，而原本的A基金仍持續扣款，投資計畫即因此一分為二。

「停利點設在一五％，不會太難達到，根據經驗，最慢二至三年就能執行一次，開啟另一個投資計畫；不但基金繁殖速度快，也能夠適時分散標的風險。」黃昭棠說，這套方案現在已經繁殖出十個基金投資計畫，等於一個月扣款十次；目前累積金額已達二八○萬元，至於基金標的，則全部以指數型基金為主；包括台股加權指數、大中華價值指數、巴西、印度、印尼、黃金、商品，以及亞太政府公債等指數型基金。

他解釋，指數基金最大優勢，除了避免人為判斷失誤外，管理費、交易成本也比一般共同基金低，一年下來，省下來的金額就很可觀。

洞察產業趨勢、降低交易成本看好醫療、科技產業 偏愛指數型基金「就基金管理費來看，一般股票型約一．五％，指數型約○．七％，兩者相差達○．八％；還有一些看不見的費用，像主動式基金經理人換股操作，交易成本就藏在基金淨值裡，以一年二％至三％計算，指數型的投資成本相較一般股票型基金，每年至少可省下二％，若是長期投資，金額差異更大。」黃昭棠直言，賺一塊錢，不算是真的賺到；只有省下來的，才是扎扎實實地賺到。而歸納他的投資成功之道，除了及早學習、持續不間斷、敏銳洞察產業趨勢外，精打細算交易成本，也是他利用基金投資、晉升千萬元資產的關鍵。

靠著有紀律的基金投資，及本薪提升，黃昭棠三十七歲即擁有千萬元身價。三年多前，他更利用基金投資累積下來的部分存款，當作買屋頭期款，當起包租公，租金收益年報酬率約四％，主要目的在對抗通膨。

而在扣除房貸後，現階段黃昭棠淨資產部位約有二千萬元；對他來說，這一切除了有賴本業薪資提升外，長期、有紀律地基金投資，是滾出千萬元財富最大的功臣；面對未來，他也將持續朝著既定規畫，往第三個千萬元目標邁進。

黃昭棠

出生：1972年

現職：元大寶來投信執行副總經理學歷：政治大學經營管理學程金融組碩士經歷：寶來證券國際金融部協理

淨資產

起步期

23～26歲 因為不用當兵，3至4年內靠著銀行行銷企畫的薪資收入，及投資基金、股票，零存整付，存到100萬元。 第一桶金100萬元

累積期

27～32歲 薪資提升，並擴大基金投資，加上定存，6年再存400萬元。 500萬元

升級期

33～37歲 啟動「基金繁殖計畫」，薪資加上定存，5年累積700萬元。 1200萬元

爆發期

38～42歲 基金投資、買房，資產增值800萬元，淨資產逾2000萬元。 2000萬元

靠基金累積千萬身價心法

．趁早開始學習。

．危機入市，持續不間斷投入，大量累積低成本部位。

．洞察產業趨勢，適時調整投資組合。

．精打細算投資交易成本。

黃昭棠精選４檔私房基金

基金名稱 1年報酬率

（％） 3年報酬率

（％） 5年報酬率

（％）

景順健康護理 28.17 96.27 89.66 元大寶來台灣加權股價指數基金 22.55 38.16 66.18 富蘭克林坦伯頓世界基金16.92 67.38 64.91 元大寶來大中華價值指數基金 17.23 37.04 37.60 註：另有巴西、印尼等多檔指數型基金，以及富蘭克林坦伯頓開發中國家基金（國內已停售）。

資料來源：基智網（2014.08.29）