| 2013-07-08 TCW | ||
台灣保險市場將啟動一場劃時代的革命！金管會副主委王儷玲親自跳上火線，宣示未來一旦再有「第二家國華人壽」，政府可能不再負擔所有的保戶權益，一場全新的「保險不全賠」時代即將來臨。 撰文‧劉俞青 「保險公司要倒了！」一九九七年四月的日本，報紙上斗大的標題，引發市場不小的恐慌，因為此舉不僅打破了「保險公司不會倒」的神話，而且因為當時的日本大藏省（等同財政部）正式宣布，從當時即將倒閉的「日產生命」開始，政府不再概括承受所有保戶的權益，將採取「限額理賠」的方式，保戶將因為保險公司的倒閉，而一起付出代價。 十六年之後，這場保險市場的最大革新跨海來台，日前金管會已經開始研擬同樣的計畫。未來，倒閉的保險公司「保單不全賠」的觀念，就要深植台灣數百萬保戶的心中。 回顧當年日本，緊接而來的經濟不景氣，像一波波的巨浪席捲而來，日本宣布倒閉的保險公司一家接一家，日產生命之後，東邦公司、第百生命……，一直到○八年金融海嘯下，大和生命也宣布倒閉，是第八家倒閉的保險公司。 高利率保單背後的風險 但是在危機中，日本保險市場的安定機制反而在風浪中逐步建立；從第一家的日產生命開始，大藏省決定大刀一砍，把該公司的保單預定利率從原本的五．五％，一口氣砍半，只剩二．七五％，等於保戶的理賠權益只剩約一半，頓時之間，保戶的不滿排山倒海而來。 但一方面礙於國庫羞澀，政府難以負擔高額的賠付金，另方面也堅持在危急中進行改革，緊接著的東邦公司倒閉、第百生命倒閉等等，保單預定利率與責任準備金一同被打折，保戶雖有抱怨，但卻也清楚，保單預定利率高低，不再是買保單時最重要的因素，因為高利率保單的背後，往往隱含一家財務經營不善的保險公司，而只有選擇財務健全、信譽良好的保險公司，才能為自己的風險管理做最好的規畫。 日本大藏省的革命歷經十餘年後，台灣的金管會正面臨和當初日本一樣的艱難，更在國華人壽的處理過程中嘗盡苦頭。 國華人壽從發生財務不穩、到政府接管、幾次流拍，最後在去年三月，保險安定基金付出巨額天價的賠付金額八八三．六億元之後，才終於由全球人壽順利承接。 事實上，國華人壽的問題仍未結束，因為保險安定基金的餘額不足，按照目前的收支狀況，為了付出將近九百億元的賠付金，已把未來六年的預估收入全賠進去。換句話說，未來六年，整個保險市場都還在為國華人壽持續付出慘痛代價。 ﹁後段班﹂將被市場機制淘汰但安定基金的錢從哪裡來？當然是從你我、無辜的保戶們，每年所繳給各家保險公司的保費裡頭扣除。當中的不公平顯而易見，因此，這一次，金管會鐵了心，決定戴著鋼盔往前衝，一場十多年前在日本保險市場上演的艱難革命，即將在台灣啟動。 金管會副主委王儷玲站上火線宣示，問題保險公司經營不善之虧損不應由全民買單，為維護全體保戶之最大權益，未來將採納國際保險監理上限額理賠的新趨勢，保戶必須自己承擔謹慎選擇保險公司的風險，一旦再有「第二家國華人壽」出現，政府很可能不再全額負擔該公司的保戶權益，也就是說，台灣即將和日本一樣，步入「保單不全賠」時代。 「這將是台灣保險市場有史以來最大的一場革命，」政治大學風險管理與保險學系教授彭金隆舉雙手贊成，他指出，這項革命將帶來兩項直接的影響，一是保戶從此必須慎選財務健全的優質保險公司，過去那種「反正保險公司不會倒」，因此為了貪圖多一、二個百分點保單利率的「不負責任行為」，將逐漸成為絕響。 而另一方面，對保險公司將帶來更大的警惕，尤其是後段班的保險公司，如果自己不努力改善經營體質或增資，很可能不用等政府出手，自己就被保戶的自覺與市場機制給逐漸淘汰。此外，未來保險經紀代理人在銷售保單時，也應該注意不能再因為高額佣金去推薦財務不良的保險公司保單。而保戶自己選擇保單時更須考量保單風險，改變過去以低價保費為優先考量的觀念，慎選財務健全的保險公司投保。 ＲＢＣ（資本適足率）是衡量保險公司資本體質最直接的指標，台灣目前在法定的ＲＢＣ二○○％以下的保險公司共有七家，這七家公司是這項革命最直接的衝擊者。目前ＲＢＣ為負值的有兩家公司，分別是國寶人壽與幸福人壽，這兩家公司面臨的經營挑戰當然更大，未來，這兩家公司一定要盡快做出適度的增資計畫，才能安然面對這項重大革新。 「保單不全賠」的革命，只是金管會改革台灣保險市場的首部曲，七月底前，將公布「不全賠」的細節；接下來，金管會規畫在今年年底前，將明訂接管問題保險公司的標準，讓財務狀況不佳保險公司落實增資計畫，以避免過去國華人壽因遲遲未接管、財務缺口持續擴大的慘劇重演。此外，金管會也將強化安定基金財源，未來可能會參考國外差別費率方向規畫，並會積極強化保險公司資訊揭露，讓保戶可以慎選保險公司，而這將是這項改革的「最終回」。 保戶建立選擇保險公司的風險意識時代已經展開，如此一來，不僅能促進保險市場的安定，讓保險業建立更公平健全的市場秩序，到頭來，獲益最大的還是全體保戶。 倒閉的日本保險公司，保單利率不只砍半！ 項目 日產生命 東邦公司 第百生命 大正生命 千代田生命 協榮生命 東京生命倒閉時間 1997年４月 1999年６月 2000年５月2000年８月 2000年10月 2000年10月 2001年３月處理結束時間 1997年10月 2000年３月 2001年４月 2001年３月2001年４月 2001年４月 2001年10月安定基金賠付金額（日圓） 2000億 3663億 1450億 267億 無 無無倒閉前平均保單利率（％） 5.50 4.79 4.46 4.05 3.70 4.00 4.20 倒閉後最高保單利率（％） 2.75 1.501.00 1.00 1.50 1.75 2.60 資料來源：保發中心 | ||
今年以來，民間投資增速持續下滑，從而帶動了整體固定資產投資增速下行。
國家統計局公布15日公布的數據顯示，1-6月份，全國固定資產投資(不含農戶)258360億元，同比名義增長9%(扣除價格因素後實際增長11%)，增速比1-5月份回落0.6個百分點。
分行業來看，固定資產投資增速的下滑主要是由於工業投資增速下滑尤其是制造業投資增速下滑所致。數據顯示，上半年，工業投資99594億元，同比增長4.2%，增速比1-5月份回落1.2個百分點;其中，采礦業投資4225億元，下降19.7%，降幅擴大3.3個百分點;制造業投資82261億元，增長3.3%，增速回落1.3個百分點。
相比之下，隨著穩增長之下大項目的陸續上馬，第三產業的投資增速有所加快。第三產業中，基礎設施投資(不含電力、熱力、燃氣及水生產和供應業)49085億元，同比增長20.9%，增速比1-5月份加快0.9個百分點。其中，水利管理業投資增長27.1%，增速加快3.6個百分點。
從投資來源來看，民間投資增速的持續下滑是整體固投增速下行的最重要原因。數據顯示，1-6月份，民間固定資產投資158797億元，同比名義增長2.8%(扣除價格因素實際增長4.7%)，增速比1-5月份回落1.1個百分點。民間固定資產投資占全國固定資產投資(不含農戶)的比重為61.5%，比去年同期降低3.6個百分點。
廣州民營經濟發展研究會常務副會長彭澎對《第一財經日報》分析，民營企業投資用的都是自己的錢，必須考慮項目的利潤和回報，在制造業產能過剩、經濟下行壓力較大的情況下，投資就要謹慎得多。如果有好的、有好的前景的項目，大家還是願意投，關鍵還是現在大家很難找到有前景的項目。
民間投資增速回落的現象，已經引起中央高度重視，從五月份開始，國務院派出9個督查組趕赴18省區開展為期10天的實地督查，以摸清情況。
民間投資問題，冰凍三尺非一日之寒。此次國務院督查組所發現的宏觀經濟形勢不佳、各方面成本高企、融資難、民企準入限制等原因，其實已是老生常談，只是至今沒有解決。因此從長期看，還有更深層次的問題需要解決。
但從短期看，民間投資增速持續下滑還有其他的因素。方正證券首席宏觀分析師任澤平在今年5月撰文指出，2015年下半年以來，受房市火爆、地方債務置換、財政穩增長等影響，大量資金流向房地產開商和地方政府，對民間投資產生擠出效應，社會融資結構惡化，資源配置效率下降。
《第一財經日報》記者對比固定資產投資增速和民間投資增速的曲線發現，2015年，兩條曲線基本趨於一致，也就是說，過去也有玻璃門、彈簧門等原因存在，但民間投資增速並不差。但到2015年底之後，兩條曲線急劇分化，民間投資增速迅速下滑，至今年6月，民間投資增速已比固定資產投資增速低了6.2個百分點。而這一時期，正是一線城市和二線核心城市房價快速上漲的時期。
“辦企業還要有場地，幾十個員工一個月還要那麽多的開銷，一年到頭下來可能也賺不到什麽錢。” 廈門市房地產中介行業協會副會長王崎告訴記者，像泉州等地很多企業家在廈門買個房子到房管局過個戶沒多久就賺了200萬，那自然都不願意好好搞實業了。
分地區看，東部地區民間固定資產投資73208億元，同比增長8.2%，增速比1-5月份加快0.2個百分點;中部地區46368億元，增長5.1%，增速回落0.6個百分點;西部地區30618億元，增長1.9%，增速回落0.1個百分點;東北地區8604億元，下降31.9%，降幅擴大2.6個百分點。
東部地區的增速和勢頭大大好於中西部和東北地區，這一方面固然有東部地區市場化程度更高，民間力量更活躍，中西部和東北更多依靠國有力量的因素。但實際上，也不能對東部沿海地區的民間投資增速過於樂觀。這是因為，東部民間投資增速之所以較快，與今年以來樓市火熱有關。尤其是，目前樓市火熱的城市主要集中在東部沿海的一二線城市。
因此，雖然東部民間投資表面看好像還挺活躍，但是投資的領域和動力發生很大變化，資金進一步“脫實就虛”，存在很大隱患。也就是說，在近期內，要扭轉民間投資增速下滑的局面，除了要打破民企準入限制、緩解融資難等問題外，如何保持適量的貨幣供應、嚴防房價過快上漲亦十分關鍵。
任澤平分析，資金流向房地產開發商和地方政府，對民間投資產生擠出效應，未來在貨幣政策回歸中性的情況下，這一趨勢可能進一步加重。同時，房價上漲開始對居民消費產生擠出效應。高房價、通脹預期和居民收入下滑背景下，居民實際消費能力下降。
數據顯示，截至2016年6月，網上外賣用戶規模近1.5億，以31.8%的半年增長率位列今年上半年增長最快的個人互聯網應用;手機端網上外賣用戶規模的增長更為明顯，半年增長率為40.5%，用戶規模達到1.46億。
在網上外賣迅速火爆的同時，食品安全問題也如影隨形。不久前，隨著媒體再次曝光“黑餐館”重新上線，曾經午餐基本靠網絡的北京媒體人張林清，內心的小焦慮又一次被觸發了。“看起來‘高大上’，誰知道吃到的是不是‘臟亂差’?”
看不見的餐館，如何納入實打實的監管，著實成了擺在相關部門面前的一道難題。
部分平臺瞞報資質不全的商戶
8月26日，北京市食藥監局再次約談多家網絡訂餐平臺，繼此前公布了美團外賣、百度外賣、餓了麽3家網絡訂餐平臺上60家無證店鋪名單後，又通報了3個外賣平臺的30家問題店鋪。
截至8月25日，北京市食藥監局監測了美團外賣、餓了麽、百度外賣三大平臺共5.1萬商戶，北京地區在線店鋪的信息公示率由今年“3·15”期間的幾乎為零提升到86.5%。
《北京市網絡食品經營監督管理辦法》規定，第三方平臺提供者應當對申請進入平臺的食品經營者資質進行審查和登記，及時更新經營者身份證明、食品經營許可等資質證明材料，並在其從事經營活動的主頁面醒目位置公示相關信息。對於不具備食品經營資質的經營者，不得允許其在平臺開展食品經營活動。
“從3月份開始就要求企業公示平臺商戶信息，最終定在7月15日前必須公布，結果外賣平臺一拖再拖。”北京市食藥監局食品市場監管處處長李江說，有的企業設立“陰陽賬目”，給政府部門的數據和企業內部的數據不一致。部分平臺為了自身利益，瞞報一些資質不全的商戶。
在約談的頭天晚上，北京市食藥監局互聯網監測中心整整一夜都在搜索固化平臺上的信息。讓人詫異的是，工作人員固化證據後沒過一會兒，就發現已經有店鋪開始下線了。“他們對自身存在的問題一清二楚，普遍用自己是新興產業不成熟、人手少、商戶多等理由推脫。監管部門查一查，他們就動一動;媒體曝光哪家店，他們就下線哪家店。”李江說。
監管手段有限，罰款震懾力度小
“網絡訂餐是否安全，第三方平臺能否負起責任很關鍵。”陜西省食品藥品監督管理局餐飲服務監管處負責人胡改琴對記者說，“高風險區主要是小餐飲這一塊。陜西省有小餐飲9萬多家，在網絡訂餐的商家中占了很大的比例。”
面對網絡訂餐的火爆，現有的監管手段有些力不從心。
“在突擊檢查中，我們各轄區食藥監局(所)試圖約談轄區範圍內的第三方平臺子公司，但多數公司的負責人不到位。”胡改琴認為，加強對第三方平臺的監管需要多部門的合力。“比如，陜西範圍內的網絡訂餐第三方平臺出現問題，但是該平臺的註冊地在北京，監管起來就比較困難。”
而在網絡訂餐平臺註冊地集中的北京，情況也不容樂觀。相關部門曾先後4次對美團網的開辦者北京三快科技有限公司，先後2次對百度外賣、百度糯米的開辦單位北京百度網訊科技有限公司未對入網食品經營者審查許可證的行為進行查處。百度外賣平臺下線了1000余家問題商戶，其中北京地區286家。美團外賣平臺下線9000余家問題商戶，其中北京地區2000余家。餓了麽外賣平臺在今年“3·15”後累計下線近2200家商戶。
“我們罰款已經準備好了，來罰吧!”執法人員甚至聽到有網絡訂餐平臺如此回應。按照《食品安全法》，網絡食品交易第三方平臺提供者未對入網食品經營者進行實名登記、審查許可證，或者未履行報告、停止提供網絡交易平臺服務等義務的，由縣級以上人民政府食品藥品監督管理部門責令改正，沒收違法所得，並處五萬元以上二十萬元以下罰款。
據艾瑞咨詢統計，2014年我國外賣O2O市場規模為95.1億元，2015年飛增到442.4億元，2016年預計將達到715.8億元。“最高20萬元的罰款，根本比不了這些店鋪給網絡訂餐平臺創造的高額利潤。”北京市食藥監局負責人說。
“以網管網”，深入查處違法行為
“現代生活節奏快，少不了網絡訂餐，希望相關部門加大監管力度。”在西安一家國企工作的員工張波說。據調查，目前用戶選擇外賣平臺最看重的因素中，餐品衛生安全保障性排名第一。
“監管部門對於互聯網的監管，必須對照其特點進行調整。”中國社會科學院法學所副研究員董文勇認為，對網絡訂餐平臺的監管，需要“以網管網”。
“一方面，我們考慮和第三方平臺建立信息共享機制;另一方面，也希望在工商、通信、公安等部門充分合作的基礎上，建立有效的約談機制。”胡改琴介紹，陜西省食藥監局從今年起，對達到標準的小餐飲頒發小餐飲經營許可證，在源頭上提高食品安全標準。
目前，北京市食品藥品監管局開發了全國食藥監系統首個互聯網監測平臺，同時成立了全國食品藥品監管系統首個網監大隊，已經開始利用高科技手段對互聯網違法行為進行搜索監測，為監管部門提供了一批違法線索。
北京市食品藥品監管局互聯網監測中心負責人趙鑫介紹，搜索監測方法有幾種：一是通過食品經營許可系統的比對，如果店鋪名稱不規範，就被列入可疑名單;二是對店鋪的地址進行比對，例如，多個店鋪使用一個地址，可能存在著無證或未在原址經營的問題;三是比對電話，未標明店鋪電話信息，或者多個店鋪使用一個電話號碼的，可能存在一證多用的違法行為。
北京市食藥監局副局長唐雲華表示，今後，北京將每周公布三大平臺資質欠缺商戶名錄，由媒體和市民監督整改，直至平臺認真履行其法定的審查公示義務為止。對於廣大消費者來說，點外賣時不能太貪圖便宜，盡量選擇知名度高、有明確地址的餐飲企業，遇到“黑外賣”要積極舉報。