📖 ZKIZ Archives

這是一個真實的故事，一位礦工之子，只念到初中畢業，當了20年司機，45歲以標會的20萬元，開始學做股票，讓資產飆升1000倍，至今身價2億元，他親筆寫下自己的故事，分享他的致富傳奇??。

編輯部製作

[編按]關姓大戶（由於顧及隱私，故事主角要求姓名不曝光，以下我們僅以關大戶稱之）從小家境貧苦，靠著寒暑假去撿溪煤、打零工賺取學費，勉強念到初中畢業。

退伍後，他到一家紡織纖維公司當董事長司機，二十年間靠著微薄薪水養家餬口，直到人生走了大半，四十五歲時才開始學買股票。二十六年後，今年七十一歲的他，身價二億元以上，每月光股息收入就有三、四十萬元，房地產更遍及台北、上海。

關大戶行事低調，從未在媒體上曝光，《今周刊》社長梁永煌早在二十幾年前就認識他，這幾年來不斷遊說他出來分享成功故事，但都被他婉拒。

這次，梁社長再度遊說，終於獲得首肯，他親筆寫下一生的傳奇故事，將二十六年的投資智慧，毫無保留地傾囊相授。

兩岸簽訂ＥＣＦＡ（兩岸經濟合作架構協議）後，關大戶對台股充滿信心，他也不吝惜分享接下來的投資方向。

我們除了取得關大戶親筆寫下的手稿，並由社長梁永煌率主編張弘昌兩度採訪他，張弘昌將部分內容增入其中，以下是他一生投資心得的精華。

我出生於窮僻鄉間台北縣平溪鄉三坑，是礦工的兒子，八歲父親就過世，跟母親相依為命。

平溪國小畢業後，儘管學業成績表現第一名，但因為家裡沒錢可以繼續升學初中（當時尚未有九年國民義務教育），後來靠自己在寒暑假打工，將好不容易賺來的錢一點一滴存下來，考入瑞芳初級工業職業學校就讀，完成初中學業。

離開學校後，為了自力更生，前後做過台陽交通售票員、土木測量員、修理汽車工、礦工測量員。後來在台陽礦業當過貨運司機，當時是以運次計薪，一般人一天只開四次，但是我一天開五次，比別人早出門，也比別人晚回家，即使當貨運司機，也要求自己要比別人還努力。

我在服役空軍三年期間，還當過代理行政官，退伍後帶著母親到台北市北投政工幹校旁，租十坪違章建築居住，日子過得十分清苦。

駕駛兼收款 只能勉強維持結婚當天，剛好有一位朋友來參加喜宴，席間透露某紡織纖維公司的董事長要請一位司機，薪津每個月一千元，我剛好退伍還沒找到工作，立刻答應隔天就開始上班，沒想到一做就是二十五年。

這二十五年間，我每天都兢兢業業做好自己的工作，但因薪資待遇並不高，加上有三個小孩要扶養，到了即將退休的年齡（四十五歲）還是存不到什麼錢。儘管中間我曾經幫人收款賺些外快，但也只能勉強支應日常生活的開銷。

當司機的過程，雖然有很多辛苦不足為外人道，不過看到老闆平時交往的成功大企業家，除了本業努力經營外，大部分都是靠土地、房地產與股票賺大錢，這帶給我很大的啟發與幻想，於是我一直不斷思考，如何才能成為有錢人。

然而一想到自己口袋沒錢，單想靠炒作土地房地產發達根本不可能，後來靠太太標下的二十多萬元會錢，開始學做股票。

由於這些錢是太太的積蓄，不能失敗，我就很認真投入研讀財經與產業動態的書籍，以及股票相關雜誌。

賺到第一桶金 躲掉台股大崩盤我買的第一支股票是裕隆，當時成本是十五元；為什麼想買它？因為在一九八五年七月，日本日產汽車以十九．二元投資裕隆二五％的股權，消息公 告後，因利多出盡股價出現大跌；我想十五元比日產買進的價格，還便宜四元，就抱著不放。後來漲到四十多元才陸續獲利了結，不但賺了二倍，還累積了人生的第 一桶金，感到非常高興，自此我對股票產生極大的興趣。

做股票中最大一次收穫，是一九八○年代後半，新台幣開始升值。我看機會來了，將全部資金去買中華開發與三商銀（彰銀、一銀和華銀），平均價格為八十八元左右；因我平時開車陪著老闆到處跑，沒時間去看盤，只有耐心地抱著它。

後來全國百姓都瘋狂做股票，不但早上醫生不看病、計程車司機不開車、家庭主婦不買菜、公教人員都掛著耳機聽股票行情，甚至連和尚、尼姑都到證券公司買賣股票；等中午收盤後，大家才恢復正常作息。

那時我買的股票股價都已漲到一千元以上，忽然想到書本裡提到的「擦鞋童理論」，意思是指大家瘋狂時不要太貪婪，尤其股票市場更秉持「舉世皆濁我獨清，眾人皆醉我獨醒」的原則，於是我將股票悉數出清，並把資金全部存入第一銀行的台北敦化分行。

獲利了結之後，加權指數還停留在一萬二千點左右，但香港恆生指數卻只有二千點，我就很好奇為什麼這麼低？一問之下，才知道因為九七快到了，香港有錢人都怕中共接收香港，很多人移民到美國或加拿大，把土地房地產、股票大量拋售，才造成股票如此便宜。

當時匯豐銀行每股價格是五港元（約新台幣二十元），我想又是一次大好機會，第二天我把全部資金匯到台北市民權東路上的花旗銀行，並開了香港帳戶，當天就將全部資金買進匯豐銀行。

投資 要看別人看不到的風景或許有人認為，在台灣好不容易賺到這些錢，應該保守一點，萬一中共接收香港後股票不漲，那豈不是白忙一場？但我想匯豐銀行一年所賺的錢比台灣全部銀行加起來還多，每年又有百分之十的配股，另加現金股息，做長期投資也很值得。

買進匯豐銀行後，我看到台灣的證券公司大廳每天還是人山人海在搶進股票，很多人都笑我，「台股這麼好賺（早上一開盤，很多股票都直奔漲停板），為什麼要賣 呢？反而跑去買香港股票，況且中共九七要接收，香港有錢人都跑到別國去了，難道你不怕嗎？」我笑一笑回答他們，「你們趕快把股票賣光，不要再做了，這種行 情最後一定崩盤，三商銀將來會跌到只剩十分之一，不要認為不可能。」事實上，當時國泰人壽一股要一九七五元、三商銀約一千元，而泰豐輪胎也要六百多元；但 我想如果把泰豐的資產土地、機器設備全部算進去，恐怕也沒有五十元的價值，台股這種漲法，真的非常危險，是典型的泡沫行情。

然而周遭的投資者都笑我胡說八道，回說哪有可能一千元的三商銀會跌到一百元，猶言在耳，二十年後的現在，三商銀都只有十幾元；當時大家蜂擁追逐高價的金融股，現在變便宜反而怕怕的，不敢買股票，散戶的心態真是變化多端。

我退休後每天用功筆記，蒐集有關財經、股票的資訊，又參加《財訊》雜誌社的「金融家聯誼會」，聽一些投資專家講座，認真學習來增加知識。有一次《財訊》創辦人邱永漢帶我們到中國考察，足跡遍及北京、天津和上海，最後一站則是到上海浦東。

當時舉目所望，看到整個浦東一片黃菜花，只有二條像樣的道路，張揚路與浦東大道，上海人有句話很流行，就是「寧要浦西一張床，不要浦東一棟房」，可見浦東當時非常落後。浦東與浦西中間隔著一條黃浦江，只有一條延安隧道，交通非常不方便，大家都不看好浦東。

但我的想法跟人不一樣，想當初台北市的延平北路熱鬧後，後來往東發展到忠孝東路，因此我非常看好浦東接下來十年的發展；於是便建議邱永漢先生，在浦東建造一棟大樓，由邱友會會員來參加投資，也就是今天的「浦東永華大廈」。

考察團返台後，我每天晚上都在想，將來中國一定是投資天堂，尤其是上海浦東，於是心裡開始盤算要賣匯豐銀行股票，而當時的確也賺了不少（後來匯豐銀行漲到 五十港元）；賣掉後我拿出一百萬美元投資上海浦東永華大廈，另外在陸家嘴張揚路，用新台幣一千萬元買五間樓房，現在還出租中做長期投資。

然而人算不如天算，後來匯豐銀行一股分拆為三股，每股最高還漲到一四五港元，加上每年配股配息，換算成新台幣，匯豐銀行從當時二十元漲到二千元，漲幅一百倍，雖然有點後悔，但也非常知足與感恩。

楷模 日本股神是川銀藏講到股票投資，我最感恩與最崇拜的，是《財訊》雜誌社前社長，及財金文化董事長謝金河兩位先生；他們在財經、股票的專業，都達到爐火純青的境界，他們的投資眼光、選股和耐心，是投資家的第一流人才，值得大家學習。

另外，我投資股票，大部分都學「股神」巴菲特的選股方法，在股價低檔時買進最有潛力的股票，並長期耐心等待，尤其是挑比大股東成本還低的股票。

另外「日本股神」是川銀藏的書，我看了不下十遍，看過還會畫重點；之前舊版的書因為看爛了，最近我還買了一本新的，有時間就拿出來溫習。像書中是川銀藏提到的做股票必須謹記三大步驟：「買進、賣出、休息」，以及要「下工夫研究、全力以赴」，我很有感觸。

投資我有個原則：從不碰電子股，因為科技產品日新月異，變化快速，沒抓到市場潮流，很快就變成夕陽工業；即使二○○○年前幾年全世界都在流行網路股多好賺，我也不碰。

想想看，過去出現多少次高價股，例如廣達的八五○元，禾伸堂的九九九元，中環和錸德的三、四百元，威盛六二九元，茂德和茂矽一百多元等，現在股價剩多少？ 可以說是情何以堪。還有很多不是下市就是淪為雞蛋水餃股，害死許多散戶，尤其股王最短命，風險最高，投資人千萬少碰為妙。

我的持股多是一般傳產、金融股或中概內需股，並且最好符合以下五個原則：一、要有土地資產；二、老闆正派經營，財務透明化的公司；三、產品獨一無二，別人 沒法競爭；四、每年分派很多現金股息給股東；五、公司營運愈來愈好，盈利一年比一年高，且所處的產業有潛力、前景佳。

金融海嘯期間，我將錢投入台股進行了幾次成功的投資。那時味全買在十元多，潤泰全買在二十元左右，後來分別在四十元和四十一元出脫。當初會買味全，是因為大股東康師傅成本套在五、六十元，加上康師傅在中國經營有成，味全有富爸爸在背後當靠山，十元這麼便宜沒理由不買。

至於潤泰全，我很欣賞集團負責人尹衍樑，他做事用心、很聰明，而且在中國也做善事，像四川大地震他就捐了不少錢，這種老闆值得買他的股票。其實投資中概內 需股是未來的長線趨勢，「要賺十三億人的生意，不要只做二千三百萬人的生意。」冷清個股最佳 投資的三個實例我在二十多年的股票投資生涯裡，遇到很多有趣的故事，中間饒富意義。

像有一次我到上海的房子居住三個月，樓下是中國的申銀證券；踏入營業大廳一看整個地方冷冷清清，只有十幾位老太太坐在椅子上織毛衣，我就坐下來跟這幾位老 太太閒談聊天，問她們「為什麼人這麼少，沒人來買賣股票嗎？」她們回答說：「哪敢買股票，大家都輸慘了，有的跳樓都有！」當場我告訴她們，這是你們買股票 賺錢的時候，她們反問我要買什麼股票，我告訴她們現在浦發銀行一股人民幣七元很便宜，可買進投資。

第二天，我借煮飯阿姨的人頭開戶，買了不少浦發銀行。沒想到後來熱起來，證券營業場所裡頭萬頭攢動，擠得水洩不通，浦發銀行已經漲到一股人民幣六十多元；但是我在二十多元就因為中國政府要查人頭，提前賣掉了。

另外一個例子是，在台灣我每天都在打網球，打完就習慣去泡溫泉；有一次碰到溫泉會友的太太是上海銀行（台灣）的經理，問現在要買什麼股票？我當場告訴她，上海銀行一年每股都賺三至四元的獲利，而現在才十七元多，股價嚴重被低估。

結果她回去買了一百張，我也買了一些。上海銀行是一家未上市的公司，我抱了很多年都不賣，經過配股配息以及現金增資，已經變成數百張，帳面未實現收益很可觀，現在每年光股息就可領到一百五十萬元，這是值得長期投資的好股票。

第三個例子，就是我在○二年時，從三十一．六元開始買進一檔很冷門的股票——中碳，長期抱牢至今不賣，經過多年的配股配息（平均每年都有四元至五元），成 本早已回來大半。今年七月除息前，中碳還漲到九十八．六元，每股配發五．六元現金股利，現在已完全填息，且股價還維持在九十多元，真是一隻會下金蛋的母 雞。

中碳的母公司是中鋼，主要產品包括軟瀝青、雜酚油、萘等，由於其原料煤焦油來自中鋼煉鋼過程的廢料，所以生產成本不高，還可將垃圾變成黃金；台灣一千多家上市櫃公司，沒有一家能做出它的產品。

另外，目前它每天可以將二十多萬噸的煤焦油，最後煉成鋰電池負極材料介相瀝青碳微球（現在是一千四百噸，擴廠後明年第二季將提高到三千噸），接下來爆發力 很強；而它是高股息、高扣抵稅額的股票，而電動車又是未來幾年最具潛力的產業，再來它會漲到多少，沒有人知道，但這麼好的股票大家都不知道要買。

最後一個例子，二十年前我剛到上海，喜歡打網球，認識上海市老人網球會一些會員，這些球友多半都是退休族；該球會沒經費，用破舊的魚網當球網，網球打到連 球毛都沒有還在打，我拿出人民幣一萬五千元給他們作基金，又全數認捐全年所要打的網球，還從台灣帶兩張全新球網，送給他們使用，大家都很高興。

因為這件事，得到上海市最高首長的召見，變成好球友，一起打網球，聚餐閒談，他一再叫我來上海投資；當時跟某家橡膠董事長準備合資開設一家塑膠管工廠，剛 好需要土地建廠房，經過該首長的介紹，到上海市土地管理區，購買現在虹橋三一八國道大馬路邊、面積三萬多平方米的建地，每平米只要四十美元，在當時是超低 的價格。

後因塑膠管廠沒做成功，就撤資，該土地由該董事長接收，現在土地價格暴漲幾百倍，值好幾億元。由於這位董事長人也很好，很有投資眼光，這也許是他的福報。

金融股明年將有大行情

我現在最看好的股票是金融股，包括第一金、彰銀、兆豐金，以及中國的交通銀行。我在彰銀十四元、第一金十七元和交銀人民幣六元附近大量買進，準備做幾年的長期投資。

其中，我特別看好台灣銀行業，因為ＥＣＦＡ簽訂後，兩岸金融開放，且一年後可做人民幣業務。而中國台商大部分都是前三商銀的老客戶，獲利一定可期。

金融股經過二十年的煎熬，如井底之蛙，現在跳脫出古井，海濶天空；又如王寶釧苦守寒窯，十八年後守得撥雲見日，加上金融股基期又低，未來「錢」途可期。像這種類似大轉機股，現在應買進長抱耐心等待，明年應有豐收的獲利成果。

投資若在股市賺到錢，不要繼續壓在股票上，天有不測風雲，應拿一部分轉投資房地產，買房當長期包租公，穩賺又可獲利增值，這是在理財很重要的一環。

另外，應隨時拿點錢出來做善事功德，人說「行善之家必有後福」，布施的人有福，行善的人快樂，這是投資者在賺錢之餘，對社會應盡的責任和義務。

高股息

挖掘營運穩健的高配息股，長期持有獲利會很可觀。

是川銀藏原名小山銀藏，生於1897年，卒於1992年。小學畢業後就開始闖蕩天下，原本自己創業做生意，曾經因關東地震發過財，但也受到戰爭影響而失去金錢，人生總共經歷三次破產，直到34歲才開始他的股票人生。

在超過60年的投資生涯，是川銀藏一度在同和礦業一役因貪念而失敗，也曾在住友礦山大賺200億日圓，1982年他靠股市交易所得名列日本第一，財富超越松下電器的松下幸之助，因而被稱為「股神」。

後來是川銀藏將自己投資股市和研究經濟的心得，寫成《股市之神 是川銀藏》（時報出版），當中最讓人印象深刻的是「烏龜三原則」：1.選擇未來大有前途尚未被世俗發覺的潛力股，並長期持有。

2.每日緊盯經濟與股市行情的變動，而且自己要下工夫研究。

3.不可以太過樂觀，不要以為股市永遠漲不停，而且要以自有資金操作。

是川銀藏這些原則，也就是關大戶能在股海中致勝的關鍵祕訣。

一些關於回饋社會的領悟

財富好比水

布施做善事就像掘井

賺錢後，我開始想如何回饋社會做點善事，因緣際會看到台北市北投區有一座擁有200年歷史，高度只有3.5尺左右的小土地公廟，因為年久失修，剝蝕毀損，我遂興起整修重建之念。

後經地主鄧芳男捐獻土地，並敦聘名建築師李重耀設計監工，同時得到地方人士善男信女的護持，歷經二年之鳩工集材，擘畫籌建，終於在庚午年（1990 年）10月重建完竣，規模巍峨壯觀，氣象非凡，因此廟貌昭彰，至今每日仍然香火鼎盛，有求必應。我認為股票投資者，應多多拜土地公福德正神。

完成心願後，我跟著太太到北投農禪寺拜法鼓山聖嚴法師為師，學習佛法並當志工為法師開車。後來要在金山建造法鼓山，我跟太太全心護法，對外開始募款，參加 者由2人快速增加到500人，最後還募得超過2500萬元；而我大兒子結婚娶媳婦，在台北圓山大飯店辦超過60桌酒席宴請親朋好友，把當天所收的禮金超過 100萬元，全數捐給法鼓山做慈善建設之用。

法鼓山師父理念是「提高人的品質，建設人間淨土」為宗旨，師父開示說，「腰纏萬貫不見得是貴人，懂得布施的人才是貴人」。

受示後，我認為財富好比水，而布施做善事就像掘井，井掘得越深，活水即源源不絕，財富就會水漲船高，一般人若有這種心態，整個社會的貪婪之風，應可清新許多。

關大戶的

股票致富之路

1. 貧苦階段

1.出生於窮僻鄉間北縣平溪鄉三坑2.平溪國小畢業後，因家裡無力供給讀書，於是利用寒暑假打工賺取學費，最後完成瑞芳初中學業。

3.進入社會後當過售票員、土木測量員、修理汽車、礦工測量員、大卡車司機。

4.經人介紹進入某家紡纖公司擔任董事長司機。

2. 沒沒無聞的司機階段1.因司機待遇不高，加上有三個小孩要扶養，工作了20年、年到45歲，還是存不到什麼錢。

2.看到大老闆們大部分靠房地產與股票賺大錢，於是開始思考投入股市，因口袋沒錢，用太太標會來的20萬元當本金。

3. 第一桶金階段

1.1985年以15元價格買進人生第一檔股票——裕隆汽車，主要原因是成本比大股東日產汽車還便宜，結果漲到40多元賣出，賺了人生第一桶金。

2.看準1990年後新台幣開始升值，將全部資金重壓中華開發與三商銀，平均價格為88元，抱到1000元以上才賣出，人生從此改觀。

4. 轉進港股階段

台股漲到12000點，開始居高思危，於是將資金全數轉進相對便宜的香港股市，並單壓匯豐銀行一檔，隨後股價從5港元漲到50港元以上賣出。

5. 上海房地產階段

因看準上海浦東的發展，賣掉匯豐銀行股票，分別投資上海浦東永華大廈和陸家嘴張揚路上的五間樓房，現在還出租做長期投資。

6. 回台投資階段

1.投資中碳和上海銀行等高配息的股票。

2.金融海嘯期間，因看到股票價值浮現，開始逢低承接台股，其中味全買在10元多，潤泰全買在20元左右，後來分別在40元和41元出脫，大賺3到4倍利潤。

3.兩岸ECFA簽訂後，認為金融股長線看好，陸續在彰銀14元和第一金17元附近建立大量持股，預期明年會有不錯報酬。

關大戶

六大投資心法

挑好公司

現階段選股最好以傳產、

金融或中概內需股為主，並符合以下四個原則：1.要有土地資產；2.老闆正派經營，財務透明化的公司；3.產品獨一無二，別人無法競爭；4.每年分派很多現金股息給股東。

買房地產

投資若在股票

市場所賺的錢，應拿一部分轉投資房地產，買房當長期包租公，才能避免股市崩盤的風險。

不要碰電子股

因為科技產品日新月異，變化快速，沒抓到市場潮流，很快就變成夕陽工業。

擦鞋童理論

股票市場須秉持「舉世皆濁我獨清，眾人皆醉我獨醒」的原則。

成本低

只要買股票

的成本要比大股東還低，賺錢的機會就會很高。

高股息

挖掘營運穩健的高配息股，長期持有獲利會很可觀。

中國全面推動內陸建設，正劇烈改變中國經濟的面貌。

城鎮化腳步加快，各行各業紛紛搶進，內陸成為最吸睛的地區。

隨著企業加薪、內陸居民消費實力增強，中國五大內需超新星產業，正以飛快速度成長。

這股中國最新的財富趨勢，值得你我關注！

「今天賣了幾十鍋，生意太忙了，我在店里，每天總要半夜才能休息……」時間接近晚上十點，重慶市新牌坊二路一家火鍋店里，依然人聲嘈雜。年僅二十四歲的羅飛，略帶疲倦地對記者解釋新店開張的經過。他的創業故事，堪稱是中國經濟轉折的縮影。

羅飛、周濤和張立夏，是重慶長大的「八○後」，大學畢業後，羅飛到上海通訊公司上班，周濤到廣州做設計，張立夏則在自家屠宰場幫忙。原本分隔的三人因為羅 飛一番提議，又在重慶聚首。「踏出校園之前，我就告訴自己，這一生絕不能光給別人打工，打工是很難有出路的。」羅飛強調，自己從學生時代就有創業當老闆的 盤算。

打工難有出路

年輕人寧舍沿海工作返鄉當老闆去年底，羅飛終於將構想付諸行動，辭職回到老家。在他鼓勵之下，周濤和張立夏也決定加入，三人各拿十萬元人民幣做創業基金。 經過數月籌畫，一家擁有十多張桌面的火鍋店終於開張了。「光是重慶就有五萬多家火鍋店，但我們可以直接取得牛肉，原料來源夠新鮮，經營起來應該還是有優 勢。」羅飛頗有信心地表示。

只是為了回鄉創業，羅飛和周濤付出不小代價。羅飛放棄的職位，月薪約七五○○元人民幣（約新台幣三萬四千元）；至於周濤在廣州的設計工作收入更高，月薪超過一萬元人民幣（約新台幣四萬六千元）。正因如此，他們的創業之舉在旁人眼里，沖動得難以想像。

羅飛和周濤甘心放棄高薪，只為了回鄉創業賣麻辣火鍋，已經反映新一代中國勞工的心態，是「寧願回家也不留沿海，寧願當老闆也不打工」。本刊採訪團隊在瞭解 中國經濟變動的採訪中也觀察到，這種現象正在中國內陸快速發酵。可見羅飛等三人的創業故事，足以代表一股為數龐大的人流，正流向內陸，關注中國經濟的變 化，就不能不將目光焦點投向內陸省市。

今年，是《今周刊》連續第八年制作「兩岸三地一千大企業」專題。為了解這股人力流動的最新現狀，記者深入採訪中國六個城市，我們觀察到，當中國政府全力拉 近內陸與沿海的開發差距，青年勞動力也不斷遷回內陸。無論制造業、服務業，都得跟著這股龐大人流「搶進」內陸；因為制造業需要「搶工人」，服務業更需要 「搶市場」，能在內陸的二、三線城市儘快取得優勢，對企業站穩中國市場有莫大幫助。更重要的是，這股企業加薪、勞工遷徙潮，無形中加快許多產業的成長速 度，令他們躋身「內需型企業」。

提到內需型企業，往年多半指水泥、鋼鐵、食品、汽車、量販店等特定幾類；但由一千大企業排行市值與財報進行篩選，我們發現，工程機械、網路服務、農產品、 銷售通路和制藥業，是高速成長的「內需超新星」。比起兩岸三地經濟的發展，這些企業的營收、財報增幅，明顯跳得更高。

當勞工遷徙、內陸建設加速，工程機械和銷售通路業整體業績跟著逐步上升，網路業者架構的電子商務平台，也延伸至以往難以觸及的二、三線城市。這是三一重工、大昌行及騰訊控股等公司，在本次調查脫穎而出的關鍵。

農產品雖是食品業的一種，但它是較難取代的生活必需品，屬於整體食品業上游，受到通膨影響相對較小，因此如中國最大柳橙種植商亞洲果業，以及冠農、天音等 企業，去年的營收表現都十分突出。此外，制藥業被納入官方規畫的「七大戰略新興產業」，在中國醫療改革扮演重要角色，因此業績大幅躍升，絲毫不令人意外。 例如中國最大藥品經銷商國藥控股，便與台灣的佳醫集團簽訂合約，準備共同搶攻醫療市場。

《今周刊》記者的內陸採訪，由四川省開始。「張學友來了！富士康和大潤發也快來了！」剛抵達四川綿陽，一句當地人說的俏皮話，讓我們當下領悟這座三線城市 崛起的速度。位在成都以北一百多公里的綿陽，是四川第二大城，面積約為台灣本島的五六％；在五五○萬人口中，農民比率高達七五％，盡管農民人口占多數，但 在這股企業遷移潮里，許多大企業都將綿陽視為具有高度潛力的據點。

人力回流內陸

中國三線城市是企業新戰場今年四月底，張學友在綿陽舉辦演唱會之後，五月底，富士康緊接著到綿陽建廠。下半年，大潤發量販店更將進駐綿陽，準備開出全四川 第一家分店。零售業和制造業不約而同相中綿陽，說明三線城市已然成了企業競逐的新樂園；等到富士康完工，綿陽將成為年產五千萬支智慧型手機的基地。以富士 康產能而言，勢必得招聘大量工人才能滿足需求，因此富士康招工，成了綿陽近來的大事。

「附近的校園里，到處貼滿招工廣告，密密麻麻一大片！」在成都市新都區設廠的一位台商就指出，因為人力需求殷切，富士康到處發佈徵才啓事，除了在綿陽徵求勞工，連一百公里外的新都也見到廣告。地處內陸的綿陽，真能為富士康提供足夠勞動力？

「肯定沒問題，這兩年從綿陽到沿海的勞工，大概陸續回來四○％。不出五年，我相信大半綿陽人都會回家鄉打工！」一位當地人士指著魚貫走出女工的家電廠說： 「你眼前這幾百名工人，全都是本地人！」企業遷移內陸加上震災重建，兩股力量帶動綿陽的就業需求，無形中將當地薪資水準提高，拉近和沿海地區的距離。「即 使月薪低個幾百元，但是能離家近一點，越來越多人能夠接受這種工作條件！」在綿陽創業的聖迪樂村生態食品總經理馮斌也說。

然而人口持續回流內陸都市，居住勢必成為一大問題。為了解決各地房價過高的爭議，中國預定今年要在國內興建一千萬套保障住房（為中低收入戶提供的住宅），而在綿陽，新的保障房用地出爐，正好也是當地人最熱切討論的話題。

「新一年度的保障房，有一批地點選在躍進路，這可是市中心的位置！這種舉動簡直是前所未見！」當地一家不動產開發商私下表示，政府選擇把保障房直接蓋在鬧 區，目的是增加供給、抑制房價。可想而知，此舉也帶有宣示意味：連市中心都能拿來蓋國宅，政府想打壓飆漲過快的房市，不怕沒有更多招式可用！

北京政府全力在內陸大興土木，目的只有一個，就是拉近內陸與沿海地區的建設落差。中國在﹁十二五規畫﹂中明白訂定，將改變倚賴出口的模式，提高內需消費占 經濟成長比例；光靠所得較高的沿海地區居民消費，絕對無法做到這個政策目標，惟有大力建設原本城鎮化比例不足的內陸，才有機會達陣。如綿陽這般制造業和零 售業搶進的二、三線城市，居民將是未來「拚消費」的主力部隊。

中國全面推動內陸建設，對企業帶來什麼直接影響？在離綿陽九百公里遠的二級城市湖南長沙，我們找到了答案。星沙鎮的長沙經濟技術開發區里，中國工程機械業龍頭︱︱ 三一重工，正在全力擴建生產線；廠區內，數十輛簇新吊車一字排開，準備駛向全中國各地的建築工地。

「有多少交通建設、水利建設，三一就有多少訂單！」這句股民對三一重工的形容，其實相當傳神，挖土機和起重機這類機具，從不是一般消費者需要的日常用品， 然而中國在內陸興修水利、造橋鋪路時，這些龐然巨物的迫切需求頓時浮現，為中國本土廠家帶來千載難逢的機會，得以和卡特彼勒（Caterpillar）、 小松（Komatsu）等國際品牌一較高下。

政策帶來訂單

內陸與沿海城鄉差距拉近

其中，身為中國混凝土車第一品牌的三一重工，躥起速度尤其驚人。自從○八年營收跨越一百億人民幣開始，三一重工只花短短二年時間，就讓營收金額成長了二．四倍，完全看不出金融海嘯的負面傷害！

提及城市化帶來的大量訂單，三一重工副總裁何真臨自信地說：「城市化帶動工業化，這是必然的趨勢。美、英、法過去都市化，當時人口才多少？金磚四國的城市 化，才是（工程機械業）大故事。」何真臨強調：「五年之內，不僅國內營收將持續增加，三一來自國際市場的營收，也將挑戰倍數成長！」這類因內需建設而受益 的產業，正是本次「一千大企業」調查里，表現特別突出的要角。

離開三一重工的路上，計程車司機問道：「想看三一產品是嗎？長沙市里就有得看啦！」當我們一頭霧水抵達長沙市區，答案終於揭曉，原來，市中心儼然已經成為 一座大工地。全力趕工的地鐵一、二號線，就在最熱鬧的五一廣場交會，行人、車輛一律改道而行，除了交通擁擠不堪，施工帶來的噪音，持續到深夜仍未停歇。

長沙換來的代價是，五年之內，這里將擁有兩條嶄新的地鐵，連今年預定開工的三、四號線，也將步入完工階段。屆時，長沙將趕上成都、南京、武漢等城市的腳步，晉身有地鐵城市之列。中國大力投資內陸城市的速度，由此可以發現。

盡管天氣陰雨，號稱消費之都的長沙，鬧區依舊是人潮不斷。上午九點不到，最多商店落腳的黃興南路步行街，已經吸引許多購物群衆。這里，相當于台北市的忠孝 東路四段，二公里長的商店街，是吸納長沙六百萬居民消費力的精華區；利郎、361度、李寧、特步等一線服飾品牌全數到齊，還有許多婚紗業者寧願穿著雨衣， 也要站在雨中招攬生意。

長沙居民的消費力堅強，在鄰近省分是出了名的「敢花錢」。深耕長沙市場多年的台商範萬田就觀察：「長沙人很敢消費，賺一百元，他也敢花一百元！」長沙人能 有這種購物實力，身家相對富足是個重要因素。在中郡縣域研究所公布的「中國相對富裕地區排行榜」里，除有多個沿海城市入選，連長沙也榜上有名，是鄰近四省 之中，唯一被列為「Ａ+」等級的富裕都市。從江西、湖南、湖北到四川，四個省分的人口多達二．五億，六百萬人口的長沙能夠從其中脫穎而出，足以證明，這里 將成為消費高速成長的明日之星。

然而，就在這股加薪消費潮背後，緊跟著一股不安定的力量，它的蠢動，足以嚴重侵蝕中國消費者的實質購買力。它，就是通貨膨脹。

「油價？你們來之前，剛剛才漲了三毛九！你說貴不貴？」坐在氣溫三十度的計程車里，剛提到「油價」兩個字，司機蕭哥說話的音量立刻大了起來。他強調，當地 的九三汽油在春節和清明節後各漲了一次，算算今年來，油價已足足上漲一○％，每公升售價達人民幣七．四九元（約新台幣三十四元）。由於收入實在追不上汽油 漲幅，因此越是努力載客，所得卻未必跟著提高。

當一切物價基礎的油價連番上漲，通膨自然逐漸升溫。對較缺乏議價能力的行業而言，利潤被逐漸攤薄，就是必須接受的苦果。充滿無奈的蕭哥，只是利潤被通膨吃掉的其中一例，通膨巨獸張牙舞爪的威力，連許多大企業也難免受傷。

「我說這（原料上漲）是必然的，因為全球的資源正在重分配。我估計，以後的情況可能是手機價格不漲，但小麥價格漲三倍。」今年三月底，難得親自上陣的康師傅集團總裁魏應州，在法說會提出對通膨的看法。

對食品業者而言，原料售價正是必須「概括承受」的成本。受原料價格大漲影響，康師傅的飲料和方便麵主業，去年毛利率雙雙下跌。其中，飲料毛利率整整衰退 八％，是下滑較明顯的項目。在魏應州的簡報中，營收項目打上代表成長的笑臉，但毛利率旁卻出現哭臉，令人對獲利減少的印象特別深刻。

通膨居高難下

缺乏議價能力者利潤堪憂

每當成本上升，企業的反射動作當然是跟進調漲售價。但今年，中國當地企業卻很難複制這個方法。康師傅和聯合利華等多家食品、日用品公司，原來預定漲價的舉動，就因輿論一致認為將助長通膨，在發改委（國家發展和改革委員會）嚴重「關切」下，只能宣布緩漲。

盡管當局暫時限制漲價，但魏應州仍然對康師傅在中國的布局充滿信心，原因就是中國內陸快速的城鎮化腳步。「城鎮化對我們（生產）快速消費品是很好的機會，我們會繼續在鄉村通路維持強勢。」魏應州說。

中國將「發展軸線」朝內陸翻轉的政策，正劇烈改變中國經濟的面貌。

麥肯錫最新研究報告就指出，伴隨著城鎮化腳步加快，中國境內將形成二十二個巨型城市群，每個聚落都包含數十座規模不一的城市；至二○一五年，從東北的長春 到西南的南寧、昆明，這些城市聚落將占中國城市ＧＤＰ（國內生產毛額）的九二％。無論是陸企、港企或台商，全都在快速建設的內陸城市里，尋求壯大的養分。 其中，成長趨勢顯著的網路服務業和零售通路業，更是將這些據點看作新興的舞台。

在上海，正式上線開賣僅一年的購物網站「耀點一百」，就熱烈期待著內陸城市的消費實力綻放。在中國，電子商務業的成長速度可以用「飛速」形容，耀點一百看 准這股商機，以有別于其他網站的「白領階級百貨」定位切入市場，果然在短時間內搶得市場一席之地。「最初，每天只有二十來張訂單，但現在，每天平均有超過 一萬張訂單！」耀點一百營運長張鈿浤坦言，沿海都市仍是網路消費集中地，「但『北上廣』（北京、上海、廣州）已經是紅海，網路用戶也不少的二、三線城市， 才是藍海！」

發展軸線翻轉

零售通路、電子商務業崛起他分析，隨著勞力返鄉，在線上購物的消費習慣，將自然被消費者帶回內陸城市，這就是購物網站擴大版圖的經營基礎。舉例來說，江西 某縣的一家幼稚園，有次一口氣向網站訂購了三十個枕頭，就令經營團隊又驚又喜。「真沒想到，連那麼遠的地方也有訂單，我們原以為那里根本沒有網購客群！」 受此經驗啟發，今年耀點一百與成都、武漢等當地網站尋求合作，積極準備要把在地的網路用戶，一一化作實際購物的消費者。

對內陸商機摩拳擦掌的業者，全家便利商店也是其中一員。

據估計，全家在上海、蘇州、廣州共有約六百家分店，公司除規畫將於今年再開三百家、全年挑戰九百家店，更會尋找適合的二線內陸都市，正式跨足內陸市場。

值得注意的是，盡管因外資零售業不得銷售香菸的禁令，讓全家營收頗受限制；但全家借鏡台灣的管理經驗，設置多功能取票系統︱︱iself、提高消費者到店頻率，並推廣自有品牌鮮食，這已讓全家成為中國平均單店銷售額最高的便利商店，未來的成長空間仍相當可觀。

物價持續走高、內陸省市崛起。這兩股大趨勢交互影響，不僅在中國引起大規模的企業與個人遷移，也令企業競爭力出現明顯變化。議價能力較強、處在高成長階段的企業，因中國消費實力提升而左右逢源。

網路服務、工程建設和零售通路等三種產業，就是其中的顯例，但暫時無法從通膨困擾中脫身的企業，則將繼續面對辛苦的獲利挑戰。當中國經濟出現結構性改變，你是否已經做好準備，迎接下一波新趨勢的到來？

中國內需產業

五顆超新星崛起

工程機械

未來五年產值年成長逾10％

代表性企業

三一重工

營收年成長79％

中聯重科

營收年成長55％

徐工機械

營收年成長22％

銷售通路

未來五年零售總值年增15%

代表性企業

六福集團

營收年成長56％

大昌行

營收年成長45％

聯華超市

營收年成長8％

制藥業

未來五年產值年成長約27%

代表性企業

國藥控股

營收年成長31％

雲南白藥

營收年成長40％

四環醫藥

營收年成長46％

網路服務

使用者每年以15％增長

代表性企業

騰訊控股

營收年成長58％

數碼通

營收年成長52％

阿里巴巴

營收年成長43％

農產品

消耗量每年預估成長245萬噸

代表性企業

亞洲果業

營收年成長57％

冠農股份

營收年成長54％

天音控股

營收年成長20％

30檔中國獲利貢獻最高的中概股

代號 公司

名稱 2010年

大陸廠獲利貢獻

（億元） 每股

貢獻度（元） 2010年

母公司稅前盈利

（億元） 大陸

貢獻比重（％）

3673 TPK 51 25.36 59 85 2227 裕日車 28 9.25 33 83 1580 新 麥 3 8.74 4 86 3406 玉晶光 6 7.78 5 113 5392 應 華 5 7.49 8 72 3552 同 致 4 6.42 4 98 3518 柏 騰 5 6.16 4 120 6278 台表科 13 6.11 19 70 5536 聖 暉 2 6.05 8 27 2474 可 成 39 5.90 46 85 3044 健 鼎 23 4.90 54 43 6244 茂 迪 18 4.82 51 35 3311 閎 暉 8 4.76 17 48 2437 旺 詮 3 4.69 5 58 3630 新鉅科 4 4.66 4 88 3550 聯 穎 4 4.47 3 121 1582 信 錦 6 4.24 5 111 2105 正 新 87 4.22 108 81 1525 江 申 3 4.19 3 85 3211 順達科 5 4.08 14 38 2723 KY美食 5 4.05 8 56 6213 聯 茂 11 4.00 15 72 6176 瑞 儀 17 3.99 27 62 9921 巨 大 14 3.94 30 47 3504 揚明光 4 3.91 6 76 3628 盈 正 2 3.88 8 21 2387 精 元 13 3.78 15 93 8240 華 宏 3 3.73 5 54 6126 信 音 3 3.64 3 111 3533 嘉 澤 3 3.48 14 21

資料來源：台灣經濟新報

撰文·周岐原 攝影．劉鹹昌 研究員．葉揚甲

上銀靠利基產品挑戰德、日機械大廠深耕精密機械多年的上銀，去年稅後純益暴增五倍，首次進入一千大企業排行榜就登上第六五六名。董事長卓永財帶領上銀打進由德日大廠寡占的領域，成長強勁，堪稱台灣企業的代表。

在台灣，有一種最「大牌」的工業產品，它的尺寸不大，但下訂單的新客戶，都必須等十八個月；若是今年五月下訂，明年十一月才能領貨；這就是上銀科技生產的滾珠螺杆。

日本大地震之後，機械業必需的滾珠螺杆和線性滑軌出現供給疑慮，這兩種零件，剛好都是上銀的主力產品。為了確保生產，世界各地業者爭相把訂單投向上銀，成為今年上銀業績成長的一大契機。

「現在我是傳動工具產品最完整的業者，我最有實力，你（新客戶）要下訂單，請等十八個月。」坐在擺滿自家產品的會議桌前，上銀科技董事長卓永財將雙手撐在桌面，豪氣地說，「不用靠購並，未來讓上銀年營收達到一千億元的產品線，我已經準備好了。」

搶手暴紅

日本震後訂單排隊得等十八個月二○一○年，上銀的合併營收約為九十五億元，離一千億元還有不小距離。然而，上銀不僅去年營收成長達一一七％，稅後純益更是暴增五倍！

這股可觀的爆發力讓上銀股價由去年初的三十九元，一路沖上最高價二八七元，漲幅達七三五％；上市二年多，上銀的市值整整成長十一倍，卓永財口中的「實力」，在數據里顯露無遺。

「我從沒見過像他那麼上進的人！」比卓永財小二屆的校友、前新竹縣長林光華回憶，「每天我們擠在上學的客運里，總是看他端著一本書讀；午餐菜色很簡單，只有菜脯，但在這種環境下，從沒聽他喊過一句苦！」靠著勤學，卓永財在夜大一年級就通過乙等特考，錄取交通銀行職務。

今年七十歲的卓永財，前半生一直在銀行工作，四十二歲那年卻峰回路轉，創辦了上銀科技。

臨危授命

整頓三星五金開啓創業靈感卓永財在銀行工作期間表現傑出，他原以為自己會長久在金融業發展，但一九八三年，卓永財在出差前夕臨時接到另一個任務，銀行委派他整頓財務告急的三星五金；這個任命，徹底改變卓永財的下半生。

「當時我不懂技術，派到三星五金那一整年，我都在（生產線）現場辦公！」卓永財回憶，他為了整頓公司，每天拿著一張板凳，坐在生產線旁觀察流程、記錄問 題，忙到凌晨二點才返家。當時的三星五金陷在退票風波和員工罷工里，卓永財一肩扛起內外交迫的處境，不斷地改善作業效率，短短四個月內，就讓三星五金變成 損益兩平。

臨危授命的寶貴經驗，令卓永財見識到金屬加工產業的商機；他也發現，只要掌握高度利基性的制程和技術，小企業也有機會與機械大廠一拚高下。於是，卓永財在一九八九年創立上銀科技，進入精密機械市場。

吸引卓永財中年轉行的滾珠螺杆與線性滑軌，到底有多重要？和卓永財相識逾二十年的宇智顧問公司執行長徐小波，這麼形容著：「任何機具、武器要運作，都需要 滾珠螺杆。」徐小波說，「電影『英烈的歲月』（The Memphis Belle）劇情里，美軍B-17轟炸機鎖定的目標，就是德國的滾珠螺杆廠，這東西太重要了。」徐小波分析，台灣的資訊科技產業雖然產值龐大，但是再新穎 的產品總會被一波又一波的趨勢浪頭給淹沒，最後淪為「一代拳王」，無法長久維持競爭力。「但也有幾個產業是長青的、幾乎永久有續航力，精密機械就是一 個。」徐小波拿出自己搜集的機械業剪報資料夾，封面赫然貼著「上銀科技」四個字，他對記者解釋：「台灣機械業是我研究項目之一，我就以上銀科技作代表。」 上銀的重要性，由此可以想見。

然而，看出商機，還不足以讓上銀在市場生存。德、日大廠長期稱霸的精密機械領域，美國廠商實力也頗為突出，半路出家的卓永財面對強敵環伺的生態，為了讓技 術水準與領先大廠並列，他堅持上銀的研發費用占營收比率長期在四％至五％間，這在台灣業界是少見的高比率。不過卓永財強調，未來還會更高。「像我們這樣的 先行者很辛苦，客戶半信半疑，要用不用，這就是ＭＩＴ︵Made In Taiwan）的難處。」上銀自創的「Hiwin」品牌，一開始就選擇站上國際，但和強力競爭者爭食，有多難？從上銀與傳動機械大廠牧新光 （MAKISHINKO）交手的經驗，可以窺見一二。卓永財回憶，為爭取牧新光訂單，他每年至少跑一趟日本，抵達當地，牧新光社長並不直接拒絕卓永財，而 是請他吃涮涮鍋，但吃完一頓飯，生意總沒了下文。

直到第七年，卓永財忍不住開口說：「我已經吃第七次涮涮鍋，你就試用一下嘛！」牧新光的社長勉為其難答應，向卓永財拿了兩支螺杆試用。

「第八年他又請我，我大歎一口氣說：『經過一年，你也真是的！』」對方總算加大了採購。」卓永財緊接著說：「買多少？四支。」好在，卓永財接著露出了微 笑：「現在他們九成螺杆都用我們的產品，一年好幾千支。」上銀逼近百億元的業績，便是卓永財帶著業務團隊，如此一支支地「磨」出來。

卓永財對上銀經營管理事必躬親，程度超乎想像。「所有主要市場我一定親自到，哪里都一樣！」雖然只是簡單的一句話，但是各種機具展覽、論壇，卓永財都是從 頭坐鎮到尾；他相信眼見為憑，展覽現場的交易氛圍，往往是最準確的市況指標。卓永財說：「我要聽顧客怎麼看我，對手怎麼變化，市場聲音在哪里，請下屬寫報 告都是次級資料了。」

事必躬親

整合生管與財務並致力國際化卓永財笑稱，上銀能快速趕上日本對手，秘訣就是他親自出馬。他到日本參展，還會在自家攤位協助發傳單。「我告訴同事絕不可以叫 我社長，因為日本人的社長從來不幹這種事！」說到這里，卓永財忍不住得意地呵呵笑說：「我對自己在生產管理和財務管理的整合上，還滿自負的！」可見勤于鍛 煉的管理技巧，結合本身的財務學識，確實是卓永財管理上銀最有效的武器。

現階段，卓永財除了帶領上銀全力拚事業，也花許多精力「拚學業」。他持續舉辦碩士論文獎，也不斷促成機械業者和學術界交流，目前光是和上銀有正式合作關係的大學，就多達二十所。

卓永財說，自己每周工作六天，總是得忙到深夜才能休息。走出辦公室的時候，卓永財在一幅書法前停下腳步，逐句讀起來：「這是毛澤東寫的『沁園春』──惜秦 皇漢武，略輸文采；唐宗宋祖，稍遜風騷。數風流人物，還看今朝！」經過二十年的沉潛，卓永財全力投入的事業終於初見成果，他對上銀科技的信心，也像這闕詞 一般「數風流人物，還看今朝」！

上銀科技

創立：1989年

董事長：卓永財

主要業務：

滾珠螺杆及線性滑軌

關鍵財報數據

營收年成長率：

117％

稅後純益年成長率：

505％

股東權益報酬率：

31％

撰文·鄭淳予、周岐原

在為工作埋頭苦幹的你，因為吝於 抽出一點點時間，為自己的未來打算著想，而不自覺地落入窮忙族。

其實，貧與富往往就在一念之間，看看別人為何窮忙一場，以及達人怎麼做，只 要在４５歲前做對９件事，財富自然會敲你的門。

撰文‧謝富旭、林心怡　研究員‧楊卓翰對三十一歲的廖大偉而言，未來，是一直來，一直來?? 的一種焦慮（編按：出自導演林正盛所著《未來一直來一直來》）。

浮腫的雙眼下，掛著黑眼圈，從事新聞業的廖大偉每天晚上九點下班，已成了家 常便飯。為了多賺點外快，他有時還得熬夜寫稿，隔天早上，再拖著疲憊的身體去採訪新聞。

這麼日復一日，讓他感覺到生命彷彿蠟燭上快要熄滅的 火燄，對未來的焦慮感卻愈來愈發強烈，讓他陷入了一股莫名的悲苦況味中。「出社會六年來，大家追求的﹃五子登科﹄，我除了一輛還在繳貸款的車子外，其他都 沒有！」「二年前，女朋友因為我太忙分手了，我沒有孩子、妻子、房子，銀子更是少得可憐。」他苦笑著說。

轉念

改 變既有理財公式 窮忙族搏翻身廖大偉沒有花太多時間，馬上算出了工作六年多來自己的身價：「基金加存款大概五十幾萬元，如果按照這種每年存不到十萬元的速度推算，即使到四 十五歲，我都買不起大台北地區的房子！」他搖頭說。

新聞系畢業後，廖大偉即進入媒體產業就職，起薪一個月三萬五千元。隨著資歷漸深，目前他 的薪水已達四萬六千多元，而且每年三節獎金與年終獎金加總，也有個七至八萬元。加上他勤於接外稿，每個月也有數千元甚至上萬元的收入；以今年而言，他報稅 的年收入約七十萬元。

對一位三十一歲的年輕人來說，年收入七十萬元並不算少，而且父、母親均還在就業，除了過年過節給的紅包外，並不需要他 拿錢回家，理應每個月相當有餘裕。但是，因為缺乏一套縝密的理財投資計畫網，導致金錢就像關不緊的水龍頭一樣，消失得無聲無息。

藉由這次採 訪，廖大偉平心靜氣地對自己的財務狀況做了一次「自我體檢」。他發現，去年所繳的車貸（每月一萬元）、所花的牌照稅、燃料費、第三人責任險、停車位月費、 油料總計高達二十四萬元，占去年總收入的三四％。

其次，幾乎每年出國度假一至二次的他，去年去了趟歐洲，花了近十萬元，占去年總收入的一 四．三％。換句話說，車子與旅遊的開銷就占了去年總收入四八．三％，幾近一半的比重。

這還是最容易抓出來的大筆開銷，沒有記帳習慣的廖大 偉，憑著記憶發現，上個月薪水加稿費收入總計五萬一千元，竟然只結餘一千元。他詳細計算發現：上個月收入扣掉車貸一萬元、停車費及油料計六千元、房租六千 元，加上投資型保單八千元後（小計三萬元），其他的開銷（伙食、娛樂、水電、電信、治裝）達二萬元。

自認為收入不差，生活不算浪費，也不崇 尚名牌的他，對自己存錢速度緩慢，一直百思不得其解。經由這次自我財務體檢，他覺悟到一件事：要加快自己的存錢速度，唯有徹底揚棄「收入–支出=儲蓄」的 觀念，養成「收入–（投資＋儲蓄）=支出」的習慣。只有在這個觀念做出徹底的覺悟，有了明確的目標，再制定詳細的投資理財行動方案與計畫，他才有擺脫窮忙 族的可能。

驚人

台灣年輕人 半數淨資產未達五十萬元因為欠缺投資理財行動計畫，落入窮忙族困境難以自拔的，廖大偉絕不是單一個案。《今周刊》委託波仕特線上市調網針對二十歲至三十五 歲年輕人，進行的「台灣窮青年、富青年」問卷調查發現，高達七四．五％的受訪者回答尚未存到人生的第一個一百萬元，不過表示每月至少可拿出三千元以上投資 的人卻高達七六％。

儘管「百萬小富翁」在台灣年輕人中屬於稀有動物，然而，對存到人生第一個一百萬元，台灣年輕人心中則充滿渴望與企圖心。 根據這份調查，高達五二．四％的受訪者希望能在三十歲達到存到第一個一百萬元的目標，八七．七％的受訪者則希望在三十五歲前達到存一百萬元的目標。

正 因為對財富的渴望與實際之間產生相當大的落差，台灣年輕人對自己的經濟狀況普遍感到不滿與焦慮。八○．八％的受訪者不滿意目前的財富狀況，而六六．八％的 受訪者則認為如果在三十五歲之前還存不到一百萬元，會讓他們感到焦慮。

主持「台灣窮青年、富青年」問卷調查的波仕特線上市調經理黃駿，把受 訪者的淨資產與致富途徑選項交叉比對後，發現到一個有趣的現象：淨資產在一百萬元以下的受訪者，高達五○．九％的比重，認為「努力工作、提高薪資」是致富 最有效的途徑；而淨資產在一百萬元以上的受訪者，卻僅有一九．四％認為「努力工作、提高薪資」是致富最有效途徑。

「這說明了一件事，貧與富 的分水嶺，或者說那一念之間，關鍵在於有沒有投資理財的計畫與行動，努力工作反而是其次！」黃駿說，淨資產在三百萬元以上的受訪者，認為努力工作是主要致 富途徑的比重僅有五．五％，就是最好的證明！

《有錢人想的和你不一樣》作者哈福．艾克（T. Harv Eker）在書中指出，有錢人與窮人兩者間觀念上最大的不同之一在於：有錢人專注於自己的淨值，而窮人專注於自己的收入。

淨值是存量的觀 念。哈福．艾克認為，有錢人因為專注財富「存量」，因此會有更強烈的儲蓄觀念，把存下的錢再運作在投資。而收入是「流量」的觀念，窮人專注「流量」，得過 且過，理財欠缺計畫，執行上也欠缺行動力，導致賺得多，花得也多。因此，這將導致兩種截然不同的作法：有錢人會讓錢幫他們辛苦工作，而窮人只會辛苦地工作 賺錢，變成窮忙族。

如果你認為光憑改變觀念，就可決定「向貧走」、「向富走」的命運是天方夜譚，吳歡哲的故事，或許可以帶來更深一層的啟 示。

恐懼

被貧窮逼到絕境 吳歡哲痛下決心理財二十七歲的吳歡哲，從青少年時期就飽受貧窮折磨。他的父親原本在新竹經營玩具工廠，遭到中國同業競爭生意逐漸走下坡，加上又被客戶倒 帳，家中經濟陷入困境。他就讀高中時，父親被迫把位於新竹的透天厝賣掉，舉家遷往高雄縣鄉下租屋而居。

「我記得讀高三時，有一次二哥問我身 上還有多少錢，我問他要做什麼？他說媽媽要去買菜，家裡已經沒錢了，叫我們找一下抽屜的零錢。」「那是我有生以來對『貧窮』這個字眼第一次最深刻的感 受！」「而在新竹開玩具工廠時，家裡是請傭人煮飯的。」靠著就學貸款，吳歡哲負笈台中就讀東海大學經濟學系。生活費主要則是靠兼家教的二哥每月寄來的三千 元，由於捉襟見肘，每餐預算必須嚴控在三十三元以內的他，長時間營養不良。在大二時，身高有一百八十七公分的他體重卻一度掉到五十五公斤。

「每 個月，當我的提款卡餘額跌破五百元，而二哥的錢還沒寄來時，是我最焦慮的時候。」身材高大的他，食量不小，因預算有限，他總是挑學校餐廳打烊之前進餐廳， 「如果有剩菜剩飯時，餐廳阿姨會多打一些給我！」當同學們相偕去玩樂時，吳歡哲卻無時無刻不在為生計發愁。他時時注意學校有沒有舉辦有獎金的比賽，印象最 深刻的一次是大二時，青輔會正舉辦企業創業企畫競賽，他連夜趕工製作計畫書，竟得了中區第一名，獎金六千元。

接著全國比賽時，確定得獎者可 當場獲頒獎金後，他決定帶著企畫書獨自赴台北對評審進行簡報參加比賽。「那一次很驚險，我身上的錢只夠買台中至台北單程車票，沒有得獎的話，根本沒錢買車 票回台中；哈，人窮什麼都不怕，結果我得了第三名，獎金二萬元！」二萬元對他是個關鍵，因為他可以搬出學校，負擔在外租屋押金，擺脫門禁管制，更方便打 工。

準備升大三時，有一天吳歡哲接到二哥一通電話告訴他，因為丟了家教，無法每個月再寄三千元給他，這讓剛滿二十歲的他提前被迫「二十而 立」。他覺悟到不能再以時薪八、九十元的打工為滿足，有計畫地朝「勞力高附加價值」的補教業發展。

他兼家教、進補習班當導師，用心觀察學習 補習班名師的授課技巧，重新加強國中數學學理，甚至對著鏡子進行講課前練習，僅花一年的時間，他就成為授課時薪五百元起跳的數學補教老師，月收入三萬元。

退 伍後，他回高雄繼續在補教業任職，月收入達六萬元以上。從大三到出社會三年多來，存下超過一百萬元，家裡負債情況也在他和兩個哥哥合力解決下，大為改善。

「窮 人更應該擬定投資理財計畫，否則永無翻身之日。」吳歡哲要求自己把八成的收入存下來，二成則是生活開銷，存下來的錢則持續買入股息殖利率七％以上的個股， 如新興航運與福懋。

他為自己制定了一個目標：希望在五十歲之前，現金配息股的每年股利收入能夠超過當老師的本業收入。他自己算算，離這個目 標還有二十三年的時間，以他目前的存錢速度，要達到這目標每年須存下四十五萬元。這個曾經飽受貧窮的年輕小夥子，卻信心滿滿地往這個目標邁進。

導 正

從拜金女到年存百萬 鄭艾兒﹁省很大﹂目前單身，仍無女朋友的吳歡哲，立下二十三年後，即五十歲之前，藉由年存四十五萬元，鎖定殖利率七％，低價買進定存概念股的方式，達到股 利收入與當老師本業收入相當的宏願。不過，如果吳歡哲能找到另一半，攜手合力往這個目標前進，將可達到事半功倍的效果。三十五歲鄭艾兒的故事，提供了一個 極具參考價值的典範。

鄭艾兒是旅遊部落格「澳洲 艾兒」的板主，點進鄭艾兒的部落格，穿著一襲寶藍色禮服，坐在奢華風套房的沙發上，露出漂亮曲線小腿的照片映入眼簾。在部落格中，她分享遊歷過十幾個國 家，以及台灣各地鄉鎮美食的經驗，看得出來是愛玩又愛漂亮的女生。

在令人豔羨的豐富生活背後，鄭艾兒道出了一段不堪回首的往事：「其實，以 前我是標準的敗金女，一度欠下高達四十幾萬元的卡費！」大學念的是圖書館系，畢業後鄭艾兒到某家知名出版社工作。「出版社多數是女生，但這還不是最主要共 同點，我們的共同點是，大家幾乎都是卡債一族。」她吐著舌頭說。

「每天穿得花枝招展去上班，似乎是那家出版社的『企業文化』，其實出版社的 薪水並不高，我那時候每個月薪水才三萬元出頭。」「愛漂亮又愛玩，導致大家全成了卡債一族，我當時的薪水，幾乎三分之一在繳卡費！」在卡債壓得快喘不過氣 來時，鄭艾兒向父親要了一百五十萬元，決定出國念書，挪出這筆錢部分還清卡債，她出國一年後又全部花光。回台後，她在一家影音網站擔任行銷，月薪雖有四萬 五千元，但亂花錢的習慣沒改，薪水變多，花得也更多，卡債竟又悄悄地滋長。

直到三年多前，遇上了現在大她八歲的老公，她才決定對自己的消費 方式痛改前非。「老公跟我在用錢觀念上截然不同，他是個很節儉的人，我們一起去看電影時，我買的烤玉米都被他嫌太浪費。」結婚後，鄭艾兒的先生把所有的資 產交給她管理。「其實，剛當主婦嘗到『當家』滋味時，我真的很害怕，我害怕以我之前敗金的個性，會把他的錢給敗光了！」

改變

做 好理財規畫 生活品味不打折於是，鄭艾兒開始勤學投資理財知識，她把家庭收入做「六三一」比率處理，六成開銷，三成投資（基金、黃金存摺、外幣存款），一成花在投資型 保單上。每個月，她定期與老公討論投資的配置狀況並調整。年底時，則為來年的家庭年度總開銷，針對食衣住行育樂各項編列預算。制定年度家庭預算，主要是因 為鄭艾兒的收入，是以不固定的業績獎金為主，如果沒有事先編列預算，很容易把不固定的業績獎金（非經常性收入）花光。

透過每日記帳、每月做 投資檢討以及每年制定家庭預算三步驟，這個中產小康家庭把四成的收入存下來，加上之前投資產生的收益，鄭艾兒結婚後第一年所存下的錢超過一百萬元，比她單 身十年工作存下來的加總還要多！「結婚後，夫妻雙方在花錢上可達到互相牽制的效果，這真的省很大。」她認真地說。

她還強調，即使變成精打細 算的家庭主婦，她的生活品味與旅遊喜好，並沒有打太多折扣！「保養品或化妝品就用團購買，國外旅遊則等旅展時再去搶便宜。」說這話的同時，鄭艾兒臉上洋溢 著為人妻，為老公與孩子未來精打細算的幸福感。

看完以上的故事，想必你對透過「一念之差」，改變窮忙的命運已經有深刻的體會。有了這一念之 差，你將揚棄「收入–支出=儲蓄」生活理財公式，而遵循「收入-(儲蓄＋投資︶=支出﹂。一個簡單公式的改變，你的消費習慣、理財觀念甚至生命價值觀，也 將有大變化。

接下來，我們將把觀念的改變，化成九個具體可行的行動方案。愈早做到愈多的行動方案，將可以愈早享受財富的甜美果實。而後面的 報導也將告訴我們，即使無法全部做到，只要做到九項中的六、七項以上，即使不會成為巨富，離窮忙處境也將愈來愈遠。

廖大偉

出 生：1980年

現職：媒體記者

學歷：文化大學新聞系

年收入：70 萬元

財富狀況：工作６年，存下50萬元

吳歡哲

出生：1984年

現職：彰師大研究 生，補習班數學老師

學歷：東海大學經濟系

年收入：72萬元

財富狀況：大三開始工作，工作5年存 下逾100萬元，並協助家裡解決負債。

鄭艾兒

出生：1976年

現 職：廣告公司業務主管

學歷：輔仁大學資訊系

年收入：90萬元

財富狀況：原本是卡 奴，結婚後與老公合力年存百萬元。

75％的台灣青年，35歲前存不到100萬元！

──台灣窮青年、富青年大調查（一）期望： 多數人渴望35歲前存到人生第一個100萬元！

Q1：你希望在幾歲的時候，存到人生第一個100萬元？

20~25 歲 9.1％

26~30歲 43.3％31~35歲 35.3％36~40歲 10.3％

41~45歲 2.0％

Q2： 你認為35歲之前要擁有多少資產才算富有？

至少100萬元 20.3％至少300萬元 25.8％至少500萬元 23.3％至少1000萬元 20.4％至少5000萬元 4.6％

至少1億萬元 5.6％

現況：淨資產卻不到50萬元！

Q3： 你幾歲存到人生第一個100萬元？

31~35歲 7.3％

26~30歲 13.8％

20~25 歲 4.4％

尚未存到 74.5％

Q4：你現在每個月的收支狀況如何？

很有餘裕 3.0％

略有儲蓄42.8％

入不敷出26.4％

收支平衡 27.8％

Q5：你每個月平均有多少資金可以投資理財？

沒有餘錢投資 24％

3000 元 23.6％

3001~5000元 19.9％5001~10000元 19.1％10001~20000元 8.7％20001~30000元 2.3％30001~50000元 0.9％50001元以上 1.5％財富贏家圈認為學會投資理財才是王道！

── 台灣窮青年、富青年大調查（二）解決之道：學習投資理財，才是翻身王道！

Q6：在35歲前，如果還未累積到多少資產，會讓你感到很焦慮？

500 萬元以上 10.3％300萬元以上 17.8％100萬元以上 37.6％50萬元以上 29.2％1000萬元以上 5.1％Q7：你滿意現在的財富狀況嗎？

不滿意 57.3％

滿意 17.3％

非 常不滿意 23.5％

非常滿意 1.9％

Q8：你有信心憑自己的努力，改善個人經濟水準嗎？

有 信心55.3％

非常有信心8.8％

沒信心30.7％

非常沒信心 5.2％

感受：不滿意現有財富狀況，但有信心改善！

Q9：你認為致富最主要的途徑在於？

學習投資理財 52.5％努力工作，提高薪資 16.3％節儉，聚沙成塔 19.8％這輩子不可能致富 3.7％

創業 7.7％

交叉分析： 所得愈高，覺得「努力工作提高薪資」能致富的比率愈低問卷調查說明：「2011台灣窮青年、富青年問卷調查」，乃是《今周刊》委託波仕特線上市調公司執 行。調查對象針對20歲至35歲台灣青年，調查期間為今年7月14日至7月18日之間，共回收有效樣本數1200份，抽樣誤差為正負2.83個百分點。