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全球液晶面板的竞争格局正在发生扭转。

12月15日，全球第二大液晶面板厂商LGD将创维、TCL、海信等中国6大平板 电视厂商，以及东芝、LG电子等国外平板彩电厂商的老总召集到北京饭店，目的就是推广其刚刚研发成功的“不闪3D硬屏”。其实12月初，LGD已经与广州 LGD8.5代线的合作伙伴创维率先发布了使用新3D面板的3D电视新品。

在将目光瞄准3D这一下一代技术的同时，LGD和三星电子在LED背光液晶面板的出货量已经将中国台湾地区的友达和奇美甩到了后面，这也让韩国液晶面板的整体出货量占比在2010年第三季度提升到52%，而台湾的面板厂商则下降到37%。

从CCFL背光液晶到LED背光液晶，从2D到3D，面板业的每一次技术升级都被三星和LGD视为一次机会，而台湾面板厂商在这次升级中处于相对被动的局面。

错失LED机会

奇美、友达等台湾面板厂商，一直是大陆彩电业的最大供应商。

根据调查机构Displaysearch的报告，2009年中国大陆6大彩电厂商采购的面板中有33.1%来自奇美，三星电子为21.6%，而友达和LGD分列三四位，占有率为18%和16%。

然而这一情况在2010年出现了反转。

根 据本报记者获得的最新数据，2010年前三季度，大陆彩电业最大的面板出货商变成为LGD，为27%；其次为三星，24%。在与长虹、TCL、海尔等建立 液晶模组的合资公司后，友达占有率上升为21%；而最早在南海建设液晶模组工厂的奇美，出货占比则大幅下降到19.9%。

中国电子视像行业协会秘书长白为民表示，“虽然大陆厂商今年也集体赴台采购面板，而且采购金额比2009年还有上升，但是韩国面板厂商的增长速度更快，因为其在LED液晶面板领域的优势则更为明显。”

2009年10月，中国液晶电视市场开始快速从CCFL液晶电视向LED液晶电视升级，内地彩电厂商采购的LED背光面板90%均来自三星和LGD。

虽然奇美和友达后来也跟着调整自己的产品结构，友达还与TCL在惠州成立了双王光电合资生产LED液晶模组，但仍不敌三星、LGD。2010年前三季度，大陆彩电厂商采购的LED面板中，LGD占35%，三星占31%，友达只有17%，奇美则只有9%。

“在从CCFL背光向LED背光的升级中，台湾面板巨头的确落后了，特别是在大尺寸的液晶电视面板领域。”创维集团副总裁杨东文告诉记者，目前台湾的友达、奇美、翰宇彩晶等LED面板依然主要集中在上网本、笔记本电脑和液晶显示器领域。

而从全球范围来看，在LED液晶面板的这场升级战中，目前韩国的两大巨头也占据了上风。2010年第三季度，LGD和三星出货额的占有率分别达到25.9%和26%，而奇美和友达分别只有14%和16.1%。

至2010年第三季度，全球LED面板的渗透率已经提升到了44%，中国大陆的LED面板渗透率为23%。业内人士认为，台湾面板巨头还有机会，但是转型速度需加快。

3D面板之战

在LED上已经获利的韩国面板厂商，目前开始在3D液晶面板领域布局，其中最为积极的就是LGD。

12 月15日，LGD全球CEO权映寿、创维集团副总裁杨东文、TCL多媒体中国业务中心新任总经理杨斌、海信电器总经理刘洪新、康佳多媒体营销总裁穆钢等人 共同发布了新一代3D液晶面板。据介绍，使用这一面板将可以用更轻便的偏光式眼镜来取代价格昂贵、而且存在画面闪烁问题的SG主动快门式3D眼镜。

杨东文表示，虽然使用SG眼镜的3D电视清晰度更高，但是从使用角度来看画面不闪烁则更为重要，所以国内彩电厂商都将在2011年的3D电视中主推偏光式3D电视。

目前中国3D电视的市场渗透率只有1.5%，按照有关机构的预测，2011年3D电视在价格大幅下降后将重演今年LED背光液晶电视的走势，其市场规模有望超过800万台，而这背后LGD更低成本的3D液晶面板将起到关键作用。

消息人士告诉记者，使用LGD推出的新一代3D液晶面板，其成本比原来的3D面板要低15%-20%，而配套的偏光式3D眼镜的价格则更是只有SG眼镜的1/10。

三星电子也在研发自己的新一代3D液晶面板，而台湾的面板巨头还刚刚起步。

帕勒咨询机构资深董事罗清启认为，韩国和台湾面板厂商的竞争格局，对新进入的中国面板厂商来说有很大的参考价值，华星光电、京东方的8.5代线必须从一开始就使用最新的LED背光、不闪3D等技术。

台湾面板厂商目前面临诸多挑战。

虽然液晶面板价格大幅下降，特别是LED面板价格一年内下降了44%，导致三星电子的液晶面板业务和LGD第三季度的利润也同比大幅下降，但同期友达利润下降幅度高达97%，而华映等面板厂商则开始出现亏损。

此 外，三星在苏州的7.5代线、LGD在广州的8.5代线最快2011年初将开始动工，2012年底实现量产。台湾地区有关部门依然没有完全放行高世代线登 陆，导致友达在昆山的龙飞光电停工，而富士康在成都的8.5代线没能获批，这让韩国面板巨头在大陆面板市场的争夺中从被动转为主动，显然台湾企业面临的局 面更为严峻。

随着三星、LGD、友达三条“鲶鱼”的进入，中国高世代液晶面板已经持续近一年时间的“二人转”节奏被打破。

在华星光电主动提速宣告主体厂房提前封顶后，另一家国内面板巨头京东方也终于筹齐了北京亦庄8代线所需要的所有280亿元资金。

继今年10月通过定向增发成功募集89亿元资金后，京东方11月30日对外宣布，京东方显示与由国家开发银行牵头组成的贷款银团签署了等值约105亿人民币的《第8代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）项目银团贷款合同》。

据悉，这次参与的银行包括中国农业银行股份有限公司北京经济技术开发区支行、中国光大银行股份有限公司北京东长安街支行、华夏银行股份有限公司北京亦庄支行、北京农村商业银行股份有限公司成寿寺支行，而贷款额度为人民币51.75亿元以及8亿美元，贷款期限为9年。

与此同时，刚刚拿到批文的三家外资面板巨头中，三星和友达的表现最为积极。三星电子中国公司有关人士表示，“如果2011年1月开工，我们预计实现量产的最早时间是2012年6月，而并非此前预测的2012年底。”

而友达全资收购龙飞光电100%股权的谈判已经基本敲定，而龙飞光电停滞一年多的主体厂房建设也即将重启，显然对于国内的两大面板巨头来说，虽然发改委的审批延后给予其先发优势，但是良品率的爬坡期的考验的确让其面临着前所未有的危机。

被迫提速

“虽然我们希望外资面板巨头进入中国市场，但是从竞争角度来看，我们希望他们进入的越晚越好。”华星光电有关人士12月29日如是告诉本报记者。

然 而终于获得批文的外资面板巨头却很快进入了状态。按照三星电子的原计划，2010年初开始动工，2011年第三季度就可以实现苏州7.5代线的量产，然而 在今年初获得韩国政府有条件放行后，中国发改委的审批却整整耗掉8个月的时间，这打乱了三星电子30亿美元的投资计划。

在11月中旬获得审批通过后，三星电子就立马开始着手成立独资公司，并且将量产计划提前至2012年6月，如果按照正常建设期18个月和爬坡期6个月来计算，三星电子在苏州的7.5代线量产将比正常速度提前了6个月。

市场调查机构Displaysearch大中华区副总裁谢勤益表示，“三星显然希望通过提速来找回因为审批浪费掉的时间，除了厂房建设需要加快外，按照三星电子在高世代线的成熟的量产技术，其爬坡期有望缩短至3个月，而京东方、华星光电则至少需要5个月。”

而12月才获得台湾方面正式放行的友达虽然在收购龙飞光电问题上还有一些政策细节需要与大陆及台湾的有关部分协商，但是龙飞光电此前已经完成了7.5代线的环评和土地平整，将很快进入主体厂房建设阶段。

而 且台湾方面的政策有望进一步放松，台湾“经济部”经济事务主管官员施颜祥12月28日曾表示，今年初订台湾企业到大陆投资的办法时，是以新设工厂作为开放 条件，并未开放参股并购，是因为大陆当时没有可参股的面板厂。如今情况有变化，如果企业有需要，可适当处理，目前正在评估这一决策。

显然这为友达参股龙飞光电开了口子，也为奇美进入中国市场投资提供了机会，而LGD与创维、广州凯得的合资公司也即将成立，虽然其速度较慢，但是2012年底实现量产依然是其主要的目标。

值 得注意的是，在“5选2”中暂时被淘汰的南京中电熊猫夏普甚至提出了投资360亿元建设月产能8万片的10代线的计划并且正在进行环评。对此，有业内人士 表示：“夏普在日本的10代线去年10月才投产，现在来中国投资10代线完全不可能，环评谁都可以提交材料，即便通过了也难以落实。”

在外资面板巨头提速的情况下，今年9月已经实现主体厂房封顶的北京京东方8代线也完成了最后的融资，在定向增发融资89亿元后，这次又与多家银行签署了105亿元贷款合同。

不过之前华星光电通过TCL集团A股定向增发以及银团贷款已经解决了所需的245亿元资金，这次京东方将用8代线项目范围内所有土地使用权、以及厂房等房屋（包括相应的土地使用权）、现有以及将有的机器设备抵押给贷款银团。

显然本土两大面板巨头都在提速，这背后也与液晶面板行业11月以来的回暖有关，按照友达执行副总彭双浪近日表示，面板产业的整体景气明年将会比今年更好。今年11月份台湾大尺寸面板销售量达到创纪录6140万片，而且液晶面板价格趋于稳定。

面板上游的淘金热潮

虽然液晶面板巨头在大陆的投资竞争已经拉开，而且对于本土两大面板巨头来说，技术和量产经验是其最为缺乏，接下来的设备采购和安装应该没有问题，但是良品率的爬坡将是一大考验，但是这些面板巨头的上游争夺战已经进入中局。

「日本地震發生後，我們全面與日本供應商進行聯絡，他們的情況都已經瞭解。我們有約5成原材料從日本進口，但目前地震對我們的生產還沒 有什麼影響。後續2-3個月是否有影響，還有待觀察，這取決於日本的重建速度，尤其是日本的電力供應是否正常。」3月15日中午，正在上海參加「2011 上海國際信息化博覽會」的奇美電子南科分公司總經理王志超告訴本報記者。

台灣奇美電子公司是全球前三大面板廠之一，據王志超介紹，全球約四 分之一的液晶面板由奇美電子供應。去年，奇美電子向中國大陸提供了1500萬塊液晶面板，約佔大陸40%的份額，海信、創維、康佳等電視機廠都是奇美電子 的客戶。在此次上海國際信息化博覽會上，奇美電子展示了一系列從23.6吋至65吋的最新『全3D'液晶面板。

 「我們這次推出的3D液 晶面板與普通液晶面板的價格非常接近，3D功能作為液晶電視的一個標準配置，將大大推動3D立體顯示普及化。」王志超說。他表示，奇美電子的目標是與大陸 家電廠商合作，共享全球市場。「當年，中國CRT（顯像管）電視機產量的一半銷往海外，現在我們的液晶電視也要做到一半外銷。」

但世事難 料，日本突發的大地震和隨後發生的核洩漏事件，不但令日本經濟遭受重創，也殃及了日本的半導體芯片、液晶面板等優勢IT產業。有消息稱，地震發生後，夏普 在界市的一座工廠自動停止運行。雖然王志超表示，目前奇美電子的生產並未受到日本地震的影響，而且奇美有一個月的庫存，但他也坦承，如果未來2-3個月日 本限制電力供應，奇美電子所需的原材料就會短缺，「大家都去搶，對我們的供應就會有影響」。

日本地震造成的液晶面板供應不確定因素是否會使液晶面板價格上漲？對此，王志超明確表示：不會。「我們與客戶是一種長期合作關係，在當前情況下，我們優先要滿足客戶的需求，而不是提價。」

東日本大地震造成的上游元器件缺貨，本來被液晶面板巨頭視為價格反彈的拐點因素，但今年4月面板價格的再度下滑，令此終成泡影。

自從2010年5月到現在，液晶面板價格已經連續11個月持續下降。以32英吋面板為例，去年4月的價格為210美元，到去年10月，價格已經下跌到162美元，而今年4月更是下滑到140美元。

為了挽救持續下降的面板價格，面板廠商開始尋求新一輪的限產來讓面板價格企穩。

面板價格下滑曲線

4月13日，本報記者從國內彩電廠商海信電器瞭解到，作為夏普液晶面板在中國市場最大的客戶，海信在4月中旬開始已經接到夏普面板供貨量減少的通知。

而 根據此前日本本地媒體的報導，夏普位於日本龜山的8代線（2005年8月投產）和大阪府堺市的10代線（2010年10月投產）已經暫時停產，停產時間有 望延續到5月初。對此，夏普中國商貿公司給本報記者的書面回覆中指出，「停產傳聞並不屬實，夏普只是根據市場需求的變化對生產計劃進行了調整。」

「目前兩家工廠的電視面板生產已經暫停，目前還在開工的都是手機、平板電腦等使用的中小尺寸液晶面板的生產線，說減產可能更加準確。」對於夏普中國方面的「糾正式」說法，一位知情人士對記者表示。

對 於減產的原因，夏普說出的理由有兩點：一是地震影響，二是市場需求變化。然而東日本的地震對於地處關西地區的龜山和大阪府堺市的影響並不大，而夏普總部在 地震後第一時間給媒體的回覆也是其生產未受到地震影響，即便之後發生的多次餘震造成電力供應緊張，也只是夏普面板工廠停產的表面理由而已。

顯然市場需求變化是夏普停產的主要原因，夏普的發言人曾表示，日本發生大地震後，市場對平面電視的需求不如預期強勁，該公司當時就有1個月的庫存量。

需求不振

就 日本市場而言，其節能返點政策對於彩電消費需求有較大提振作用。根據調查公司Displaysearch的最新數據，由於日本市場在節能返點政策的刺激下 2010年出現了60%以上的增長。事實上，夏普電視在2010財年就取得出貨量突破1500萬台的不錯成績，夏普的全球佔有率從2009年底的6.5% 提升到去年底的9.1%，而另一家日本彩電企業索尼也超越LG重新成為全球第二。

然而今年3月底日本的節能返點政策到期後未能延續，加上東 日本地震造成的影響，日本平板電視市場4月開始進入冰凍期。根據日本電子信息技術產業協會4月10日的報告，今年3月，夏普在日本市場電視銷售已經同比下 降了30%以上，而4月以來在日本市場的銷售則出現60%以上的下降。而野村證券的行業分析師預測夏普二季度將出現至少70億日元的虧損。

由於夏普的液晶面板主要客戶就是夏普自己和索尼，所以其液晶面板的庫存開始大增，這是夏普調整生產計劃的重要原因。

而從整個面板行業來看，液晶面板價格從去年5月開始就出現了連續11個月的下降，本來很多面板廠商希望隨著銷售旺季的來臨面板價格可以恢復增長，但是電視面板的需求卻都沒有大的提升，而液晶面板價格在三月下旬企穩後，4月開始重新進入下降軌道。

這 讓面板巨頭的利潤都出現下降，近日三星電子公佈的一季度財報顯示，其銷售收入雖然達到37兆韓元（約344億美元），同比增長6.8%，但盈利大降 34%，其中液晶面板業務利潤大降。與此同時，友達的一季度數據也顯示，2011年第一季合併營業額為新台幣923.3億元，同比降低16.4%。

Displaysearch 大中華區副總裁謝勤益表示，「去年9月開始LGD和三星，以及台灣地區的面板廠商都進行了限產，其中LGD的開工率只有八成，但是這沒有改變液晶面板，特 別是LED液晶面板價格持續下降的局面，這次夏普、三星選擇限產也是為了穩定價格，但效果如何並不清楚。」

面板新產能變數

記者瞭解到，雖然三星電子在蘇州的7.5代線和LGD在廣州的8.5代線去年11月已經獲得了發改委的審批通過，但是這兩條生產線的開工時間最近都推遲，其中與液晶電視面板供過於求的局面就有關係。

京東方副總裁張宇表示，「無論是友達在崑山的7.5代線，還是韓國的兩條線的建設計劃都推遲了，因為液晶面板的需求已經發生了傾斜，供過於求的情況未來兩年將越來越嚴重。」

去 年10月，京東方合肥6代線投產，2011年4月7日南京中電熊貓夏普的6代線投產，京東方北京8代線將在今年6月投產，而深圳華星光電8.5代線預計於 8月投產，再加上奇美的8.5代線，2011年全球面板產能將增長20%以上，而同期全球平板電視的增幅將下降到10%以內，北美、歐洲和日本三大市場都 將出現同比下降。

然而從中國市場來看，今年液晶電視的增幅也將從去年的24%下降到15%以下，這樣液晶面板供過於求的情況將長期存在，在這種情況下，面板廠商的減產以及投資計劃延遲都並不奇怪。

一方是積極在中國尋找戰略合作夥伴的全球液晶面板巨頭，一方則是國內最大的彩電企業，在中國高世代液晶面板前景不明的這個時刻，雙方選擇走到了一起。

4 月21日下午，三星電子LCD事業部在北京主辦的「FHD全高清3D合作夥伴論壇」現場，TCL集團董事長李東生毫不掩飾自己的興奮，向本報記者和盤托出 了TCL集團（000100.SZ）當天緊急停牌的背後原因，那就是TCL與三星當天簽署了一系列關於高世代液晶面板的戰略合作協議。

這是一份雙方在高世代液晶面板投資領域交叉持股的協議，TCL成為了即將獲得商務部正式批文的蘇州三星7.5代線的小股東，而三星電子也從深超科技手中拿到了深圳華星光電15%的股權。

這是繼創維數碼參股廣州LGD8.5代線的協議簽署後，國內彩電企業與韓國面板巨頭的又一合作。

TCL、三星合作前後

在 三星與TCL戰略合作的消息公佈前，由於中國液晶電視市場去年下半年開始的增速放緩，外界對於包括三星蘇州7.5代線、廣州LGD8.5代線和崑山龍飛光 電7.5代線的建設前景日趨看淡。LGD宣佈推遲廣州8.5代線的開工時間，更是從側面證實了液晶面板潛在的產能過剩的風險。

「三星電子是 獲得批文的外資面板企業中對在中國投資最積極的，TCL這次與三星電子的合作其實去年就達成了意向。」TCL集團品牌中心總經理梁啟春告訴記者，由於發改 委和商務部的批文還沒拿到，所以才推遲到現在簽署正式協議。他表示，協議簽署後只要商務部批文順利拿到，蘇州三星7.5代的開工將肯定很快。

這是一個多層面的一攬子協議。4月21日，TCL集團發佈的公告稱，其控股子公司華星光電的股權結構出現變動，深超科技擬將其持有的華星光電15%股權轉讓給三星電子，股權轉讓完成後，TCL集團、深超科技與三星電子則分別持有華星光電55%、30%、15%的股權。

與此同時，TCL與三星電子、蘇州工業園區等三方簽署合同，共同成立蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司，從事7.5代線TFT-LCD面板的生產與銷售。TCL出資1億美元持股10%，三星電子和三星中國則佔50%股份，蘇州開發區佔30%。

此外，華星光電將根據三星電子的需要，為其提供液晶顯示屏產品的ODM服務，合作期限為五年，供貨量最高可佔華星光電8.5代液晶面板15%的產能，約210萬-255萬塊液晶電視模組。

「這預示著我們與三星的戰略合作再進一步。」李東生告訴本報記者，「在我們看來，股權合作是彩電廠商與面板廠商最穩定的合作關係。」

雙方合作淵源已久。至2010年，三星已成為TCL液晶面板的最大供應商，而TCL也是三星面板在中國市場最大的客戶。公開資料顯示，2010年TCL採購了47億元的三星液晶面板，佔三星面板在中國市場出貨量的一半以上。

對於TCL集團來說，2008年4月其投資11億元在惠州建設液晶模組工廠，其技術和面板合作對象就是韓國的三星電子。而2010年5月，三星電子大中華區原總裁朴根熙在與深圳市領導溝通時也表示了投資華星光電8.5代線的意向。

據瞭解，此次合作的談判並非一帆風順。消息人士告訴記者，由於2009年TCL向友達也採購了不少面板，三星電子與TCL的合作曾經遇到波折，甚至一度有消息稱三星計劃在華南自建一條液晶模組生產線。

在 李東生與三星電子總部和中國公司的高管溝通後，雙方合作得以繼續。但李東生也意識到，簡單的採購協議無法完全綁定三星電子。在2009年11月與深超科技 合資建立華星光電後，TCL就曾經希望三星電子來入股。雖然三星電子也希望在佔國內平板電視出貨50%以上的華南地區有所布局，但當時已經與中國國家發改 委談妥了在蘇州投資的7.5代線，因此未做出投資華星光電的決定。

2010年，發改委對各地政府上報的5條高世代液晶面板生產線進行遴選，三星電子方面認為很快就能落定，

不料這場遴選持續了近一年時間。在等待的過程中，三星電子開始準備第二套方案，其實就是參股華星光電，三星電子同時也希望TCL能夠參股蘇州三星的7.5代線。

「去年10月，我們雙方已經達成了初步協議。」TCL集團有關人士告訴記者，其實他們也參考了LGD與創維合作的模式，這是低成本的一種戰略合作模式。

2010年3月，創維數碼與LGD、廣州開發區簽署了合資協議，其中LGD在廣州8.5線控股70%，而創維和開發區佔股比例分別為10%和20%。

最終，TCL與三星完成了兩條高世代線的交叉持股。之所以由深超科技向三星出讓15%股權，是為了保證TCL在華星光電的絕對控股地位，這是TCL談判的底線，而在蘇州三星7.5代線最終獲批後，三星電子無意控股華星光電，也接受了這一條件。