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六年級後段班、自行創業的王傑民，與太太羅婷玉剛結婚時，都想搶當「家庭財務長」，經協調後，他們決定用共同帳戶的方式經營，再依各自的個性和專長來負責「開源」和「節流」兩個面向，讓家庭資產年年穩健成長。

撰文‧何珮郁

「Jimmy，你這星期的消費紀錄快彙整給我吧！」「還有，這兩周和朋友聚餐的費用已經快超支了，下半月social（應酬）的場合可能要少去一點了！」 這是每逢周日晚上，王傑民（Jimmy）和羅婷玉夫妻二人結婚四年多來，每周固定的「晚餐會報」。夫妻倆總是時間一到，就很有默契地坐在餐桌前、打開電 腦，討論家庭收支狀況，並在每一季檢討投資績效內容。

「算算每年的儲蓄，以及每年投資報酬率都有二成左右的績效計算，我們每年的結餘，至少都能存到一百萬元。」王傑民笑著說。其實結婚後，他的理財計畫想得更長遠了，因為存下來的這筆錢，他們將拿來作為未來退休與孩子的教育經費。

和大多數夫妻一樣，剛結婚時，王傑民與羅婷玉一直認為，家裡的錢「理所當然」應該由老婆管，「但我發覺老婆的理財方式太保守了，我們還年輕，可以多冒點風 險、創造更高的收益。」六十七年次的王傑民指出，雖然太太擅長收支控管，卻不善於投資，幾乎所有的儲蓄都放在定存，不僅很難為家庭資產淨值創造更高的成長 率，定存所得的微薄利息，還很容易被通貨膨脹吃掉。

各退一步 開共同帳戶、訂遊戲規則「後來，我們決定各退一步，乾脆開一個共同帳戶，建立『雙財務長』的制度。」王傑民笑著說，為了給太太多一點安全感，他用太太的名 字開了一個家庭共同帳戶，並且約定每月各自匯入五萬元，作為家庭開銷和投資的基金，其餘則各自保有用錢的空間，像購買名牌精品或送禮給對方，就屬於私人開 銷範圍。

除此之外，兩人還協議分工合作的方式，王傑民自認個性較大而化之，無法勝任記帳這類的細節，於是就由擅長投資的他負責「開源」的任務；而婚前就有用Excel軟體記帳習慣的羅婷玉，則負責「節流」的監控任務，以「雙財務長」的形式，各自負責自己擅長的領域。

「要讓規則持之以恆運作下去的動力關鍵，一定要先設定好財務目標和共識。」羅婷玉認為。制定好「遊戲規則」後，兩人就開始確實執行，只是，考量到目前王傑 民仍在創業初期階段，現金流較不穩定，他們先訂下「十年內先存到一千萬元」的短期目標，換句話說，每年至少要存下一百萬元；而長期目標則是在退休時，能夠 擁有三千萬元的資金。

有了具體目標後，羅婷玉在年初都會先製作預算表，將共同帳戶中每月十萬元的資金按比率分為三類，有四成是家庭生活固定開銷，三成的資金用來投資，另外三成 則為儲蓄，作為出國旅遊計畫和緊急準備金。此外，兩人在國外投資的房地產租金收入，每月約三萬五千元也會進入共同帳戶。

每周查帳 隨身記錄消費明細並檢討為了能精確地掌握每月收支狀況，羅婷玉不管再忙，都一定堅持每周日晚上記帳的習慣，彙整一周以來所有的消費帳單和發票，輸入到電腦 的Excel表中，自動算出各項比率。她認為，婚後兩個人的消費狀況比單身時複雜許多，如果沒有每周及時記錄，難免會有漏網之魚，甚至連婚前沒有記帳習慣 的王傑民，也開始用手機的App程式記帳，隨身記錄消費明細。

「剛開始，我們連買一瓶牛奶都會記下來。」王傑民對於如此細節的記帳方式曾經大感吃不消，但力行記帳一段時間後，開始較能掌握每個月大概會花多少錢，也能一目了然地看出消費項目中，較容易「失控」超支的部分在哪裡。

同時，羅婷玉也會固定在月中和月底各檢視一次「消費進度」，確認花費是否已超過當月預算，「像水電瓦斯費這種金額都很固定，如果不小心超支，大都是花在 social場合的錢。」羅婷玉說，如果在月中就發現和朋友聚餐的花費已經瀕臨上限，她會立即和先生商量，有默契地推掉一些邀約，三餐也盡量在家裡開伙， 才能確保每月不超支。

謹慎節流 當月透支下個月嚴格省回來「萬一真的不小心超支或是有意外支出，下個月當然就要更嚴格地『省』回來！」羅婷玉不忘補充道。他們同時也以自己的心得建議，若 要使用家庭共同帳戶，除了建立在互相信任的基礎上，更重要的是記帳明細要清楚，讓兩人都對錢的去向了然於心；另一方面，對於哪些項目由共同帳戶支出，哪些 項目屬於個人支出，也可以趁輕鬆的氣氛下討論釐清，以免心生芥蒂，「情願先講好，好過後來吵。」羅婷玉心有戚戚地說。

王傑民舉例，例如太太近視，有戴隱形眼鏡的習慣，到大賣場採購家庭日常用品時，通常也會一併購買結帳。不過王傑民認為，隱形眼鏡並非共同必需品，在與太太討論之後，兩人都認同這筆金額應由太太個人支出，才不失公平原則。

不只在日常生活消費習慣上進行討論，兩人在非必要性的奢侈品消費也有調整。原本在婚前，兩人各自擁有一輛車，婚後，為了節省油錢、稅金和停車位費用，他們 也決定只留一輛車，每年因此省下數萬元的費用，「我精算過，如果只是應付偶爾交通需要，搭計程車還是比養一輛車來得省錢。」羅婷玉肯定地說。

顯然，在雙財務長的制度下，羅婷玉負責將上游的水龍頭拴緊，王傑民則負責積極提升家庭帳戶淨值的成長。婚後兩年，兩人便決定先減少負債比，用過去累積的儲蓄一起將房貸還清，降低應付的貸款利息，讓每月現金流規畫更單純。

投資開源 趁年輕積極創造高投報在投資帳戶中，王傑民強調，自己和太太都還年輕，所以大部分的投資標的屬性都偏向積極，其中有四成投資於美國股票，四成配置在加幣和人民幣等外幣投資，其餘則是配置在收益穩健的私募基金和現金部位。

而美國股票的投資風險較高，他也相當注重資產配置和避險的重要性；持股的內容約五成五在中長線投資的標的上，短線波段操作的標的只占三成，另外一成五的資金則是用來避險。

會有這樣的風險意識，王傑民坦言，是從大學時代的「慘痛」投資經驗而來。在二○○○年網路科技股正盛時，他用自己的儲蓄加上向父母借來的錢共四十萬元開始投資，獲利一路上升，累積最高金額一度達五六○萬元。

「我那時候真的覺得投資太簡單了，以為只要把錢丟進去，看著錢滾錢就好了。」王傑民苦笑，因為太得意忘形，完全忽視風險，在網路泡沫化之後，他的資金只剩二十萬元，反而慘賠本金的五成。

有了這樣的慘痛經驗後，王傑民意識到財務規畫的重要性，所以不論自己的投資性格多麼「積極」，都會配置部分的資金在避險標的上。即使在○八年美國次貸風暴剛爆發時，王傑民的投資虧損也能降到最低；景氣反轉向上時，不但能損益兩平，甚至創造更高的報酬率。

首先，美國次貸風暴後，王傑民除了多單部位，也同時放空房地產ＥＴＦ（指數股票型基金）和金融股ＥＴＦ，為資產組合進行避險，也正因這層避險保護，讓他在○八年股市重挫超過三成時降低虧損，到年底結算時，整體資產報酬率為負一○％。

歐債爆發後，股市震盪難測，他也選用與ＶＩＸ指數（恐慌指數）相關的標的進行大方向的避險操作。整體來看，從○九年至一一年期間，王傑民每年的投資報酬率分別是一六％、三○％及二三％，符合他每年投資成長率至少一五％的目標。

循序漸進 逐步運作順利再加碼在建立家庭財務模式的過程中，王傑民認為過程並非一步到位，而是在溝通和嘗試中逐漸建立共識，像兩人約定要提撥到共同帳戶的金額，一開始是以實驗精神，先放入二萬元，後來運作順利後才逐漸增加。

他也分享，雖然是採分工的方式，也別忘了約定每月或每季一起檢視、討論，才能有共同參與感。「我們除了看投資獲利狀況，偶爾也會一起討論持股的財報和市場。」「不過，也不要過度頻繁地檢視，以免讓投資市場的短期波動影響彼此心情！」王傑民笑著補充。

現在，羅婷玉完全放心將投資全權交給另一半，也是因為王傑民已做好分散風險的配置，即使有小幅虧損，也不至於影響感情。兩人都覺得，透過分工合作的方式，擁有共同努力的目標，感情也更緊密了！

王傑民

出生：1978年

現職：iGen愛居人創辦人

經歷：台積電資深工程師

學歷：美國卡內基美隆大學資管碩士、台大化工系

家庭：已婚

羅婷玉

出生：1978年

現職：諾華公司人力資源顧問經歷：帝亞吉歐大中華區人力資源經理學歷：英國德蒙特福大學企管碩士

家庭：已婚

王傑民、羅婷玉的

家庭財務計畫書

步驟1 家庭財務目標： 60歲退休時，擁有3000萬元資金。

步驟2 階段財務目標： 每年家庭帳戶結餘至少100萬元。

步驟3 可行性收支目標： 夫妻每月各提撥5萬元至共同帳戶，再將資金分成家用40％、儲蓄30％、投資30％（投資帳戶績效設定15％）。

步驟4 定期檢視程序： 預先規畫家庭年度預算，每周詳實記帳；每月檢視收支表，檢討超支原因，下個月嚴格將超支部分省回來。

王傑民、羅婷玉的

財務整理3心法

設定共同帳戶：初期可試行提撥少數金額，運作順利後再逐步擴大。

分工合作：由細心的一方負責收支控管，擅長投資的一方主導投資理財，並約好一起定期檢視，雙方都有參與感。

記帳明確：一方面確實掌握消費狀況不超支，另一方面讓雙方都了解錢的流向，避免模糊地帶而產生爭執。

王傑民的私房投資要訣

1. 重視資產配置，將資金分為三部分，四成投資美股，四成投資外幣，其餘則配置在私募基金和現金部位上。

2. 美股以中長線投資為主，並根據市場變化，固定配置避險部位。

3. 投資與工作領域相關或較熟悉的產業股票，深入了解產業趨勢和基本面，作為買賣判斷依據。

近來，不時傳出要停播的TVBS知名政論節目《2100全民開講》及《新聞夜總會》，確定將有異動。

本刊調查，TVBS大股東、宏達電董事長王雪紅入主1年半來，因收視率未升反跌，已責成TVBS董事長張孝威大改造。其中，由李濤、李艷秋夫妻主持、1天播出共10小時的政論節目首當其衝，農曆年後將從56綜合台移往55新聞台，或改在假日播。「不論怎麼調整，都等於冷凍2人。」一位TVBS人說。

電視圈近來不時傳出，由李濤、李艷秋夫妻檔所主持的《二一○○掏新聞》《二一○○全民開講》及《新聞夜總會》即將停播。由於李氏夫妻為TVBS開台元老，其政論節目對台灣政壇有不小影響力，因此停播傳聞備受外界重視。

收視下跌 成箭靶

本刊調查，李濤夫婦的政論節目確定將有異動，但不是馬上停播。「目前有二種規劃，一是把節目從五十六台，移往五十五台；一是變成假日節目。」知情人士對本刊說。

由於五十五台是純新聞台，不比五十六台的新聞綜合台，可播放節目時段非常有限，這對李濤夫婦並不有利。「不管是移往五十五台，還是變成假日節目，都等於冷凍二人。」一位資深TVBS主管觀察。

不過，李氏夫妻節目時段的調整已是必然。關鍵原因是，李濤夫妻占TVBS大半（一天共十小時）的播出時間，近來收視率卻一路下跌，這讓大股東、宏達電董事長王雪紅及夫婿、威盛總經理陳文琦很不滿意。

本刊調查，王雪紅及陳文琦已指派心腹、TVBS董事長張孝威親自督軍，將於農曆年後全面改造五十六台，先是收回李氏夫妻節目時段，接著要推出新形態的夜線新聞節目，擺脫以往只觀注台灣、太過在地化的屬性，改以國際、兩岸政經為主。

繞道香港 轉回台

王雪紅由晶片設計的威盛起家，後以宏達電進軍智慧型手機市場，在與美商蘋果競爭過程中，她發現硬體雖可拚勝對手，但軟體、數位內容等軟實力卻遠遠輸給蘋果的iTune與Apple Store（蘋果線上商店），因而投資威望國際，進軍電影界。

入主TVB則是二○一一年的事。當時，王雪紅與香港殼王陳國強及私募基金普羅維登斯總裁尼爾森，以九十億港元聯手買下TVB二六％股權，成為最大股東。王雪紅找來夫婿陳文琦與前台灣大總經理張孝威進入TVB董事會。

消息人士向本刊透露：「Cher（王雪紅）的夫婿陳文琦想藉入主TVB成為影視大亨，進入TVB抓權，但發現難度很高，轉而想主掌台灣TVBS。不料去年總統大選，Cher最後一刻喊出支持九二共識，讓蔡英文落選，引發挺綠支持者反彈，若讓陳文琦當董事長，恐引起紛爭，因此才由張孝威接任。」

TVBS共有三個頻道，除新聞台、新聞綜合台外，還有四十二頻道的歡樂台。王雪紅入主後，以五十六台的TVBS收視率與營收下滑最多，因而聘請顧問公司把脈，檢討預算、支出等財務數字，其中被檢討最多的，正是幾乎與TVBS劃上等號的李濤夫妻節目。

目前，李濤有《二一○○掏新聞》及《二一○○全民開講》，週一至週五晚間九點與十點播出，每天各重播二次，一天共六小時；李艷秋的《新聞夜總會》，週一至週五晚間十一點播出，每天重播三次，共四小時，合計二人一天共播十小時。

製作費高 效益差

「現在濤哥（李濤）節目收視率常態在○˙三％到○˙四％，與高峰時的一％差很大，有時還會掉到○˙二％以下。李姐（李艷秋）的收視率也差不多。」知情人士說。

而同樣是談話性節目，以東森新聞劉寶傑主持的《關鍵時刻》表現最佳，收視率約○˙九％，好一點則到一％；年代新聞的《新聞面對面》《新聞追追追》也都有○˙五％至○˙八％。

也就是說，李濤夫妻節目收視率下滑，只剩別人的一半、有時甚至不到。更不妙的是，李氏夫妻節目播出時段比別人長，製作費用又比別人高。

一般而言，一集政論節目製作費約三萬到四萬元，「李濤一集要九萬元，李艷秋一集六萬元。」電視圈人士說，「李濤夫妻掌握節目資源，長期存在三高（高主持費、高製作費、高來賓費）現象，夫妻二人一年就可賺進四千萬元，但若就收視率來看，成本與效益不合比例。」

政論式微 邊緣化

然王雪紅並沒有立刻拿二人開刀，畢竟李濤夫妻在國內電視圈叱吒風雲二十年，但顧問公司評估結果對李氏夫妻很不利，已在TVBS內部醱酵。

張孝威也多次在主管會議上說：「老闆（王雪紅）不愛政論節目，TVBS該走出台灣、少點政治口水，多做國際、兩岸政經為主的高品質新聞，向歐美頻道看齊。」這讓李濤夫妻處境更為尷尬。

其實，王雪紅夫妻屬意的是另一位名主持人陳文茜。近年王雪紅觀察到，陳文茜在大陸影響力比李濤夫妻高，加上本來就有私交，因此想把在中天電視台的《文茜世界週報》挖到TVBS播出。「內部已多次傳出陳文茜要來取代濤哥跟李姐的消息，二人被邊緣化的氣氛越來越明顯。」TVBS員工說。

只不過，陳文茜與中天老闆、旺旺集團總裁蔡衍明磨合得很好，她的節目要人有人、要錢有錢。「除非是出二、三倍的薪水，要不然陳文茜沒有異動的必要。」了解人士說。

陳文茜不打算跳槽，但她居中牽線，將前中天電視總經理廖福順介紹給王雪紅。

舊將回鍋 傳聞起

「去年十、十一月間，圈內盛傳，王雪紅準備對濤哥與李姐的節目開刀，不久，就傳出廖福順的人事案。」一位電視人說。

廖福順曾任TVBS新聞部助理總監，與李濤共事期間二人並不對盤。去年底，廖福順回鍋出任執行副總，負責督導的正是李濤夫妻節目所在的五十六台。敏感的電視圈人士很快就嗅到煙硝味。T台內部盛傳：「農曆年後，就會慢慢有動作出來。」

「砍掉李濤夫妻節目，只是小的節流動作，收視率雖差，但廣告還是拉得進來，以他們與TVB董事會的關係，節目未必容易斷然停播。對張孝威來說，最重要的是開拓新財源，把眼光放在大陸，近幾月他頻訪湖南衛視洽談合作。」知情人士說。

除節流外，張孝威也積極開源，將威望購買的電影放到歡樂台播出，還投資五十億元，要在林口設立數位雲端媒體總部「新北影視城」，打算自製戲劇與綜藝節目。「賺大錢比較重要，李濤夫妻的事可以慢慢磨。」知情人士說。

創台元老 奠根基

「李濤自己也感受山雨欲來，知道外面在watch（關切）這問題，最近很緊張，有請人與王雪紅、陳文琦溝通，二對夫妻後來有碰面，氣氛和緩許多。」知情人士說。

今年六十三歲的李濤，從事新聞工作前曾演過戲，但李濤軍人出身的父親不喜歡他演戲，只好回頭跑新聞。他曾到中東戰地採訪新聞，別人是正經地站著播報，他卻一定要「搞緊張」，從吉普車上跳下來，在地上滾二圈才開始播報，成了新聞圈話題。

李濤轉型主持政論節目，要從TVB來台灣說起。一九九三年TVBS開台，李濤先推出《李濤廣場》，接著又推《全民開講》（《二一○○全民開講》前身），他以犀利批判吸引收視及民眾叩應，坐上談話性節目霸主，九五年更出任TVBS總經理。而一直夫唱婦隨的李艷秋，在TVBS也占有一席之地。

陳水扁執政後，李濤夫妻猛轟高捷弊案、SOGO禮券案，各台群起效尤，政論節目一時盛況空前。二○○五年TVBS換照被卡，李濤挑戰前新聞局長姚文智，連帶拉抬不少聲勢，被台內封為「民族英雄」。

觀眾流失 改朝代

李濤可說是TVBS創台元老，就連二○○六年傳聞TVB要賣TVBS股權時，開出的條件就是「不得換掉李濤、李艷秋，否則寧可另尋買主。」TVBS雖沒賣成，但隔年因播放黑道嗆聲影帶惹出風波，遭NCC下令撤換總經理，這才終結長達十二年的「李濤時代」。

如今，大股東改朝換代，觀眾也喜新厭舊。「濤哥的節目二十年、李姐的節目十多年，時間一久，跳脫不出框架、沒有太大變化，以致於觀眾群流失。」一位電視製作人透露。電視節目存廢看的是收視率，就算曾叱吒風雲，終究是過眼雲煙。

TVBS《2100全民開講》主持人 李濤

年齡：63歲

學歷：文化大學新聞系、美國密蘇里新聞學院

經歷：華視新聞部記者、副理；福特六和汽車公共事務處處長、TVBS總經理

婚姻：前妻為演員張海倫（已故）；現任55歲妻子李艷秋，曾任華視記者、主播，目前在T台主持政論節目《新聞夜總會》，2人育有1子。

威盛宏達電集團董事長 王雪紅

年齡：55歲

學歷：美國加州大學柏克萊分校經濟學碩士

經歷：1992年創威盛，1997年創宏達電。威盛宏達電集團下有威盛、宏達電、立衛、建達、全達5上市、櫃公司，合計市值約2,578億元。

婚姻：與前夫育有2子，58歲的夫婿陳文琦為事業夥伴，任威盛總經理、建達董事長及TVBS董事等職。

回應

TVBS發言人葉毓君20日指出，TVBS今年邁入20年，這20年來，李濤參與公司重要歷程，貢獻有目共睹；TVBS不以領導品牌自滿，繼續求新求變，56頻道還有提升改進空間，今年也將在既有基礎上推出高質量的節目，但絕非針對性舉措，完全沒有調整頻道或假日播出的事。

執行副總廖福順加入經營團隊，不存在任何針對個人或特定對象的任務。董事長王雪紅一本尊重專業的原則，投資TVB之後，從未介入或干預TVBS的管理和經營。

半年來，公益路上最紅的店就是Bistro88，他們租下了公益路最貴的一塊地，還一口氣拿出一億四千萬元在公益路投資，這樣的超級大戶在想什麼？

安卓餐飲董事長孫雅雯，一進場就以Bistro88震驚了台中餐飲界，她本業是化妝品代理商，另外還有台中補教界名師華盛頓中學董事長羅文貴、醫生等五對夫妻組成股東團隊。簡單的說，他們早在各行各業擁有一片天，卻跑到了公益路開餐廳。

學選地點！月租近六十萬，比鄰赤鬼、無老鍋

開店之前，他們大手筆挖角印月餐飲集團的法月餐廳主廚，同時也租下門牌號碼八十八號的公益路地王，緊鄰無老鍋、正對赤鬼牛排，一塊兩面臨馬路的三角窗角地。

這家店位於超級戰區，每月租金高達五十八萬元，光裝潢就花了超過五千萬元，卻能在半年內開始獲利，並且準備往台北展店，Bistro88初亮相就給了各界三大驚奇。

學定價格！不超出千元天險，客單價壓在七百內

第一個是孫雅雯在公益路開了一家風格截然不同的店。

當公益路上盡是東方風、禪風的建築時，她找來曾任十月設計設計師的邱永，走紐約現代工業風，光是金屬燈罩直徑有一米八，直接從台北做好運下來，還要用吊車吊進來，裝好之後再用手工把燈罩裡的每片鏡子貼上去，旁邊的牆要漆三道油漆，刻意製作了金屬質感。

就連廁所也不用紙巾，而用進口品牌的烘手機，戶外的LED燈花了兩百萬元。花錢毫不手軟，孫雅雯說，就是要給消費者超乎期待，才能在公益路一登場就吸引所有目光。

第二個驚奇是產品的定價。兩個極端的同業在旁邊，一個是大又便宜的赤鬼，一個是火鍋界龍頭無老鍋，怎麼區隔？但孫雅雯卻刻意將平均客單價壓到七百元。

為什麼這樣做，其實是偷偷在公益路學來的，對象是一家價位在三千元以上的高級法國料理店所衍生的次品牌，這個次品牌價位一口氣從三千元降到了一千多元，期望能夠拓展市場到金字塔的中層。

孫雅雯說，策略方向沒錯，但產品設計錯了，他們一次又一次的去看，發現用餐想點足夠的分量往往會跳到兩千元以上，如果刻意維持在一千元左右，又覺得沒有其他競爭對手的好吃。於是產生了衝突，要花更多錢，不如到主品牌，想控制預算可以去吃別的法式餐廳，陷入了不上不下的窘境，生意越來越慘澹。

孫雅雯說，不到公益路實際開店經營，學不到這樣的體驗與經驗，更無法了解箇中訣竅。

所以不僅定位要清楚，連產品怎麼賣、服務怎麼做都要非常清楚，現在別輕易超越一千元以上的平均客單價，這是台中市場的天險。因此，他們調整菜的分量與設計，打開菜單有一份一千五百多元的牛排、一份三百多元的披薩、三百元上下的沙拉，怎麼點可以維持在七百元？他們把主菜分量刻意設計成三到四人剛剛好可以分享的分量，例如牛排是一人兩塊，同時訓練服務生怎麼建議客人點菜。

為了這樣的定位，連餐盤都是直徑二十公分的小餐盤為主，適合用來分享而不是一個人獨食，所以一次消費下來，要換四次餐盤、分四種顏色，整個餐廳準備了五百個餐盤，隨時讓客人換。

學打品牌！虧錢也不在乎，獨家辦起節慶派對

第三個驚喜，在講求翻桌率、便宜又大碗的公益路，他們竟然辦了耶誕節、跨年派對，更清楚的展現自己是一家賣歡樂與分享的服務業。在台北，這樣並不稀奇，但在投資金額大、月租金高、單價又偏低的公益路上，這是一個奇特的事情，結果跨年當晚來客數突破三百人，這讓孫雅雯滿意了第一次跨年夜的表現。

標準聽起來似乎很低，事實上，這群股東到公益路開店，根本就不打算在這裡賺大錢，第一個目的是建立品牌進軍全台灣。原來孫雅雯長期經營化妝品生意，知道想進百貨通路設店開櫃，一是要講求知名度，二是高營業額，如果沒有知名度，那進駐百貨通路的成本就會非常高。所以才會不惜代價在三角窗的馬路口租下店面，就是要讓南來北往的人都能看見自己的品牌，重視廣告效益遠大於實際獲利。

其二是這裡根本就是練兵場，訓練廚師、幹部、還跟消費者學習。他們光是廚師，基本需求只要十五人，卻又額外增加五個培訓廚師，就是打算未來展店使用。 因此，孫雅雯的團隊，進場前就把未來計畫想好了，以十年為目標，就算不賺錢，也能承擔得起十年近七千萬元的店租以及其他開銷，就是打算從這裡進軍台北，接著全台灣開店。

連事業有成、財力雄厚的富豪都到公益路，這裡已經不僅是台灣致富一條街了，更是想成功者的秘訓基地，個個都想從公益路練出一身好本事進軍全台與海外，掀起了一個由公益路引領風騷的時代。

回台掛牌上櫃的合富醫療，是台灣最早進軍中國醫療通路布局的企業。夫妻從早期的外商專業經理人，到攜手創業成功，去年ＥＰＳ逾三元。在中國積極推動醫改的商機下，合富成為台灣醫療通路領域的新明星。

撰文‧林宏文

走進合富醫療控股公司位於上海漕河涇的辦公室，明亮寬敞的入口處，擺著表揚員工的龍虎榜，來自華北區、上海區、華南區、中原區等地的傑出員工，大大的照片與事蹟不斷秀在五十吋的大電視上，讓每位進出的員工與客人一眼就能瞧見。

「你看，這是金棍、這是銀棍，我們用這些來激勵員工士氣。」合富醫療董事長王瓊芝睜著大眼，細數著合富在上海、北京、廣州及濟南等四大區的兩百多名員工，合富就是靠著這群精銳部隊，創造了近幾年大幅成長的業績。

元月三十日回台掛牌上櫃的合富醫療，業務是以體外診療檢測及放射腫瘤機台設備代理為主，是台灣最早布局中國醫療通路、而且是夫妻共同經營創業的案例。

借機下蛋 創造穩定現金流二○○九年，合富成為第二家回台掛興櫃的海外公司，如今在中國積極推動醫改商機下，前景頗受市場期待，上櫃前詢價圈購申請踴躍，超額認購達到二五五倍。

合富執行長李惇畢業於清大工業化學系（化學工程系前身），曾在美國醫療器材商貝克曼與飛利浦醫療事業群等外商，分別擔任過大中華區總經理，前後長達十餘年。為何願意放棄高薪的外商經理人職務，走向創業之路？「當年，外商對中國不夠了解，謹慎過頭了。」李惇說。

他回憶，一九九七年以外商身分進軍中國時，正好遇到亞洲金融風暴，景氣差，醫院也急缺資金，但他跑遍了許多醫院，發現中國經濟已處在爆發成長的前夕，因此多次建議總部加速投資。不過，當時外商總部對於中國市場仍有不少疑慮，「我心裡很急，後來想，急也沒有用，乾脆自己出來抓住機會。」機會大好，剩下的，就是如何採取與時俱進的聰明策略，緊抓住中國每一個崛起階段的豐厚商機。

在中國經濟爆發的初期，「沒錢、有需求」是多數醫院的狀況，看到這個現象，李惇想出了「借機下蛋」的聰明策略。「把動輒上百萬美元的醫療檢測設備借給醫院，但與醫院簽定合約，未來五至七年的耗材需求，都要跟合富買。」靠著借機下蛋的策略，李惇不僅成功創造穩定的現金流，更順利打進三百家醫院，在中國市場站穩地位。

○五年，李惇面對的則是「暴富後」的新中國，醫院的財力、對醫療設備的需求也與當年不可同日而語；因循環境變化，他開始調整經營重點，不只是「借」，更要直接「賣」出高價商品。

運用外商人脈，他引進最先進的腫瘤治療設備，每台要價六百萬美元的射波刀，靠著豐富的經驗及人脈，李惇把這台設備介紹到大型的三甲級醫院，也就是類似台灣的大型教學醫院，至去年為止，七年內已賣出十四台，今年更已確定三台訂單入帳，市占率高達四成。

○八年前後，隨著中國醫療市場的持續擴大，李惇再度思考業務及管理上的策略「進化」；在對外業務上，他對各大醫院推出部分設備「代管業務」，以合富專職員工協助各家醫院管理動輒二、三十種的設備與試劑，替醫院省下兩成以上成本，目前已讓三十家醫院願意將業務交給合富來承包。

代管設備 紅包文化透明化至於對公司內部的管理制度，李惇與太太王瓊芝，則開始真正將外商思惟導入企業。

王瓊芝畢業於台大商學系，在外商優利系統服務十六年，豐沛的外商經驗，讓她與李惇都很重視品質與管理細節。舉例來說，早在中國經濟剛剛崛起的「草莽階段」，兩人就對公司的司機服裝訂出嚴格規定，「甚至要求必須配戴白手套呢！」而在○八年，則是領業界之先，引進ＳＡＰ電腦管理系統，讓合富奠定日後發展的基礎。

值得一提的是，中國醫院的「紅包文化」由來已久，李惇與王瓊芝把這種回饋制度透明化，與醫院約定年底讓利營業額的六到八％，並將這筆錢當作人員到台灣觀摩學習的經費，如今已有數百名護士及醫療人員到過台灣，至慈濟等醫院參觀學習。

事實上，習近平上任後揭示的打貪腐政策，開始對醫院產生一些微妙變化，讓走正規路線的合富更具「天時、地利、人和」等條件，一些年輕且有野心的醫院院長，逐漸願意接受合富的透明化作法。王瓊芝說，很多潛規則是既定事實，「我們沒有要改變這個世界，但只要能找到幾個願改革的人，就成功了！」根據合富提供的資料，結算去年前三季營收為十七．八二億元，每股盈餘為三．○六元，王瓊芝預期，今年由於在手訂單掌握程度很高，業績成長將優於去年。王瓊芝說，中國市場還有很多機會，例如射波刀市場，具有採購資格的醫院就有二五○家，合富已簽約的客戶不過只有二十家，未來成長空間還很大。

至於一般的醫療耗材，可以採購的醫院家數則達到八千家，合富過去每年的簽約家數也不過八到九家，成長動能更大，「機會很多，就怕自己沒做好。」王瓊芝看未來，不擔心市場受限，只是不斷思考著如何再一次的運用聰明策略，抓住下一個中國轉型商機。

合富醫療

成立：2005年

負責人：董事長王瓊芝（左）、總經理李惇（右）

資本額：5.4億元

主要業務：體外診療檢測及放射腫瘤機台設備代理

近期鮮少在媒體前共同露臉的大同董事長林蔚山、林郭文艷夫婦，四月十八日為了大同集團年度新產品發表會，難得亮相。會場中，只見夫妻倆在空調區、冰箱區、LED燈具區快速的穿梭著。到了小家電區，兩人很有默契的駐足在新推出的電鍋前，林郭文艷一邊指著牆上寫著「新。美味關係」海報，林蔚山則是手拿新推出的小型電鍋展示著，夫妻兩人化身成購物專家，聯手用力賣電鍋。

林郭文艷大力賣電鍋之餘，對今年大同集團的營收表現更是信心十足。「大同、華映、綠能、尚志今年營收都會比去年好，」林郭文艷說。加上板橋舊廠第一期開發案，預期年底前可正式推案，沉寂已久的大同集團，今年似乎準備「動起來」。集團業績可望好轉，林郭文艷對媒體提問有問必答，展現十足好心情。

即將邁入九十五週年的大同，「大同電鍋」成了它的代表詞，雖然傳統電鍋競爭一度不敵電子鍋，但藉由推出Hello Kitty電鍋、紫色電鍋，再度成為年輕人最愛，如今「老鍋」能否創新話題，就看林蔚山夫婦的功力。

對於橫跨金融、電信、有線電視、百貨等事業版圖的富邦金控董事長蔡明忠來說，新聞媒體一直是富邦集團版圖上，一塊消失的拼圖。

從去年有意買下壹傳媒開始，蔡明忠因出價過低而失利，近期又飽受旺中集團針對「媒（體）金（融）分離」原則（編按：金控大股東不得經營、主導或控制媒體）大肆抨擊之苦，甚至一度讓這位購併天王直言「已無進軍媒體的計畫。」

但最近金融界傳出，「富邦集團進軍媒體業了。」這個富邦集團，指的是前高盛證券總經理、現任富邦金顧問張果軍，幕後金主之一，可能是蔡明忠。

據瞭解，蔡明忠有意以個人名義，出資二千四百萬元，投資張果軍所籌辦的網路媒體。不過，礙於〈反媒體壟斷法〉未過、遊戲規則未明之際，目前蔡明忠的資金尚未到位。這家新媒體正在招兵買馬，媒體圈傳出，包括《中國時報》、《壹週刊》政治調查組高階主管都將於八月開始陸續到位，為明年一月正式上線做準備。

與此同時，蔡明忠太太、曾是知名主播的陳藹玲，也宣告重返媒體，成了另一家八月正式上線的新創網路媒體「The News Lens（關鍵評論網）」的大股東。在盛夏八月，蔡明忠、陳藹玲兩夫妻分進合擊，插旗媒體新版圖，格外引人注目。

張果軍在高盛時期，做過最有名的購併案，正是二○○二年北市府的台北銀行招親案。當時北市府聘請張果軍當媒人，為台北銀找「老公」，最後台北銀嫁給了富邦金。張果軍離開高盛一年多後，即被蔡明忠挖角到富邦集團，曾擔任富邦證券董事長。

老臣辦公益電子報陳藹玲鼓吹蔡董出資相挺

二○一○年，張果軍退居富邦金顧問，淡出金融圈之後，最近和公益平台文化基金會董事長嚴長壽、朱宗慶、徐璐等人在台東縣辦學，成為均一中小學的董事，致力於改變偏鄉教育資源不均問題。

張果軍打算辦一份獨立公正的網路電子報想法，讓陳藹玲深受感動，鼓吹老公蔡明忠支持。據瞭解，原本蔡明忠打算讓台灣大哥大參與投資，但經台灣大內部評估後，因未有明確獲利模式而作罷。後來才轉由蔡明忠個人出資相挺。

事實上，這並非張果軍和蔡明忠在媒體計畫上的第一次合作。去年九月，台灣《壹傳媒》出售案期間，媒體圈點名張果軍將成立私募基金買下《壹傳媒》，張果軍被視為是隱藏真正買主的白手套，幕後買主指向蔡明忠。

專欄作家辦評論網三頁計畫打動陳藹玲出資

陳藹玲投資媒體，則是被短短三頁的計畫書所打動，毅然投資由網路專欄作家、日商三麗鷗公司前中國區總經理鍾子偉等人所創辦的「The News Lens」，距離她離開媒體，已有二十年之久。

自從嫁進富邦蔡家後，陳藹玲就隱身當個賢內助，僅擔任富邦文教基金會董事長。直到今年二月，核四議題再度延燒，陳藹玲毅然發起「媽媽監督核電廠聯盟」，號召民眾更加重視核電議題。

然而，努力了半年，陳藹玲發現，國內公共政策缺乏討論機制，政府部門又效率不彰，擔憂核四爭議難解。因此，當鍾子偉等人提出創辦網路媒體的構想時，讓陳藹玲深感認同。

巧合的是，陳藹玲和蔡明忠投入的兩家新創網路媒體，都不約而同以美國當前影響力最大的新聞部落客網站、號稱「第一份網路報紙」的《赫芬頓郵報》（The Huffington Post）為追隨的典範。

這兩家網路媒體分別以提供原創報導和新聞評論為創辦理念，與陳藹玲深化公共議題討論的期許不謀而合，不僅讓陳藹玲願意出資投入「The News Lens」，也促成蔡明忠出資參與張果軍發起的網路電子報。

值得玩味的是，張果軍籌備的網路媒體，計畫集資新台幣一億二千萬元，蔡明忠有意出資二千四百萬元、佔二○％股權，恰好迴避了金管會針對「媒金分離」原則下所設定的「辜仲諒條款」。

媒金議題還在燒新投資恐再引蔡衍明追打

所謂「辜仲諒條款」，是去年九月，蔡明忠原本有意出價收購台灣壹傳媒，沒想到，卻遭中信金大股東辜仲諒半路攔截，聯合台塑集團總裁王文淵和旺旺集團董事長蔡衍明三大巨頭組成團隊，砸下一百七十五億元價碼，一併收購壹電視和紙媒，讓蔡明忠意外出局。

然而，就在買賣雙方正式簽約前夕，金管會卻祭出「媒金分離」政策，以持股不超過二○％來阻擋辜仲諒等人經營媒體，最終誰都沒買成，卻再度掀起了蔡衍明和蔡明忠之間的過節。

壹傳媒買主之一蔡衍明認為，蔡明忠的購併版圖，無論是凱擘有線電視系統台、momo親子電視台，都沒受到限制，反而蔡衍明原本想要購併壹傳媒和第二大有線電視系統台中嘉，卻因主管機關認定為媒體壟斷而未果，引發蔡衍明高度不滿。

中時報系及中天電視等從六月開始發表一連串質疑蔡明忠及富邦集團「媒金結合」的文章，讓沒有媒體平台的蔡明忠，有苦難言。未來，蔡明忠有意透過個人投資，再度涉足媒體，雖然持股不超過二○％，恐怕又會再起波瀾。

【延伸閱讀】富邦蔡明忠夫妻，都愛新興網路媒體！

主要股東：蔡明忠新創網路媒體名稱：未定發起人：張果軍媒體募資金額：1億2,000萬元主要股東持股：預定20%

主要股東：陳藹玲新創網路媒體名稱：The News Lens（關鍵評論網）發起人：鍾子偉媒體募資金額：7,500萬元主要股東持股：佔大多數股權

對面臨買房痛苦指數逐年攀升的年輕人而言，買房一事簡直痴人說夢。

事實上，在低利的環境下，其實只要聰明節源，以及放大找房範圍的原則，還是能找到可以負擔的超值好房！

撰文‧李建興

今年即將步入而立之年的林奕奇、李書玲夫婦，剛出社會時，兩人的月薪加起來不過七萬元左右。五年之後，即使薪水凍漲、房價攀至頂點，新婚的兩夫婦，還是在寸土寸金的大台北區域，存下人生的第一間房。

不僅如此，由於二人的買房策略應用得宜，甚至李書玲因懷孕待產而停止工作，林奕奇也能憑一個人的薪水輕鬆應付房貸。到底這對年輕夫妻是如何辦到的？

節流：退租省開銷

事實上，當初一提到要存錢買房，林奕奇及李書玲也與時下年輕人一樣，有「生不逢時」的感嘆。但小倆口轉念一想， 剛出社會時，兩人分別在新北市蘆洲與台北市萬華租房，合計每月也要一萬三千元，「這些錢若用房貸寬限期只繳利息，利率二％，以及貸款七成來算，早就能買下一一○○多萬元的房子！我們等於幫別人養房！」李書玲說明二人決定要開始存房的動機。

決定要買房之後，接下來就是解決自備款與貸款的問題。除了努力工作外，他們採取「節省開銷」、「壓低房價」與「緊縮房貸」三大節流法。

首先，李書玲先是退租了萬華的房子，搬到蘆洲與林奕奇同住，不但省了五、六千元房租，連水電、瓦斯與一起開伙省下的錢，每月就足足擠出了一萬多元。除此之外，善於投資的林奕奇用這筆省吃儉用的錢與額外的存款，每月投資近三萬多元的基金與股票，在短短的一兩年間，存得一百萬元左右的買房基金。

由於預定在訂婚前買下房子，林奕奇仔細盤算，當時兩人薪水合計七萬元，若用三分之一收入付房貸，以二％利率、貸款七成推算，頂多能買五七○萬元的房子，自備款需要一七○萬元。

因此，扣除先前存下的一百萬元買房基金，首先要解決的，就是七十萬元的自備款缺口。

籌款：優惠貸款、親友相助當時，這對新人曾想過要以信貸或保單質借的方式籌錢應急，甚至，更有人提供他們一個妙方，那就是，在婚前，林家先將老家過戶給準太太李書玲，而李書玲就能以買下林家老宅的名義向政府申請首購優惠貸款，到了婚後，新房子則登記在林奕奇名下，這時林奕奇再申請一筆優惠貸款，這樣一來，夫妻兩等於申得了兩筆低利貸款，不但能解決資金不足的難題，連未來還款的壓力也能減到最低。不過很幸運地，由於當時李書玲的父母立即拿出了七十萬元，無息借給他們應急，解決了資金的缺口，否則小倆口應該會將之視為最佳備案。

選房：不陷入空間、距離迷思解決了資金來源的問題，更大的挑戰在於，哪裡才是最佳地點？

由於工作地點在台北市，林奕奇夫婦一開始也想「逐工作而居」，想在大安區附近買房，偏偏當地的房價已飆高到每坪近百萬元；因此，他們決定退而求其次，選擇兩人都很孰悉的蘆洲。但事與願違的是，時值蘆洲捷運剛剛通車，原本只鎖定捷運站附近的小兩口，發現距離捷運站五分鐘步程的標的，即便是十年中古屋，每坪開價也高達三、四十萬元！

若以林奕奇與李書玲的計畫，結婚後想要盡快有小孩，很快就會面臨「滿巢期」空間使用問題。因此，以他們的理想房型，室內空間三十坪左右的大兩房或小三房為例，買房總價便高達一千萬元。

「誰說理想距離一定要用『走』的？」李書玲發現在捷運蘆洲線終點的蘆洲站，公車路線及班次十分密集，「同樣要距離捷運五分鐘，走路與搭公車不也是嗎？搭公車反而更輕鬆！」念頭一轉，夫妻倆的看房範圍豁然開朗，從原本以步行五分鐘，改為坐車五分鐘的模式看房，很快的，找到了一間蘆洲靠五股的十年公寓。

雖然，親友認為地點過於偏遠，不能算捷運概念房，但林奕奇則獨排眾議，他解析，這間房位於生活機能充足的區域，不僅坐公車五分鐘就可到捷運站，更誘人的是，若開車，不到十五分鐘就可以進台北市區。更重要的是，以同樣十五分鐘的通勤時間，這間位於蘆洲的公寓，室內坪數二十八坪，無公設，開價六五○萬元，等於每坪不到二十四萬元，而許多台北市郊區的物件，動輒每坪六、七十萬元，多了近三倍的負擔。「看房子，別陷入空間距離的迷思，有些地段看起來很遠，但通勤起來很近，又便宜，這才是寶！」他得意地說。

精算：拿揑所得與支出

即使找到了超值好房，林奕奇與李書玲很堅持不能因為一時喜歡而加價，造成日後還款的困難，「五七○萬元就是五七○萬元！」為了控制預算，決定預留十萬元，拿出一六○萬元自備款，以一口價五六○萬元向賣方議價，順利成交。也因為壓低房價，即使李書玲因計畫懷孕而辭職，林奕奇也能以月薪四萬六千元獨扛房貸，讓二萬三千元的貸款月付金，在家庭收入二分之一以內的安全值內。如今小兩口挑的好房，開價行情已喊至八百萬元，「頂多負擔不起時，我們跟銀行申請寬限期來解套！更何況，後來房價上漲了，我們未來換房更有本錢了！」李書玲老神在在的說。

林奕奇與李書玲的故事，說明了儘管飆漲的房價己成民怨之首，但若以積極規畫取代消極抱怨，還是有機會擺脫無殼一族！

成家族你一定要精算：

我可買總價多少的房子？自備款與貸款金額又各是多少？

1.合理貸款月付金＜家庭月所得大台北地區：合理貸款月付金約家庭月所得的１/２～１/３；大台北以外區域：合理貸款月付金占家庭月所得的１/３～１/５（若家庭月所得為10萬元，台北人合理貸款月付金為3.3萬～５萬元；其他區域則約２萬～3.3萬元）。

2.合理貸款總額：

合理貸款月付金÷5800（每貸款100萬元，以利息２％計算之本利攤還月付金）×100萬元

3.合理購屋總價：

合理貸款總額÷0.7（貸款７成）＝購屋總價

4.自備金額：

購屋總價×0.3（３成自備款）＝自備款金額例：家庭月收入10萬元在大台北買房，至多可買1231萬元的房子，貸862萬元，自備369萬元。

成家族

你一定要學會：

方法１：準夫妻過戶買賣籌錢法彼此有信任基礎的準夫妻，為籌自備款及降低房貸利息，若先生家裡情況允許，可將先生老家過戶予太太，老婆利用青年首購身分取得低利條件與貸款金額，真正買房時再用先生青年首購名義進行另一次申貸貸款，而太太所貸得的金額可補貼自備款。

方法２：分租降壓力

剛成家人口少時，可考慮將多餘空間騰出分租，降低房貸壓力。

方法３：優惠條件法

盤點任何可以使用優惠貸款的身分條件，如勞工、軍公教、殘障等，同時申請多個優惠條件減輕房貸壓力。

你一定要小心

陷阱１：房子一定要符合一生的使用狀況嗎？

現代人工作與居住地點變動大，只要適合當下所需，不用替未來預留過大空間，徒增負擔，不同人生階段由小而大換屋，才是聰明的。

陷阱２：我是不是一輩子也買不起台北的房子？

看房價勿「以偏概全」，建商為了行銷而標榜創高價，讓人誤認為是平均行情，事實上好地段也有平價的好屋，就等著買家主動挖掘。

陷阱３：我只要看自己熟的區域？

過分的「地域堅持」讓房子的選擇變少，而用距離來降房價，就得考量通勤時間、精神成本與省下來的房價是否划得來。

陷阱４：因為要自住不是投資，就不用管增值性了嗎？

人生的資產往往繫於有沒有買對房子，就算是自住，買對了第一間房，資產增值，也會讓換屋更有本錢，甚至能在急用時增貸應急。