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新項目審批270天變5天 投資備案制廣東提前實施3年出成效

近日，國家發改委副主任張勇表示，要在總結廣東等省份的試點基礎上進一步推廣企業投資項目備案制。那麽，廣東試點3年多以來，效果如何呢?

改革後廣東新增項目數量增加

2013年3月，廣東正式印發《廣東省企業投資管理體制改革方案》，取消省管權限內企業投資項目核準，規定除需報國家核準的項目外，廣東省核準權限內的28類項目將進行分類改革，其中不涉及公共資源開發利用的項目一律取消核準，改為備案管理。

兩年後，廣東省政府又發布了《廣東省企業投資項目實行清單管理的意見(試行)》及企業投資項目準入負面清單、行政審批清單、政府監管清單等三份清單。這是我國首份發布的省級企業投資項目準入負面清單。

其中，除了禁止投資的項目和86大類需要核準準入的項目，其他絕大多數項目都只需實行備案。備案並不涉及前置審批，只審查企業投資範圍是否符合國家的產業政策。

中國(深圳)綜合開發研究院信息部部長鄭宇劼告訴第一財經記者，2013年廣東開始在中山和順德等5個城市試點企業投資管理體制的改革，2015年擴大到全省，並正式實施企業投資項目清單管理，也就是通常所說的“三張清單”，準入負面清單、行政審批清單和政府監管清單。

他說，這項改革也是結合商事制度改革推進的。從廣東省企業投資項目備案系統公布的數據看，從2015年3月改革正式實施以來，企業投資備案項目數量快速增加，每個月都有五六百個項目備案，多的時候則有八九百個。

新項目辦理時間從270天縮短至5天

2015年2月，時任廣東省發改委主任的李春洪對媒體表示，以往正常項目審批時間非常長，多達270多天。這意味著，企業在有項目投資意向後，難以迅速進行投資和開工。

深圳南山區一家生產醫療器械的企業主王曉(化名)說，其實這里的270天也不真的是270天，只是把每個審批環節串聯起來後，最長需要270天。不過，一般雖然要不了這麽久，但是耗時幾個月還是比較常見的。

去年，他們公司投資了一個規模不大的醫療項目，沒有擴充場地，也沒有進行基本建設方面的投資，很快就拿到證了。

他告訴第一財經記者：“我們是到南山區發改委備的案，大概三天吧，就拿到證了。如果涉及土地建設投資的話，可能會久一些。”

而根據上述廣東省的改革方案，備案包括承諾準入和告知性備案兩種，企業只需要在網上提交備案資料，5個工作日內即可獲得答複。

鄭宇劼說，此前投資項目審批時間長，主要是因為大量的前置審批和串聯審批。“廣東實施企業投資項目管理改革的一大特點是，不僅僅是實行投資項目備案制，而且壓縮了很多前置審批事項，許多項目審批流程也由過去的‘串聯’變為‘並聯’。”

所謂“前置審批”，就是項目核準之前，還有許多專項審批程序。“串聯”指的是，審批環節一環緊扣一環，辦理按順序來，中間任何一個環節一旦差錯，就會影響到整個辦理流程。改為“並聯”後，企業項目備案、規劃選址、用地預審、環境影響評價等手續可以同步辦理，沒有先後順序。

這種尊重市場和尊重企業主體地位的做法也使得企業能夠沈得下心來，低頭專心研發和生產。

王曉感慨：“很方便，我們想投資項目的時候，政府不幹預，不找麻煩，只管埋頭幹活就行了。”

深圳一位與當地政府進行過項目合作的人士張華(化名)告訴第一財經記者，他們去內地調研時，發現企業對政府官員的態度反差很大。“在當地企業的眼里，一個科長都是很大的領導。但是在深圳，我們跟著政府去企業調研時，人家說不接待就不接待。”

有一次他去深圳一家小企業調研時，老板甚至都不知道當時哪些官員分管他們那個片區的企業。張華說：“他們不需要和政府打交道，自然不關心那些，只管悶頭做事。”

事中和事後監管利於保障市場秩序

雖然備案制試點效果明顯，不過對備案企業的事中和事後監管仍然有待加強。

7月25日的國務院新聞辦新聞發布會上，國家發改委副主任張勇在談到這一問題時表示：“企業一定要守誠信，不能說跟政府要了一塊地，說這塊地搞什麽項目，最後搞了別的項目，這絕對不允許的，那樣就亂了，在國外也是如此，所以一定要有必要的管理。”

上述問題在現實操作中屢見不鮮。鄭宇劼說，不排除有些企業是有意為之，但是更多的情況是市場環境變化造成的。“企業一開始想做某個項目，從策劃到設計都是針對該項目進行的，所以向政府申請的時候就是該項目。但是後來，市場環境可能會改變，項目的前景沒有預期的那麽好，企業就可能會放棄投資，轉而做別的項目。”

他說：“企業轉去做別的項目，不是說不可以，但是一定要重新核準或備案，不然市場秩序會亂，放寬投資審批，同時意味著要加強事中和事後監管。比如說，本來不需要核準的項目改成需要核準的項目後，要遵守的規定就變了，或許需要其他專項審批條件。”

他補充道，即便是轉做其他不需要核準的項目，相應的城市規劃要求、環保標準等規則也可能會變化，比如說沒噪音的項目改成有噪音的項目，環評要求就不同了。”

基金業協會重拳打擊違規代辦私募備案

在私募行業蓬勃發展的同時，也衍生出不少問題，私募備案違法代辦便是其一。對此，基金業協會與有關部門一道啟動調查工作，下重手進行整治該違法現象。

日前，基金業協會通報了四川同創偉業投資有限公司(簡稱“四川同創偉業”)虛假宣傳並違法代辦私募管理人登記。違法代辦網站曾為幾十家機構違法代辦私募管理人登記，其中23家已經註銷登記以及未通過登記。

“監管層在私募機構的申請上標準是統一且透明的，如果私募機構自身沒有達到相關的標準，不論是自己申請還是找其他機構代辦都沒有辦法通過。”上海一家投資公司總經理向《第一財經日報》記者表示。

基金業協會亦指出，違法代辦業務為法律所禁止，為行業所不容，通過違法代辦取得的私募投資基金管理人登記和基金備案無效。

涉嫌虛假宣傳

事實上，早在去年11月，基金業協會便發現部分網站涉嫌冒充官方代辦機構或涉嫌采用虛假宣傳及類似手段辦理私募投資基金管理人(簡稱私募基金管理人)登記和基金備案。當時，中國基金業協會便進行了嚴正聲明。

在這份聲明中被基金業協會點名批評者中，便包括四川同創偉業。當時，四川同創偉業宣傳稱是“官方代辦私募基金牌照”、“私募基金牌照代辦最具官方的代辦機構”，以及表述為：“我公司專業代理私募基金牌照申請，已經成功辦理上百家，最快5天出證，對於資質不齊全，資料不夠的可通過我公司進行特殊辦理”、“專業代理”、“包通過”等。

基金業協會指出，冒充中國基金業協會官方代辦機構或采用虛假宣傳及類似手段的行為涉嫌違法，嚴重擾亂了公共管理秩序，侵害了中國基金業協會的合法權益。

本報記者了解到，包括四川同創偉業在內的其他違法代辦機構主要涉嫌違法的有包括如下的內容表述：“中國基金網作為基金行業專業的外包服務機構”、“在百度推廣使用‘基金備案’7天通過!官方指定基金備案代辦機構”、“基金公司備案專業代理‘包通過’”……還有使用“中國證券投資基金業協會”作為宣傳背景的。

調查發現，四川同創偉業的違法代辦網站以及相關業務由四川瀘州人李某和黃某運營，李某曾為幾十家機構違法代辦私募基金管理人登記。上述機構分布在全國16個省，但私募基金登記備案系統所留聯系人均為李某或黃某，登錄系統的IP地址均來自四川瀘州的同一網段。協會對上述機構進行了電話核查，部分機構所留電話無法聯系，部分機構以“正在開會不方便接聽”、“你一會兒再打來”、“很久前已離職”、“不了解公司運營情況”為由推脫，之後不再接通協會電話。

“現行規定是，一是法律意見書出具需要具有資質的律師出具，原先沒有資質要求因此很多代辦機構比如咨詢公司都能做，而現在是有資質要求的。”北京一位私募基金律師表示他對“違法代辦”的理解是指以基金業協會名義或虛稱自己是基金業協會指定的機構做中介業務的情況。

“協會從未指定或委托任何機構代辦私募基金管理人登記和私募基金備案。”對此基金業協會強調。

服務應運而生

自從私募基金采取備案制後，代辦備案便應運而生，代辦牌照，此前很多券商、律所、期貨公司都有在做。

通常，這些期貨公司、券商以及律師事務所等推出“賣殼”、“保殼”等業務，私募登記備案這一資質在市場上也被明碼標價。

“我的郵箱經常收到給幫助辦理私募或者代辦私募牌照的郵件。”上述上海投資公司總經理告訴《第一財經日報》記者。

“很多中介為私募基金備案提供中介服務，之前是不需要中介機構出具《法律意見書》的，但之後基金業協會要求《法律意見書》，就有了市場需求，因此有律師事務所便有了這項業務。”上海傑賽律師事務所律師王智斌告訴記者。

2016年2月5日，中國證券投資基金業協會發布了《關於進一步規範私募基金管理人登記若幹事項的公告》規定，新申請私募基金管理人登記、已登記的私募基金管理人發生部分重大事項變更，必須提交中國律師事務所出具的法律意見書。也就是從那個時候起，很多律師事務所便新開了辦理《法律意見書》的業務。

在本報記者看到的一封律師事務所發來的郵件中，大概表述是：“自公告頒布之日起，**律師事務所已成功幫助多家私募機構完成管理人登記備案工作，**將以專業化精神為您提供基金登記備案全方位法律服務。”

上述北京專註於私募備案的律師告訴記者，目前法律意見書的收費在5萬-10萬之間。現在做就是一個打包的價格，除了法律意見書，還有網上信息的填報、補充法律意見書等都包含在里面。

“《法律意見書》前期的工作就核查公司的資質情況、合法合規的情況，這要大量的工作。協會對這方面要求很嚴格，律所肯定要派律師到現場盡調。這種的話，也得半個月，而若涉及到變更經營範圍、完善內控制度等下來的話，也得一個月的時間。”他進一步表示。

記者也了解到，當前律所出具一個《法律意見書》的價格在5萬元左右，其中不涉及其他的中介服務。比較大的私募或者股權關系比較複雜的也在10萬-20萬不等。

列入重點關註名單

《關於進一步規範私募基金管理人登記若幹事項的公告》揭開了私募基金業的備案、自律管理的序幕。今年8月1日，則是空殼的清理大限。協會數據也顯示，半天時間協會註銷了8270家空殼私募。

“8月1號之前有一些私募基金已經發行了產品並開始運作了，但是還需要補充提供相關的備案手續，客觀上有需求通過相關的中介機構提供中介服務取得備案資質，因此當時是一個井噴的局面。”王智斌表示。

“基金業協會通過公告，依法有序開展私募基金管理人規範化工作。前前後後基金業協會從2月5日開始明確通知，近6個月過去，這些被註銷的管理人既未提交法律意見書，也未提交首只產品備案申請，屬於‘雙未’現象，那就有可能真的是不願意從事私募行業，註銷也是順利成章。”銀河證券基金研究中心總經理胡立峰表示。

“最近這段時間來監管層以及基金業協會的各項文件不斷，代辦這種現象我知道有。不過就算這次能滿足協會的要求，以後也還是不好說。所以我個人不會采取這種方式去(備案)。”此前，一家去年成立的私募老總在受訪時表示。

“如果哪一天這些管理人準備工作到位了，完全可以重新提交管理你讓登記申請。”胡立峰也表示。

王智斌也表示，8月1日之前的私募基金的存量業務基本都得到了解決，而8月1日之後，新增的私募基金需要備案，這個過程也需要《法律意見書》等相應的中介服務，之後私募才能再發新產品，這樣在8月1號之後的備案工作就會比較有序。

基金業協會進一步指出，私募基金管理人應當依照規定到協會辦理管理人登記和基金備案。同時，協會將繼續依法依規做好私募基金登記備案工作會決定將已經註銷登記和未通過登記的23家機構及其高級管理人員列入重點關註名單。

一試就靈：廣東九成投資實現備案制 民間投資增速遠超全國

作為國家發改委批複的首個企業投資管理體制改革的試點省份，廣東從2015年3月1日開始全面實行企業投資項目網上備案，截止到2016年7月底，全省共辦理備案項目1.32萬個，項目總投資3.21萬億元。

廣東省發改委的相關負責人在接受第一財經記者采訪時表示，改革以來，備案項目數量占全部企業投資項目數量的比例從2011年的60%提高至目前的90%左右。

“備案效率的大幅提高，還促進了我省投資的增長。2016年1—6月，全省固定資產投資完成1360.53億元，增長13.5%，比全國投資增速高4.5個百分點;民間投資完成8591.07億元，增長19.6%，比全國增速高16.8個百分點”，該負責人說。

僅極少數重特大項目保留環評作為前置審批

2013年，廣東印發《廣東省企業投資管理體制改革方案》及4個配套文件、《廣東省企業投資項目管理分類改革目錄(暫行)》等，取消省管權限內企業投資項目核準，規定除需報國家核準的項目外，廣東省核準權限內的28類項目將進行分類改革，其中不涉及公共資源開發利用的項目一律取消核準，改為備案管理。

2015年，廣東省政府又發布了《廣東省企業投資項目實行清單管理的意見(試行)》以及企業投資項目準入負面清單、行政審批清單、政府監管清單三份清單。

這三張清單各有用途，準入負面清單就是按照“非禁止即可行”的原則，進一步放寬各類企業尤其是民營企業投資準入，負面清單以外項目區分不同情況實行承諾準入備案和告知性備案，負面清單內的核準準入類項目，實行核準制管理。行政審批清單，就是規範政府審批權責和標準，優化企業投資審批流程。政府監管清單，就是按照“各司其職、依法監管”的原則，加強企業投資活動事中事後監管。

企業只需登錄廣東省企業投資項目網上備案系統後，上傳相關證照並填報項目信息就可完成備案。最快的幾分鐘就能完成，一般數小時就能辦結，大大低於5個工作日的規定期限。

中國(深圳)綜合開發研究院信息部部長鄭宇劼此前在接受第一財經記者采訪時表示，投資項目審批時間長，主要是因為大量的前置審批和串聯審批，而廣東不僅僅是實行投資項目備案制，而且壓縮了很多前置審批事項，許多項目審批流程也由過去的“串聯”變為“並聯”。

據上述廣東省發改委的相關負責人介紹，對於負面清單內的核準準入類項目，廣東已經取消了18項屬於企業經營自主權範圍的前置手續，一律不再作為核準前置條件。“同時，除極少數重特大項目保留環評作為前置審批外，只保留規劃選址、用地預審兩項前置手續，其他手續與項目核準實行並聯審批，待國家相關法律法規修改後即可付諸實施。”

走出簡政放權“一放就亂”的怪圈

2015年2月，時任廣東省發展改革委主任李春洪曾說，廣東的企業投資管理體制改革試點將建立一種新的企業管理體制，避免走入以往簡政放權“一放就亂，一亂就收，一收就死，一死再放”的惡性循環怪圈。

而第三份清單就是專門針對這個問題做的制度安排，其核心內容是構建協同監管機制，加強事中事後監管。

據悉，廣東制定了《廣東省創新投資管理方式建立協同監管機制工作方案》、《廣東省企業投資項目監督管理辦法》、《廣東省投資項目在線審批監管平臺實施方案》等，明確監管主體、監管內容、監管方法、監管程序和處罰措施。

上述負責人告訴第一財經記者，目前省級企業投資項目在線審批平臺已經建設完成並開通運行，並實現了發改、經信、國土、環保、水利、交通、住建等14個省直部門和中山、惠州、佛山3個試點市的聯通，並與國家平臺聯通，實現數據對接。

此外，突出了信用監管的地位，企業一旦失信，將處處受限。廣東目前基本建成覆蓋全省的公共信用信息系統，歸集了37個省級部門、14個地市共2.5億條信用數據，初步搭建了企業、事業單位、社會組織和重點人群數據庫。建立了失信被執行人名單庫，歸集170萬“老賴”身份信息，限制失信被執行人擔任公司的法定代表人、董事、監事和高級管理人員。

“目前，省科技、民政、司法、國土、環保、交通、水利、稅務、質監、海關、安監、食藥監、人行等近20部門在管理事項中使用信用記錄和信用報告;工商、食藥監、稅務、環保等近10個部門將嚴重失信主體列入黑名單並依法予以限制或禁入”，該負責人說。

該負責人還補充道，廣東試點一年多來的經驗表明，在推進企業投資項目清單管理改革過程中，必須同時註重相關改革的協同推進，比如行政審批制度改革、工商登記制度改革、市場監管體系和社會信用體系建設，以及全省統一的網上辦事大廳等等。

推進投資項目建設全周期在線審批監管

不過，該負責人也坦言，廣東省企業投資項目清單管理雖然取得了積極成效，但在推進過程中仍然存在一些困難和問題。

比如，部分市縣投資項目審批事項的標準化仍未完成，同一審批事項在各地的審批權限劃分、審批流程、申報材料要求等差異仍然存在;部分市縣的投資項目審批監管平臺仍未建立，只有中山等試點市已實現投資項目網上全流程辦理。這使得投資項目網上全過程監管的推進受阻。

另外，法律法規和部門權責規定，決定了對投資項目的監管，是各司其責、依法監管，地方、部門之間的協同配合需要進一步加強;各地各部門對投資項目的管理，仍然偏重於項目審批上，事中事後監管沒有完全跟上，同時監管手段和方式也需改進和創新。

“為此，我們將進一步清理規範審批事項，保留和整合的審批事項，要按照行政審批標準化要求，編制辦事指南和業務手冊並向社會公布;除安全生產、環境保護等涉及人民群眾生命健康安全的事項外，均要精簡申報材料，縮短辦理時限，便利企業辦事”，該負責人說。

行政審批標準化方面，下一步廣東將統一事項名稱，明確辦理依據、受理範圍和標準、申請條件、申請材料、審批標準和流程、審批時限等內容，壓減自由裁量空間。同時，將涉及投資項目立項、報建、施工、竣工驗收等各環節的審批事項，納入平臺統一管理，通過投資項目統一編碼，關聯各環節審批事項和相關審批、監管(處罰)、建設實施進展等重要信息，實現投資項目建設全周期在線審批監管。

《慈善法》問世備案制成最大突破 興業信托搶發首只慈善信托

近十多年來，中國的公益慈善行業飛速發展，公募基金會、非公募基金會、民間公益組織如雨後春筍般不斷湧現。9月1日實施的《慈善法》，不僅對慈善信托進行了專門規定，信托設立由審批制改為備案制，公益類信托有望獲得突破。

《第一財經日報》記者了解到，在《慈善法》首日落定之時，首只慈善信托花落興業，9月1日，興業信托發行“興業信托·幸福一期慈善信托計劃”。興業信托相關負責人預計，目前市場對慈善信托的需求量較大，主要受眾範圍包括“養老、扶老”、“教育、助學”、“扶貧、濟困”等多個領域，上述負責人表示，該只慈善信托已經通過民政廳備案。

公益信托不再是困獸

自2001年，《中華人民共和國信托法》將公益信托以法規的形式公布於眾以來，國內68家信托公司已經有多家公司通過各類形式參與公益慈善事業。

平安信托曾於2002年受深證市政府委托，由市財政部撥款一億設立專項新疆助學公益信托。興業信托也分別於2012年、2013年成立了兩款專項信托計劃，用於家庭困難人士的生活安置、地震救災、幫困助學等公益活動，累計運用善款一百八十余萬元。

根據基金會中心網的公開數據，截至2016年3月，公募基金和非公募基金會捐贈總額從2006年不足100億元發展到目前大約1000億元。

上述負責人對《第一財經日報》記者表示，9月1日起實施的《慈善法》，對慈善活動及其主體進行了界定，對慈善組織的行為準則和內部治理方面提出了公信要求，突出強化了慈善組織的信息公開義務，明文規範了慈善募捐行為，明確了慈善活動享受稅收優惠等。

慈善信托屬於公益信托，是指委托人基於慈善目的，依法將其財產委托給受托人，由受托人按照委托人意願以受托人名義進行管理和處分，開展慈善活動的行為。慈善信托在《慈善法》中得以明確規定，既是對我國慈善運作方式的豐富，也是對信托制度根植社會生活的促進。

對於慈善事業而言，信托機制的引入將帶來多種積極因素，一是慈善信托的規則更加嚴密，有利於引導慈善活動進一步規範;二是對於慈善捐款形成的財產更好地保值增值。

據記者了解，慈善信托除了遵照《慈善法》和相關法規進行募集和管理，還需要按照《信托法》對於受托人的規範履行受托職責;慈善信托募集形成的善款一旦成為信托財產，就與捐贈人、受托人和受益人的財產形成隔離，不會受到其他利益糾紛的影響。

“特別是信托公司作為慈善信托的主體，可以充分發揮專業資產管理和甄選公益組織和項目的作用，擴大和提高善款對弱勢群體幫助的範圍、持久度和有效性。”上述相關負責人對記者稱。

慈善事業專業化

隨著高凈值人群數量的增加，“將財富融入慈善”的概念有望逐步落地。興業信托相關負責人認為，《慈善法》明確了慈善信托的備案制度，明確了受托人、監察人的義務，這些充分說明我國的慈善事業將走上專業化管理道路。

其還稱，慈善信托能夠實現家族精神財富的傳承與擔當，並讓之永遠流傳，這對中產階級也具有相當的吸引力。信托公司若能充分發揮信托在“財產傳承”、“慈善事業”、“資產管理”方面的獨特優勢，應對社會越來越多的此類需求，不斷推出創新產品，必能為慈善事業的發展做出的貢獻。

然而，慈善信托在開展過程中，仍可能存在受托人將信托財產及其收益用於非慈善目的，或未按照規定將信托事務處理情況及財務狀況向民政部門報告或者向社會公開;借慈善信托名義從事非法集資、洗錢等活動;受托人未嚴格按照有關規定管理慈善信托財產等風險。

相比慈善組織，信托公司開展慈善信托，具備監管架構嚴密、發揮公益普惠功能、具備金融資產管理能力、采用“信托+專業組織架構”等特點。

信托設計了嚴密監督機制，有助於保護善款安全，同時，在設計上不設捐贈門檻、不限定捐贈群體，所有具備公益慈善意願的捐贈人都可委托信托公司為其受托人，管理運用善款。

上述負責人表示，信托公司應嚴格按照《慈善法》相關法律法規要求，按照規定將信托事務處理情況及財務狀況及時向民政部門報告或向社會公開。

多家信托公司競技首批慈善信托備案 盤點慈善信托“花樣”

9月1日，在《慈善發》破繭而出的當日，各家信托公司在搶灘首單慈善信托落地競技賽中度過。據第一財經記者觀察，在《慈善法》落定首日，多家信托公司已經站在起跑線上，力爭搶註首單慈善信托。

那麽，信托業首單慈善信托究竟“花落誰家”呢?包含平安信托、中誠信托、中航信托、興業信托、華寶信托、國投泰康信托等在內的多家信托公司已經起航，成為試水首批慈善信托的探路人。

從已披露的慈善信托模式來看，多采用“信托+基金會(慈善組織)”的運作方式，也有信托公司推出了以委托人慈善需求為核心的量身定制式。慈善信托資金用途，多集中在教育、精準扶貧、養老等領域。

信托+基金會模式：各有所長 優勢互補

從目前市場上這批率先完成銀監部門報備、民政部門備案的慈善信托產品來看，慈善“信托+基金會(慈善組織)”成為多家信托公司廣泛采用的一種運作模式。《慈善法》落定首日，中誠信托、中航信托、國投泰康等宣布完成備案的慈善信托采用了此運作模式。

對於“信托+基金會(慈善組織)”模式的作用，中國信托業協會首席經濟學家蔡概表示，慈善組織和信托公司是兩個不同性質的主體，但是由於慈善法的規定，慈善組織和信托公司都可以作為慈善信托的受托人，使這兩類看似沒有多大關系的主體發生交集，慈善組織和信托公司各有特長，慈善組織在開展慈善活動，慈善項目上有優勢，信托公司在資產管理方面慈善資產的保值增值方面有專業特長，兩者開展合作有利於實現互利共贏，有利於慈善目的更有效的實現。

9月1日，中航信托“愛飛客慈善集合信托計劃”在京舉行成立暨新聞發布會，中航信托愛飛客慈善信托的運作結構，正是采用“信托+公益基金會”這樣一種模式，由廣東省愛飛客公益基金會成為慈善信托計劃的首家合作公益機構，北京六明律師事務所作為信托監察人。

對此，中航信托副總經理魏穎暉表示，這一模式本身兼具了信托在資金管理里以及資金運作，財產獨立性的制度優勢，加上公益基金會在公益事業執行籌劃實施過程中的優勢，兩者互補，更好地實現慈善公益的意義。

據悉，中航信托慈善信托設計為開放式，根據各個不同的慈善項目以及信托合同的約定，持續認購加入，最低認購資金起點為1元。

此外，中航信托設立了慈善事務管理委員會，有助於廣納合作機構，合作各方的意見，指導信托在法律法規以及慈善公益事業實施當中的角色試駕以及未來合作機構的選定的試駕，管理委員會提供指導決策顧問。

中誠信托發起“中誠信托2016年度博愛助學慈善信托”，也是采取慈善“信托+基金會(慈善組織)”運作模式，由中誠信托負責慈善信托的設立、管理等事項，由北京市美疆助學基金會(下稱美疆基金會)負責資助項目的選定。首期資助對象擬選定為新疆維吾爾自治區阿圖什市格達良鄉中心學校40名家境貧困的適齡學童，信托資金將資助他們完成學業。

無獨有偶，“國投泰康信托2016年真愛夢想1號教育慈善信托”(下稱“國投泰康信托真愛夢想1號”)同樣采取““信托+基金會(慈善組織)”運作模式。在此慈善信托成立之前，上海真愛夢想公益基金會已經與國投泰康信托開展了長達兩年的合作。此次“真愛夢想1號”致力於素質教育領域，該筆慈善信托財產總規模為82萬元。

量身定制式：以委托人慈善需求為核心

9月1日，在慈善信托市場競技中，央企、民企作為受托人的量身定制式慈善信托也相繼應聲而落地。

與”國投泰康信托真愛夢想1號”一同亮相的還有“2016年國投慈善1號慈善信托”(下稱“國投慈善1號”)，由國家開發投資公司和自然人作為委托人，致力於“精準扶貧”和素質教育，慈善信托財產總規模是3000萬。

對此，國投泰康信托研究發展部總經理和晉予向記者介紹：國投慈善1號慈善信托的委托人是國家開發投資公司，這是國內第一支由央企作為委托人設立的慈善信托，是為委托人量身定制的慈善信托，是以委托人慈善需求為核心而設計。

同日，中國平安推出的“中國平安教育發展慈善信托計劃”(下稱“平安教育慈善信托計劃”)則是我國首支永續型集合慈善信托，該信托計劃規模1000萬元，不設置預計存續期限，可永久存續，專註於教育領域的慈善事業。資金全部來自平安集團、下屬子公司的自有資金及內部員工的捐贈。其中，平安信托也是捐贈人之一，投入自有資金達200萬元。

對此，中國平安集團總經理任匯川表示，此次籌集1000萬元資金設立慈善信托，希望能夠充分發揮該信托計劃永續經營、保值增值和慈善項目篩選和動態管理的功能，構建一個更有生命力的公益模式。同時，也希望通過良好的運作能起到示範效應，帶動更多的個人和企業參與到慈善信托中來。

據了解，與一般慈善信托計劃設定2-5年的存續期不同，“中國平安教育發展慈善信托計劃”不設置預計存續期限，可永久存續。

中國平安旗下平安信托作為該信托計劃的受托人，為實現慈善資金的保值增值，將對信托投資采取相對保守的投資策略。慈善資金將主要投資於固定收益類產品、現金管理類產品;在追求穩定收益的前提下，通過投資權益類產品保證資金長期抗通脹能力。

教育、扶貧、養老成慈善信托發力領域

縱觀多家信托公司備案的慈善信托用途，多集中在教育、精準扶貧、養老領域。

其中一個亮點是，以航空為股東背景的中航信托則聚焦航空公益慈善。魏穎暉介紹，“愛飛客慈善信托”因航空公益而生，目的是弘揚航空領域的慈善事業，致力於做最專業的航空領域公益慈善，將重點資助貧困地區改善基礎教育設施、資助貧困家庭學生完成學業、資助孤寡老人改善貧困生活，資助有飛行潛質的貧困青少年實現飛行夢想、資助普及航空基礎知識，傳播航空文化，以及支持精準扶貧、綠色環保等事業等。

9月1日，完成民政局備案的 “興業信托·幸福一期慈善信托計劃”，不設存續期限，善款運用集中在養老助學扶貧領域。此次“幸福一期”慈善信托儲備了福建省“農村幸福院”項目、青少年助學項目和留守兒童教育等多個公益慈善項目。

興業信托表示，將對慈善捐款形成的財產更好地保值增值。慈善信托募集形成的善款一旦成為信托財產，就與捐贈人、受托人和受益人的財產形成隔離，不會受到其他利益糾紛的影響。特別是信托公司作為慈善信托的主體，可以充分發揮專業資產管理和甄選公益組織和項目的作用，擴大和提高善款對弱勢群體幫助的範圍、持久度和有效性。

值得註意的是，作為慈善信托，中航信托、興業信托此次發起成立的慈善信托計劃的受托人、監察人、托管人均不收取任何報酬或費用，信托收益全部歸於受益人，受益人為該信托項下公益項目的受助者。

涉外資四部法律通過修改：負面清單之外投資改為備案

9月3日，在2016年二十國集團工商峰會首日，全國人大常委會以153票贊成、0票反對、1票棄權，表決通過了《全國人民代表大會常務委員會關於修改〈中華人民共和國外資企業法〉等四部法律的決定》(以下簡稱《決定》)。

《決定》對《中華人民共和國外資企業法》、《中華人民共和國合資經營企業法》、《中華人民共和國合作經營企業法》以及《中華人民共和國臺灣同胞投資保護法》相關行政審批條款進行修改，將不涉及國家規定實施準入特別管理措施的外商投資企業和臺胞投資企業的設立和變更，由審批改為備案管理。該決定將自2016年10月1日起施行。

中國商務部當天下午公布了《外商投資企業設立及變更備案管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)，向社會各界征求意見，征求意見截止日期為2016年9月22日。暫行辦法也擬於2016年10月1日起施行。

商務部副部長王受文在當日召開的G20貿易成果會議中解釋稱，這四個法修改的核心內容是把外商投資企業，設立審批改為備案，就是說對外商投資企業，今後在負面清單之外的行業內進行投資，不需要審批改為備案即可。

商務部新聞發言人孫繼文指出，四部法律進行修改，在全國範圍內實行準入前國民待遇加負面清單管理模式，是對我國管理體制的一次重大變革，體現了“凡屬重大改革都要於法有據”的精神，將進一步擴大對外開放，完善法治化、國際化、便利化的營商環境。

接受《第一財經日報》記者采訪的多位業界律師和專家均表示，這是一個巨大的進步， 雖然使用全國範圍的負面清單還未最後出爐，但負責審批外資的商務部(尤其地方)權力進一步減小。

四個自貿試驗區的成功經驗推廣

這次四法的修訂，源於四個自貿試驗區成功經驗。

對外經貿大學中國WTO研究院執行院長屠新泉對《第一財經日報》記者說，上海自貿區的法律授權期到了，這個《決定》和《征求意見稿》是自然的延續。

商務部部長高虎城在8月29日向大會提請時說明，2013年8月30日，全國人大常委會通過了關於授權國務院在中國(上海)自由貿易試驗區暫時調整有關法律規定的行政審批的決定，授權國務院在上海自由貿易試驗區暫停實施外資企業法、中外合資經營企業法、中外合作經營企業法規定的部分行政審批事項，改為備案管理。該授權即將於2016年9月30日到期。

為貫徹落實黨的十八屆三中全會提出的“改革涉外投資審批體制”、“探索對外商投資實行準入前國民待遇加負面清單的管理模式”等要求，經全國人大常委會兩次授權，自2013年10月起，先後在上海、廣東、天津、福建4個自貿試驗區試點實施外商投資準入前國民待遇加負面清單管理模式，將不涉及國家規定實施準入特別管理措施的外商投資企業設立及變更由審批改為備案管理。

王受文解釋稱，商務部做這個修改是基於中國在四個自貿試驗區里面的成功實踐。2013年在上海建立了上海自由貿易試驗區，在這個試驗區里面人大常委會授權對外商投資企業三個法律進行調整，上海自貿試驗區外商投資負面清單之外，不需要審批，只要備案就可以。

“三年之後我們發現效果非常好。”他說。

商務部新聞發言人孫繼文進一步援引數據說，近三年來，外商投資負面清單管理模式的實施，大幅提高了自貿試驗區投資便利化和規範化水平。今年1-6月，4個自貿試驗區99%以上的外商投資企業是通過備案方式設立的，與“逐案審批制”相比較，紙質材料減少90%，辦理時限由20個工作日縮減至3個工作日內，受到廣泛認可。

自貿試驗區內建立了與負面清單管理模式相適應的事中事後監管體系。外商投資國家安全審查制度運行良好。4個自貿試驗區推出事前誠信承諾、事中評估分類、事後聯動獎懲等做法，形成了“守法企業路路暢通、違法企業處處受制”的監管格局。三年來，自貿試驗區守住了風險底線，沒有出現區域性、系統性風險。國務院發展研究中心等第三方機構評估認為，自貿試驗區內外商投資管理體制改革試點受惠面廣、成效顯著、風險可控，已具備在全國複制推廣的條件。

如何簡政放權

對於熟悉外資準入領域的外資業內人士看來，《決定》和《征求意見稿》都堪稱重磅。

王受文稱， 中國引入了準入前國民待遇加負面清單管理方式。就是凡是在負面清單里面的，需要繼續審批。負面清單之外的就可以改成備案。這一個做法就是說負面清單要體現政府管理，負面清單之外備案，企業準入比較自由，所以外資企業到中國來今天除了四個自貿區之外都需要審批。自由準入，這對於發揮市場主體的作用是非常有意義的。

“所以至少在這樣兩個方面，這個法的修改對於我們外商投資環境的改善，是具有重要意義的。”他說。

孫繼文稱， 為做好法律修改的後續落實工作，經征求各相關部門和地方商務主管部門意見，商務部起草了《征求意見稿》。《征求意見稿》全面貫徹落實簡政放權、放管結合、協同監管的要求，就適用範圍、備案程序、監督檢查、法律責任等內容做出規範，同時規定港澳臺投資者投資備案事項參照本辦法辦理。

他還分別解釋了簡政放權、放管結合和協同監管。

關於簡政放權，根據《征求意見稿》，不涉及國家規定實施準入特別管理措施的外商投資企業，無須審批，只需經過備案即可完成設立及變更手續。外商投資企業或其投資者通過備案系統可在線填報和提交備案信息及材料，商務主管部門(以下簡稱備案機構)將在3個工作日內完成備案，並通過備案系統發布備案結果。外商投資企業設立的備案在營業執照簽發前或營業執照簽發後30日內辦理，外商投資企業變更的備案在變更事項發生後30日內辦理，備案不是企業進行工商登記的前提條件。備案完成後，企業可自行選擇是否領取備案回執。這將大幅精簡企業辦理流程，切實提高投資便利化水平。

關於放管結合，《征求意見稿》規定了較為全面的監督檢查和法律責任條款，在“放”的同時，為備案機構加強事中事後監管提供了依據和手段。外商投資企業及其投資者違反備案義務，在限制或禁止投資領域開展投資經營活動，或不配合監督檢查的，將承擔相應的法律責任，有關誠信信息將記入商務部外商投資誠信檔案系統，並通過商務部外商投資信息公示系統予以公示。

關於協同監管，《征求意見稿》明確備案機構將與工商、外匯等部門密切配合，加強信息共享。備案機構在監督檢查的過程中發現外商投資企業或其投資者有不屬於本部門管理職責的違法違規行為，將及時通報有關部門。

各方關註全國版負面清單進展

在各方積極評價《決定》的同時，多位業內人士也對本報記者提出了對後續進展，尤其是與此相關的全國版負面清單進展的關切。

就在8月23日，王受文在商務部舉行的第十九屆中國國際投資貿易洽談會專題新聞發布會上透露，在自貿試驗區試點的基礎上，商務部正在研究把負面清單推廣到全國實施的可行性。他表示，將在教育、文化、金融、一般制造業等多領域進一步放寬對外資的準入限制。

一位不願透露姓名的資深法務人士對本報記者說，審批轉為備案，程序簡便了，有利於一般的外企設立。不過要看市場準入的負面清單有多長。

”如果太長，那很多行業的外資還是享受不到便利。“他說。

此外，中國歐盟商會在給本報記者發來的聲明中指出，雖然此次修訂將原有的登記制度轉變為備案管理並在法律中采取負面清單管理辦法，這一舉措十分值得贊賞，但是要解決當前中歐之間市場準入方面的不對等情況，還有很大的努力空間。

剛入行兩年的通商律師事務所年輕律師霍雪雲則關註到了《征求意見稿》第四章中，關於不按照要求備案，還需要罰款的條款，覺得十分有趣。 她評論說，《決定》是對外開放到現在普遍且成熟的一個適應，但上市公司的引入戰略投資者應該還沒有放權。

孫繼文指出，修改《中華人民共和國外資企業法》等四部法律的《決定》將於2016年10月1日起施行。為避免出現監管真空，做好法律銜接，有關外商投資企業設立及變更備案的管理規定作為重要配套措施，需與《決定》同時施行。商務部歡迎社會各界對此予以關註，並提出寶貴意見。商務部將認真聽取社會公眾的意見，進一步修改完善後發布施行，確保負面清單管理模式在全國順利實施。

央行將對RQFII證券投資額度實行備案或審批管理

央行網站9月5日發布了關於人民幣合格境外機構投資者(RQFII)境內證券投資管理有關問題的通知，將對RQFII境內證券投資額度、資金賬戶、資金收付等實施監督、管理和檢查。

通知要求，同一RQFII可委托不超過三家托管人。委托多家托管人的，應僅指定一家托管人作為主報告人，負責代其統一辦理投資額度備案和審批申請、主體信息登記等事項。

人民幣合格投資者在取得資格許可後，可通過備案方式獲取不超過其資產規模一定比例的額度。超過基礎額度的投資額度申請，應當經國家外管局批準。境外主權基金、央行和貨幣當局等機構的投資額度不受資產規模比例限制,可根據其投資境內證券市場的需要獲取相應的投資額度，實施備案管理。

三年期滿 外商投資備案由自貿區複制推廣全國

在上海自貿區暫時調整“外資三法”規定的有關行政審批三年期滿之時，外商投資企業的設立和變更，在全國範圍內由審批改為備案。

10月8日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，決定簡化外資企業等審批管理，營造擴大開放的更好環境。

會議認為，複制推廣自貿試驗區經驗，通過深化簡政放權、放管結合、優化服務等改革，營造內外資企業一視同仁、公平競爭的營商環境，是推進新一輪高水平對外開放的重要內容。根據全國人大常委會關於修改外資企業法等法律的決定，會議確定，今後舉辦外商投資企業，凡不涉及2015年版《外商投資產業指導目錄》中禁止類、限制類和鼓勵類中有股權、高管要求的規定等準入特別管理措施的，企業設立及變更一律由審批改為備案。

采取這一改革措施，外商投資企業設立及變更審批將減少95%以上。

商務部8日晚間也發布《外商投資企業設立及變更備案管理暫行辦法》(下稱《暫時辦法》)。與此前的逐案審批相比，根據《暫行辦法》，外商投資企業設立及變更備案將簡化為三步：通過備案系統在線填報和提交備案申請材料;二是備案機構對填報信息形式上的完整性和準確性進行核對，並對申報事項是否屬於備案範圍進行甄別;備案人自行選擇是否領取備案回執。

這三步，也將整個備案過程大幅縮短，對申報事項屬於備案範圍的，備案機構應在3個工作日內完成備案。

而且，備案不作為辦理工商、外匯登記等手續的前置條件。

也就是說，設立外商投資企業，可以在營業執照簽發前，或營業執照簽發後30日內，通過綜合管理系統，在線填報和提交《外商投資企業設立備案申報表》及相關文件，辦理設立備案手續。

此次全國範圍內的外資企業管理制度的改革，基於中國在四個自貿試驗區里面的成功實踐。

2013年10月1日，全國人民代表大會常務委員會關於授權國務院在中國(上海)自由貿易試驗區暫時調整有關法律規定的行政審批的決定正式施行。彼時，當時只有28.78平方公里的上海自貿區，獲準在三年內暫時調整“外資三法”規定的有關行政審批。

時至今日，三年期滿。

當時決定中也表示，對實踐證明可行的，應當修改完善有關法律;對實踐證明不宜調整的，恢複施行有關法律規定。

而今年9月3日，第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十二次會議審議通過《關於修改<中華人民共和國外資企業法>等四部法律的決定》，將不涉及國家規定實施準入特別管理措施的外商投資企業設立及變更，由審批改為備案管理。

這也說明，自貿區在外商投資管理體制上的實踐，已被證明可行。

商務部新聞發言人孫繼文曾表示，近3年來，外商投資負面清單管理模式的實施，大幅提高了自貿試驗區投資便利化和規範化水平。今年1~6月，4個自貿試驗區99%以上的外商投資企業是通過備案方式設立的，與“逐案審批制”相比較，紙質材料減少90%，辦理時限由20個工作日縮減至3個工作日內，受到廣泛認可。

此外，4個自貿區還推出了事前誠信承諾、事中評估分類、事後聯動獎懲等做法，三年來未出現區域性、系統性風險，國務院發展研究中心等第三方機構評估認為，自貿試驗區內外商投資管理體制改革試點受惠面廣、成效顯著、風險可控，已具備在全國複制推廣的條件”。孫繼文表示。

不過值得註意的是，自貿區里施行備案制，所依托的，是負面清單，但到目前為止，全國版的負面清單並未出臺。

而此次，經國務院批準，全國範圍內的外商投資準入特別管理措施範圍，依據的是《外商投資產業指導目錄(2015年修訂)》。

也就是說，就外商投資準入特別管理措施範圍內的投資，對於涉及《外商投資產業指導目錄(2015年修訂)》限制類和禁止類以及鼓勵類中有股權要求、高管要求的領域，不論金額大小或投資方式(新設、並購)均將繼續實行審批管理。其余的，則實行備案制。

《外商投資產業指導目錄》也是四個自貿區施行的負面清單的制定依據之一。自1995年首次頒布以來，《外商投資產業指導目錄》根據經濟發展和對外開放需要，每隔一段時間適時進行修改，2015年該目錄第六次修訂，也是歷次修訂中開放幅度最大的一次。

從條目上看，限制類條目大幅減少，從2011年版的79條減少到2015版的38條;放寬外資股比限制，“合資、合作”條目從2011年版的43條減少到2015版的15條，“中方控股”條目從2011年版的44條減少到35條。

國務院常務會議稱，有關部門要提升效能，有針對性地加強投資促進和服務，同時強化事中事後監管，鼓勵誠信守法。

外商投資企業設立及變更審批改備案後，事中事後監管尤為重要。為加強事中事後監管，《辦法》明確規定，商務主管部門與公安、國有資產、海關、稅務、工商、證券、外匯等有關行政管理部門應密切協同配合，加強信息共享。

同時，商務主管部門應當隨機抽取確定檢查對象，隨機選派檢查人員，對外商投資企業及其投資者進行監督檢查。抽查結果予以公示。

除進行公示外，《辦法》還規定了相應的法律責任，比如外商投資企業或其投資者未能按期履行備案義務，或在進行備案時存在重大遺漏的，商務主管部門應責令限期改正;逾期不改正，或情節嚴重的，處3萬元以下罰款。

而接下來，外商投資的準入管理，還將進一步得到加強和優化。國務院常務會議就提出，下一步還要根據擴大對外開放的要求，繼續優化準入特別管理措施。

外資企業設立審批改備案平均辦理時限將減至3個工作日以內

近日，國務院常務會確定，舉辦外商投資企業凡是不涉及國務院批準的準入特別管理措施的，企業設立及變更一律由審批改為備案管理。10月14日，在國新辦舉行的政策吹風會上，商務部部長助理童道馳介紹了簡化外資企業審批管理的相關措施。

審批改備案是指原來要拿到商務部門批準才能設立企業，現在投資者可在網上備案，外商投資企業備案可在營業執照簽發前或營業執照簽發後30日之內，先拿營業執照再備案。備案主要是核對一些信息，並不是審核原來逐案審批中的一些條件，與行政許可不同。這次把審批改備案從自貿試驗區拓展到全國，是一個重大變革。以“準入前國民待遇加負面清單管理模式”取代傳統的“逐案審批模式”，自貿試驗區3年試點取得了成績，簡化了外資企業審批手續，為外商投資營造了更加法治化、國際化、便利化的營商環境。

為落實外商投資企業等審批管理體制改革，10月8日商務部出臺《外商投資企業設立及變更備案管理暫行辦法》。據估算，與過去逐案審批制比較，紙質材料會減少90%以上，平均辦理時限會從20多個工作日縮減到3個工作日以內。在自貿試驗區試點基礎上，為適應網上申報制度，商務部還升級了信息系統，便於企業網上備案。自備案啟動至10月13日，全國共收到外商投資企業設立備案申請500余件，134家完成備案設立程序，收到變更事項1100余件，完成變更備案285件。

當前複雜經濟形勢下，各國投資都出現疲軟態勢，根據有關國際機構預測，今年全球外商直接投資將下降10%—15%。為了更多吸引外資，提高利用外資質量和水平，將全面修改外資三法、制定統一的外國投資法。這不僅需要修改有關行政審批條款，還要解決外資三法中關於企業組織形式和治理結構的有關規範與公司法等法律法規的銜接問題，並將法律規範對象調整為外國投資者在中國境內的投資行為，實現從外商投資企業法到外國投資管理法的轉變。商務部會按照中央統一部署，繼續推進外資三法修訂和統一的外國投資法立法進程，爭取早日出臺。（高雲才）

基金業協會發布《私募資產管理計劃備案管理規範第1-3號》

據中國基金業協會微信公號最新消息，7月15日，中國證監會發布了《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(下稱《暫行規定》)，對證券期貨經營機構私募資產管理業務作了嚴格規範。新規實施以來，中國證券投資基金業協會(以下簡稱協會)嚴格貫徹落實新規要求，加強了對私募資管產品的備案管理。在備案核查實踐中，協會發現部分機構對新規條款的內涵和界定存在理解不到位、理解偏差等情況，部分機構則利用條文的局限性來尋求規避監管的空間。為進一步細化和明確私募資管產品備案管理要求，根據《暫行規定》相關規定，經中國證監會批準同意，協會研究制定了《證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案管理規範第1-3號》(以下簡稱《備案管理規範》)，自發布之日起實施。

《備案管理規範》主要著眼於私募資管產品備案環節涉及的材料提交、備案程序等操作問題以及履行監測職能角度，在法規基礎上，從行業自律層面進一步強化私募資管產品的規範性要求。一是明確了協會的備案核查和產品監測職責，對證券期貨經營機構的備案合規義務、備案程序、法律責任等做了總體性規定;二是對委托第三方機構提供投資建議服務的私募資管產品須提交的備案材料進行了細化，督促管理人謹慎遴選符合條件的第三方機構;三是詳細說明了結構化資管計劃的備案要求，細化了在宣傳推介、收益分配、投資運作等方面的合規要求;四是針對部分突出風險，進一步強化自律規範要求，如禁止私募證券投資基金管理人為投資非標資產的資管產品提供投資建議;禁止一對多資管產品委托人以發出投資建議、投資指令等方式影響資產管理人投資運作;禁止管理人通過“安全墊”+超額業績報酬等方式變相設立不符合規定的結構化產品。

下一步，協會將在正本清源，強化約束的前提下，深化落實《暫行規定》的各項要求，引導行業提高合規風控能力。同時，協會也將根據私募資產管理業務實際情況，以及行業機構在執行過程中反饋的意見建議，及時修訂完善《備案管理規範》，共同促進私募資產管理業務規範健康發展。