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名師之師優質「投資師父」大公開﹁師父領進門、修行在個人﹂，想要在資訊複雜的金融市場賺到錢，一定得用對方法。

不論是拜師學藝、參加投資課程、買投資理財的好書，甚至是透過投資達人財經部落格交流的教學相長，都可以是你增強投資功力的最佳來源。

透過股市名師的現身說法，從現在起，你也可以找到創造獲利勝率的投資師父。

撰文‧林心怡

在 電影「華爾街：金錢萬歲」，﹁Greed is good﹂︵貪婪是好的︶、﹁Greed is Legal﹂︵貪婪是合法的︶等幾句經典名言，是繼二十三年前的「華爾街」後，再次完整地詮釋出人們對金錢的渴望。只是，投資不能僅靠臆測，必須做好扎實 的基本功，才能在股海中立於不敗之地。

例如台面上的投資大師，大華投顧董事長杜金龍與瑞展產經董事長陳忠瑞，就是典型苦學成功的例子，當初誰會想到，昔日從鄉下北上的窮小子，會成為家喻戶曉的股市名師？其實，他們兩位即使現在已縱橫股海二十多年，卻也難忘那段年少時﹁拜師學藝﹂的青澀歲月。

途徑一：以書為師 博覽投資良冊﹁還記得我第一次接觸技術分析，是在一九八七年的時候。﹂以技術分析聞名的杜金龍回憶，當時正碰上台灣證券市場剛開放的年代，為了勝任永豐餘指派擔任旗下永信證券操盤人的職位，杜金龍常在工作結束後，跑去上建弘投顧開設的投資理財課程。

﹁當時建弘投顧的老師陳錫超，可說是我技術分析的啟蒙老師！﹂杜金龍口中這位已因車禍而過世的﹁投資師父﹂，曾翻譯過投資名著︽股價趨勢技術分析︾，在早期技術分析還不發達的年代，算是箇中先驅。

至此之後，杜金龍就苦心鑽研技術分析，持續讀遍投資理財的相關書籍，很快地，在一九九一年就出版了首部著作︽技術分析在台灣股市應用的訣竅︾，一度成為當時的熱賣長銷書。

如 今，他的股市著作已多達十餘本，但仍維持每一、二周閱讀一本財經書的習慣，不但標示重點，也內化成為自己投資的養分，例如︽約翰．墨菲教你看線圖找趨勢 ︾、︽華爾街怪傑巴魯克傳︾、︽散戶流浪記：一個門外漢的理財學習之旅︾都是他近期推薦一般投資人值得一讀的好書；至於技術分析的進階者，則可閱讀︽股價 趨勢技術分析︾。

可見，就算是投資名師也必須不斷地自我精益求精，靠著閱讀大量投資書籍融合成自己的觀點，藉由別人的邏輯，找出自己看不到的盲點，如此才能提升在投資思考上的高度。

途 徑二： 同儕為師 教學相長同樣在一九八○年代的某天，則是投資大師陳忠瑞第一次踏入「號子」。﹁記得當時我還是個台大經濟系的懵懂學生，是我的總體經濟啟蒙老師、前財政部 長林振國，為了引起我們的興趣，特別帶我們去觀摩的。﹂陳忠瑞笑著說，自己有關總體經濟的基本功，就是在那個時候扎穩了馬步，也成為日後準確判斷多空指標 的重要依據之一。

除了總經師承﹁台大經濟幫﹂名師，陳忠瑞的技術分析則是師承著名的﹁波浪大師﹂林隆炫，﹁雖然總經與產業的基本分析很重 要，但搭配技術分析，集結成自己的心法，是使我提高多空判斷正確率的關鍵。﹂學經濟出身的陳忠瑞說，自己的波浪理論受到林隆炫很深的影響，他也很慶幸一九 九○年加入由許多名分析師組成的﹁證思會﹂，因而有緣結識了林隆炫、蔡瑞修、朱成志等投資專家，一同切磋學習投資心得。

途徑三：達者為師 貼身學習至於在投資道路上影響寶來投信總經理劉宗聖最深的﹁投資師父﹂，則是寶來集團已故創辦人白文正。「白總常說，上車不是問題，下車才是藝術。他教我 要懂得危機入市，現在回頭看，白總有很多投資事業，也都秉持這個精神，在環境最差、別人不敢介入時勇敢進場。」劉宗聖在美國攻讀碩士，學成歸國後不久，即 進入寶來證券投研部、擔任研究員。由於研究報告內容見解精闢，獲白總青睞，加上一口流利的英語，便決定將他調至總經理室，從基層研究員，破格晉用成了公司 幕僚。從此之後，劉宗聖就跟隨著白文正南征北討、全球走透透，貼身學習老闆的智慧。

「白總的投資眼光及企業布局，足以影響我一生。」劉宗聖 說，當市場氣氛熱鬧歡愉時，白總想的是如何退場；反之，市場反應慘澹冷清之際，就是白總進場的時候。這樣的眼光與布局，給了劉宗聖很深的啟發，如何保持 「人熱我冷，人棄我取」態度、在投資市場從容自在，是白總給他最珍貴的一堂課。

現在，劉宗聖都用「階梯投資法」布局。「階梯投資，簡單講就 是控管投資成本及部位。當市場跌時，要像下樓梯一樣，逐步往下買；而當市場漲時，則要像上樓梯一樣，逐步往上賣。」他說，這樣做的好處，在可保留一定現金 比例，視市場狀況彈性調整。假如跌多，就有本錢再投入，而不是赤手空拳，白白喪失一個投資機會；反之，分批獲利了結，才能確保資金安穩入袋；寧可觀望，也 不要讓財富只是紙上富貴一場。

最近，劉宗聖看了指數基金之父約翰伯格著作︽夠了︾。書中主旨，在從金錢、事業、人生方面，探討何謂足夠。像金融界收取的成本太高，但提供的價值卻太低；整個市場太過於投機，卻又不夠投資等。

書 中內容也讓劉宗聖對投資有番新體悟。「很多時候，我們想得太多、做得太少。投資太過積極，理性卻不夠；基金公司賣了太多商品，相關宣傳卻不夠。這也呼應了 白總的教導，投資不能單一面向思考，死多頭或死空頭的人，一定不會是最後贏家。」途徑四： 分享為師 部落格練實力其實，除了透過拜師、書籍、或與分析師聚會互相交流外，拜網路發達所賜，透過有口碑的投資理財網站討論區、部落格，也同樣可以發揮﹁教學相 長、功力倍增﹂的乘數效果。

例如從財經部落格崛起的法意團隊，則是由歐斯麥、Mr.X等五位六、七年級生組成的投資團隊，他們一開始是透過 定期聚會，提出對股、匯市的看法，篩選成員並強化投資功力之後，透過部落格﹁拋磚引玉﹂提出精闢看法，進而受到市場矚目，成了許多初學者喜愛的熱門部落 格。此外，像是獵豹財務長郭恭克、瑞展產經董事長陳忠瑞在部落格不定期發表對投資的看法，也是很好的參考依據。

途徑五：精益求精 系統性的學習當然，若想要更有系統的學習，其實挑門適合自己的投資課程，也是一項不錯的投資選擇。根據金管會的資料顯示，二○○九年度報考證券及期貨相關 證照的人數超過八萬人，而金融研訓院及證券暨期貨市場發展基金會所開設的相關投資課程，報名人數也是明顯增加，可見想了解金融知識的人有逐漸變多的趨勢。

也 就是說，上班族利用平日下班後與周末，趕去證基會充電、前往金研院吸收新知的大有人在。以金融研訓院開設一套為期十二小時的投資理財課程為例，售價在三千 元至四千多元不等，一套九小時的課程則約三千多元，至於時間充裕、學習動機強的投資人則可透過購買會員點數享有折扣優惠。

總之，天下沒有白 吃的午餐，「一夕致富」的股市魔力，讓很多人趨之若鶩、無法抵抗。但單靠運氣押大小或全憑消息做股票，其實是很危險的，因為不論是看消息面、基本面、技術 面，還是透過籌碼面操作股票，在股市能夠屹立不搖的，大多有一套屬於自己的投資邏輯，這套邏輯你可以透過不同﹁形式﹂的投資師父，淬煉出獨特的投資觀點， 進而創造獲利契機。

所有的理財計畫，都得從目標設定 開始著手，年輕人的突圍翻身亦是如此。

不同的是，對於翻身族來說，目標設定必須是具體的數字，而接下來的預算設定、消費行為、投資理財等， 也都有不同於普羅常態的標準動作。

撰文‧楊紹華

說到投資理財，你會想到什麼？

不同財富水準的 人，對於理財、預算、消費、投資等等名詞，恐怕都有不同的想像和定義；然而，儘管每種定義都可說是正確答案，卻不見得適用於正在奮力突圍搏翻身的年輕人。

既 然正在為了財富翻身而努力拚搏，代表你的行為準則必須要和普羅常態有所不同，當然，投資理財相關的許多名詞，也該要有量身打造的獨特定義。

在 某種程度上，你應該要有一本「翻身族專屬的理財字典」，循著專為翻身族而設計的名詞解釋，改造自己的理財行為；最終，你才能夠甩掉這本字典，走進財富自由 的新境界。

理財目標

數字具體明確的支票

首先，什麼叫作「理財目標」？稍有財富底 子的人，可能如此回答：「理財目標就是對於未來的畫面想像」，例如樂活退休、買到好宅；但對於財力稍弱的年輕人而言，這樣的目標設定太過空泛。

聯 傑財務顧問執行長蕭碧華曾說，設定理財目標的第一個準則，就是「具體清楚的數字」。換句話說，翻身族理財字典裡的「理財目標」，定義應該是「數字明確的一 張支票」，無論是五十萬元、一百萬元，唯有數字明確，你才知道自己距離翻身還有多遠，你的存錢、消費、投資計畫才會開始有了清楚具體的依據。

殘 酷一點地說，對於理財目標，翻身族還沒有空泛想像的權利，一切以數字為基準，存到了這個數字，兌現了這張支票，才能晉級下一階段，掙得對於人生未來的想像 空間。

投資理財

加速翻身的必要行為

在預算設定方面，收入減儲蓄等於支出，這是許 多人都已經知道的理財之道。但是翻身族的減項可能還要增加一些：收入減儲蓄、再減去固定提撥的投資理財金額，剩下的，才是你日常生活可用的消費預算。

為 何一定要投資理財？看看主計處的薪資統計吧！不只年輕人，全台灣平均薪資水準都還處在十年不漲的冰河期，那麼，為何這個社會的貧富差距還會愈來愈大呢？原 因之一，在高度資本化的環境底下，所謂的收入，愈來愈多是靠著投資所得而來的。要翻身，就得要懂投資理財之道；要懂投資理財，非得從經驗累積而來。

所 以，存錢很重要，但對於翻身族來說，藉由實戰經驗快速學會投資理財，也是成功翻身的重要關鍵。「適當的投資理財，除了有機會達到『財富累積』的目的，更能 達到『知識累積』的效果。」新光投信總經理蘇英孝說。

他認為，在人生財富增值的過程中，投資理財扮演一定程度的重要角色，「愈快找到適合自 己的投資理財方法，愈能早一步開始『用錢賺錢』，加快財富增加的速度。」蘇英孝建議，即使收入有限的情況下，每個月也要固定提撥部分資金，用於股市或基金 投資，從實戰經驗當中盡快找到能讓自己一生受用的投資心法。

當然，由於風險承受度較弱，所以投資時必須嚴守操作紀律，部位比重不能過高，並 且嚴設停損點，切實執行。「話說回來，就算不小心賠錢了，至少學到經驗，總比拿去大吃一頓來得有意義。」蘇英孝說。

消費購物

把 花錢的目的「需求化」

談到消費，請記住，翻身族的字典裡沒有衝動、沒有感性！一切的消費行為都要從理性出發，目的是為了滿足基本需求。

今 年二十七歲，目前月薪只有兩萬三千元的陳詩瑜，每月可以存下一萬元外加三千元的定時定額基金部位，憑藉的，就是每一筆消費都確實經過「理性思考」，每次出 門購物前，都審慎地想一遍自己「為何要買？」把購物的目的「需求化」，不是「我想買一件外套」，而是「我想解決騎車時的保暖問題」，如此一來，自然降低了 衝動購買「想要而不需要」商品的機率，每一筆消費都不致浪費。

五心法

克服衝動消費

心 法１

給自己一天冷靜期

告訴自己，先回家冷靜24小時，明天同一時間如果還是忍不住想買，再買不遲。

心 法２

別帶信用卡出門

明知自己的意志力不夠堅定，明知今天要去的百貨公司正在周年慶，如果還帶著信用卡，無異是 讓理財惡魔輕鬆附身。

心法３

和有錢人比存款

如果你和有錢人比刷卡金額，可能覺得 自己真是夠節省了，但為何不跟他們比存款呢？想一想，他們的刷卡金額，可只是存款的萬分之一，你呢？

心法４

到 便宜的地方血拼

真的手癢難耐，想要肆無忌憚地血拼一番，那麼，就到夜市、十元店之類的地方吧！就算大包小袋，對荷包的傷害多半也還能在可控 制的範圍內。

心法５

如果把這筆錢用在……

經濟學的重點之一是「機會成本」，同樣 一筆錢，用在不同的地方，就會有不同的效果。付款前，給自己一分鐘的時間，想想「機會成本」，讓注意力稍稍離開眼前的小惡魔。