十二屆全國人大五次會議閉幕。國務院總理李克強在人民大會堂三樓金色大廳會見采訪十二屆全國人大五次會議的中外記者並回答記者提出的問題。
人民日報記者：
總理您好。我們註意到這四年來您一直都抓住簡政放權這件事情不放松，今年政府工作報告也顯示，您所要求的本屆政府要精簡1/3的行政審批事項的任務已經提前完成了，那麽剩下的2/3呢？這項工作要不要繼續往下推進，如果要繼續的話您準備怎麽推進？謝謝。
李克強：
簡政放權核心是要轉變政府職能，處理好政府和市場的關系，這不是一朝一夕之功。我們的確已經完成了本屆政府成立之初確定的任務，但是在推進的過程中發現這里面的名堂多了，不僅是審批權，還有名目繁多的行政許可、資格認證、各種奇葩證明，讓企業不堪重負的收費等等，這些都屬於簡政放權要繼續推進的內容。我們就是要在推進過程中，讓政府職能得到轉變，把更多的精力放到該管的事情上來。政府確實管了一些不該管、也不應屬於自己管的事情，它束縛了市場主體的手腳，降低了行政效率，甚至影響了政府的公信力。因此，我們必須進行自我革命，刀刃向內，我一直說要用壯士斷腕的精神堅韌不拔地加以推進，不管遇到什麽樣的問題，甚至會有較大阻力，但是要相信我們有足夠的韌性。
簡政放權、放管結合、優化服務是三位一體的，也就是政府要把更多的精力放到事中事後監管和優化對人民群眾的服務上，把市場的準入放寬了，那就要為市場主體公平競爭營造環境。對那些假冒偽劣、坑蒙拐騙、侵犯知識產權以及涉及食品、藥品、環保等群眾密切關註的違法違規問題要堅決查處。我們要通過“互聯網+政務服務”，讓群眾少跑腿、少煩心、多順心。要把更多的力量用於扶貧攻堅、棚戶區改造、義務教育、基本醫療等諸多民生關註的方面。
簡言之，就是要向依法依規的市場主體發出“前行、前行、再前行”的信號；向依靠勞動創業創新者亮起“可以、可以、再可以”的綠燈；對那些違法違規不良行為，就要及時亮出黃牌，甚至出紅牌罰他下場。謝謝。
在2015年證監法網行動、2016年專項執法行動之後，2017年證監會對市場的監管將全面升級，並首次明確提出將“幹擾改革發展”的案件納入監管。
證監會發言人鄧舸17日稱，2017年證監會的專項執法行動將在繼續嚴厲打擊虛假陳述、內幕交易和操縱市場等傳統違法違規行為的同時，全面篩查可能產生系統性風險、影響市場穩定、幹擾改革發展的各類違法案件。
“資本市場重大體制性改革，往往會遇到一定的阻礙力量。比如有的利益主體利用制度漏洞、規避監管，從中擾亂市場、謀取暴利，也可能會有市場利益既得者誤導市場，破壞改革。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對第一財經記者表示，除監管違法行為外，推動市場改革是監管層更重要的任務，將“幹擾改革發展”的案件納入監管，傳遞出監管層對金融機構主動適應監管的更高要求。
瞄準四類違法
強監管已經成為證監會主席劉士余最突出的標簽。過去一年，證監會先後針對審計評估機構未能勤勉盡責、IPO欺詐發行及違規披露、操縱市場、利用未公開信息交易等組織了多次專項執法，查處了一批市場影響大、違法情節嚴重的案件。
2017年，證監會強監管的基調還將延續，同時在具體打擊範圍、執法手段上全面升級。“這是證監會從市場改革穩定發展的全局出發，有效防範系統性金融風險，服務供給側結構性改革，堅決治理市場亂象，堅決打擊違法行為的一項整體工作安排。”據鄧舸介紹，證監會今年在打擊虛假陳述、內幕交易和操縱市場等傳統違法違規行為的同時，還全面篩查可能產生系統性風險、影響市場穩定、幹擾改革發展的各類違法案件。
一是事關市場風險防範的案件。包括借助結構化資管產品、利用多種融資渠道包括場外配資、使用大批賬戶，多點聯動，嚴重影響市場穩定運行的惡意操縱行為，債券市場和私募基金資管業務中具有風險外溢性的違法違規行為，擅自公開或者變相公開發行、轉讓證券的行為等。
二是市場和輿論關註的重點、熱點案件。包括在重組、舉牌過程中不依法履行信息披露義務、刻意隱瞞一致行動人、利用杠桿資金違法交易的行為;公司股權轉讓及減持過程中編題材、講故事，實施信息操縱的行為;非法從事證券投資咨詢活動、編造傳播虛假信息等股市“黑嘴”以及中介機構喪失職業操守的行為。
三是影響市場改革發展的案件。包括在多層次市場建設、發行融資和並購重組制度改革、期貨和衍生品市場創新以及市場對外開放過程中違規經營、規避監管、擾亂市場秩序的違法行為。
四是其他重大欺詐案件。包括公司在發行上市、再融資、並購重組、信息披露等環節進行財務造假、違規披露的行為，多次從事操縱市場、內幕交易或持續炒作題材非法牟利等慣犯、累犯行為。
嚴禁“幹擾改革”
監管是手段，改革才是目的。穩節奏、嚴監管，最終目的都是“求進”。劉士余今年2月在“兩會”記者會上曾表態，改革要有新進展、要有新成效、要有新突破，尤其是資本市場參與者達成共識的一些關鍵性制度，必須邁出關鍵步伐。
既要改革，又要防止改革受到幹擾。上述四類案件當中，證監會首次專門提出一類，即“影響市場改革發展的案件”，這些改革，包括多層次市場建設、發行融資和並購重組制度改革、期貨和衍生品市場創新以及市場對外開放。
根據全國人大財經委副主任委員吳曉靈介紹，《證券法》可能在4月份進行二審。按照業內預期，2017年年底之前新《證券法》有望推出。在此背景下，註冊制改革、創業板改革、新三板轉板、行政執法授權等多個方面，都將有更加清晰的安排。
目前豆粕期權、白糖期權上市前的各項工作已經完成，根據安排，豆粕期權合約將於2017年3月31日在大連商品交易所掛牌交易，白糖期權合約將於2017年4月19日在鄭州商品交易所掛牌交易。另外，在對外開放領域，劉士余在“兩會”期間表示正在論證滬倫通。
在業內人士看來，證監會明確提出將瞄準“影響市場改革發展”的案件，既是對違法經營者的警告，又是“窗口指導”或“道義勸告”。董登新認為證監會監管態度的變化，體現出三層含義。
首先，這是對過度創新、規避監管行為的警告。當前存在過度創新、利用創新規避監管的現象，有的創新偏離了金融業的本質，是以規避監管為目的的過度創新，偏離了金融業基本定位，對金融改革會形成一定的破壞。
其次，金融機構作為金融改革的“排頭兵”，更應該成為改革支持者，而不是破壞者。2017年是改革關鍵年，《證券法》有望在年底前修訂完成，屆時許多重大事項將達成共識，註冊制改革、新三板轉板等都會有實質進展。在改革關鍵期、制度更替時，難免會存在監管漏洞，此時往往會有利益群體“興風作浪”，利用機制轉換的空檔期牟利。
第三，被動監管的模式發生改變，監管層對金融機構提出了“主動適應監管”的要求。
“監管與創新一直以來都是一對矛盾。從金融發展過程來看，創新往往都是為了規避監管獲利而產生，出現創新、風險擴大、監管跟進，一般是這樣的過程。”董登新說，但是監管層通過公開表態的方式，向市場清楚傳達了一種信息，即要求市場主體要守住底線，要有職業操守，甚至要有長遠眼光和大局意識。不過最後的定性和處罰，當然還是以現行法律法規為依據。
在他看來，市場案件數量多、規模大，操作手法越來越複雜。除傳統的圍繞信息披露造假、股價操縱、內幕交易進行違法犯罪之外，還結合了並購重組、借殼上市、定向增發等熱點事件，大大提升了風險。這讓監管層在事後監管中“疲於奔命”，所以更加需要進行提前警示，向市場清晰地劃出“紅線”。
中國公募基金行業正在上演一場殼資源“去庫存”大戲，一定程度來講，如同A股IPO堰塞湖泄洪一般。
據Wind資訊統計，截至21日，3月以來公募基金行業又有130只新基金成立，按照此速度，本月基金成立數量極有可能逼近歷史較高水平。只不過，基金發行高潮背後並非市場繁榮所致，而是由監管指導下全行業“殼資源”被動去庫存所致。
3月中上旬，監管層公布了一份截至2月底全行業公募基金產品募集情況的文件，其中74家公司存在逾6個月超期未募集的情形。實際上，早在去年12月，監管層已在業內傳達了相關指示，即2017年1月起，產品獲批而超期未發的情況占比超過60%的基金管理人，日後申報基金產品將受限。基金公司若想繼續申報產品，需通過現場檢查，一個月內可以申報一只新募集基金產品的註冊申請。
上述74家基金公司均存在不同程度超期未發情況，比如中金基金公司超期未發的占比為100%、中融基金為67%、中郵創業為83%。接受第一財經記者采訪的多位業內人士表示，獲批超期未發產品數量占比超過60%的話，基金公司一個月內正常將無法被接受產品註冊申報材料了，幾乎不會有一家公司會冒著監管核查的風險去申請申報一只產品，一旦核查出問題便是大問題。
基金發行高潮背後
沈寂一段時間的基金發行市場再度爆發。據Wind資訊統計，截至21日，3月以來共有130只新基金成立，這一數據僅低於2016年12月的213只、2016年11月的181只和2015年的149只。在3月剩下的10天里，若按此前每天成立6只產品的節奏，那這個月份基金成立數量極有可能逼近歷史較高的水平。
然而，基金發行數量的井噴並不意味著市場的繁榮，相反從歷史數據的對比來看，當前基金的發行處於弱勢。據Wind資訊統計，今年3月以來，成立的130只基金發行份額共計1022.83億份，平均到一只基金頭上約為7.87億份，而對應的平均發行時間約為25天。這一發行數據遠低於過去兩個會計年度內的平均情況。2016年，共有1151只基金發行，規模總計1.83萬億元，平均募集份額9.41億元，每只基金平均募集時間約為15天；2015年822只基金成立，募集金額總計1.64萬億元，平均募集份額20億元，單只基金平均募集時間約為12天。
從基金發行的角度來看，今年是公開發行較為困難的一年，延期募集的現象屢見不鮮。近期中信建投發布公告稱，中信建投睿康混合基金原定於2月13日起募集至3月23日募集結束，延期至4月21日。而在3月份成立的基金中，萬家家泰、興業18個月定開債基、安信新低點、民生加銀鑫益、萬家家盛、海富通欣盛定期開放、國泰融信定增等基金的發行期時間為86至92天不等，基本用足了3個月時間。據證監會7月7日發布的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的第十一條規定，基金募集期限自基金份額發售之日起不得超過三個月。此外，行業內有接近兩成的新基金募集時間超過60天。
濟安金信基金評價中心主任王群航稱，3月份基金成立數量多，主要是去年12月起發行的基金數量特別多，到了今年3月份必須要成立。據Wind資訊統計，從基金發行起始日角度來統計，去年12月基金發行數量189只，僅次於委外定制基金發展高峰期的2016年11月，但當時的情況是基金市場頻現新產品單日、快速成立。
監管指導行業亂象
2016年，中國公募基金行業經歷了產品數量大擴容。盡管遭遇過此前的“股災”以及去年10月以來的債市調整，但在委外資金的推動下，公募行業“量價齊升”，一年發行數量破千只，整個行業體量站上9萬億大關。
一邊是委外資金的蠢蠢欲動，一邊是基金市場踐行的註冊制，很多基金公司都在積極申報新產品以備日後應對機構以及市場風口所需。這也造成了行業內大量產品獲批而超期未發行的情況發生。
3月中上旬，證監會公布的一份截至2月底的全行業公募基金產品募集文件顯示，74家基金公司已獲批的而超期未發行的情況，比如中金基金、中融基金、中郵創業批而未發的比例高達100%、67%、83%。按照監管最新要求，基金管理人存在基金產品超過六個月進行募集，需要對原註冊事項進行實質性調整的，可向證監會提交變更註冊申請。基金管理人一個月可以申請一只基金的變更註冊，每只基金產品的變更註冊申請不能超過一次，變更註冊申請獲批後應當在6個月內進行募集。對於超期未募集產品數量占比超過60%的基金管理人，經現場核查，在內部控制風險管理、投資運營、人員配備等方面不存在相關問題的，每一個月可以申報一只新募集基金產品的註冊申請。
華南一家基金公司渠道負責人對第一財經記者稱，實際上監管的態度還是相對柔性的，過去半年不間斷地進行政策指導，顯然是繼續在呵護著基金市場的健康發展。
去年10月末及11月初，針對基金公司快節奏申報產品的“囤殼”亂象，監管層窗口指導基金公司的產品發行工作，規定一個月內，各家基金公司上報產品數量不得超過10只。此後，這個行業開啟了獲批“殼資源”的去庫存期。
第一財經記者獲悉，去年12月監管也曾下發通知稱，要求自2017年1月起，對於超期未募集的基金產品數量達到或超過已批複未募集基金產品總數60%的基金管理人在產品申報上將受限;基金公司若想繼續申報產品，需通過現場檢查，一個月內可以申報一只新募集基金產品的註冊申請。
華南一家基金公司產品經理稱，本次監管發布了截至2月末各家基金公司超期未發行的數據，警示業內囤殼未發的公司將遭遇不能申報產品的後果。
上海一家基金公司市場總監對第一財經記者表示，理論上監管來現場檢查如果沒有問題的話，一家基金公司可以一個月內申報一只產品。但實際上，幾乎沒有一家公司願意冒這個風險。“一旦有任何一個問題被檢查出來，就有可能是大問題。”
證監會網站最近一次披露的信息顯示，進入3月份，僅有鵬華基金、廣發基金、上投摩根、平安大華、華富基金、建信基金的新產品申請材料被證監會所接收。