如何通過炒股實現財務自由 石上
http://xueqiu.com/6588086087/24331841近來，雪球上熱議「財務自由」，在下也榮幸地共襄盛舉。同時，也詢問了一些身邊的友人，眾說紛紜，百感交集，不禁想寫一小文，論述下財務自由的問題。
財務自由是個哈姆雷特式的問題，見仁見智；雪球是投資論壇，就有球友把炒股和財務自由聯繫起來，懷疑炒股能否實現財務自由？
炒股能夠實現財務自由嗎？我想談談個人的一些淺見。
通常說的炒股，一般可以理解為在二級市場買賣股票，或者說炒作，或者說投資股票。炒股成功可以理解為賺了很多的錢，當達到了一定數量，就是炒股實現了財務自由。
余以為，炒股成功首先是件十分困難的事情，炒股成功和其它各行各業的成功相比，成功率可能還更低些，但是其它各行的成功總體也都是困難的事情。那為什麼要炒股？因為炒股入門容易，現在只要有個電腦，甚至智能手機就可以，外部約束條件少，無幫無派，沒有文憑、關係都可以，老少咸宜，只要能夠讀書算數就行，而且時間自由，不需要物理上班，不受時空限制。白天工作讀書，還可以晚上炒美股呀。其它投資股票的條件、利弊、要求、分析，可以參考陳江挺先生的大作《炒股的智慧》一書。
余廿年經歷體會，完全可以通過炒股實現財務自由。炒股成功困難，不代表不能通過炒股實現財務自由，通過其它途徑，實現財務自由同樣也不容易。
炒股實現財務自由，需要考慮的是一個尺度和一個前提。需要特別說明的是：本文說的自己炒股，是指自己親自操作資金為主，而非依靠他人，或者機構，並非特指需要職業炒股。
尺度就是需要多少錢，才達成你自己的財務自由目標？數目較多，無疑更難實現。而且對於個人中小投資者而言，炒股操作的資金量達到一定數目，會造成一些管理和操作的困難，操作方法也不同，資金量大，就不能集中持倉，分散管理，個人投入精力受限，而且買賣進出對盤面會形成衝擊，無法靈活進退。我的尺度，在目前中國二線城市，擁有一套自有住宅，1000W￥即可，緊平衡下，500W就算初步實現。500W投資，按照8-10%的投資回報，就有40-50W, 相當於城鎮人均收入10倍了，可以了。不要說什麼5%回報，小資金應該獲得較高收益，要不然去買國債得了，還費那勁。其它需要條件是：平常的心態，合理的慾望。
那前提是什麼呢？當然是指個人的資質和人生的境遇。
資質方面，識文斷字、初等代數是起碼的要求，刻苦勤奮、孜孜不倦是必要的條件。看東博老股民兄，出生於上海鄉村，小學文化，1992年入市，從能賺錢開始，拿三分之一的收入拿去買書訂報，開工廠的同時自學財務知識，如今的目標：是在未來的10年（09年開始）爭取兌現10倍利潤，就是我們的榜樣。常規的智力，強大的自我激勵，適度的專注和靈活性，都是必須。
境遇方面，要有心無旁騖、咬定青山不放鬆的環境。有時候，過於聰明的人，難以在事業上取得很大的成功，就是因為選擇太多。個人對《炒股的智慧》中陳江挺先生的描述，深有同感。自己大學畢業後，職業發展一直不好，有伏無起，數度陷入困頓，人海茫茫沒有出路，僅以溫飽餬口，和那北大畢業賣豬肉的陸兄相仿，還都沒法結婚。當時唯一看得見的出路就是炒股，其它的都碰了壁。炒股中經歷了挫折都無路可退，錯失了機會只有耐心再等，要等多久都不知道。為什麼很多聰明人炒股無法成功，就是他們有其它的選擇，不是非要炒股成功。漫長的暗夜，看不到盡頭啊，但是別無出路的人啊，不堅持下去也得堅持。
後來終於僥倖抓住一波行情，實現資金數倍增長，然後取錢買房，資金近乎歸零。再後來，職業有所突破，重新積累了炒股資金入市。但是此後很長時間，炒股毫無建樹，陷入停滯階段，期間，還不是就這麼幹熬，來來回回地嘗試各種不同方法、指標。各種技術分析有時有效，有時失靈，充滿了叵測。頭腦十分混亂，賬戶上10幾隻股票，雖然堅定了炒股決心，卻不知道炒股之路該如何走下去。
在迷茫中摸索的時間，回過去看，也不是很長，仔細研讀了很多高手的心得文章，自己漸漸找到自己合適的道路，然後在實踐總結中，逐漸完善起來。
根據自己長時間的心得，結合水晶蒼蠅拍兄等人的大作，我以為通過炒股實現財務自由，可以結合人生的各個階段，具體分幾個步驟來實施。這裡將我個人的一些實踐、體會，結合幾位高人的思路，總結起來，供感興趣的球友討論參考。
我一直認為人生是一個整體性謀劃的事情，健康、家庭和事業是三足鼎立的三大頂級要素，任何一個頂級要素的缺損，都會造成人生無法收拾的失敗，而投資炒股只是事業要素下面的二級要素，要站在人生總體的框架下，在一個長週期的視野去看待炒股，不同的人生階段，對於個人事業的規劃和投資實踐都會有一些不同側重。
【一．知識學習階段】
主要是在大專院校學習的青年朋友，此前的小朋友就不提了，這個階段還是「世界觀、人生觀、價值觀」逐步定型的階段，主要的任務是讀書學習，過早深入證券市場是很不明智的，首先是學生時代沒有自己的收入，其次人生閱歷太淺很難有什麼深刻的認識，大好時光不應花費於遊戲玩樂，應該利用校園階段，認真學習有用的課程，打好事業知識基礎，同時多讀些書籍，包括文學、歷史，擴大知識面。
【二．投資準備階段】
開始走上工作崗位的青年學子，起初的時光，可能在困境中沉浮，面臨諸多的壓力，這其實是正常現象，每一代青年都會經歷。這個階段應該逐步加深人生社會閱歷，確定自己人生道路的方向。準備炒股實現財務自由的朋友，也應該堅持在事業上保持一定的時間投入，年紀輕輕的發展前景的可能性還有很多，荒廢了主業，斷了後路也不合理。工作收入可以滿足基本生活需求，同時應該盡快積累一定的投資本金，此時應該逐步接觸和學習投資，包括商業經營、企業管理、財務分析、經濟發展等各個方面。這個階段的關鍵詞是「學習積累」，一邊積累投資能力，一邊積蓄本金，炒股以摸索、體驗為主，不要以後有錢了沒有投資的能力和認知。這個階段會比較辛苦，投資、學習、事業、健康都不能忽略，很多人還要逐步建立家庭，維持感情生活。
我的個人體會是：保持平衡，分清側重。事業上不完全放棄，也不強烈進取，過於進取，會佔去大量時間，保持行業中等即可，最好保持中下水平，不脫節即可；其餘時間除了學習投資，尋找志同道合的伴侶至關重要，相近的價值觀和生活消費，對於積累資金，保持平常的生活水平，都是前提基礎。超前消費的生活、虛榮攀比的心態，根本開展投資活動。最好能夠在這個階段完成戀愛、購房、結婚這些人生大事，起初的開支，可以比較節儉些，達成基本生活消費即可。
【三．財富倍增階段】
已經工作10-20年.的人士，有一定積蓄（20-50萬），必須在這個階段準備進入資產起飛過程。實際上絕大多數的人都可能.會止步於資產起飛之前，出於各種各樣的原因，資產停滯在這個數字範圍中，無法迅速增長，甚至為結婚購房，或者投資房產，背上沉重債務，從此只能隨波逐流，投資炒股無從談起。等到事業發展到瓶頸期，人近中年，看著紛繁蕪雜的世界，種種困擾紛至沓來，甚至家庭婚姻出現裂痕。那人生就是毀了。
這個階段，是質變的關鍵時期，必須堅持起飛，飛起來了眼前就是一片廣闊的天空，飛不起來的，這輩子的財運也就這樣了。這個時候最重要的，不是小打小鬧拿幾個錢玩股，小賭怡情，賺幾個漲停板得點兒油鹽醬醋錢，有啥意思？最重要的是，要從思想深處確立實實在在抓住起飛的機會。認識到這點越早，越主動。越耽誤，越煎熬。所以這個階段的關鍵詞是「起飛」，充足的基數*足夠的倍數=財富的起飛。
上班賺錢，要加薪，那是做加法，無法致富的，有不明白的人，去看看《窮爸爸富爸爸》；作生意，擴大銷售，開工廠，擴大產量，是做乘法，可以致富；但是炒股投資賺錢，是指數式增長，就像滾雪球似的。毫無疑問，股市存在這種財富起飛的機會。
具體辦法就是長期觀察尋找，找到業務增長前景廣闊，長期機會遠高於風險的股票，長期重倉持有。這個時候的短線頻繁操作、分散投資那是與自己的財富起飛說拜拜。同時這個時候依然必須兼顧好事業的發展和家庭的和諧，後路絕不能斷。所以我覺得全職炒股實不足取，缺少了工作的收入，每天進進出出還容易拿不住牛股。我的對策就是時間分散、資產集中，時間上，保持在單位裡事業的基本發展，照顧好自己和家人，和朋友合夥開展一些商業活動，所有資產全部集中於股市投資，不開展房產、貴金屬等其它投資。
但話說回來了，你怎麼就敢把幾十萬砸到某個股票上，會不會晚上睡不好覺？那就是對所選的股票有絕對的信心，沿著這個邏輯繼續往前推，那就是必須透徹地瞭解它，對它的外部環境、運行規律、驅動因素和風險機會有一個清楚深刻的認知，對商業活動的內在規律具備深刻的認識，對自己的投資能力有充分的把握。然後重倉+長線持有，必要時進行反週期操作，人棄我取，拿到便宜的籌碼，人取我棄，兌現超額的收益，追求卓越的績效。
如果有朋友對企業發展前景的評估，對企業競爭優勢的強度和持久度的分析，沒有全面的理解，我建議可以認真讀一讀《股市真規則》，作者帕特·多爾西是星辰公司的創始人。這本書分兩部分，前半部講財務，估值等基本功，也可以一觀。後半部分是各個行業分析，是行業案例分析的經典。
【四．財務緊平衡階段】
如果起飛階段完成的好，那麼資產的基數將達到200-300萬以上，家庭流動資產的年收益達到10%就可以支撐家庭正常生活支出的2年以上，當然是一種普通的開銷，有美德的節儉，那種每年開支100W是無法減少的，不在本文討論範圍之內。此時就初步進入了錢生錢的階段，資產收益帶來的收入已經成為家庭總收入的重要來源，甚至第一大來源。這個時候，才可以開始考慮事業發展的淡出，也不一定全職炒股全天看盤，可以有更多的時間進行閱讀、旅行，擺脫了對金錢和俗事的干擾，找到穩定踏實而可複製的炒股模式，開始享受人生，做一個成功而快樂的投資者。
這個階段的策略是「耐心穩健」，比如300萬資金，5年複利25%就差不多是1000萬了。在這個階段，只要自己不犯大錯，獲利退出後，耐心等到下一個波段的機會，哪怕是等同指數的增長，相對收益率不大，絕對數字都已經不小了。如果在此階段，象東博老股民兄一樣，實現了10年爭取10倍的利潤，或者就5-6倍吧，就順利進入下個階段，實現了財務自由。
【五．財富自由階段】
這個階段基本上已經進入千萬以上流動資產的規模了，可以說實現了財務自由的目標，我所理解的財務自由。
此時其實財富快速增長的必要性已經不大了，更重要的東西是規避風險，而不是追逐機會。這個時候的關鍵詞是「安全」，資產要注意分散，要好好享受生活的同時保持對風險的敏感性。
總體而言，人與人在投資領域的差別是很大，想賺大錢，希望通過炒股實現財務自由，必須知己知彼，針對自己的實際狀況，作出合理的安排，想要追求卓越，就必須付出遠超過一般人的努力，堅持不懈一步一步踏踏實實地前進。
一點點心得體會，供感興趣的球友參考，個人水平有限，望球友海涵。