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羅光嘯：實行註冊制須先斬斷尋租之手

騰訊“證券研究院”特約 羅光嘯 財經評論員

即將過去的2015年註定了她的不平凡。股市過山車行情，撕采、撕裂著市場中人們的各類神經，給人們帶來的是撕心裂肺的疼和深深地傷害，讓人刻骨銘心而難以釋懷。由於股災深重，弊端暴露無遺，痛定思痛之後，輿情民意在客觀上倒逼管理高層必須加快、加速資本市場改革步伐。臨近年關，全國人大常委會已通過授權國務院啟動註冊制，千呼萬喚中，風雨兼程的IPO註冊制終於行進在路上。與此同時，2016年資本市場在完善結構體系、擴大對外開放、提高融資效率等方面將推出數項重磅改革舉措。據履新不久的中國證監會副主席方星海近日向媒體透露，正在籌備中的上交所戰略新興板、深港通試點均將在2016年落地生根，資本市場全面改革之舟已駛入深水區和攻堅期。

在商品經濟、市場經濟大潮中，在IPO發行面前，權力的過度集中必然帶來絕對的腐敗，有了權力尋租的空間就會滋生腐敗的土壤，由此帶來對市場公平肆意破壞，導致市場中優質資源錯配，用劣幣驅除良幣，對社會道德和人類良知任意公然踐踏。把權力裝進制度的籠子，簡政放權，放管結合，斬斷權力尋租之手是實行IPO註冊制的首要前提條件。

對市場進行嚴格監管才能保證公然有序，然而對監管市場的監管者要不要監管？又如何監管？整個資本市場都在全面關註，翹首企盼。只有把監管者和市場兩者之間的權力清單、責任清單、負面清單厘清，讓各項要素歸位盡職盡責，才能形成監管有力、有利、有效。缺少事中事後守規矩的市場監管註定是混亂而短命的，倉促實行IPO註冊制無疑會帶來比現在已經發生過的更大的災難。隔離、區分、協調並依規、依法行事行政許可權、稽查辦案權、行政處罰權和監管檢查權是防止市場偏離出軌的基本監管框架，要在虛假上市、權錢交易、利用非公開信息數據謀利、進行內幕交易和違規買賣股票等不良行為面前築起一道防洪壩、一面防火墻。此外，還需強化對中介機構的監管，落實中介機構的責任，建立保薦機構先行賠付制度以及建立為保護投資者利益的共同訴訟制度。

市場不患寡而患不均，資本市場歷來一半是海水，一邊是火焰，充分、可靠、誠信的信息披露是實行IPO註冊制的核心，“齊備性、一致性和可理解性”是信息披露的基本要求，高質量、真實、準確、完整、及時的信息披露是市場誠信、有效、持續、穩健運行的壓倉石。

可喜的是，在12月23日召開的國務院常務會議上審議通過了《關於進一步顯著提高直接融資比重優化金融結構的實施意見》，意見的出臺重點在於解決降低實體經濟融資成本、降低企業杠桿率、分散金融體系風險等三個問題，其總體目標是到2020年基本建成市場化、廣覆蓋、多渠道、低成本、高效率、嚴監管的直接融資體系，直接融資比重將會得到顯著提高。我們有理由相信在不遠的將來，資本市場對實體經濟的服務功能將充分體現，價值投資、公平正義將得以彰顯，祈願風雨兼程的IPO註冊制、多災多難的中國股市行穩走遠，對中國股市始終不離不棄堅定跟隨的廣大投資者賺得盆滿缽滿。

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斬斷地方公款存儲灰色利益鏈

（新華社/圖）

近日，福建龍巖、湖北等地對黨員幹部利用公款存儲謀私逐利問題進行專項整治。

記者調查發現，公款存儲利益輸送“潛規則”在一些地方長期存在，案件頻發。有的銀行通過向有公款存儲決定權的領導子女、配偶等提供崗位、高額回扣、高額績效收益等進行利益輸送，爭搶規模巨大的公款存儲“蛋糕”。

利用公款存儲謀私逐利

近日，一場整治利用公款存儲謀私逐利的行動在福建龍巖展開。“力度之大前所未有。”龍巖市監察局副局長黃佐清介紹，全市黨政機關、事業單位及1萬多名幹部填報了自查表，並作出沒有利用公款存儲謀私逐利的書面承諾，撤銷不符合規定的銀行賬戶，15家存在這方面問題的市直單位主要負責人被約談，在規定時間內要完成整改。

截至目前，龍巖市共清理填報銀行賬戶9324個；撤並銀行賬戶854個，撤並資金5.83億元。

龍巖此次專項整治部分源於落馬的前市委書記黃曉炎受賄案。去年7月，龍巖市委原書記黃曉炎因嚴重違紀違法被開除黨籍，其涉嫌犯罪問題移送司法機關，目前這起案件仍在審理中。

當地多名銀行業內人士告訴記者，黃曉炎及其家人利用公款存儲謀利是公開的秘密。黃的妻子在廈門的一家商業銀行任職，這家銀行在龍巖原本沒有設網點，黃調到龍巖任市委書記後，該銀行很快在龍巖設立分支機構，黃的妻子是籌建分支機構的負責人之一。

“兩三天時間，原來存在其他銀行的存款迅速被‘搬運’到這家銀行，黨政機關、事業單位的公款存儲占絕大多數。不少銀行負責人叫苦不叠，但也沒辦法，都知道背後是市委書記的影響力。”龍巖金融系統一名負責人告訴記者。

龍巖的此類現象並非孤例，多地曾出現相關案情。記者調查發現，利用公款存儲謀利正成為利益輸送新手法。

2014年11月，中央第五巡視組向浙江省反饋巡視情況時提出，利益輸送出現新的表現形式，手法隱蔽，其中就包括一些領導幹部利用公款存儲謀利的情形。

2015年7月，貴州省委專項巡視組對12所省屬高等院校和3家醫院及衛生機構進行專項巡視後指出，多數單位存在公款私存違紀現象。

今年8月，湖北省紀委、審計廳對省、市、縣、鄉四級領導幹部、國有和國有控股企業中層副職（含）以上負責人以及負責公款存放管理的其他人員借公款存放謀取私利進行專項檢查，規範黨政機關及國有企業事業等單位公款存放行為，防止發生利益沖突和利益輸送問題。

領導幹部成銀行重點“公關”對象，親屬收回扣拿高薪

“商業銀行都有攬儲任務，銀行分支機構有存款數量考核指標，攬儲有‘公關費’‘宣傳費’等專項開支，用於‘款待’‘公關’重點客戶，而黨政機關、事業單位和國有企業的公款體量大、來源穩定，是各大銀行爭搶的‘大蛋糕’。”龍巖市銀監局紀檢組長練勝祥告訴記者。

有公款存儲決定權的領導幹部是各家銀行重點“公關”對象。據紀委有關人員介紹，除高檔宴請、報銷發票、安排旅遊、贈送購物卡等常規手段外，更隱蔽的是銀行安排公款單位領導的配偶、子女或其他利益關系人到銀行任職，能帶來大筆存款的還能得到超常規提拔使用，每年可獲取數十萬元甚至上百萬元績效收入。

——領導拍板存款，親屬在銀行拿高額績效。浙江臺州市黃巖區原區委常委、常務副區長金小雲2014年被查處，紀檢部門調查發現，金小雲在任職期間，利用職務影響為子女謀取利益，親自出面跟自己分管的部門打招呼，要求他們把單位公款存到其子工作的銀行，幫助其兒子獲得存款提成百萬余元。

多名銀行業內人士透露，一些在銀行任職的領導幹部親屬之所以熱衷於“開疆拓土”，大肆攬儲，秘密就在於銀行給予其高額績效獎金。

——銀行直接給拍板存款的領導高額回扣。江蘇省財政廳原副廳長張美芳受賄案中，張美芳利用其決定巨額財政資金存放在哪家銀行的權力，收受銀行大額回扣，這些款項成為其受賄主要來源。

——給公款單位重要領導的子女、配偶或特定關系人位子，甚至超常規提拔。龍巖一家市直單位主要負責人的兒子四年內換了三家銀行任職，待遇優厚，其“敲門磚”就是該領導任職單位的基建賬戶及大額資金，都隨著該領導兒子任職銀行變動而變更。

據杭州市紀委相關人員介紹，2015年2月至3月，杭州上城區市政園林管理所所長胡某為幫助其在銀行任職的親屬解決編制問題，在未召開班子會議集體討論的情況下，與副所長宋某口頭商議後，要求財務人員將500萬元資金存放到胡某指定的銀行內。

多名銀行業內人士透露，“一些商業銀行為了攬儲，甚至提供支行行長、副行長、部門經理等領導崗位，只要攬儲能達到一定金額，就能當上銀行領導。”

多地建立競爭性存儲和回避制度

龍巖市委常委、市紀委書記李成榮說：“要從規範權力運行的源頭著手，建立公開透明的規章制度，杜絕暗箱操作，斬斷利益輸送的‘暗道’。”

記者調查發現，福建龍巖、浙江、湖北、江蘇等地通過建立公款存儲集體決策、公款招投標等競爭性存儲、公款存儲回避等制度，防範公款存儲利益輸送風險。

龍巖市提出，單位經費、項目資金存儲到哪個銀行要集體研究、形成記錄，並在單位內部公示，銀行給什麽好處也要在單位公開；有存儲決定權的領導幹部、財務人員，以及與資金管理有關人員不得將本單位公款存儲在本人的配偶、子女及其配偶和其他特定關系人所在的金融機構。

針對一些領導幹部利用公款存儲謀利問題，浙江省委明確：公款存放銀行時，必須采取公開招標等方式進行競爭性存放，並納入各單位“三重一大”集體決策事項，本單位領導幹部有親屬在銀行任職，進行公款存儲決策時，該領導幹部要主動報告並予以回避。

多名業內人士表示，銀行通過利益輸送爭奪公款存儲，易引發惡性競爭、加大運營成本。一些銀行將主要精力放在了拉關系、走後門上，不註重改善服務質量和產品創新，削弱了競爭力，不利於行業長遠發展。

黃佐清說：“一些機關單位特別是國有企業的存款資金並非自有資金，大多是因項目建設從銀行貸款而來，高息貸款、低息存款，損失的是國有資產。”

記者采訪了解到，各地在專項整治公款存儲利益輸送問題過程中，主要針對黨員幹部的違法違規行為進行處理，但對相關銀行和工作人員並沒有查處。練勝祥表示，銀行為攬儲直接向領導幹部及其親屬給回扣、安排旅遊、提供高檔宴請等屬於違規行為，同時也破壞了行業秩序，不利於銀行業健康發展。為避免這類現象的出現，應同時加強對銀行的監管力度，對涉及的人員堅決查處。（鄭良、魏董華）

斬斷“以權吸儲”利益鏈杭州公款競爭性存放

從領導拍板存款，親屬在銀行拿高額回扣，到銀行給拍板領導利益許諾，或給領導親屬行超常規提拔……

黨的十八大以來，正風肅紀持續推進，不敢腐的震懾作用充分發揮。但部分人對一些規範不夠的領域卻還做不到“不能”，比如通過決定“公款存哪兒”暗度陳倉輸送利益。

基於種種亂象以及完善制度的需要，自2015年8月10日起，浙江省杭州市市級行政事業單位正式開始公款競爭性存放管理工作。施行一年多來，落地效果如何，引發社會關註。

“以權吸儲”存亂象： 制度規範迫在眉睫

眾所周知，銀行都有吸儲的任務，吸儲也是一項與員工薪金報酬掛鉤的業績指標。

2015年2月至3月，杭州市上城區市政園林管理所所長胡雲海，為幫助在杭州某銀行工作的親屬承攬存款、解決工作編制，在沒有召開所班子會議集體討論的情況下，與副所長（兼任杭州路通市政園林工程有限公司法定代表人）宋某某口頭商議後，要求財務人員將路通公司500萬元資金存放到其指定的銀行內……2015年7月21日，胡雲海也受到黨內警告處分，涉及資金由該銀行賬戶銷戶，資金轉回其區市政所基本戶。

銀行為爭搶規模巨大的公款存儲，手握決定權的個別領導幹部也想為親友謀取利益，雙方“各取所需”。提供崗位、高額回扣、高額績效收益、解決編制等都是其中常見的“談判條件”。

杭州市財政局副局長許杭談道，公共存款具有量大、時間長、穩定性強、利率低的特點，一直以來都是各家銀行爭搶的“大蛋糕”。

杭州市紀委黨風政風監督室主任朱春根表示，在實現競爭性存放之前，公款存放缺乏有效的監督約束機制，違規開設銀行賬戶、借公款存放謀私等亂象時有發生，易滋生利益輸送的“暗道”。

譬如，2009年至2014年期間，杭州市下城區建設局原調研員諸葛錦華利用職務上的便利，先後夥同諸葛某某、周某某將杭州東河建設開發公司的公款存入指定的杭州多家商業銀行，累計存款數額達1億多元，並將對應貸款單位所支付的貼息款400余萬元占為己有……最終，諸葛錦華被開除黨籍、開除公職並被移送司法機關。

可以說，這些亂象的發生，成為倒逼制度形成的重要因素，實現制度規範迫在眉睫。

2015年8月，杭州出臺《杭州市市級行政事業單位公款競爭性存放管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），並於當月10日起施行，明確杭州市級各單位公款存放必須公開招標，防範發生利益沖突和利益輸送，同時盤活存量資金，提高資金效益，規範資金管理。

許杭表示，出臺新規也是制度本身完善的需要，“《杭州市級預算單位銀行結算賬戶管理暫行辦法》自2006年發布並沿用至今，其中的一些規定已不能適應新形勢、新要求，需要進一步完善。”

多方協同推進：壓縮權力尋租空間

自2015年下半年以來，杭州市房管局財務處處長陳理就頻頻出現在杭州市紀委派駐住房保障和房產管理局紀檢組組長李六文的辦公室。

《辦法》出臺後，為推進該局局屬單位公款競爭性存放工作，李六文定期找陳理談話提醒，要求財務處作為監督部門，加強對公款競爭性存放工作的監督與指導，確保程序不走樣、招標不過場，防止出現產生利益輸送的漏洞。

“及時進行提醒教育，做到關口前移。”李六文說。

一年多來，杭州市紀委發揮各派駐機構作用，組織開展專項檢查，督促駐在部門和歸口監督單位嚴格執行公款競爭性存放管理辦法，及時整改存在的問題。

“同時嚴明工作紀律，對財政、審計發現的或是信訪舉報並經查實的問題整改不到位，以及繼續通過公款存放進行利益輸送等頂風違紀行為，一律從嚴查處，嚴肅追責。”朱春根表示。

許杭坦言，紀委將“嚴格執行上級關於黨員領導幹部防止利益沖突的相關規定，以及公款競爭性存放等制度落實情況”納入黨風廉潔建設責任制考核範圍的做法，有力地推動了制度落地。

值得一提的還有，《辦法》規定在領導幹部個人有關事項報告中，明確要求領導幹部親屬在銀行從業任職情況和所在單位在該銀行的公款存放情況作為“個人認為需要報告的其他事項”內容之一，如實做出報告。

這些做法和規定，都有效約束了權力的“任性”。除此之外，在指標設定、招標過程等方面，杭州公款競爭性存放管理也做到公開陽光透明。

在《辦法》實施兩個月後，杭州市市級行政事業單位開展了首次公款競爭性存放公開招標。

“我們嚴格按照文件對公款競爭性存放的具體事項要求，同時也結合了招標資金自身的個性化需求，設置了整個招標的評分標準。”參與該次招標的杭州市衛生事業發展中心財務資產管理處處長莊稼說。評標委員會由會計、審計、金融、政府采購等行業、學科的專家4人、采購方代表1人組成，並嚴格執行利益回避的規定，最大限度壓縮權力尋租空間。

公款“安放”進行時：新規下的成果與探索

作為利益攸關方，銀行和行政事業單位在這場公款競爭性存放變革中持怎樣的態度，一直引人關註。

“以前，公款存放在銀行確實存在著個別靠關系拉存款的現象，由此可能產生利益沖突和利益輸送等問題。”杭州銀行相關負責人認為，這種公開操作的招標方式，能有效預防不廉潔行為的發生。

該負責人認為，這種招標方式也給所有銀行創造了公平競爭的機會，大家拼的是實力和服務，從而倒逼銀行提升服務質量。且從目前施行情況看，中標銀行向招標單位提供的公款存放利率，在符合浙江省市場利率定價自律機制的約定下，都比招標前有不同程度的提升，增加了儲戶的合理收益。

“公款競爭性存放也為我們帶來了新的商機。”中國工商銀行浙江省分行營業部負責人說，公款競爭性存放實施後，行政事業單位會重新考慮服務銀行選擇，銀行就有機會利用資金、網點、科技、綜合經營等領域優勢，爭取到新的單位合作。

在杭州市衛生事業發展中心副主任蔣農眼里，中心作為《辦法》出臺後的首家公開招標單位，也是在用行動支持這樣的制度落地。蔣農認為，財務管理本身比較敏感，通過競爭性存放的方式，既實現規範管理也體現公平公正，對減少廉政風險點也具有積極意義。

一年多來，杭州施行公款競爭性存放管理已有看得見的成果。

截至2016年4月20日，杭州市市本級總計共有145家單位230個賬戶完成了招標工作，涉及資金300多億元，單位招標完成率達到100%，全面完成杭州市級行政事業單位的公款競爭性存放工作。

朱春根表示，出臺《辦法》順應了全面從嚴治黨的要求，在制度層面明確了公款存放的競爭性要求和操作規程，不僅提高了公款資金使用效益，同時也是在分離背後的利益鏈，防止利益輸送。

許杭也告訴記者，競爭性存放的招投標全過程實行公開競標、陽光操作，招標和中標等有關信息都實行網上“晾曬”，提請公眾監督，不留下暗箱操作的死角。

公款競爭性存放使財政部門能更好地實現對預算單位資金的存放與使用情況的有效跟蹤，同時將其納入各單位“三重一大”集體決策事項，在實現資金收益最大化的同時，也確保了資金的安全性。

但作為新生事物，公款競爭性存放是全新的探索，許杭看到了成果，也坦言存在的問題。

如金融機構“挑肥揀瘦”容易導致流標現象，“公款搬家”對當地金融秩序和單位工作也帶來一定影響……

中國工商銀行浙江省分行營業部負責人建議，《辦法》在具體實施中也要警惕過度追求收益傾向，避免商業銀行經營難度加大誘發地區性金融風險。

加強與金融機構的溝通與協調；加強事後監督建立有效的管理運行機制；同時加大對杭州各區、縣（市）公款競爭性存放工作的檢查力度……這些都將被列入杭州財政部門下一步的工作日程中。

公款真正實現“安放”仍然在路上。許杭表示，公款競爭性存放管理還需一邊探索一邊前行。

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