【導讀】比特幣的概念最早始於2008年，這是一種由開源P2P軟件通過特定算法產生的電子貨幣，表現為一串數字代碼。現在，任何人都可以通過特定的算法軟件生產比特幣，生產過程在業內被稱為「挖礦」。在此黑馬哥分享這篇投資中國的文章，徐明星：比特幣就是一個社會化實驗，我願意冒這個險。「黑天鵝式」創業，時下比特幣各種亂象沒有任何監管措施和法律保護才是徐明星的擔心之處。
靈感、挖黑馬、評熱點、抄本質-這裡是黑馬通訊社：2009年至今，比特幣是新型貨幣還是虛擬泡沫，業界爭議不斷。有人計算，這種類似國內Q幣的虛擬貨幣在2140年之前，總量將被永久限定為2100萬個。辭掉豆丁網CTO職位，涉足比特幣的徐明星認為：「比特幣就是一個社會化實驗，我願意冒這個險。」2011年底，追美劇《傲骨賢妻》(The Good Wife )的徐明星無意間在第三季看到一個新概念：「bitcoin」。「bitcoin is the future，real is gonna change.」這句台詞一直縈繞在徐明星腦海。他第一次知道，國外興起一種叫「bitcoin」的互聯網虛擬貨幣。當時，徐明星剛剛離開參與6年的創業項目豆丁網，正滿世界找新機會。「賣盒飯、賣水果、開小店的生意都想過。」技術出生的他堅持，新的創業項目要依託自己的技術優勢。
根據美劇介紹，bitcoin是「一名神秘的計算機程序員發明的一種『網絡貨幣』」，徐明星開始研究比特幣，不斷深入瞭解，他越發著迷於這種看上去「不現實」、「摸不透」的虛擬貨幣。
炒幣掙套房
一年間，一枚比特幣從13美元飆漲到900美元左右，漲幅7000%
比特幣的概念最早始於2008年，這是一種由開源P2P軟件通過特定算法產生的電子貨幣，表現為一串數字代碼。現在，任何人都可以通過特定的算法軟件生產比特幣，生產過程在業內被稱為「挖礦」。
「比特幣是去中心化的、全世界流通的網絡貨幣，可在任意一台接入互聯網的電腦上管理。任何國家的任何人都能挖掘、購買、賣出比特幣。」徐明星說。在現實世界，各國央行可隨時開動「印鈔機」製造貨幣，而比特幣通過特定算法系統計算產生，加之其P2P的去中心化特點，任何機構或個人都無法大規模製造比特幣，以人為操控幣值。
2009年至今，比特幣是新型貨幣還是虛擬泡沫，業界爭議不斷。有人計算，這種類似國內Q幣的虛擬貨幣在2140年之前，總量將被永久限定為2100萬個。「挖礦的難度與比特幣存量是成正比的。挖礦對電腦計算能力的要求越來越高，很多大型配置的計算機運行很長時間都一無所獲。」徐明星說。產量固定，比特幣的稀缺性推升其價值在過去4年暴漲，不少人出於投機心態炒作比特幣。
2012年才進入比特幣領域的徐明星算屬於後來者，饒是如此，依然沒有妨礙他在炒幣過程中獲利豐厚。「比特幣的概念太完美了，去中心化的貨幣，全球總量有限，如果我擁有了10%甚至20%，對應現實貨幣，豈不是牛過比爾.蓋茨?當時的幣值不高，我一看就買了。」
徐明星第一次買入大量比特幣時，比特幣的價格不到20美元。「第一次買了幾百個，後來陸陸續續增持。現在後悔了，應該再多買一點。」到今年9月，一枚比特幣可以兌換900美元左右，一年前則只能兌換13美元，漲幅接近7000%。如今，徐明星手上持有價值將近500萬人民幣的比特幣，足夠在北京市區買套房了。從2012年到現在不到一年時間，他總共投入的資本不過10萬人民幣左右。
「最開始純粹是玩的角度，花幾萬塊錢去嘗試下，後來發現其價格時漲時跌，就找準時點，低買高賣，最後共囤積了上千個。」徐明星炒幣的評判標準非常簡單，在投入初始資金後，衡量投資收益率的唯一指標就只有比特幣數量，比如，比特幣本來有200個，高拋低吸變成250個，即便同期幣值從260美金跌到80美金，也認為自己是掙了。「用這種概念去炒幣，其實賺幣是件容易的事情。」
事實上，2009年至今，國內比特幣玩家主流群體集中在技術派或者極客圈，原因在於其概念建立在數學基礎上，具備數學、IT背景的人更容易接觸和上手。
「黑天鵝式」創業
「比特幣就是一個社會化實驗，我願意冒這個險。」
2005年，徐明星在中國人民大學物理專業本科畢業，隨後讀碩士途中退學，「不想把時間花在實驗室裡『掃雷』，想盡快工作賺錢」，隨後加入了曾實習的雅虎中國，負責搜索技術。兩年後，徐明星結識了豆丁網的創始人林耀成，當時國內沒有在線文庫的形式，百度沒有推出百度文庫，兩人決定一起嘗試在線文庫的創業。「豆丁網從零起步，很快年入數千萬，一度流量高達500萬，在中文網站排在30名到50名左右。」徐明星說。
「在豆丁網創業，非常辛苦。很多人說，互聯網高科技、高壁壘，其實門檻低得很，投資個幾十萬就可以，甚至花幾萬塊錢買些源代碼就能做，」徐明星感嘆，「不過，能做成事、活下來就不容易，行業一大特徵是贏者通吃，一將成名萬骨枯。一有創新想法，巨頭馬上想辦法跟進，豆丁網一增長，巨頭們就通過各種優勢打壓。」
2012年，作為CTO，徐明星決定從豆丁網退出自己創業。「在豆丁待了五六年，之前跟著別人幹，不能按照自己的想法來，就快到30歲了，總覺得人應該做些自己想做的事。」徐明星說，基於自己多年積累的技術和互聯網經驗，希望做些更新鮮的事情，比特幣，恰可以利用自己的知識和能力。
慢慢研究比特幣的生態後，徐明星已經不再從投機或者遊戲的角度來思考。「我認為比特幣是全人類的民主貨幣，稱之為完美貨幣。」在他看來，即便在金本位制時代，貨幣的價值與很多歷史因素相關，幣值不穩定，而比特幣的發行由數學決定的，不為人所控制，比較可靠，是理想的貨幣發行方式，「現在擁有1%，之後永遠佔有其1%，比黃金白銀還靠譜，而且其與主權國家的貨幣不衝突，支付、銀行、基金等相應的商業模式都在構建，越早進入，商業前景越大。」於是，他決定將創業方向集中在比特幣的領域。
現在，比特幣在全球越來越火，各種形式創業公司層出不窮，很多人將相關公司比作「黑天鵝式」的創業公司。各界的看法兩極分化嚴重，既有十分看好的，認為自己在下注一個愈發多極化的未來——全球政治和經濟不穩定性和混亂日益加劇，不需要獨立國家支持的貨幣將是搶手貨;也有徹底唱衰的，認定這不過是一場旁氏騙局。大多數政府和在位巨頭企業則態度消極，不支持甚至持完全敵視的態度。現階段比特幣行業充滿風險，既缺乏法律依據和監管體系，更沒有明晰的商業模式和用途。
「我願意冒這個險，比特幣就是一個社會化試驗，即使失敗了，好歹也是對試驗做了些貢獻。」徐明星說。即便如此，他不認同比特幣會取代主權貨幣的激進說法，「100年內都不可能的」。
運營「民主貨幣」
okcoin.com從交易平台起步，逐步延展到比特幣的各種應用。
麥剛和他的創業工場是支持徐明星這場「社會化試驗」的幕後推手。
麥剛2009年底就開始關注比特幣，「不受任何政府和人力的控制，這是真正的民主貨幣」。作為豆丁網早期的投資人之一，麥剛和徐明星已相識超過5年，當徐有意進軍比特幣領域時，麥剛就決定成為其投資人。
麥剛和他的合夥人——美國DFJ創始人的Tim Draper共同作為徐明星的天使投資人，投資了500萬人民幣。Tim Draper是美國著名的投資人，早期投過hotmail、百度，新近出名投資案例包括Tesla、Sola City等等。「Tim Draper在美國投資了很多比特幣相關的公司，甚至專門設立了一個投資比特幣的基金，他們比我更懂比特幣，談判很順利。」徐明星說，他自己投資了大概100萬人民幣。
今年5月，okcoin.com正式上線，麥剛和徐明星的創業心態並不著急，現階段只從交易平台起步，從事比特幣的匯兌，迎合投資和投機的人，大量的人在買幣、炒幣，交易平台可以收取現成的手續費。「我們現在都沒有規劃投資回報，就想先從容易的環節開始，先把事情做起來。」麥剛說，「但是長期看，在整個比特幣的生態中，我們準備涉足比特幣的各種應用，使之進入大眾化，這會更有意義、也更有前途。」
目前，okcoin.com的註冊用戶十萬人，每天的交易額在500萬-1000萬人民幣。上線之初，徐明星找了比特幣交易圈內的朋友幫助提升網站流量和交易量做起來，慢慢地，憑藉口碑傳播，網站有了不少的自然流量。根據自己曾經炒幣的經驗，徐明星圍繞三大環節提升體驗：充值後的到帳速記、交易的流動性、交易平台的提現速度。「我們投了大量的資源和人在相關的技術，目前基本是國內最快的。」徐明星說。現在okcoin.com的團隊一共有16人，其中三分之一負責平台技術。
在股票市場裡，用戶交易默認的手續費是千分之三，由於行業內競爭激烈，大家都不收費，okcoin的交易平台只能暫時交易手續費全免，徐明星不得不尋求其他的盈利方式，比如VIP會員服務費、比特幣的信用保證貸款等等。除此之外，還收取部分提現手續費，「因為必須通過銀行」。目前，網站月收入20萬元左右，大體盈虧平衡。
圈內暗戰
「攻防雙方都是按小時付錢，就看誰扛得住。」
真正讓徐明星不安的，是時下比特幣圈內的各種亂象。
由於沒有任何監管措施和法律保護，大量比特幣交易平台在交易安全性上存在嚴重漏洞。在國內，已多次出現交易網站被黑和用戶數據洩露而導致比特幣被盜的案例。「現有的制度環境下，買賣比特幣沒有監管，比特幣丟失了無從找回，即便報警，警察也無能為力，沒辦法處理。」徐明星說。遭遇類似情況，交易平台只能自認倒霉，賠償用戶被盜的損失。
「比特幣只是一串代碼，基於其特定的生產方式，非常容易遭受黑客攻擊，甚至交易平台也會遭到攻擊，出現服務器宕機、頁面無法登錄的現象。」麥剛解釋說。
除了「免手續費」的惡性競爭外，比特幣交易平台間存在大量的相互攻擊，包括口水戰和技術攻擊。「我們曾經在很多天，連續遭到30多G的攻擊，」徐明星說，「應對的辦法其實就是一個互相拚錢的做法，對方花10個G流量攻擊我，我就買10個G的帶寬來抵禦，如果用30個G攻擊，我們買30個G抵禦，就是這麼簡單。攻防雙方都是按小時付錢，就看誰扛得住。對我來講，這樣的事情沒有選擇，只能砸錢死命扛住。」
更嚴重的是，現實中的各種金融創新工具，正潛入到脆弱的比特幣交易體系，產生巨大風險。「比特幣領域沒有法律監管，許多人將股市中的投機工具引進到交易，比如，期貨交易，表面上可以玩起來，但造成價格起伏波動過大。」徐明星感嘆說。由於比特幣本身的體量與流動性遠沒有股市大，其實很多比特幣期貨的持有者有能力操縱現貨的價格，比如快到交割時間的時候，大戶操縱現貨價格牟利，很多玩家不明就裡，往往賠得非常厲害。「現階段，大量的金融工具進入比特幣領域，帶來較大風險。」徐明星說。
同時，徐明星透露，由於行業野蠻競爭，很多交易平台本身賺不到錢，就通過其他的手段暗度陳倉，比如利用比特幣進行變相的集資。「各色人等，甚至傳銷的人，都在殺進來，設計的規則都很聰明，要看好久才能看明白。」
不過，亂象沒有打擊到徐明星的熱情，「行業處於早期，往往野蠻生長是必要的，如果沒有經歷混亂，就根本等不到規則長出來的時候」。