在進口鐵礦石長協模式崩潰兩年後，中國鋼鐵企業又開始醞釀重回長協。中鋼協副會長張長富最近公開表示，目前正就重回長協定價模式與國際礦商展開談判。
不過，中國鋼企手中僅有一張「供求牌」。今年以來，國內外礦山擴產加速，而經濟緊縮、需求放緩，鐵礦石開始趨於供大於求。但另一方面，三大國際礦山在中國市場的壟斷地位以及中國高度依賴進口礦的格局仍難以撼動。
在2008年經濟危機中，現貨價與長協價「倒掛」，中國鋼企對長協合同大範圍違約，加之三大礦山之一的必和必拓早已有意廢除長協，以指數定價取 而代之。於是，三大礦山就此廢除了長協，轉而力推更為短期化的定價機制，以應對市場波動。從財新記者的採訪看，三大礦山目前普遍無意重歸長協。在目前國際 礦山仍掌握市場主導權，市場價格波動仍不穩定的情形下，重回長協也許只是中國鋼企的一廂情願。
中方重提長協
在過去兩年間，始於上世紀60年代末的鐵礦石長協機制被強勢的國際礦山不斷打破，定價機制逐步向現貨逼近，而礦石價格則在需求推動下水漲船高。
長協機制又稱年度談判的基準價格（benchmark price）機制，全球重要的鋼鐵企業和鐵礦石生產商每年就當年鐵礦石價格廣泛討論，鋼企與礦企的任意一方就價格達成一致後則談判結束，國際鐵礦石供需雙 方均接受此價格為新的年度基準協議價格。從2010年4月開始，淡水河谷、力拓和必和必拓三大礦山強硬地用季度定價取代了年度長協價；2011年3月，力 拓進一步推行鐵礦石按市場需求每月調整定價的新機制。
河北鋼鐵一位高管在接受財新記者採訪時稱，跟之前長協定價時期相比，目前鐵礦石價格高出太多，加重了整個鋼鐵行業的經營困局。在長協模式時，進 口鐵礦石價格未超過100美元/噸；但在2010年長協機制崩潰後，進口鐵礦石價格曾一度達到近200美元/噸的高點，隨後出現下降。2011年7月 -10月，還持續維持在每噸170美元以上的高位。
中國鋼鐵企業正面臨前所未有的困境。2012年一季度，中國鋼鐵行業由去年四季度出現的主業虧損轉為全行業虧損，這也是繼2008年10月至 2009年5月之後，國內鋼鐵行業再次出現全行業虧損。另據中鋼協數據，今年前五月大中型鋼企實現利潤僅25.33億元，同比下降94.26%；其中虧損 企業虧損額117.49億元，虧損面32.5%。
已公佈中報預告的鋼鐵上市公司，上半年淨利潤預計降幅均超過50%。其中，河北鋼鐵（000709.SZ）淨利潤下滑幅度最大，同比下降60%-90%。
「過去年度定價，比較好鎖定成本，也有利於在銷售鋼材時和下遊客戶商定價格。」上述河北鋼鐵高管表示，「我們和一些同業包括中鋼協都溝通過與三大礦山商談重回長協的可能性。」
中鋼協一位副秘書長向財新記者表示了對重回長協的支持，「重回長協能夠改善鋼企的經營狀況 」。
供需砝碼傾斜
經營困境推動著中國鋼企試圖回到長協機制，而目前鐵礦石市場供需關係轉化是他們可資談判的砝碼。
「今年以來，國外礦山擴產產能逐步釋放，國內礦山擴產力度也很大，進一步加劇鐵礦石產能供大於求之勢。」上述河北鋼鐵高管表示。
力拓在6月20日宣佈，未來四年，力拓將通過對港口泊位和鐵路等35億美元的投資（力拓自己支出20億美元）將皮爾巴拉的鐵礦石年產量提高 25%至3.53億噸。此外，力拓還將投資17億美元，延長楊迪庫吉納（Yandicoogina）鐵礦的生命週期至2021年，並將其年產量由5200 萬噸提高至5600萬噸。
淡水河谷也在加緊擴產。6月27日，淡水河谷負責鐵礦石及策略業務的執行董事Jose Carlos Martins在一次電話會議上表示，目前淡水河谷在巴西北部、南部和東南部礦區的鐵礦石年產量總計3.1億噸。到2017年，巴西北部卡拉雅斯地區的Serra Sul項目將使公司鐵礦石年產能增加9000萬噸，Serra Norte項目將使公司年產能增加4000萬噸。
不斷有生力軍加入中國市場。7月13日，澳大利亞第四大鐵礦石生產商阿特拉斯（Atlas）加盟中國鐵礦石現貨交易平台。阿特拉斯董事總經理Ken Brinsden表示，預計在2013年可實現1000萬噸的規模。
供應不斷增加的同時，中國需求卻在放緩。根據中鋼協統計，今年上半年粗鋼產量為3.57億噸，同比僅增長1.8%。「除2008年外，最近幾年 國內粗鋼產量年均增幅僅維持在10%左右，這說明鐵礦石需求增加有限。另外，廢鋼也替代了一部分鐵礦石需求。」中鋼協副會長王曉齊對財新記者表示。
在中國冶金工業經濟發展研究中心副主任劉海民看來，由於市場供應增加，特別是澳大利亞和巴西出口增加，鐵礦石價格在相當長時間內大幅上漲的可能 性不大。「在2014年以前，進口鐵礦石價格將維持在每噸100美元-120美元之間，並且繼續小幅回落。」劉海民說。就連必和必拓CEO高瑞思接受財新 記者採訪時也表示，鐵礦石需求增長速度放緩，而供應會更加寬鬆。
仍屬一廂情願
儘管供需關係現在已發生變化，但重回長協並未得到三大礦山的認可。
淡水河谷鐵礦石主管約瑟·卡洛斯·馬丁斯（Jose Carlos Martins）日前在接受海外媒體採訪時稱，只要鐵礦石價格的波動性仍存在，就很難實施更長期的定價體系。
淡水河谷中國區一位銷售部門負責人對財新記者稱，回歸長協不可能，「這並非我們的問題。年度定價的難度很大，一旦現貨價格低於長協，我們的長協合同估計又難執行。」
2008年下半年，鐵礦石價格快速回落，現貨價降至最低每噸60美元，遠低於當年每噸120美元左右的長協價（到岸價）。中國鋼企千方百計拖延進口長協礦，轉而購買低價的現貨礦。那一波中國鋼企對長協合同的大範圍違約，令三大礦山對長協機制徹底失去信心 。
上述淡水河谷人士表示，即使從2010年開始實行季度定價，中國鋼廠也時有違約。2011年四季度，鐵礦石現貨價格低於175美元/噸的四季度 協議價，中國鋼廠就提出希望礦山推遲發貨，重新商定價格。最終，淡水河谷改成參考2011年10月-12月三個月的即時現貨指數，約定交易價格後實行多退 少補。
力拓中國一位人士也對財新記者表露擔憂，「中國鋼廠未必能遵守年度定價。」但在多位國內鋼鐵行業的分析人士看來，三大礦山目前還不能接受重回長 協的根本原因是，他們仍然壟斷著進口鐵礦石市場。2011年，中國進口鐵礦石6.86億噸，佔鐵礦石總需求量的60%左右。其中淡水河谷、力拓、必和必拓 三大礦山對中國鐵礦石貿易量佔中國進口鐵礦石總量的60%左右，即鐵礦石總需求量的40%左右。
「只有三大礦山在中國的市場份額不斷下降，需要爭奪市場份額時，才可能改回長協。」劉海民指出，只要三大礦山的主導地位不變，回歸長協很難。同時，要擠掉三大礦山的市場份額也非易事。「丟掉市場份額的首先是成本高的礦山，比如國內礦山。」劉海明說。
以成本來看，目前三大礦山的鐵礦石離岸成本不超過50美元/噸（62%精粉），如力拓離岸成本僅38美元/噸，而國內礦山成本在100美元/噸左右。
但在中鋼協一位負責人看來，國內礦山的擴產和中國鋼鐵企業海外權益礦的增加，可能迫使三大礦山降價，「起碼降到100美元左右」。6月30日，山東鋼鐵集團在非洲的唐克里裡鐵礦石項目獲得第一船權益礦，總計達17.02萬噸。
同時，中鋼協還通過引入更多獨立礦商來降低三大礦山的份額。王曉齊表示，希望三大礦商能從進口礦中60%的比重下降至50%，也即從目前在中國鐵礦石市場中的近40%減至25%左右。■