[基金股]海爾電器(1169，前偉達燊、中建數碼媒體、海爾中建)專區(關係:0138、0261、8163、中建、海爾)
1 :
GS(14)@2011-04-10 20:14:15http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=7875
新聞專區
2 :
GS(14)@2011-04-10 20:15:56http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110330108_C.pdf
好強勁，負債較高
3 :
New comer(7338)@2011-05-05 13:17:26http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110505008_C.pdf
海爾電器(01169)公布，以51萬元認購白色家電分銷商森海國際(目標公司)發行的51萬股新股，而目標公司的原始股東森禾(香港)已同意認購目標公司發行的48.9萬股新股。於股份認購完成後，目標公司將由海爾電器及原始股東分別持有51%及49%權益。森海國際為從事銷售及分銷家用微波爐、家用電子秤、嵌入式烤箱及嵌入式蒸鍋等家電產品的香港公司。
另外，海爾電器向原始股東無償授出期權，據此，原始股東將有權行使期權，要求海爾電器購買目標公司部分或全部權益。公司根據股份出售期權協議項下擬進行之交易而應付之代價將不會超過1.9億元人民幣，公司或向原始股東發行最多1500萬股代價股份，佔已擴大後公司的已發行股本約0.64%。原始股東可於2012年中至2017年間行使股份出售期權。
目標公司將與供應商分別訂立若干交易，據此，各供應商將向目標公司獨家銷售及供應家電產品。總分銷協議每四年重續。
4 :
GS(14)@2011-05-05 21:07:50賭個人得咁
5 :
GS(14)@2011-06-16 22:37:56http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110616026_C.pdf
訂立該等協議之策略理由
誠如本公司二零一零年年報所述，本公司擬積極拓展分銷網絡並涵蓋「非海爾品牌」及白家電以外產品，而本集團拓展分銷網絡舉措之一是與多名小家電供應商合作，以從不同供應商引入更多產品作進一步分銷。
原始股東乃中國知名之廚具製造商，能夠製造電飯煲、壓力鍋、電磁爐及慢燉鍋等各種廚房用具，擁有強大之小家電生產製造能力（每年生產約5 0 0萬台小家電）和豐富的出口經驗。與原始股東設立合資公司將有助於本集團分享原始股東在小家電設計製造及出口管理方面的資源，提升本集團產品質量控制及管理水平，從而帶動本集團出口銷售之增長。
原始股東與本集團達成共識，將支持本集團在中國三四級市場及海外市場進一步發展小家電產品分銷網絡。本集團將負責接收客戶銷售訂單、向客戶提供業務企劃、進行市場營銷及推廣活動，而原始股東將負責生產製造低成本之高品質產品。
董事認為透過設立合資公司以及分別訂立股份認購協議及股份出售期權協議激勵原始股
東，本集團可
(i)透過其供應商進一步整合小家電製造和設計資源；
(ii)向海外一流之家品牌客戶提供服務；
( i i i )激勵原始股東發展目標公司，從而將符合本集團利益；
及( iv)於三四級市場及海外市場供應廚房類家電產品，從而可進一步促進本集團渠道綜合服務業務之發展。本集團將密切監察該等投資及市場發展，並不時改善其業務策略。
「原始股東」 指 昇威國際有限公司，於英屬處女群島註冊成立之有限公司，由本公司之獨立第三方擁有
作價不多於1.5億
6 :
GS(14)@2011-06-16 22:57:18http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110616024_C.pdf
緒言
董事會欣然宣佈，為激勵合資伙伴完成具挑戰性之表現目標，並（如適用）促使本集團進一步增加其於現有合資企業之現有持股量以及其於一家擬成立合資企業成立後之建議持股量，本公司於二零一一年六月十五日分別與蘇州合資伙伴及湖南合資伙伴訂立了蘇州協議和湖南協議，據此，本公司擬向蘇州合資伙伴（受限於蘇州協議根據其條款於蘇州日日順成立後生效）及湖南合資伙伴分別授出蘇州期權及湖南期權。
7 :
GS(14)@2011-06-26 18:56:16http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110626018_C.pdf
似張借錢協議多過注資協議
注入售後服務業務，作價2.4億人仔，保證未來兩年利潤3,000萬人仔，不足數計按市盈率乘上去，計埋利息，但上市公司都是賺1,000多萬
即是變相借了億幾畀集團公司
8 :
GS(14)@2011-08-02 07:35:49http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110801072_C.PDF
應海爾電器集團有限公司（「本公司」）要求，本公司證券自二零一一年八月一日上午九時
起暫停買賣，以待就（其中包括）有關與一個策略投資者簽訂融資活動協議刊發公佈。
9 :
GS(14)@2011-08-02 23:00:02http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110802240_C.pdf
戰略合作備忘錄
董事會欣然公佈，於二零一 一年七月二十九日交易 時段後，本公司與H a w a i i A s i a
（Carlyle Asia Partners III之全資附屬公司）訂立不具法律約束力性質之戰略合作備忘
錄，據此，投資者擬與本公司建立戰略合作關係。
建議發行可換股債券及非上市認股權證
董事會欣然宣佈，於二零一一年七月三十一日，本公司（作為可換股債券及認股權證發
行人）與Hawaii Asia（作為認購人）訂立投資協議，據此，投資者有條件同意認購可換
股債券及認股權證。
可換股債券初步換股價為每股換股股份10.67港元（換股價可予調整），較股份於最後交
易日在聯交所所報之收市價每股9 . 4 9港元溢價約1 2 . 4 3 %。可換股債券 初步可轉換為
100,000,000股股份。可換股債券附帶換股權，其可於發行後18個月或之後隨時予以行
使，直至到期日之前七日當日營業時間結束為止。認股權證賦予投資者認購合共
40,000,000股認股權證股份之權利。認股權證之認股權證行使價較換股價初步溢價5%
（換股價可予調整），較股份於最後交易日在聯交所所報之收市價每股9. 49港元溢價約
1 8 . 0 2%。每份認股權證隨附於發行後1 8個月或之後隨時認購一股認股權證股份之權
利，直至發行日期起計5年為止。
...
認股權證之主要條款
認股權證數目
根據投資協議，投資者同意認購，且本公司同意發行合共4 0 , 0 0 0 , 0 0 0份認股權證。該等
認股權證將會於完成日期以記名方式發行，並按認股權證之條款及條件設立。
行使價
每份認股權證均附帶於行使期內隨時認購一股認股權證股份之權利。行使認股權證時將
予發行之認股權證股份之價格（可予調整）將初步定為每股認股權證股份11.20港元，....
10 :
GS(14)@2011-08-16 22:44:40http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110816008_C.pdf
(1) 本集團於二零一一年一月一日至二零一一年六月三十日之估計未經審核業績
綜合收益表摘要
項目
二零一一年一月一日至
二零一一年
六月三十日
之當前報告期
二零一零年一月一日至
二零一零年
六月三十日
之過往年度相應期間
（經重列） 增幅
（概約，人民幣百萬元） （概約，人民幣百萬元） (%)
本集團收入 24,149 14,384 68%
本集團毛利 2,824 1,892 49%
本集團溢利 599 338 77%
本公司股東應佔溢利 586 327 79%
11 :
GS(14)@2011-09-06 08:12:09http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110830022_C.pdf
財務摘要
截至六月三十日止六個月
二零一一年 二零一零年 變動
人民幣千元 人民幣千元 %
（未經審核） （重列）
收入 24,148,982 14,384,420 +67.9%
經營溢利 797,530 432,269 +84.5%
除利息、稅項、折舊及攤銷前溢利（「EBITDA」） 817,908 449,732 +81.9%
期內溢利 599,104 338,682 +76.9%
應佔：
本公司股東 586,162 327,421
非控股權益 12,942 11,261
599,104 338,682
好強大地增長90%，負債不重
展望
「家電下鄉」、「家電以舊換新」等多項政策的刺激效果已然明顯，集團將迎合市場需求的變化，
推出更多非家電下鄉產品，通過聚焦用戶差異化需求，不斷創新產品和革新技術，豐富產品組
合，升級物流及售後服務，力求展現出色的產品組合。本集團預期中國城鎮化加速及收入水平
提高將為國家三四級市場發展提供長期動力。本集團堅信在中國廣大三四級市場發展一個集
'分銷、物流、服務為一體的平台大有可為，不僅為眾多缺乏三四級城市布局的品牌商提供便捷
的低成本網絡，也將成為三四級小規模零售商提供好、快、多、省的服務體驗。
原材料和人力資源成本預期仍會維持在一定水平，全球宏觀經濟前景的不確定性以及商業環
境和產品需求多變等一系列問題，仍為本集團未來發展帶來一定壓力。對此，本集團堅持以用
戶為中心的價值主張和產品創新，致力優化產品結構，進一步擴充具環保節能優勢的高端家
電產品系列，保持毛利率相對穩定，以及針對中國三四級市場，開發有質量保證、簡單易用及
具備可靠服務保障的產品，並致力提高生產及營運效率，貫徹落實本集團洗衣機及熱水器業
務的長期發展策略，以推動業務持續穩定發展。另外，本集團也將繼續加大力度發展渠道綜合
服務業務，積極擴充海爾專賣店及日日順門店網絡，提升後台體系的管理及服務水平，以吸引
更多供貨商品牌和更多產品流通，進一步推動渠道綜合服務業務的增長。
本集團與凱雷之戰略合作預期將給本集團帶來豐富的國際零售及分銷網絡發展管理理念和實
踐經驗，有助於本集團加快實現中國三四級市場領先的綜合化、多品牌家電分銷網絡的戰略
目標。
12 :
greatsoup38(830)@2012-04-06 15:20:50http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201203302079_C.pdf
財務摘要
二零一一年二零一零年變動人民幣千元人民幣千元%（重列）
收入49,899,80736,794,464+35.6%
毛利7,483,7414,827,768+55.0%
除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（「EBITDA」）1,944,9871,520,395+27.9%
年內溢利 1,462,6451,015,710+44.0%
應佔：本公司股東1,406,016974,247+44.3%
非控股權益56,62941,463+36.6%1,462,6451,015,710
每股盈利基本61.13分47.33分+29.2%
攤薄55.44分41.10分+34.9%
三、 新趨勢
不妨讓我們對過去幾年的戰略選擇進行回顧，因為我們在二零一零年和二零一一年所選擇的戰略路徑和相關投資，是基於我們相信以下趨勢將持續對海爾電器和其他行業參與者產生影響：
• 中國家電產品的競爭將由價格戰轉向用戶價值
在中國家電市場二十年，最常看到的競爭策略是價格戰，包括設計完全以價格優勢為賣點的產品、及給經銷商高額返利政策等，價格戰完全以獲取市場份額為主要目標而不是關注產品本身創造的用戶價值。但是歷史經驗一再提醒我們，價格戰雖可以提升一個季度甚至一兩年的業績，產品創新才是長期的制勝之道。以洗衣機產品為例，在去年上半年我們經歷過短暫的市場份額下滑，但是年底以來直至現在，我們推出的「勻動力」產品實現比波輪洗衣機A級標準節省56%的節水效果，並推出全球首創的「芯變頻」技術，集合防輻射、超靜音、超高洗淨比三大優勢，最近我們洗衣機的市場份額相比年初有明顯上升。
• 在中國廣大的三四級市場，家電分銷將由代理制轉向服務方案驅動
和中國的大城市不同，中國三四級市場的家電分銷格局分散，大的零售連鎖渠道在中國廣大縣、鎮、鄉的覆蓋程度較低，個別幾家家電品牌商雖然建立深入鄉鎮的自主渠道，但是品類有限，中國鄉鎮居民購買的多數家電品牌是經過省、市、縣、鎮級層層代理批發下來的貨品，其中市和縣級代理商往往為鄉鎮級零售商承擔配送和資金平台的功能。預期家電下鄉結束後，中國三四級家電分銷渠道面臨更大的提高效率及整合壓力，而我們認為其中的物流配送環節是撬動點，一個以即需即供模式驅動的集中物流平台可以使得零售商減少庫存和降低物流配送成本，令採購貨品成本下降，最終給消費者帶來好處。
• 電器銷售實體門店和虛擬渠道的融合不可避免
近幾年來，電子商務對原來傳統的銷售家電的門店渠道帶來了衝擊。依我的見解，一是在可預見的將來，純粹在線銷售將快速發展，但實體門店仍將是電器銷售的主要渠道和用戶購買電器的主要發生地。純粹在線銷售由於不能完全解決配送、安裝、服務過程中的客戶體驗問題，在中國市場受影響的主要還是標準化和價位較低的產品。其次，實體店和終端賣場必須面對互聯網趨勢做出調整，要增加在互聯網上和用戶的互動，強化用戶體驗，以實現多渠道的虛實融合。因為電子商務的強項在於價格和便利，如果有一種渠道可以做到把實體門店的良好用戶體驗和電子商務的快捷便利結合起來，這樣的渠道才將是最具競爭力的。
四、 二零一二年的發展策略
二零一二年會如何？家電下鄉政策取消後的中國家電行業會如何？中國經濟目標增長率調低和持續調控房地產對我們意味著什麼？我想說三點：一是中國市場的家電和家居產品消費只是短期受房地產市場影響，中長期來看更新換代需求和三四級市場的新購買需求潛力巨大，二是黑色家電、數碼產品、廚房家電、小家電產品的未來增長將非常可觀，三是即便市場有短期波動，我們已經規劃好戰略重心以有效應對。
我認為在需求不確定性加大的營商環境下，家電分銷商會更加關心長久持續的關係，不願急功近利做囤貨傾銷的業務，更加關注現金流周轉，而這和我們終端用戶導向、即需即供的服務模式更加契合。再看我們的渠道綜合服務業務，以及其中的物流、服務、電子商務業務，其中許多部分性質上都是可以抵禦不利經濟週期影響的反週期業務，對這些業務的投資將使得我們處於有利的競爭地位。
必須承認，過去一年發展渠道綜合服務業務取得很大成績但還做得不夠好，比如對海爾專賣渠道提供的定制和增值服務方案不夠、日日順渠道品牌和第三方廠商品牌合作還沒有達到理想深度、合資企業協同效應不夠發揮等，體現出我們在發展新業務過程中相關的變革機制和措施沒有及時跟上。
在二零一二年我們有以下四個主要課題：
• 加速增長
對於洗衣機和熱水器業務，我們將大力發展高端品牌「卡薩帝」和個性定製品牌「統帥」。「卡薩帝」致力於提供優雅精緻的生活方式，倡導「創意家電、格調生活」的生活理念，佔據高端用戶；而二零一一年新引入的「統帥」品牌秉承「實用主義」的設計理念，輔以模塊化定制和在線銷售渠道支持。多品牌策略使得我們洗衣機和熱水器產品能有效覆蓋最暢銷價位區間和最大量銷售額，又能搶佔高端市場和引領高端消費，最後還可以提供性價比高的產品以擴大市場份額。
渠道綜合服務業務是未來業務的主要增長所在，今年著力點在於提升加盟店運營效率、豐富採購品牌和物流配送整合。我們會引入更科學、標準化的店面管理手段，培訓三四級市場的店老闆和員工，努力提高單位店面面積的產出及提升客戶體驗。我們今年將大力擴充、引入在中國三四級市場暢銷的主流品牌，分銷到廣大日日順加盟店，以吸引更多零售商加盟日日順網絡。我們將整合三四級市場海爾品牌和第三方品牌的物流配送網絡，並在某些區域試點把物流直配點發展得更深入，直至鎮級。
• 管理創新
我們現在同時管理著兩類業務，較成熟的白家電生產銷售業務和待發展的渠道業務。對於白家電業務我們要持續強化產品創新和服務創新，一方面要利用全球研發資源 — 包括與國際合作夥伴如斐雪派克、海爾集團新近收購的原三洋白色家電團隊等開展研發合作，設計功能領先、滿足當地用戶需求的個性化產品，一方面則通過開發網上銷售渠道、個性化方案定制、聯合海爾集團提供家居整體服務方案等，提升客戶購物體驗，從而建立和用戶的高粘度關係。
我們現在發展的渠道綜合服務業務是與產品創新不一樣的創新，它要求我們以新的業務模式走向市場，發展新的客戶關係和盈利模式，是一種戰略性的創新。戰略性創新需要不一樣的管理方法，它要求能夠在善於借鑒現有資源的同時保持持續的創業心態，建立適合於新業務特性的業績管理體系和發展策略。這是一種新的成功之道，我們必須以開放和積極的心態去學習實踐。
• 整合合資業務和強化戰略聯盟
二零一零年以來，我們從母公司收購了物流、服務等戰略關聯的資產，投資設立了十六家專門從事第三方業務的合資企業，還涉足了多渠道零售業務。對我們而言，宣佈合資和戰略聯盟事業的開始只是第一步，交易完成後把雙方的優勢資源充分利用、用以實現既定戰略才能創造股東價值。因此，二零一二年的重點是完善對新收購、新合資企業的管理，密切評估合資單元業務和財務計劃的完成程度，積極管理整合過程中的組織和人員風險，積極促成協同效應的實現。
預計我們將招納一批具備併購或戰略聯盟管理經驗的專才，強化總部的管控能力和併購執行能力，支持渠道綜合服務業務達成戰略目標。
• 建設人單合一雙贏的管理文化
大企業很容易陷入到低效率和官僚主義文化中 — 許多僵硬的規章制度，不計其數的審批流程，十幾層的管理層級，上級對下級發號施令。然而，我們期望的管理模式是一個員工成為自己的CEO，面向市場和客戶而不是他的上級，他有自己的單（類似公司的損益表），他得到充分的授權，並積極整合了有關的資源和支持人員，在支持企業完成戰略目標的同時完成自己的單 — 亦可以最大程度分享其創造的收益。我希望人單合一的文化可以最大程度減少管理成本，使得組織自運轉和自驅動，並實現基業長青。
五、 展望
二零一二年是家電下鄉全面到期的一年，宏觀經濟的增長也較二零一一年更具不確定性，但我相信在二零一二年我們的商業模式和業務設計有利於我們更好把握戰略機會，加之擁有約合近人民幣40億的現金儲備，對核心和戰略資產的投資可以較以往年份更為進取。
在過去幾年我們大力投入了在中國市場發展渠道綜合服務業務，並且已成為公司主要的營收來源和重要利潤貢獻。但是當我展望如何發展完善這項和以往家電生產銷售不同的事業時，我們明白我們還在不斷學習，我們擁有的優勢資源要完全轉化成競爭優勢還有一段路要走。現在能夠預見的是，二零一二年將更加考驗我們的戰略執行能力，需要我們開創性地發展和品牌廠商、零售商、物流車主、消費者的戰略合作，建立從小處著手但是立足於長遠的合作關係。
但是請相信，我和我的團隊飽含熱情，對於中國三四級市場分銷渠道的發展機遇將當仁不讓。我也堅信我們的創業文化和始終以用戶利益為中心的承諾，將使得我們在二零一二年能有效捕捉戰略機會，並在未來把公司帶到一個偉大的創新發展階段。回頭看公司這麼多年來發展的體會，只要堅持把用戶的滿意放在第一位，設計致力於改變和提升人們生活品質的產品，營造能帶來良好客戶體驗的服務體系，公司就一定能夠創造和分享價值。
在此衷心感謝全體股東，是你們一路堅定的支持使得我們可以共同開創這份事業，以及創造價值。
盈利增長48%，至13.6億
所得稅開支
7
(385,877)
(429,140)
存貨
2,102,926
1,344,080
509,486
應收貿易賬款及票據
10
5,572,035
3,910,791
重債
13 :
greatsoup38(830)@2012-04-06 15:21:14股息
董事會不建議派發本年度之任何股息。
本集團保留充裕現金以維持穩健的財務狀況以便應對具挑戰性的環境、於適當時機進行策略性收購，更重要的是保持在投資發展綜合渠道服務（例如建設分銷中心）時的資金靈活性。
14 :
keten(25652)@2012-04-06 23:27:11個人不喜歡沒有或少派息的股票, (對上個次派息係2008年)或者佢寧願為公司創造價值好過派息?
15 :
GS(14)@2012-04-07 11:56:4114樓提及
個人不喜歡沒有或少派息的股票, (對上個次派息係2008年)或者佢寧願為公司創造價值好過派息?
呢隻野都是算啦，他想派貨就會派息的啦
16 :
keten(25652)@2012-04-08 00:02:5215樓提及
14樓提及
個人不喜歡沒有或少派息的股票, (對上個次派息係2008年)或者佢寧願為公司創造價值好過派息?
呢隻野都是算啦，他想派貨就會派息的啦
明解!
17 :
greatsoup38(830)@2012-06-21 00:35:19http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120620475_C.pdf
設立合資公司
於二零一一年十一月一日，承讓人（即本公司之全資附屬公司）、原始股東及目標公司已
訂立股份轉讓協議，據此，承讓人同意收購而原始股東同意出售由原始股東所持有之目
標公司102,000股現有股份（相當於目標公司股本之51%），代價為102,000美元（約
793,560港元）。於股份轉讓協議於二零一一年十二月完成時，於本公佈日期，目標公司
由本公司及原始股東分別擁有51%及49%權益。
股份出售期權協議
董事會欣然宣佈，於二零一二年六月二十日，本公司與原始股東訂立股份出售期權協
議，據此，原始股東同意達致本公司制定之目標公司既定評核財務表現目標，而本公司
同意向原始股東授出期權。按照股份出售期權協議之條款及於期權期間之相關期間結束
時達致既定評核財務表現目標（其達成與原始股東之努力密切相關）之前提下，原始股東
將有權行使期權，要求本公司以將按協定公式釐定之價格購買部分或全部權益。
本公司根據股份出售期權協議應付之代價可於期權期間（由二零一二年七月一日至二零
一八年六月三十日）各相關期間由本公司全權酌情以現金或按發行價發行及配發新股份
（即代價股份）悉數或部分支付。
...
目標公司資料
業務概要
目標公司乃於英屬處女群島之有限公司。於本公佈日期，其由原始股東及承讓人分別擁
有49%及51%權益。
目標公司將從事銷售及分銷家電產品，如電風筒、直髮器、捲髮器及其他相關護髮家電
產品。目標公司於二零一一年七月十八日註冊成立，自其註冊成立以來並無營業。目標
公司計劃向其供應商購買產品，並利用供應商與原始股東建立之出口關係，大力發展其
與國際知名小家電品牌商之分銷關係。
...
訂立該等協議之策略理由
誠如本公司二零一一年年報所述，渠道綜合服務分類乃是本公司業務日後主要增長所
在，而為了豐富採購品牌和拓張經銷系統，舉措之一是與多名小家電供應商合作，以從
小型家電供應商引入更多產品作進一步分銷。
原始股東乃中國知名之護髮家電製造商，製造電風筒、直髮器、捲髮器及其他相關護髮
家電產品等各種護髮家電產品，擁有強大之生產製造能力（每年生產約一千萬件小家電）
和豐富之小家電出口經驗。與原始股東設立合資公司將有助於本集團分享原始股東在該
細分市場的家電設計製造及出口管理方面之資源，提升本集團相關產品的產品品質及降
低產品成本，從而帶動本集團出口銷售之增長，及豐富本集團海爾品牌分銷渠道的品
類。
原始股東與本集團達成共識，其將支持本集團在中國三四級市場及海外市場進一步發展
小家電產品分銷網絡。本集團將負責接收客戶銷售訂單、向客戶提供業務企劃、進行市
場營銷及推廣活動，而原始股東將負責生產製造低成本、高品質的產品。
董事認為透過與原始股東成立現有合資公司以及透過與原始股東訂立股份出售期權協議
向原始股東提供激勵安排，本集團可(i)透過其供應商進一步整合小家電製造和設計資
源；(ii)向海外一流之家電品牌客戶提供服務；(iii)激勵原始股東發展目標公司，從而將
符合本集團利益；及(iv)於三四級市場及海外市場供應護髮家電產品，從而可進一步促
進本集團渠道綜合服務業務之發展。本集團將密切監察該等投資及市場發展，並不時改
善其業務策略。
於二零一一年五月四日及二零一一年六月十五日，本公司分別刊發公佈，內容有關（其
中包括）透過分別訂立涉及當時目標公司森海國際（香港）有限公司及海鴻投資有限公司
之原始股東森禾（香港）發展有限公司及昇威國際有限公司之相關股份認購協議及股份出
售期權協議設立合資公司。自於2011年下半年成功進行業務整合後，該項森海國際（香
港）有限公司之業務自此已實現來自向多個海外客戶銷售產品的銷售額超過50,000,000美
元（約389,000,000港元），並透過擴大其在俄羅斯及日本等海外國家之市場份額實現增
長。同樣，自於2011年下半年成功進行業務整合後，該項海鴻投資有限公司之業務自此
已實現來自向多個海外客戶銷售產品的銷售額超過26,000,000美元（約202,280,000港
元），並將尋求擴大其在例如英國、東南亞及日本等海外市場之市場份額。另一方面，通
過借助該等目標公司的原始股東的產品和製造資源，更多按國內市場需求而設計和開發
的相關產品將在本集團海爾品牌分銷渠道內銷售。
18 :
GS(14)@2012-08-21 18:41:41http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120821229_C.pdf
財務摘要
截至六月三十日止六個月
二零一二年
二零一一年
變動
人民幣千元
人民幣千元
%
（未經審核）
（重列）
收入
26,303,993
24,274,880
+8.4%
經營溢利
998,035
806,007
+23.8%
除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（「EBITDA」）
1,012,917
824,312
+22.9%
期內溢利
748,748
601,333
+24.5%
應佔：
本公司股東
712,426
588,546
非控股權益
36,322
12,787
748,748
601,333
本公司股東應佔每股盈利
基本
30.10分
26.03分
+15.6%
攤薄
28.06分
23.32分
+20.3%
盈利增28%，至7億，債一般
收入
儘管行業環境不景，二零一二年上半年本集團收入繼續錄得增長，收入達人民幣26,303,993,000元，較二零一一年上半年之人民幣24,274,880,000元（重列）增加8.4%。收入的增加一方面是由於洗衣機及熱水器業務保持穩健增長，洗衣機業務由二零一一年上半年之人民幣5,161,067,000元，上升至二零一二年上半年的人民幣5,529,427,000元，增加7.1%；而熱水器業務由二零一一年上半年之人民幣1,753,616,000元，上升至二零一二年上半年的人民幣1,938,158,000元，增加10.5%。整體增長亦是由於渠道綜合服務業務收入的增加帶來的貢獻，收入由二零一一年上半年的人民幣22,431,660,000元（重列），上升至二零一二年上半年的人民幣24,320,002,000元，增加了8.4%。
毛利率
二零一二年上半年洗衣機業務的毛利率為27.8%，相比二零一一年上半年上升0.7個百分點；熱水器業務之毛利率為41.9%，相比二零一一年上半年上升1.3個百分點。毛利率上升主要有兩大原因：其一、本集團通過聚焦差異化需求的產品創新、推進模塊化策略、提升高附加值產品的生產效率；其二、本集團亦受益於大宗原材料市場部分原材料價格對毛利率的提升。
二零一二年上半年渠道綜合服務業務毛利率為8.0%，相比二零一一年上半年的4.7%（重列）提升了3.3個百分點。渠道綜合服務業務毛利率大幅上升的主要原因在於，為深化渠道綜合服務業務的服務內容，本集團增強此分類部分三、四級市場銷售職能，承擔了更多的營銷與促銷支持工作，此安排相應導致的毛利率增加與銷售及管理費用率提高。
銷售費用
二零一二年上半年，本集團洗衣機與熱水器業務之銷售費用佔該業務收入比率為19.2%與去年同期持平。
於期內，渠道綜合服務業務的銷售費用佔該業務收入比率自二零一一年同期的2.3%增加至4.6%，比率有所增加乃由於本集團如上文所述承擔了更多的營銷與促銷支持工作。
管理費用
由於面向倒三角的組織結構優化、決策層級減少以及規模經濟性的上升，令管理費用比率進一步改善，本集團之組織運營效率得以提升。
於期內，洗衣機及熱水器業務的管理費用佔該業務收入比率從二零一一年上半年的5.3%下降到二零一二年上半年之5.0%。
在渠道綜合服務業務方面，管理費用佔該業務收入比率自二零一一年同期的1.0%（重列）增自至1.9%，比率有所增加反映本集團期內增撥資源至此分類的營銷與促銷活動。
...
業務回顧及展望
二零一二年上半年，全球宏觀經濟不景氣及歐美消費市場急劇放緩對中國整體家電出口市場帶來嚴峻挑戰，中國家電市場同時亦面臨著家電下鄉政策逐步退出、房地產業持續低迷等不利因素衝擊，導致其整體銷售疲弱。據中怡康時代市場研究對中國家電市場6,820間門店的監測結果顯示，二零一二年上半年其監測零售額較二零一一年上半年下降19.8%。
於期內，通過堅持消費者為中心的持續產品創新和勤進快銷服務模式，本集團迎合消費升級和互聯網時代個性化行銷趨勢，建設人單合一文化下的自驅動組織模式，實現本集團整體業務高品質的收入增長和快速利潤增長。
本集團於期內取得良好業績，除了戰略佈局切合市場趨勢和客戶需求，還在於堅持即需即供及優化運營模式，具體舉措包括：
• 整合全球研發資源，強化高端產品設計和生產；
• 改進生產工藝和推進模塊化，實現運營效率的大幅提高；
• 積極開拓自有海爾社區店、海爾專賣店和日日順網路，發展非海爾品牌的白家電配送業務和IT分銷業務以及小家電銷售業務；
• 大力投資物流，建立更深、更廣、更高效的物流配送能力；
• 關注終端需求，堅持現金流為基礎的高質量的增長。
19 :
GS(14)@2012-08-21 18:42:14展望
於二零一二年五月，國務院推出新的家電節能補貼政策，覆蓋包括本集團的洗衣機和熱水器在內的平板電視、冰箱、空調等五大類產品，計劃動用財政補貼265億元，以推動中國節能家電行業的技術升級及消費產品結構調整。本集團的洗衣機和熱水器產品，於能效和環保方面，在中國家電行業一直處於領先地位。本集團相信，基於歷年來投資建設的產品創新能力和研發能力，以及母公司海爾集團的國際研發中心前瞻性規劃，將有助於本集團在節能家電產品市場的份額繼續提升。
儘管由於今年家電下鄉刺激政策的逐步淡出，令三四級市場需求面臨壓力，但隨著未來中國城鎮化進程的不斷加快和消費者對家電產品消費觀念的日益成熟，本集團認為下半年可預見的主要增長點仍然不少：第一，洗衣機和熱水器產品相對較低的市場滲透率，高端產品和節能環保家電產品的需求不斷增長，以及空氣泵熱水器、工業用熱水解決方案的新增需求；第二，房地產市場銷售回暖、社保房逐步交付使用，加之新婚家庭逐年增加帶來的新增用戶需求；第三，電商等新興渠道的發展有利於有具品牌影響力和產品競爭力的企業。成本結構方面，大宗原材料的價格預計仍會維持在相對低位，可保證洗衣機和熱水器業務的盈利水平。
近年來我們在全國三四級市場，透過設立合資公司的方式，以日日順品牌重點發展面向第三方品牌的分銷業務。透過對山東日日順等合資公司的重點投入，本集團積累了不少有益經驗和取得業務高速成長，今年下半年本集團將繼續透過併購、合作等模式，吸引更多區域分銷商加盟日日順渠道，加快分銷網絡整合，以實現分銷網絡的規模經濟性，最終提升分銷業務的利潤水平和分銷網絡的成本競爭力。
從渠道形態來看，新的電子商務渠道正給中國家電業帶來巨大影響，數碼產品、小家電等配送和體驗要求不高的產品越來越多地在電子商務網站上銷售，大家電等配送要求稍高的品類透過電商渠道銷售的比例也在增加。作為兼有洗衣機熱水器業務單元和B to B分銷業務單元的集團，本集團一方面將繼續提升產品的品牌形象和品牌溢價，提供切合客戶需求的差異化產品，並充分利用自有的電子商務渠道和外部電商平台促進產品銷售；另一方面將透過物流配送、售後管理、加盟店管理等全流程服務，用心做好渠道下沉以綜合服務成本最優和用戶體驗取勝，以成為客戶在三四線市場購買家電的首選渠道。
國的整體物流服務效率不高，物流成本佔銷售額比重較高，預計第三方物流在未來有很大發展潛力，本集團希望透過未來三年物流配送中心的建設，重點發展大家電產品、家居有關產品的物流服務能力，提升用戶體驗和促進第三方分銷配送業務的發展。
本集團現金充裕，未來將加快投資於分銷網絡整合、物流資產等。同時，本集團將在2012年財年業績回顧後，考慮是否將部分富餘資金用於股利分派。
20 :
greatsoup38(830)@2012-11-10 18:34:38http://cn.reuters.com/article/mergersNews/idCNSB208657320121106
路透香港11月6日電---湯森路透旗下基點報導,消息人士稱,中國家電製造商海爾籌得一年期過渡性貸款5億美元,用以增持在家電公司Fisher & Paykel Appliances Ltd中的股份.
一位消息人士稱,為該過渡性貸款先行融資並負責承銷的澳新銀行(澳盛銀行)又帶來三至四家銀行參與.未來幾週內,額度分配將最終確定,文件也將準備完畢.
海爾此前已經持有該公司20%的股份,又在9月11日提出收購剩餘股份.海爾將出價由之前的每股1.20新西蘭元上調至1.28新西蘭元,對該公司的估值約為9.27億新西蘭元(約合7.65億美元).Fisher & Paykel Appliances是新西蘭的一家洗衣機和廚房家電生產商.
消息人士稱,海爾目前控制了該公司超過65%的股份.
海爾是海爾電器集團和上市公司青島海爾的母公司.
該過渡性貸款是海爾在離岸貸款市場上的首筆交易.
2011年12月,私募基金凱雷集團(CG.O: 行情)完成一筆7億港元(9,000萬美元)的子彈式貸款,作為投資香港上市公司海爾電器集團的融資.
中國信託商業銀行和台北富邦銀行擔任該貸款的牽頭行和額度分配行,另外有六家銀行參與該貸款.
該貸款支付的綜合收益為370個基點,利率為較香港銀行間同業拆借利率(Hibor)加碼330基點.借款方為凱雷成立的特殊目的實體Hawaii Asia Holdings Ltd.(完)
--編譯 李春喜;審校 張明鈞
21 :
greatsoup38(830)@2012-11-18 12:34:35http://cn.reuters.com/article/cnBizNews/idCNSB210020720121114
路透香港11月14日電---湯森路透旗下基點報導,消息人士稱,中國家電製造商海爾的5億美元一年期過橋貸款已經敲定額度分配方案,所籌貸款用以增持新西蘭Fisher & Paykel Appliances的股份.
為該筆貸款先行融資並負責承銷的澳新銀行(澳盛銀行)承貸2億美元,美銀美林、蘇格蘭皇家銀行和Westpac Banking Corp分別承貸8,500萬美元,星展銀行承貸4,500萬美元.
根據一位消息人士,參貸銀行將在未來幾週內簽署貸款文件.
Fisher & Paykel Appliances是新西蘭一家洗衣機和廚房用具生產商.海爾此前持有該公司20%的股份,又在9月11日提出收購剩餘股份.海爾將出價由最初的每股1.20新西蘭元上調至1.28新西蘭元,對該公司的估值約為9.27億新西蘭元(約合7.58億美元).
路透11月6日報導稱,海爾已控制Fisher & Paykel超過90%的股份,並將繼續收購剩餘股份.[ID:nSB2086221]
海爾是海爾電器集團和上市公司青島海爾的母公司.
該過橋貸款是海爾在離岸貸款市場上的首筆交易.
2011年12月,私募股權公司凱雷集團完成一筆7億港元(9,000萬美元)的子彈式貸款,為其投資香港上市公司海爾電器集團提供融資.
該貸款支付的最高綜合收益為370個基點,利率為較香港銀行間同業拆借利率(Hibor)加碼330基點.借款方為凱雷成立的特殊目的實體Hawaii Asia Holdings Ltd.(完)
--編譯 王興亞;審校 徐文焰
22 :
摘星(6904)@2013-03-19 08:32:56截至二零一二年十二月三十一日止年度之 全年業績公佈 及委任行政總裁
財務摘要
收 入 毛利 除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利
(「 EBITDA 」) 年內溢利 應佔:
二零一二年 二零一一年 變動
50,089,857 7,507,263
1,950,345 1,466,923
本公司股東 非控股權益 11,855 59,465
1,706,977 1,466,923
每股盈利 基本 人民幣70.73分 攤薄 人民幣66.18分
擬派每股末期股息 港幣8分
人民幣61.19分 人民幣55.50分
—
＊＊＊開始派股息 港幣8分！！！
23 :
摘星(6904)@2013-03-19 08:37:35展望
展望未來,中國製造業傳統優勢繼續受到國內成本上漲和新技術創新的雙重影響,而 互聯網對傳統零售模式和營銷模式的衝擊會更猛烈,中國的消費者將在互聯網時代真 正實現對品牌生產企業的主導。我們時刻提醒全體管理層,過去的成功只是因為有幸 趕上了時代的節拍,而很快曾經的成功者會面臨重大挑戰甚至出局,我們必須拋棄過 去的思維定勢,在互聯網時代和新工業革命兩大趨勢下思考怎麽可以零距離地擁抱消 費者趨勢、響應消費者需求,才能維持基業長青。
對於一家大公司來說,各種累計的組織慣性會降低我們的市場競爭力和影響我們的市 場敏銳度,進而拖累我們持續創造超行業水平增長的能力,因此唯一的出路在於不斷 驅動創新,包括我們的管理創新和戰略性創新。而創新能否成功關鍵在於人才,我們 將打造一個更開放、更多元化、更具建設性的董事會以及引入具電子商務、分銷管理 經驗的管理層。
二零一三年公司將繼續在可持續盈利和創造高質量用戶體驗的前提下,實現高於行業 水平的增長。這個目標的實現,一方面需要我們通過組織結構重組提升運營效率和使 得管理層、員工以主人心態參與業務,另一方面需要我們以新模式大量開發新客戶、 新需求。我對我們的增長戰略和管理團隊充滿信心,我期待著和全體股東在二零一三 年共同見證公司的持續發展。
24 :
greatsoup38(830)@2013-03-19 23:04:4522樓提及
截至二零一二年十二月三十一日止年度之 全年業績公佈 及委任行政總裁
財務摘要
收 入 毛利 除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利
(「 EBITDA 」) 年內溢利 應佔:
二零一二年 二零一一年 變動
50,089,857 7,507,263
1,950,345 1,466,923
本公司股東 非控股權益 11,855 59,465
1,706,977 1,466,923
每股盈利 基本 人民幣70.73分 攤薄 人民幣66.18分
擬派每股末期股息 港幣8分
人民幣61.19分 人民幣55.50分
—
＊＊＊開始派股息 港幣8分！！！
隻野都是貴左d
25 :
greatsoup38(830)@2013-03-19 23:11:2723樓提及
展望
展望未來,中國製造業傳統優勢繼續受到國內成本上漲和新技術創新的雙重影響,而 互聯網對傳統零售模式和營銷模式的衝擊會更猛烈,中國的消費者將在互聯網時代真 正實現對品牌生產企業的主導。我們時刻提醒全體管理層,過去的成功只是因為有幸 趕上了時代的節拍,而很快曾經的成功者會面臨重大挑戰甚至出局,我們必須拋棄過 去的思維定勢,在互聯網時代和新工業革命兩大趨勢下思考怎麽可以零距離地擁抱消 費者趨勢、響應消費者需求,才能維持基業長青。
對於一家大公司來說,各種累計的組織慣性會降低我們的市場競爭力和影響我們的市 場敏銳度,進而拖累我們持續創造超行業水平增長的能力,因此唯一的出路在於不斷 驅動創新,包括我們的管理創新和戰略性創新。而創新能否成功關鍵在於人才,我們 將打造一個更開放、更多元化、更具建設性的董事會以及引入具電子商務、分銷管理 經驗的管理層。
二零一三年公司將繼續在可持續盈利和創造高質量用戶體驗的前提下,實現高於行業 水平的增長。這個目標的實現,一方面需要我們通過組織結構重組提升運營效率和使 得管理層、員工以主人心態參與業務,另一方面需要我們以新模式大量開發新客戶、 新需求。我對我們的增長戰略和管理團隊充滿信心,我期待著和全體股東在二零一三 年共同見證公司的持續發展。
下次貼張公告啦
盈利增25%，至16億，債重
26 :
greatsoup38(830)@2013-04-19 01:28:031169
27 :
greatsoup38(830)@2013-05-18 14:22:07http://cn.reuters.com/article/cnMktNews/idCNL3S0DU1JD20130513
路透香港5月13日 - 湯森路透旗下基點援引消息人士報導，中國家電製造商海爾已經敲定了一筆5億美元的三年期俱樂部貸款，從而取代去年11月為增持在新西蘭Fisher & Paykel Appliances的股權而獲得的一宗過橋貸款。
該筆子彈式貸款的牽頭行和額度分配情況如下：澳新銀行（1億美元）、星展銀行（1億美元）、美銀美林（8,500萬美元）、蘇格蘭皇家銀行（8,500萬美元）、Westpac Banking Corp（8,500萬美元）、澳洲國民銀行（4,500萬美元）。澳新銀行亦為代理行。
消息人士稱，海爾在新加坡的管理控股公司--Haier (Singapore) Management Holding作為此筆貸款的借款人，費用為120個基點。
貸款協議在4月末簽署。
去年11月時，澳新銀行、星展銀行、蘇格蘭皇家銀行和Westpac向海爾提供了5億美元的一年期過橋貸款，以令海爾能夠將其在衛浴廚房電器生產商F&P的持股比例從20%提高到逾90%，從而完全控股F&P。
該過橋貸款為海爾首次在海外市場融資。（完）
(編譯 高琦 審校 石冠蘭)
28 :
greatsoup38(830)@2013-05-18 18:16:54http://xueqiu.com/9273139325/23860639
$青島海爾(SH600690)$ 市場對海爾輪值制的反映好像認同的很多。千里馬常有，而伯樂不常有。張瑞敏賽馬不相馬，是沒有能力相馬，還是無奈之舉？要麼兩個都太優秀，要麼在張眼裡都還不太滿意。梁總是側重技術研發產品製造的，周總是側重搞產品營銷的。請問1年的輪值期內他們將如何協調研發製造和營銷？這種輪值制度會不會導致員工在執行上的錯位感？比如梁總輪值大家明白製造是重點，到了周總又跑到營銷上去了，下屬執行上會有很多不適應。輪值會不會造成一大堆的矛盾，所 謂世上本無事，庸人自擾之。請英國企業管理碩士來回答這個中國特色的輪值制度。
心燈永續William 回覆 鷹翔天涯：
民主最終還得集中，還得有人拍板負責。華為的成功並不代表這個制度就是成功的。我所知的一些大企業也學華為輪值，最終都形同虛設，還得大老闆集中拍板，搞這個所謂的民主形式就沒有什麼意思了。
05-16 08:26
查看對話贊回覆
心燈永續William：
按張瑞敏的說法，通過輪值選接班人，賽馬不相馬，以業績來衡量。這本身就有問題啊。業績離不開市場等很多不確定因素，市場不好再有能力再努力業績也並不一定見效。但市場很好，能力差點也能做好的。我認為選接班人因主要首先看品行，其次看能力，最後看業績。張瑞敏是不是本末倒置了。業績都是一時的是果，但一個企業的領導者的品行和能力是一輩子的是因。要做百年老店有因才有果
05-16 08:32
贊回覆
刺蝟偷腥：
關於賽馬不相馬這個機制，其實並不是張瑞敏沒有能力相馬的無奈之舉。在97年的《東方企業家》雜誌訪談中，張瑞敏解釋了為什麼要採取賽馬的用人機制，他希望搭建一個公平的人才競爭平台，保證海爾能夠讓有能力的年輕人更好地發揮創造性。除總裁意外，海爾所有崗位都實行公開競聘，每個月由人力資源中心公佈空崗情況和招聘條件，選用標準和程序貼在食堂裡，有能力的人可以主動抓住機會去嘗試挑戰自己。這個人才發現和培養的過程是動態的，通過三工轉換制度，把員工分為試用員工，合格員工，優秀員工三種，實行動態轉化。通過績效考核，是所有員工在動態的競爭中提升、降級、取勝、淘汰。海爾讓人才管理的工作變得市場化，減少了人為的複雜因素。員工想得到陞遷，不用把精力花在研究如何拍馬屁上面，只需要鼓足幹勁，在崗位工作上做出成績就可以，簡單而公平。@功夫_熊貓
05-16 14:46
贊回覆
刺蝟偷腥：
雖然梁總管的青島海爾側重研發製造，周總管的海爾電器側重銷售通路，但兩者在海爾的人單合一機制下並不是割裂開的。海爾的商業模式是，通過做好信息化管理，零距離掌握用戶需求，利用全球研發資源的優勢快速反應，創造出具有競爭力的，並能夠享有高毛利的好產品。要實現這一商業模式，市場前端的信息流採集是前提，全球研發資源跟著配套。白電行業發展對技術的要求不像手機，蘋果喬布斯可以不管消費者，閉關創造出他認為酷的，能夠顛覆行業生態的產品，但白電行業如果閉關創造是很危險的，研發技術再很先進，造出來的先進產品是不是貼近消費者生活的，是不是願意花錢買，或願意花多少錢買？這是一個問題。白電單純從技術的角度進行突破還不夠，海爾曾多次嘗到了對潛在消費者需求快速反應的好處，例如在美國小冰箱的成功，於是更堅定地要走與用戶零距離這條路。 @功夫_熊貓
05-16 14:53
贊回覆
刺蝟偷腥：
隨著組織結構從正三角變為倒三角，從上級指揮員工變為上級和員工都聽用戶的指揮，周總在媒體採訪時曾介紹過倒三角的組織架構，流程重組後變成上面的單元在第一時間聆聽市場聲音，聆聽用戶的聲音，然後把這個聲音傳遞到企業，企業內部要做出快速的反應。這時候面對市場更多的周總的責任就更大了。
05-16 14:54
贊回覆
刺蝟偷腥：
在職責分工看來，梁周兩人都是缺一不可的，梁總同樣是海爾電器的董事，網上有提到海爾內部人士說，目前遇到事情是兩個人一起商量。我認為，到了輪值總裁的位置，視野就不是要捧製造或者捧營銷的問題，目的只有一個，那就是把商業模式運作好，前端的信息收集和處理，以及全球研發資源的整合，無論哪位當輪值總裁，這都是要考慮的事情。經過這幾年海爾內部流程重組，人單合一模式日日講月月講，這一目標在內部應該很明確了。@功夫_熊貓
05-16 14:57
贊回覆
刺蝟偷腥：
至於品行問題，梁總和周總在海爾奉獻了二十多年的青春，我不敢盲目說好，但至少張瑞敏替我們觀察了這麼長時間，而且他們在內部經歷了多次海豚式陞遷的競爭，並勝任現在的崗位，兩位在原則上應該都過得去吧。@功夫_熊貓
05-16 14:58
贊回覆
29 :
greatsoup38(830)@2013-06-27 00:38:28http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130625941_C.pdf
1169 老細退休
30 :
greatsoup38(830)@2013-08-24 21:32:04http://cn.reuters.com/article/cnBizNews/idCNL4S0GM1A020130821
路透香港8月21日 - 湯森路透旗下基點援引消息人士報導，蘇格蘭皇家銀行(RBS)已經全額承銷中國家電製造商海爾電器集團有限公司的1.5億美元三年期子彈式貸款。
RBS現正邀請銀行業者參與貸款，該筆貸款等額分為兩部分，分別是定期貸款和循環信貸。
承貸3,500美元的銀行獲得140個基點的綜合收益，費用為60個基點，享牽頭行頭銜；承貸1,500美元的銀行獲得135個基點的綜合收益，費用為45個基點，享主辦行頭銜。
貸款利率為倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)加碼120個基點。定期貸款部分有30個基點的承諾費，循環信貸部分為35個基點。
定於8月27日到青島進行實地考察。回覆截止日期為9月13日。
海爾在新加坡的管理控股公司--Haier (Singapore) Management Holding在5月敲定一筆5億美元的三年期俱樂部貸款，取代去年11月為增持在新西蘭Fisher & Paykel Appliances的股權而獲得的一宗過橋貸款。該筆子彈式貸款的價碼介於120-130個基點。(完) (編譯 王興亞；審校 石冠蘭)
31 :
greatsoup38(830)@2013-09-08 23:07:291169
盈利增10%，至7.3億，輕債
32 :
GS(14)@2013-10-30 23:41:13穩健增長
33 :
tomana(2013)@2013-12-09 08:20:06貼價配股予阿里巴巴
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20131209032_C.pdf
34 :
qt(2571)@2013-12-09 08:52:20tomana在33樓提及
貼價配股予阿里巴巴
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20131209032_C.pdf
35 :
ezone2k(22605)@2013-12-09 14:45:30KKR 勁....
週三 10月 2日, 2013年 4:17 pm
海爾電器 01169.HK
現價 18.120 升跌 +0.420(+2.373%)
青島海爾稍早公告，該公司已與全球著名私募股權基金KKR（Kohlberg Kravis Roberts），簽署策略性投資與合作協議，KKR擬透過現金認購青島海爾發行的新股，取得10％股權，成為該公司的大股東。
證券時報報導，KKR成功入股青島海爾後，未來雙方將在策略定位、物聯網智慧家電、資本市場與資金結構優化與資金運用、海外業務及購併等，進行一系列策略合作，提升海爾的潛在價值。
此次交易完成之後，KKR將向青島海爾董事會提名1席董事候選人，這也意味著，在未來青島海爾董事會決策中，將會融入更多全球頂尖投資者的思維與經驗，進一步完善公司治理。
業內分析認為，青島海爾是中國上市公司中，第1家與國際頂級私募股權投資機構建立策略性投資與合作關係的非金融類公司，意示著優秀的A股上市公司，正逐步獲得國際資金的高度認同。
青島海爾董事長梁海山表示，2012年底，海爾公司進入網路化策略階段，此次KKR成為該公司長期策略合作夥伴，是在資金層面落實「網路化策略」的重要舉措，海爾公司將透過股權合作，引進全球一流的策略投資者資源，推進海爾向互聯網時代平台型企業方向轉型。
據指出，KKR成立於1976年，是私募股權投資基金的領導者。在過去37年當中，KKR完成了涉及25個行業的投資，總交易額超過4,700億美元，憑藉KKR對投資標的的嚴格篩選及管理，年平均投資報酬率高達26％。
青島海爾為中國大陸居家生活家電的品牌，根據產業研究機構中怡康的統計數字，青島海爾在冰箱、洗衣機、家用空調及熱水器等主要居家生活家電產品中，連續多年保持行業領軍地位。
36 :
GS(14)@2013-12-09 15:27:48Alibaba入股
37 :
滑頭鬼(36730)@2013-12-09 20:54:36入呢隻可以叫做聞接投資Alibaba
38 :
sunjcom(1601)@2014-01-20 10:49:01《經濟通通訊社２０日專訊》海爾電器（０１１６９）於市前９：０１至９：０３ａｍ錄兩手共１億股交易，每股造２２﹒１元，涉資２２﹒１億元。
上述交易佔公司發行股本３﹒８８％，交易價較前收市價２４﹒４５元折讓９﹒６％。消息指，股東凱雷集團（Ｃａｒｌｙｌｅ）擬將海爾股份出售套現。
該股上星期獲招商證券唱好予買入評級，刺激股價飆升至逾１４年高位。
39 :
GS(14)@2014-01-20 22:44:17sunjcom在38樓提及
《經濟通通訊社２０日專訊》海爾電器（０１１６９）於市前９：０１至９：０３ａｍ錄兩手共１億股交易，每股造２２﹒１元，涉資２２﹒１億元。
上述交易佔公司發行股本３﹒８８％，交易價較前收市價２４﹒４５元折讓９﹒６％。消息指，股東凱雷集團（Ｃａｒｌｙｌｅ）擬將海爾股份出售套現。
該股上星期獲招商證券唱好予買入評級，刺激股價飆升至逾１４年高位。
賺1倍仲唔走咩
40 :
tomana(2013)@2014-01-20 22:52:49三年賺十億，仲走就奇。
好似湯大話齋，呢啲基金都係要靠賣出先賺到錢啫。無咗佢係度，我覺得仲好少少
41 :
GS(14)@2014-01-20 23:02:11tomana在40樓提及
三年賺十億，仲走就奇。
好似湯大話齋，呢啲基金都係要靠賣出先賺到錢啫。無咗佢係度，我覺得仲好少少
睇下邊班人做莊
42 :
trader(30981)@2014-01-21 11:59:48去晒goldman 到, 知唔知邊個接?
43 :
tomana(2013)@2014-01-21 12:54:53勁，大莊﹗一炮接哂—
44 :
sunjcom(1601)@2014-01-21 18:23:34內地《南都娛樂週刊》主編於微博透露，收到海爾電器(01169.HK)電郵通知，指因集團策略調整，未來將不再為雜誌廣告支付費用，不過將繼續投放雜誌內文植入廣告及新媒體廣告。
家電行業分析師指，平面媒體影響力近年來快速衰落，加上集團資金鏈狀況緊張，融資需求強烈，故逐步將雜誌廣告投放轉向成本較低的網絡宣傳。
45 :
greatsoup38(830)@2014-01-21 23:13:02tomana在43樓提及
勁，大莊﹗一炮接哂—
http://webb-site.com/ccass/chldchg.asp?issue=1340&sort=chngdn
46 :
qt(2571)@2014-01-26 18:03:45http://cn.reuters.com/articlePrint?articleId=CNL3S0KU2AM20140120
香港股市：自兩周高點回落，海爾因股票遭凱雷拋售而大跌
2014年1月20日星期一16:18 BJT
中國宏觀經濟數據給大盤的提振力道在下午減退，指數在疲軟的交投中下滑。
國家統計局週一公佈，中國2013年四季度和全年經濟增速均為7.7%，高於年初設定的7.5%增速目標；
海爾電器大跌6.5%，上週五股價收在14年半最高。湯森路透旗下IFR週五報導，私募股權公司凱雷集團擬以每股22.00-22.50港元出脫1億股持股，較週五收盤價折價多達10%。(完)
47 :
mannishmark(26310)@2014-03-02 23:59:421169 report
48 :
無名小卒(39022)@2014-03-10 13:33:39有冇人知咩事連跌咁多日？
49 :
GS(14)@2014-03-10 22:06:30無名小卒在48樓提及
有冇人知咩事連跌咁多日？
是咪家電股有問題?
50 :
無名小卒(39022)@2014-03-11 00:54:55之前話內房唔好，影響家電，但連跌咁多日唔似咁簡單，但又唔睇唔出咩原因
51 :
tomana(2013)@2014-03-11 01:53:10無名小卒在50樓提及
之前話內房唔好，影響家電，但連跌咁多日唔似咁簡單，但又唔睇唔出咩原因
積弱多時，海爾都已經三番四次試闖高位不成。回番20邊都好合理。
睇吾到有乜野特別問題，唯一有關嘅，可說係京東同大哥埋堆，但老實又睇唔出乜野負面影響
52 :
greatsoup38(830)@2014-03-11 22:16:20tomana在51樓提及
無名小卒在50樓提及
之前話內房唔好，影響家電，但連跌咁多日唔似咁簡單，但又唔睇唔出咩原因
積弱多時，海爾都已經三番四次試闖高位不成。回番20邊都好合理。
睇吾到有乜野特別問題，唯一有關嘅，可說係京東同大哥埋堆，但老實又睇唔出乜野負面影響
可能是徬唔到大佬，他會輸?
53 :
kesoso(43124)@2014-03-11 22:52:42京東同QQ合作應該有影響
如果京東將業務由B2B擴展到B2C 可能影響到1165個市場
54 :
無名小卒(39022)@2014-03-12 01:47:32海爾個品牌係歐洲大獲好評，阿里又入股，長遠黎講俗d講真係冇得輸，而家係平買既好機會，今日21蚊入左。
55 :
tomana(2013)@2014-03-12 22:40:25kesoso在53樓提及
京東同QQ合作應該有影響
如果京東將業務由B2B擴展到B2C 可能影響到1165個市場
但我咁捻，京東同大佬拉手，佢都只係做零售，並無自己品牌。(我認識嘅京東都係電子商城零售，若有錯請指正)
海爾有自己品牌，有實務，要分電子商務一羮，問題不大，只係佢同阿里能走多遠。
同意佢長遠無問題，我睇嘅海爾係中國嘅松下，長跑絕無問題，唯短線受壓，股東心裡不爽罷了。(小弟無持股，獨呃水吹。)
56 :
greatsoup38(830)@2014-03-12 23:02:57海爾賣一個牌子，京東賣好多牌子
57 :
無名小卒(39022)@2014-03-12 23:34:39tomana在55樓提及
kesoso在53樓提及
京東同QQ合作應該有影響
如果京東將業務由B2B擴展到B2C 可能影響到1165個市場
但我咁捻，京東同大佬拉手，佢都只係做零售，並無自己品牌。(我認識嘅京東都係電子商城零售，若有錯請指正)
海爾有自己品牌，有實務，要分電子商務一羮，問題不大，只係佢同阿里能走多遠。
同意佢長遠無問題，我睇嘅海爾係中國嘅松下，長跑絕無問題，唯短線受壓，股東心裡不爽罷了。(小弟無持股，獨呃水吹。)
年頭玩2014點將錄揀左呢隻，現實生活亦有揸貨，無啦啦咁大沽壓都冇計，而家都係照原定計劃揸長線
58 :
tomana(2013)@2014-03-13 08:00:27無名小卒在57樓提及
tomana在55樓提及
kesoso在53樓提及
京東同QQ合作應該有影響
如果京東將業務由B2B擴展到B2C 可能影響到1165個市場
但我咁捻，京東同大佬拉手，佢都只係做零售，並無自己品牌。(我認識嘅京東都係電子商城零售，若有錯請指正)
海爾有自己品牌，有實務，要分電子商務一羮，問題不大，只係佢同阿里能走多遠。
同意佢長遠無問題，我睇嘅海爾係中國嘅松下，長跑絕無問題，唯短線受壓，股東心裡不爽罷了。(小弟無持股，獨呃水吹。)
年頭玩2014點將錄揀左呢隻，現實生活亦有揸貨，無啦啦咁大沽壓都冇計，而家都係照原定計劃揸長線
2014 呢隻小弟都玩過幾次，好彩早輪 23.3 走哂清倉等佢多頂滅亡再入 (17, 22/1 兩番攻 25大位 不成，18, 24/2 再兩度攻早前24 樓上頂不成, 28/2 & 4/3 反攻23 不成) 就算唔計基金折讓沽貨影響嗰一次，都已經呈一浪低於一浪之勢，中短線技術層面敗勢已成，會等喘定再入。
59 :
greatsoup38(830)@2014-03-23 12:04:39http://cn.reuters.com/article/bondsNews/idCNL3S0MH0F120140320
路透香港3月19日 - 湯森路透旗下基點援引消息人士報導，澳新銀行(澳盛銀行,ANZ)和蘇格蘭皇家銀行已經全額承銷海爾國際有限公司的2.5億美元五年期子彈式貸款。
根據消息人士，是次貸款由海爾電器集團提供擔保，將用於一般企業用途。
貸款利率為較倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)加碼160個基點。
銀行受邀以兩個層級參貸：承貸5,000萬美元或以上者，綜合收益170個基點，有50個基點的費用，享牽頭行頭銜；承貸2,500萬-4,900萬美元者，綜合收益165個基點，有25個基點的費用，享主辦行頭銜。
去年10月，海爾電器集團的三年期子彈式貸款案規模從1.5億美元擴大至2.45億美元。該筆貸款亦由蘇格蘭皇家銀行牽頭和承銷，最高綜合收益140個基點，費用為60個基點，貸款利率為LIBOR加碼120個基點。(完) (編譯 王興亞；審校 石冠蘭)
60 :
greatsoup38(830)@2014-04-29 17:11:121169
61 :
qt(2571)@2014-05-25 11:06:28http://cn.reuters.com/articlePrint?articleId=CNL3S0O62I320140520
路透基點：凱雷-海爾10億港元貸款進入市場籌措--TRLPC
2014年5月20日星期二17:31 BJT
路透香港5月20日- 湯森路透旗下基點報導，消息人士稱，一筆10億港元(1.29億美元)的子彈式資本重組貸款正在市場中安排聯貸。這筆貸款用於凱雷投資集團(Carlyle Group)對海爾電器集團有限公司的投資。
這筆貸款由中國信託商業銀行和台北富邦銀行承銷，將於2016年8月到期，由可轉換債券擔保。這兩家承銷商已在4月安排先行融資。
利率為香港銀行同業拆息(Hibor)加碼330基點。
銀行承貸1.5億港元或更多，可得70基點前端費，以及牽頭行頭銜；承貸1-1.49億港元，可得50基點前端費以及經理行頭銜。
貸款通過Hawaii Asia Holdings Ltd借入，這是凱雷投資集團為這筆海爾融資設立的一個特殊目的載體。2011年8月，凱雷投資集團通過可轉債購入了9%的香港上市公司海爾電器集團有限公司的股份。海爾電器集團有限公司是白色家電廠商海爾集團的子公司。
銀行需在6月中旬以前回复。
同時，澳新銀行(澳盛銀行,ANZ)和蘇格蘭皇家銀行正在安排海爾國際有限公司的2.5億美元五年期子彈式貸款。
2011年12月，八家銀行提供7億港元五年期子彈式定期貸款，用於支持凱雷投資集團對海爾電器集團有限公司的投資。這筆貸款的綜合收益為360-370基點，利率為Hibor加碼330基點。這筆貸款今年稍早已經償還。(完)
(編譯張濤；審校高琦)
62 :
greatsoup38(830)@2014-06-22 15:04:18http://cn.reuters.com/article/cnMoneyNews/idCNL4S0OY18120140617
路透香港6月17日 - 汤森路透旗下基点报导，消息人士称，海尔国际有限公司的2.5亿美元五年期子弹式贷款已经接近结案，借款方正与银行洽谈最后金额。
多家银行对此案的承诺总金额约达2.45亿美元，此案是在3月中展开一般银团阶段。
澳新银行(澳盛银行,ANZ)和苏格兰皇家银行全额包销这笔贷款，此贷款由海尔电器集团提供担保。
贷款的最高综合收益为170个基点，利率为较伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)加码160个基点。
在此同时，一笔10亿港元子弹式贷款正在筹组银团，这笔贷款用于凯雷投资集团在海尔电器集团有限公司投资部位的增资。贷款由中国信托银行及台北富邦银行包销，2016年8月到期，以可转债作为抵押。贷款利率为Hibor加码330个基点。承贷1.5亿港元以上的银行，前端费为70个基点，承贷1-1.49亿港元，费用50个基点。
这笔10亿港元贷款的借款方为Hawaii Asia Holdings，这是凯雷集团为投资海尔电器而设立的特殊目的实体。凯雷在2011年8月透过投资可转债，取得海尔电器的9%股权。海尔电器是海尔集团旗下在香港上市的子公司。(完) (编译 蔡美珍；审校 杜明霞)
63 :
Iloveyield(51127)@2014-06-22 16:05:25我更看好格力
64 :
greatsoup38(830)@2014-06-22 16:55:15為何格力更優
65 :
GS(14)@2014-07-18 00:45:151169
66 :
GS(14)@2014-09-14 22:29:42銷售公司引資完成
67 :
GS(14)@2014-09-15 22:37:56入股中石化銷售公司
68 :
GS(14)@2014-10-01 22:46:07盈利增14%，至8.4億，輕債
69 :
Abcdez(45458)@2014-11-15 23:24:05Isn't this company benefited from 11-11?
The stock price keep dropping?
Overvalued?
Or southbound link, people sell son and buy parent?
70 :
simonwor(34306)@2014-11-29 19:50:53http://cn.reuters.com/article/bondsNews/idCNL3S0TG31N20141126
路透基点：海尔国际再次入市筹措2.5亿美元三年期贷款--TRLPC
2014年 11月 26日 星期三 18:22 BJT
路透11月26日 - 汤森路透旗下基点报导，消息人士称，中国家电生产商海尔国际有限公司正在市场上筹措2.5亿美元三年期贷款，而就在今年7月，海尔刚签署一笔五年期融资。
消息人士称，澳新银行和Westpac Banking Corp是本案的牵头行兼簿记行，目前进入高级银团组建阶段，预计下周可能启动一般银团组建。
据消息人士，对于在高级银团阶段加入并承贷4,000万美元的银行，综合收益为170个基点。
在7月份签署的2.4亿美元五年期贷款，最高综合收益也是170个基点，利率较Libor加码160个基点。（完）
(编译 高琦 审校 张明钧)
71 :
simonwor(34306)@2014-11-29 19:52:08http://cn.reuters.com/article/industryNews/idCNL3S0TE2RQ20141124
路透基点：保利置业筹措7.5亿元人民币贷款，两家银行承贷--TRLPC
2014年 11月 24日 星期一 18:29 BJT
路透香港11月24日 - 汤森路透旗下基点报导，两名消息人士称，保利置业已经通过两家银行筹集了7.5亿元人民币三年期贷款。
中国银行担任牵头行，承贷5亿元人民币。中国招商银行承贷2.5亿元人民币。
一位消息人士称，贷款利率是中国人民银行基准利率的110%。
所筹资金将用于保利在广州南沙区的一处住宅项目，该项目总成本为14.7亿元人民币。
贷款通过一个项目公司借入，协议在11月初签署。（完）
(编译 高琦 审校 张明钧)
72 :
simonwor(34306)@2014-12-13 00:44:16http://cn.reuters.com/article/cnBizNews/idCNL3S0TT3AW20141209
路透基点：海尔国际2.5亿美元贷款案进入一般银团阶段--TRLPC
2014年 12月 9日 星期二 18:28 BJT
路透香港12月9日 - 汤森路透旗下基点报导，据消息人士称，中国家
电生产商海尔国际有限公司的2.5亿美元三年期分期偿还贷款案周二进入
一般银团阶段。
澳新(澳盛)银行和西太平洋银行(Westpac)是本案的牵头行兼簿记行
。中国建设银行、恒生银行与澳洲国民银行在高级银团阶段加入成为牵头
行。
本案利率为较伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)加码150个基点，平均期
限为2.75年。
银行承贷2,000万美元及以上，担任主办行，综合收益为167.5个基点
，包括48.15个基点前端费；承贷1,000万-1,900万美元，担任安排行，综
合收益为165个基点，包括41.25个基点费用。
在高级银团阶段加入并承贷4,000万美元的银行，综合收益为170个基
点。
海尔集团为担保方。回复截止日期为2015年1月9日。(完)
相关新闻请参看：
路透基点：海尔国际再次入市筹措2.5亿美元三年期贷款
路透基点：海尔国际2.5亿美元贷款接近结案
(编译 朱晓军；审校 蔡美珍)
73 :
simonwor(34306)@2015-01-11 12:20:28http://cn.reuters.com/article/ma ... CNL3S0UO1XW20150109
路透基點：海爾2.5億美元貸款獲超額認貸
2015年1月9日星期五13:36 BJT
路透香港1月9日- 湯森路透旗下基點援引知情人士報導，海爾國際
有限公司的2.5億美元三年期貸款已從幾家銀行獲得超額認貸。
銀行回复截止日期已從今日起又延長一周，因另有幾家銀行仍在推進
審批程序。
一名知情人士稱，該貸款將於本月內簽署。
澳新(澳盛/ANZ)銀行和西太平洋銀行擔任牽頭行兼簿記行。中國建設
銀行、恆生銀行和澳洲國民銀行擔任高級銀團貸款牽頭行。
該貸款由海爾集團擔保，較倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)加碼150個
基點，平均存續期為2.75年。
承貸金額不低於2,000萬美元可獲牽頭行頭銜，綜合收益167.5個基點
，前端費48.15個基點；承貸1,000萬-1,900萬美元可獲綜合收益165個基
點，前端費41.25個基點。
高級銀團貸款方面，承貸4,000萬美元可獲綜合收益170個基點。
2014年7月，該借款人簽署了規模2.4億美元的五年期貸款。此項交易
最高綜合收益170個基點，利率較LIBOR加碼160個基點。
澳新銀行和蘇格蘭皇家銀行聯合承銷這筆7月貸款，該筆貸款也由海
爾集團擔保。交通銀行紐約分行和匯豐擔任牽頭行兼簿記行，恆生銀行和
KBC Bank香港擔任主辦行。7月協議規模較最初計劃的2.5億美元有所縮小
。(完)
(編譯王穎；審校張明鈞)
74 :
simonwor(34306)@2015-01-15 23:12:49http://cn.reuters.com/article/ma ... CNL3S0UO1XW20150109
路透基点：海尔2.5亿美元贷款获超额认贷
路透香港1月9日 - 汤森路透旗下基点援引知情人士报导，海尔国际
有限公司的2.5亿美元三年期贷款已从几家银行获得超额认贷。
银行回复截止日期已从今日起又延长一周，因另有几家银行仍在推进
审批程序。
一名知情人士称，该贷款将于本月内签署。
澳新(澳盛/ANZ)银行和西太平洋银行担任牵头行兼簿记行。中国建设
银行、恒生银行和澳洲国民银行担任高级银团贷款牵头行。
该贷款由海尔集团担保，较伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)加码150个
基点，平均存续期为2.75年。
承贷金额不低于2,000万美元可获牵头行头衔，综合收益167.5个基点
，前端费48.15个基点；承贷1,000万-1,900万美元可获综合收益165个基
点，前端费41.25个基点。
高级银团贷款方面，承贷4,000万美元可获综合收益170个基点。
2014年7月，该借款人签署了规模2.4亿美元的五年期贷款。此项交易
最高综合收益170个基点，利率较LIBOR加码160个基点。
澳新银行和苏格兰皇家银行联合承销这笔7月贷款，该笔贷款也由海
尔集团担保。交通银行纽约分行和汇丰担任牵头行兼簿记行，恒生银行和
KBC Bank香港担任主办行。7月协议规模较最初计划的2.5亿美元有所缩小
。(完)
(编译 王颖；审校 张明钧)
75 :
GS(14)@2015-06-07 10:20:28做濾水
76 :
greatsoup38(830)@2015-09-01 12:55:49盈利增7%，至8.9億，輕債
77 :
qt(2571)@2016-01-23 20:18:57http://cn.reuters.com/article/idCNL3S1533BR
路透基點：海爾正為收購通用電氣家電業務籌集33億美元貸款--TRLPC
路透香港1月19日- 湯森路透旗下基點報導，據消息人士稱，中國家電巨頭海爾集團正與多家銀行協商籌集33億美元貸款，這相當於其對美國通用電氣(奇異，GE)家電業務收購價54億美元的60%。
上週五，美銀美林、國家開發銀行和中國建設銀行已承諾提供融資，幫助青島海爾股份有限公司收購通用電氣家電業務。 該公司是海爾集團的子公司。
消息人士稱，海爾將與各銀行開會確定包括定價在內的細節。 貸款期限預計為五年。
這筆收購料在2016年中期完成。 收購標的包括通用電氣家電部門持有的墨西哥家電公司Mabe的48.4%股權。 Mabe與通用電氣家電之間有長達28年的採購業務關係。
海爾集團持有青島海爾股份有限公司的41%股權，私募股權投資公司KKR持有青島海爾近10%股權。
海爾集團及其子公司是貸款市場的常客。
2015年1月，海爾國際有限公司與九家銀行簽訂3.6億美元三年期的分期償還貸款。 擔保人為海爾集團，貸款綜合收益為167.5基點，貸款利率為較Libor加碼150基點，平均年限為2.75年。 (完)
78 :
qt(2571)@2016-01-23 20:20:28http://cn.reuters.com/article/idCNL3S152095
中國個股：青島海爾擬以54億美元現金收購通用電氣家電業務
路透上海1月18日- 中國家電大廠青島海爾股份有限公司週一發布重大資產購買預案稱，公司與通用電氣簽署協議，擬通過現金方式向通用電氣購買其家電業務相關資產，交易金額為54億美元。 因上交所需對相關文件進行事後審核，公司股票將繼續停牌。
公告並指出，本次交易將通過自有資金和併購貸款的方式來完成，初步估計併購貸款的金額約為交易對價的60%。
據湯森路透旗下基點此前報導，消息人士稱，青島海爾股份有限公司將從三家銀行舉債融資，為以54億美元收購通用電氣家電業務提供資金支持。 美銀美林、國家開發銀行和中國建設銀行已承諾向海爾上述收購交易提供融資。
青島海爾還指出，將以本次併購作為重要手段，深入美國、加拿大和拉美市場，持續推動公司在全球範圍內的戰略佈局，通過內生式發展和外延併購相結合的方式成為全球家電行業的領導者。
通用電氣家電是北美領先的家用電器公司，在美國5個州擁有9家工廠，並擁有世界一流的物流和分銷能力以及美國市場強大的零售網絡關係。 2014年，企業收入達到59億美元和約4億美元息稅折舊攤銷前利潤。
青島海爾自2015年10月19日起因重大事項起停牌，停牌前收報9.92元。 （完）
79 :
qt(2571)@2016-01-30 19:35:45http://cn.reuters.com/article/haier-ge-idCNKCS0V401X
海爾併購GE資產方案遭上交所問詢關注整合風險及估值
路透上海1月26日-中國家電大廠青島海爾股份有限公司( 600690.SS )收購美國通用電氣(GE)( GE.N )家電業務資產的重組方案出爐後，收到上海證券交易所問詢函。 青島海爾週一公告稱，上交所重點關注了本次併購的整合風險、估值作價、知識產權風險等問題，公司將進一步說明和補充披露。
上交所在問詢函中表示，通用家電在美國家電市場佔有率近20%，是全美第二大家電品牌，也是美國第二大被用戶認可的家電品牌。 青島海爾須補充披露本次交易完成後，上市公司如何保證標的資產銷售渠道的穩定性，評估收購會否影響消費者的購買意向；收購是否會對上市公司原有的海外家電業務產生衝擊；海爾原有產品在美國擴大銷售份額的可行性如何等。
此外，上交所提出，青島海爾擬以54億美元的價格收購通用電氣家電業務，增值率為185.41%，較此前伊萊克斯以33億美元的收購報價高近50%。 上市公司須結合本次競價的過程及近期同行業併購估值情況，補充披露上述作價的合理性。
按照上交所問詢函要求，青島海爾須在1月29日之前對預案進行補充，書面回复上交所並進行披露。
青島海爾上週一(18日)發布重大資產購買預案，公司與通用電氣( GE.N )簽署協議，擬通過現金方式向通用電氣購買其家電業務相關資產，交易金額為54億美元。 交易將通過自有資金和併購貸款的方式來完成，初步估計併購貸款的金額約為交易對價的60%。
據湯森路透旗下基點此前報導，消息人士稱，青島海爾股份有限公司將從三家銀行舉債融資，為以54億美元收購通用電氣家電業務提供資金支持。 美銀美林、國家開發銀行和中國建設銀行已承諾向海爾上述收購交易提供融資。
通用電氣家電是北美領先的家用電器公司，在美國5個州擁有9家工廠，並擁有世界一流的物流和分銷能力以及美國市場強大的零售網絡關係。 2014年，企業收入達到59億美元和約4億美元息稅折舊攤銷前利潤。
青島海爾自2015年10月19日起因重大事項起停牌至今，停牌前收報9.92元。 （完）
80 :
greatsoup38(830)@2016-01-30 22:19:00不知會否注入1169
81 :
qt(2571)@2016-01-30 23:14:041169做物流嘛.
82 :
greatsoup38(830)@2016-01-30 23:15:03又是...應該是注入A股公司
83 :
qt(2571)@2016-02-07 08:35:36母公司消息
http://cn.reuters.com/article/cdb-haier-ge-idCNKCS0VE07Q
中國國開行成海爾收購通用電氣家電業務唯一貸款行--TRLPC
路透香港2月5日-湯森路透旗下基點報導，消息人士稱，在青島海爾以54億美元收購美國通用電氣(GE)( GE.N )家電業務的交易中，中國國家開發銀行是該項目相關33億美元貸款的獨家承貸行。
國開行上週四在公告中表示，該行是貸款的唯一承貸行，並為海爾收購通用電氣家電業務提供不可撤銷的承諾函。
在上述公告發布的數週前，海爾集團於1月中旬表示，美銀美林、國開行和中國建設銀行已承諾提供融資，幫助青島海爾股份有限公司收購通用電氣家電業務。 該公司是海爾集團的子公司。
國開行未披露貸款詳情，但消息人士透露，貸款期限可能是五年。
收購交易料在2016年中期完成。 收購標的包括通用電氣家電部門持有的墨西哥家電公司Mabe的48.4%股權。 Mabe與通用電氣家電經營著一家合資公司，且二者之間有長達28年的採購業務關係。
海爾集團持有青島海爾股份有限公司的41%股權，私募股權投資公司KKR持有青島海爾近10%股權。
海爾集團及其子公司是貸款市場的常客。
2015年1月，海爾國際有限公司與九家銀行簽訂3.6億美元三年期的分期償還貸款。 擔保人為海爾集團，貸款綜合收益為167.5基點，貸款利率為較Libor加碼150基點，平均年限為2.75年。 (完)
84 :
GS(14)@2016-02-08 01:58:13又是國家幫手
85 :
qt(2571)@2016-02-27 11:03:43http://cn.reuters.com/article/idCNL3S16443T
路透基點：海爾收購美國通用電氣家電事業33億美元貸款細節曝光--TRLPC
路透香港2月25日- 湯森路透旗下基點報導，消息人士透露更多有關中國國家開發銀行提供33億美元貸款給青島海爾、用以收購美國通用電氣(奇異,GE)家電事業貸款的細節。
該筆貸款期限為五年，利率為較六個月期倫敦銀行間拆放款利率(Libor)加碼170個基點。
國開行料將於4月簽署貸款協議。
中國白色家電巨擘海爾集團1月通過上海上市子公司青島海爾宣布以54億美元收購通用電氣家電事業。 這項收購預料將在2016年年中結案，待中國及美國的監管機構批准，還得通過其他國家的反壟斷審查。
2015年1月，海爾國際有限公司與九家銀行簽訂3.6億美元三年期的分期償還貸款。 擔保人為海爾集團，貸款綜合收益為167.5基點，貸款利率為較Libor加碼150基點，平均年限為2.75年。 (完)
86 :
greatsoup38(830)@2016-04-03 03:23:38盈利降5.5%，至19.7億，1億現金
87 :
greatsoup38(830)@2016-05-01 01:56:07盈利好轉
88 :
GS(14)@2016-09-07 00:40:29盈利降6%，至8.4億，19億現金
89 :
GS(14)@2016-10-29 13:53:12好差
90 :
GS(14)@2017-03-23 15:39:31盈利增10%，至21.8億，20億現金
91 :
GS(14)@2017-04-16 17:42:54盈利降20%，至4,400萬，重債
92 :
GS(14)@2017-08-31 14:26:56盈利增36%，至11.2億，47億現金
93 :
GS(14)@2017-11-07 07:41:12母公司發可交換票據
94 :
GS(14)@2018-03-21 18:19:10盈利增25%，至26.5億，41億現金
95 :
GS(14)@2018-08-30 18:46:55注入水機，置出物流
96 :
GS(14)@2018-10-31 14:16:48下列為本集團之最新營運情況，其反映截至二零一八年九月三十日止九個月之若干
營運統計數據：
截至九月三十日止九個月
二零一八年 二零一七年 變動百分比
人民幣
百萬元
人民幣
百萬元
（未經審核） （未經審核）
（重列）*
本集團之收入（分類間抵銷前）
洗衣機業務 15,540 13,316 16.7%
熱水器業務 4,991 4,265 17.0%
渠道服務業務 51,557 46,862 10.0%
物流業務 7,288 6,237 16.9%
本集團之合併收入 64,149 57,453 11.7%
本集團淨利潤 2,808 2,361 18.9%
本公司股東應佔溢利 2,671 2,220 20.3%
97 :
GS(14)@2019-04-30 08:24:52not bad