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距離USDA的報告日越來越近 諸葛就是不亮

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距離USDA的報告日越來越近。隨便寫點自己的觀點吧。
從年初開始到現在，主要是研究農產品。
從目前看，之前的大部分觀點都是對的。今年也確實是做多粕類最簡單的一年。買近月，快到期的時候朝後滾月多單就能在掙錢。十分的簡單。
其實幾句話就能說明問題。
1、現貨價格走低的概率到底有多少？菜粕可能現貨價格走低的可能性非常大，畢竟需求和供應均在逆轉，但豆粕現貨走弱的基礎就不存在。禽畜類存欄都在回升。所以買豆粕拋菜粕依然是理想的套利標的；
2、美豆到底體現了多少利空和利多：我個人認為，目前國內整個產業鏈還沒有從空頭情節中走出，已經經歷了漫長的一年時間，但國內從貿易商到油廠到飼料商，對於美豆的看空仍然是根深蒂固。成本說，陰謀論，忽悠，就連去美國搞實地調研，都對當地100度附近的高溫隻字不提。甚至還有人說：那幫人早賺得盆滿缽滿。這簡直太幽默了。今年美豆一共只有一輪漲勢，連25%都沒有，就盆滿缽滿了？美豆現在猶豫的走勢顯示出美國人對豆子的判斷也忽左忽右。5個月前我一直關注某國內著名糧商的美國版報告，從4月起，該美國著名分析師就認為美豆低點在10美元之內，對應豆粉價格在285美元/噸。上週起，這句刺眼的判斷終於從報告裡不見了，加了一句：我們之前猜測的低點可能不會出現。別把自己當成受害者了。假如今年美豆漲了100%，你覺得USDA騙了你，挺正常。現在美豆還沒怎麼動彈呢。
3、對於農產品的整體判斷：我認為農產品基本上進入長期牛市，尤其是高人工品種，純農業品種。工業屬性的品種也許會跟隨工業品被向下牽引，但也有更大的可能被向上牽引。比如白糖，比如玉米（美盤）；我一直堅持認為，自現在起我們進入了一個超級時間週期的災害性天氣，跨度大概長達30-40年。
就這麼多吧，有問題就問，我會的，都回答。
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期市收盤：USDA報告偏多兩粕拉漲 橡膠繼續上行

內盤期市周五收盤，因USDA月度報告公布，美豆產量及庫存遭遇下調，兩粕在內盤直線拉升。其中豆粕、瀝青、PP、焦煤、橡膠、鄭醇、焦炭、澱粉、漲逾1%，滬銅、PVBC、玻璃、玉米、鐵礦、滬金、大豆、棕櫚收漲。雞蛋、滬鎳、熱卷跌超1%，滬錫、白糖、矽鐵、錳矽、螺紋、滬銀、滬鉛、滬鋅、鄭煤收跌。

期債今日震蕩收跌，T1703收報97.495，跌0.05%;TF1703收報99.580，跌0.03%。

周四CBOT大豆觸及三周半的高位，因USDA月度報告公布，美豆產量及庫存遭遇下調。

據USDA1月供需報告，美豆產量43.07億蒲(上月43.61，預期43.8)，壓榨19.30(上月19.30)，出口20.50(上月20.50)，期末庫存4.20(上月4.80、預期4.74);巴西產量10200萬噸(上月10200、去年9650)，阿根廷產量5700(上月5700、去年5680)。美國調低產量，其他數據未動，令結轉庫存略低於預期，中性略偏多。

菜粕需求方面,近日央行官員表示,2017年經濟增長保持6.5%-7%的速度還是有保障的,如果不低於2016年,則表明這輪經濟周期已“探底”。我國水產養殖業將維持恢複發展趨勢。從水產品CPI走勢看,水產品價格處於上漲趨勢,水產養殖對菜粕需求將穩中增加。但仍需關註夏秋季節南方天氣情況,如屆時南方發生大範圍的暴雨洪澇災害,則會沖擊水產養殖業,使菜粕需求小於預期。

預計2017年我國菜粕供求穩中偏緊,其中大的不確定性在於菜籽進口和天氣變化影響,菜粕價格重心或上移,但難出現大的單邊行情,季節周期性或主導菜粕走勢。

橡膠今日繼續上行。卓創橡膠分析師高寧認為，橡膠目前來到高位，並且在外盤市場紛紛創出新高的帶動下，有望繼續上攻突破前高20580點，即使在上述資金動能可能會因節日效應而弱化，但預期洪水造成大概率橡膠供應縮減和生產交貨日期延後，從而橡膠易漲難跌，並且在合成橡膠成本推動性上漲的支撐下，橡膠仍是適合多頭配置的品種。

華泰樹膠有限公司總經理沈波認為，泰南洪水不可小覷。“洪水對泰國天然橡膠的產量影響可參考2005年海南達維臺風對滬膠期貨行情的利多影響，2005年9月份達維臺風使得海南天然橡膠產量的影響是致命的，當年海南產量大幅度減產，最終催生次年滬膠期貨價格達到30000元/噸的歷史新高。”他說。

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