阿里調戲完港交所後調戲納斯達克：估值1162億美元，向紐交所提交上市申請

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阿里巴巴集團週四向美國證券交易委員會提交更新後的IPO(首次公開招股)文件稱，該集團將在紐約證券交易所掛牌上市，股票交易代碼為「BABA」。

對於納斯達克來說，阿里巴巴集團的這項決定無疑是個沉重打擊，原因在於該集團的這項交易很可能將是美國歷史上規模最大的IPO(首次公開招股)交易。

阿里巴巴集團週四向美國證券交易委員會(SEC)提交更新後的IPO(首次公開招股)文件稱，該集團將在紐約證券交易所掛牌上市，股票交易代碼為「BABA」，這意味著這家已有222年歷史的交易所在科技公司中的受歡迎度將進一步得到提高。

紐交所發言人在接受記者採訪時表示：「我們參與了一次全面而慎重的交易所選擇程序，並對我們能歡迎阿里巴巴集團登陸紐約證券交易所而感到高興。在這裡，阿里巴巴集團將加入我們的網絡，這個網絡是由全世界最好的公司和領先的品牌所組成的。」

對於納斯達克來說，阿里巴巴集團的這項決定無疑是個沉重打擊，原因在於該集團的這項交易很可能將是美國歷史上規模最大的IPO(首次公開招股)交易。
對阿里巴巴集團來說，選擇隸屬於洲際交易所集團旗下的紐約證券交易所掛牌則意味著，該集團將成為紐交所上市企業中第三大的科技公司。據4月份公佈的一份分析師調查報告顯示，預計阿里巴巴集團的估值將會達到1680億美元左右。而據彭博社編纂的數據顯示，這將使其成為僅次於IBM和甲骨文的紐交所上市科技公司。
納斯達克發言人拒絕就此置評，阿里巴巴集團的發言人也尚未置評。

納斯達克聲譽受損

對納斯達克OMX集團來說，阿里巴巴集團選擇在紐約證券交易所掛牌的決定表明，納斯達克面臨著越來越難以吸引大型科技公司的困境。在2013年中，共有37家科技和互聯網公司在美國上市，其中有22家都選擇了紐約證券交易所，其中尤以社交媒體巨頭Twitter的IPO交易備受市場關注。而在今年，紐交所又贏得了《糖果粉碎傳奇》(Candy Crush)開發商King Digital Entertainment的青睞。

納斯達克在二十世紀八九十年代建立起了自己的聲譽，成為了微軟和英特爾等知名科技巨頭的「棲息地」。但自2012年以來，由於在操作社交網絡巨頭Facebook的IPO交易時遭遇了故障，導致投資者在Facebook上市當日陷入了混亂狀況，令各大券商蒙受了數億美元的損失，因而令其形象受損。目前，紐約證券交易所和納斯達克是美國市場上僅有的兩家上市公司股票交易所。

谷歌、蘋果乃至阿里巴巴集團的股東雅虎都在納斯達克上市，因此對於一家互聯網公司來說，納斯達克一度曾是理想的棲身之所。然而，近年以來紐約證券交易所一直都在侵佔納斯達克的領地。據彭博社編纂的數據顯示，在今年第一季度於美國IPO上市的10家科技和互聯網公司中，有7家公司都選擇了紐交所。

贏得阿里巴巴集團的IPO交易除了能帶來聲譽以外，在收入方面的影響噹然也是同樣重要的。對紐約證券交易所來說，贏得像阿里巴巴集團這樣備受矚目的IPO交易將有助於該交易所吸引其他的公司。

數據顯示，在2001年到2011年之間，納斯達克總共贏得了122項科技和互聯網公司IPO交易，而紐約證券交易所則贏得了42項。而在此以後，職業社交網站LinkedIn、流媒體音樂服務提供商Pandora和消費點評網站Yelp都選擇了紐約證券交易所。從2012年初到今年3月31日為止，紐約證券交易所總共贏得了45項科技公司IPO交易，這些公司的總籌資額為88億美元;納斯達克則贏得了35項，總籌資額為207億美元，主要是由於Facebook籌集了160億美元的巨額資金。

融資或超過200億美元

阿里巴巴集團在今年5月份向美國證券交易委員會提交了IPO文件，此前曾有熟知內情的消息人士透露，該集團計劃在這項交易中發售大約12%股份。從阿里巴巴集團的預期估值來看，該集團可能最多籌集200億美元資金。

美國投資顧問公司晨星此前預計，阿里巴巴將於今年8月初正式IPO(首次公開招股)，屆時將融資260億美元，公司整體估值有望達到2200億美元。

根據金融數據提供商Dealogic的統計，按照這一規模計算，阿里巴巴將成為有史以來全球規模最大的IPO，超過中國農業銀行2010年在上海和香港同步上市時221億美元的融資總額。同時也將超過美國迄今為止規模最大的IPO交易(Visa2008年創下的197億美元)和美國規模最大的科技IPO交易(Facebook 2012年創下的160億美元)。
晨星表示，該公司的這一推測是基於媒體對阿里巴巴的報導，即該公司有可能在IPO中銷售12%的股票。

阿里集團自我估值1162億美元

本月16日更新的招股書顯示，阿里巴巴集團自我估值為930億美元到1162億美元之間，低於外界估值的1600億美元到2000億美元。

阿里巴巴集團披露了自2011年6月30日以來阿里巴巴普通股估值的變化，在2011年時阿里集團股份每股為8美元一股，到2011年9月30日為10美元一股。

阿里巴巴集團股份在2011年12月31日到2013年3月31日一直維持在13.50美元到15.50美元一股，但自2013年6月以來，阿里巴巴集團每股估值出現上升。

2014財年總營收525.04億元淨利潤234.03億元

文件顯示，阿里巴巴集團2014財年(截至2014年3月31日)的總營收為525.04億元人民幣(約合84.46億美元)，較上年增長52.1%;其中國內業務營收451.32億元人民幣(約合72.60億美元)，較上年增長54.7%，國際業務營收為48.51億元人民幣(約合7.8億美元)，較上年增長16.6%，云計算和網絡基礎設施營收7.73億元人民幣(約合1.24億美元)，較上年增長18.9%，其他業務營收為17.48億元人民幣(約合2.82億美元)，較上年增長223.7%。

阿里巴巴集團2014財年淨利潤為234.03億元人民幣(約合37.64億美元)，較上年增長170.6%。歸於普通股東的基本和攤薄每股收益分別為10.61元人民幣(約合1.71美元)和10.00元人民幣(約合1.61美元)，較上年增長189.9%和180.1%。

(來源：騰訊財經)

阿里巴巴將在紐交所掛牌：沉重打擊納斯達克？

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     北京時間6月27日凌晨 i黑馬接到 消息，阿里巴巴(滾動資訊)集團週四向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO(首次公開招股)招股書增補文件。文件顯示，阿里巴巴集團計劃在紐約證券交易所(NYSE)掛牌，股票交易代碼為「BABA」。
　　
　　今年5月6日，阿里巴巴向SEC提交招股書，啟動赴美上市進程。華爾街分析師預測，阿里巴巴集團的籌資額將在150億美元到200億美元之間。據福克斯商業新聞網報導，在阿里提交招股書後，納斯達克(4379.05, -0.71, -0.02%)CEO鮑勃·格雷菲爾德和紐交所CEO鄧肯·尼德奧爾(Duncan Niederauer)均曾在5月末與阿里巴巴高管會面，希望在最後關頭吸引阿里巴巴在他們的交易所掛牌。
　　
　　BBC網站評論稱，阿里巴巴將上市地點選在紐交所，對納斯達克來說是沉重的打擊。納斯達克CFO Lee Shavel在今年5月底接受彭博電視採訪時表示，納斯達克將盡全力吸引阿里巴巴來IPO，這有望成為美國歷史上規模最大的IPO之一。
　　
　　阿里巴巴的承銷商曾經建議包括馬云在內的阿里巴巴管理層選擇紐交所，原因是納斯達克在多筆科技公司IPO交易中表現不佳。但納斯達克高管對此予以反擊，對該公司的管理層稱，如果阿里巴巴在紐交所上市，中國投資者將無法購買該公司的股票。但如果在納斯達克上市，投資者便可通過購買國泰納斯達克100指數ETF的方式投資阿里巴巴。
　　
　　2012年，Facebook(67.13, -0.31, -0.46%)的首日交易由於納斯達克的軟件故障被推遲，而且有些投資者最後收到的股票超過自己打算購買的數量。納斯達克因此被美國證券和交易委員會罰款1000萬美元。之後，納斯達克去年在Twitter(41.44, 1.98, 5.02%)上市交易的競爭中輸給了紐交所。今年，納斯達克則贏得了兩大中國公司IPO：微博(20.47, 0.13, 0.64%)和京東(28.3, 1.23, 4.54%)。
　　
　　一位紐交所發言人稱表示，阿里巴巴上市地點的確定，經過全面而周密的選擇過程。紐交所非常歡迎阿里巴巴在該交易所上市。
　　
　　據阿里巴巴集團此前提交的招股書顯示，該集團計劃通過此次交易籌集10億美元資金。華爾街分析師當時指出，阿里巴巴集團IPO招股書中的籌資金額只是名義上的數字，一旦開始定價則肯定將會提高。分析師預測，該集團的籌資額將在150億美元到200億美元之間。
　　
　　招股書還披露了阿里巴巴集團的持股狀況：日本軟銀集團持股797,742,980股，佔比34.4%；雅虎(33.66, 0.41, 1.23%)持股523,565,416股，佔比22.6%；阿里巴巴董事局主席馬云持有206,100,673股，佔比8.9%；阿里巴巴聯合創始人蔡崇信持有83,499,896股，佔比3.6%。
　　
　　另外，最新的財務數據顯示，阿里巴巴集團2014財年總收入525.04億元人民幣，同比增長52.1%，利潤234.03億元人民幣，同比增長170.6%；平台上完成的商品成交總額達到了約1.68萬億元人民幣，相比2013財年提升了55.8%；活躍買家人數達到了2.55億，僅2014年第一季度就增加了2300萬

彭博：阿里巴巴預計於9月16日登陸紐交所

來源: http://wallstreetcn.com/node/104319

兩星期、三大洲、100多場路演，阿里巴巴是否能拿下美國歷史上最大IPO，成敗在此一舉。據彭博消息，阿里巴巴預計將於9月16日上市交易。IPO定價區間預計在9月2日公布，9月3日開始全球路演。

路演先從香港和新加坡開始，隨後在亞洲、歐洲和美國等地進行，9月8日到達紐約。

但《21世紀經濟報道》引用知情人士表示，阿里巴巴內部從未制定過所謂的上市日期，目前上市前的梳理工作仍在有條不紊地進行中。阿里官方發言人拒絕評論市場傳聞。

就在上市前夕，阿里巴巴決定剝離貸款業務，同時與支付寶母公司簽署新的利潤分享協議。

阿里巴巴此前對自身的估值為1330億美元，在此次IPO中，阿里巴巴有望融得200億美元的資金，躋身全球最大IPO之列。

更新中

美議員：紐交所停盤是技術故障？別天真了

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4643149.html

美議員：紐交所停盤是技術故障？別天真了

一財網 孫卓 2015-07-09 13:16:00

紐交所為天貓雙十一敲鐘 李開複的創新工場要上新三板

來源: http://www.iheima.com/news/2015/1106/152685.shtml

美移動支付公司Square掛牌紐交所

來源: http://www.iheima.com/news/2015/1120/152864.shtml

黑馬營企業51talk於今晚在紐交所掛牌上市

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0610/156423.shtml

i黑馬訊 6月10日消息，黑馬營第七期營員黃佳佳的企業51Talk無憂英語於北京時間今晚21:30正式登陸美國紐約證券交易所，股票代碼“COE”，其IPO發行價格最終確定在每股ADS(美國存托憑證)19美元。51Talk今晚成功登陸紐交所意味著成為中國在線教育赴美上市第一股，並將成為全球第一家在美上市的B2C在線教育公司。

此前公布的招股文件顯示，51Talk招股定價區間為18-20美元，計劃發行240萬份美國存托股票(ADS)。公司擬通過IPO交易籌集最多1億美元資金。如果按照美股19美元的發行價計算，公司融資額將為4560萬美元。如承銷商行使超額配售權，融資額將達5244萬美元。

資料顯示，51Talk是一家主打真人外教一對一的英語在線教育平臺，成立於2011年，總部位於北京，在上海、武漢和菲律賓設有分公司或辦公地點。51Talk目前擁有付費用戶超過10萬人，全球教師超過6000人，全球員工2000多人。年課程量超過730萬節，有超過82.3%的用戶用手機APP進行約課上課。

51Talk目前暫未盈利，但增長潛力巨大。自2013至2015年，51Talk連續三年的現金收入（Gross Billings）分別為3610萬、1.17億、3.53億人民幣，凈營收分別為2167萬、5221萬、1.55億人民幣。毛利率達57.1%、57.5%、61.4%。2016年Q1的最新數字為，現金收入1.55億人民幣、凈營收7219萬人民幣、毛利率63.6%。

在股權方面，51Talk創始人黃佳佳所持股份占比16.8%，聯合創始人舒婷持股7.2%。而投資方DCM持股24.1%，紅杉資本為15.3%，順為資本持股15.3%，多玩持股10.4%。

根據Frost & Sullivan報告表明，中國在線學習英語的市場容量將經歷一個爆發式的增長，人們對在線英語學習的認可度也越來越高。報告預測從2015年至2020年，中國在線英語教育市場的現金收入將以54.5%的速度增長，達到1609億人民幣，而在線英語教育市場用戶也將以每年31.2%的速度遞增，超過1.4億人。51Talk於此時成功IPO有利於出現馬太效應，加速其平臺化的建設，這對51Talk的未來發展至關重要。

截止目前，2016年赴美上市的中概股只有3家：百濟神州、銀科控股和51Talk。而後兩者均出自黑馬營，在中概股回歸的檔口，黑馬可謂逆風而行。

51Talk無憂英語在“資本寒冬”登陸紐交所

來源: http://www.infzm.com/content/117720

6月10日，51Talk無憂英語的海報懸掛在美國紐約證券交易所門外。（新華社/路透/圖）

6月10日晚，在線教育平臺51Talk無憂英語（以下簡稱“51Talk”）在美國紐約證券交易所（NYSE）上市，股票代碼“COE”，發行價為19美元。

在首個交易日里，51Talk的股價最高在20.84美元，最低在18.84美元，當天收盤價18.98美元。

51Talk成立於2011年，創始人兼CEO叫黃佳佳，江蘇南通人，畢業於清華大學日語專業。他在2011年剛創業時拿到了新東方元老、真格基金合夥人徐小平的天使投資。後來雷軍擔任董事長的順為資本，以及DCM和紅杉等著名國外風險投資機構也投資了51Talk。

順為從2012年就開始關註51Talk，當時51Talk正在發展菲律賓外教業務。但順為覺得在線教育的市場還處在早期，就沒有參與51Talk的A輪融資。後來順為資本創始合夥人兼CEO許達來發現，順為的一個投資人通過51Talk學外語，於是順為參與了51Talk的B輪融資。

作為一家B2C在線教育平臺，目前51Talk擁有付費學員超過十萬，全球外教團隊6300余人，員工2000多人，年課程量達730萬節。它的主要收入來自學員付費，而且會員介紹用戶的比率非常高。所以51Talk的賺錢能力很強。招股書顯示，51Talk在2013-2015年，毛利率分別為57.1%、57.5、61.4%，2016年一季度即達到63.6%。

專註真人外教一對一在線英語培訓，是51Talk的一個重要標簽。不過，最近一直在觀察和投資在線教育項目的金種子創投合夥人雷中輝則認為，在線教育的核心是知識分享。而知識分享的最好形式是一對多，效率會更高。但雷中輝認為，51Talk目前最大的優勢是在一個還沒有完全爆發的市場，占有了一定的市場地位，並且通過上市，實現了一次品牌提升。

這次51Talk融資總額只有7240萬美元的一個主要原因是資本市場不太好。

51Talk的此次融資包括4560萬美元A類普通股、2000萬美元基石投資、以及投行行使“綠鞋機制”的680萬美元融資，共融資約7240萬美元。其中，這2000萬美元的基石投資者，主要是老股東DCM和紅杉資本。

"綠鞋"是超額配售選擇權制度的俗稱，由美國波士頓綠鞋制造公司1963年首次公開發行股票（IPO）時率先使用而得名。綠鞋機制主要在市場氣氛不佳、對發行結果不樂觀或難以預料的情況下使用。目的是防止新股發行上市後股價下跌至發行價或發行價以下，增強參與一級市場認購的投資者的信心，實現新股股價由一級市場向二級市場的平穩過渡。

“現在中國公司去海外是個非常難受的事情。”雷中輝對南方周末記者分析說，對於最近赴美上市的中國公司來說，出現綠鞋機制實屬無奈。在他看來，這一年去美國上市的中國公司很少，一是中概股在美國整體表現不好，二是有些中概股在私有化時，被美國投資者質疑沒有保障投資人的利益，造成最近中概股在海外的形象比較差。

許達來對南方周末記者表示，目前在線教育市場確實處在培育期，但他認為市場前景非常巨大。順為作為投資人，有足夠的耐心和信心。

金融產品搜索平臺“銀率網”宣布停業，母公司系紐交所上市企業

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0721/157589.shtml

i黑馬訊 7月21日消息 中國金融產品搜索平臺的先行者“銀率網”今日在其官方網站發布停業公告稱：銀率網將於2016年8月1日起停業。

據悉，銀率網不僅停止了網站的運營，包括金融產品搜索、數據分析、新聞輿情等全方面的業務，公司將進行關閉清算並對員工按法律程序進行遣散。目前銀率網對停業原因未做回應。

“銀率網”自2007年進入中國，2008年網站正式上線，主要為用戶提供有關信用卡、銀行理財產品、存貸款利率、P2P網貸、基金、信托、保險等產品的在線搜索。在發展早期，“銀率網”依托金融分析研究團隊、網絡信息服務平臺和精準營銷模式，迅速成長為行業領先的金融產品搜索平臺。

根據官網數據，目前銀率網的金融產品數據高達326000多款，並提供190多種個人理財計算器的數據支持，涵蓋銀行理財、信用卡、利率、基金、保險、信托、黃金、外匯、P2P等領域。

值得關註的是，銀率網的母公司Bankrate是一家紐交所上市公司，專做個人金融產品信息服務，總部設在美國。目前Bankrate的總市值為7.46億，股價近半個月來上漲了超過30%。但是目前在上市公司層面並未對銀率網北京的停業有任何公告。

據有關專家分析，隨著金融產品搜索行業的競爭加劇，平臺的獲客成本也在上升，同時平臺也缺乏對這些金融產品尤其P2P產品的信用背書，在互金行業強監管背景下存在較高的風險隱患，這導致第三方金融產品搜索平臺的日子不太好過。

同時，資本寒冬下，優質資源往往投向最優秀的企業，一些缺乏創新模式的企業就會在浪潮中遭遇淘汰慘局，僅靠搜索+比價來提供服務的搜索平臺自然缺乏核心競爭力。

目前，與銀率網業務相近的第三方平臺目前還包括91金融、投之家、融360等。據i黑馬前不久報道，91金融近期新投資了三個項目，未來兩三年內將側重發展金八傳媒、人人互助和一個尚未透露的眾籌平臺，看來91金融也有意在跟隨風口尋求轉型。

當當網股東表決批準其私有化交易 將從紐交所退市

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0912/158709.shtml

i黑馬訊 9月12日消息 今日晚間，當當網(NYSE:DANG)宣布，在今日召開的股東大會上，公司股東們以97.7%的贊成票批準了公司之前達成的私有化協議。交易完成後，當當網將從紐交所成功退市，成為一家私人控股企業。

早在去年7月，當當網就曾對外宣布，董事會收到來自董事長俞渝和CEO李國慶的私有化要約，以每股ADS7.812美元的價格現金收購買家聯盟尚未持有的公司全部已發行普通股。這一私有化要約在當時遭到了投資者的一致反對，投資者普遍認為當當私有化是為了套利。

今年5月，礙於中概股企業股票的低迷現狀影響，當當網選擇下調報價至6.5美元。

此後，在經過李國慶財團與負責評估李國慶財團私有化方案雙方的多輪交流後，最新數據顯示，當當網報價又上調了0.2美元。根據當當控股有限公司(以下簡稱“母公司”)和當當合並有限公司簽署的最終合並協議與計劃，母公司將以每股普通股1.34美元(相當於每股美國存托股6.70美元)的現金收購當當網全部已發行普通股。

交易完成後，當當母公司的實益擁有人為當當網董事長俞渝、CEO李國慶，以及包括高級副總裁姚丹騫、副總裁陳立均和副總裁闞敏等在內的幾名高管。