http://magazine.caixin.cn/2011-10-14/100314138_all.html
2011年諾貝爾獎的最後一個獎項——經濟學獎，頒給了美國人托馬斯·薩金特 （Thomas Sargent）和克里斯托弗·西姆斯（Christopher Sims），以表彰「他們在宏觀經濟學中對成因及其影響的實證研究」。兩人將平分1000萬瑞典克朗（約合148萬美元）的獎金。
兩名獲獎者的人生軌跡有諸多重合。西姆斯1942年生於美國首都華盛頓，薩金特次年生於加利福尼亞州帕薩迪納。兩人相差不到一歲，亦是同窗好 友，1968年同獲哈佛大學經濟學博士，那正是諾貝爾經濟學獎設立之時。西姆斯現為普林斯頓大學教授，作為紐約大學教授的薩金特正好在普林斯頓擔任客座教 授。他在得知自己獲獎時，正準備出門搭乘從紐約到普林斯頓的火車。
作為2008湯普森路透引文桂冠獎經濟獎得主，兩人今年得諾獎的呼聲甚高。事實上，今年諾獎九位得主，均獲得過湯普森路透引文桂冠獎。但西姆斯 事先還不確認。「一大早我就被電話吵醒了，我對妻子說，難道這一次真的是諾貝爾獎打電話過來了？」他在電話裡聽到濃重的瑞典口音時才終於確定了。
相得益彰
西姆斯與薩金特工作方向雖有重疊，但並非完全一致。西姆斯是向量自回歸（VAR）模型的創始者，並在這基礎上做了大量實證研究，徹底改變了宏觀 經濟實證研究的面貌。薩金特在實證研究以外做了更多的理論工作。他是「理性預期理論」的奠基者之一，又用動態規劃的工具重寫了整個宏觀經濟學，終結了關於 「宏觀經濟的微觀基礎」的多年討論。其經典教科書更是為學習高級宏觀經濟學的學生所熟知。
這次表彰理由「宏觀經濟學中對成因及其影響的實證研究」，是西姆斯、薩金特等人早在上世紀七八十年代就已完成的工作，在宏觀經濟學中早已廣泛應 用，並引發了很多更深入的思考與討論。這項工作不算最前沿的貢獻，但在學術史上有著重要地位，無法繞過。諾獎的目的更多在於肯定一個學者的終身成就，而非 指明學術發展方向，以這個名義授予這兩位學者，還是比較恰當。
宏觀經濟理論需要實證加以檢驗。傳統的宏觀經濟實證方法，總是以先驗給定的理論模型為基礎，以測量估計模型的參數值為核心，以參數值反映理論預期的程度為估計的標準，逐漸發展出既不觸動先驗給定理論模型結構又能覆蓋計量模型統計問題的估計方法。
但隨著研究逐漸深入，特別是「理性預期」理論的提出，對傳統實證研究方法提出了挑戰。學者們意識到，「預期」會對整個宏觀經濟行為以及對應的宏 觀經濟政策產生巨大影響。人們會預期政府的經濟政策改變自己行為，反過來，政府也會根據人們的預期調整自己的政策。我們不能再依賴傳統的先驗給定的理論模 型來研究宏觀經濟，同樣也需要新的實證手段來檢驗新的理論。
西姆斯的VAR模型就在這樣的基礎上誕生。VAR是基於數據的統計性質，把系統中每一個內生變量作為系統中所有內生變量的滯後值的函數來構造模 型，從而將單變量自回歸模型推廣到由多元時間序列變量組成的「向量」自回歸模型。用統計的方法它幫助我們尋找各個宏觀變量之間的因果關係。
從實證研究的角度看，VAR確實有效地將理性預期隱含地納入其中，在事實上體現了與模型相一致的預期。後來有學者證明，比如在經典的「真實經濟 週期」研究中，雖然最基礎的模型不需一個完整的由VAR系統支持的決策規則，但學者們經常使用的決策規則卻能夠準確地由VAR所取代。也就是說，在宏觀經 濟學實證研究中，VAR模型能夠很恰當地對應理論模型的發展。
應該說，VAR模型主要還是一種統計或者說計量經濟方法，充分地考慮了宏觀數據中所蘊含的信息，背後所依據的經濟學基礎卻有所不足。即使我們在 統計上很有把握地確定兩個變量之間的聯繫，又怎能斷言它們有因果關係？而這正是專注理論的宏觀經濟學家們所致力於解決的問題。薩金特等理論學者主張的「動 態隨機一般均衡模型」，配合採用不同於VAR的「校準」的實證研究方法，這也是近年來在宏觀經濟實證研究中非常熱門的方向。
VAR及其衍生的相關的時間序列模型，作為實證工具都非常實用，在過去幾十年裡已經被無數政策研究改採納。VAR本身不能提供任何最優政策選 擇，只是通過所建模型仿真各種政策對不同變量產生的影響。它甚至不一定能告訴我們為什麼，只是告訴我們怎麼樣，但這就是政策制定者們最為關心的問題。
薩金特除了諾獎表彰的實證研究之外，還做了大量的理論工作。經濟學的分工邊界正變得模糊，微觀、宏觀與計量經濟學相互影響，相互促進。理論研究 為實證檢驗提供了靶子，而實證檢驗也反過來在促進理論研究。在宏觀領域，理論和實證是分不開的，薩金特和西姆斯的研究也再一次證實了這一點。
新模型奠基人
單純從「思想」的角度看，有人會認為過去30年宏觀經濟學的研究進展不大，最重要的觀念多在幾十年前就已提出，至今仍無改變。1936年，凱恩 斯在大蕭條的背景下開闢了「宏觀經濟學」。之後，弗裡德曼為代表的「貨幣主義」挑戰凱恩斯國家干預的觀點，主張除了控制貨幣，應儘量放鬆管制，促進競爭。 而盧卡斯、薩金特等則進一步挑戰弗裡德曼的觀點，認為理性預期的存在，可能使得貨幣政策都失效，主張更為徹底的自由主義市場經濟。
所謂理性預期，是指決策者依據當前可能利用的所有信息進行決策。現在學者總結說，傳統的假定不可觀測的預期變量為少數可觀測變量之現期和滯後各期變量的函數的做法，實際是一種後向預期，必然會遇到「盧卡斯批判」。
人們在對將來做出預期時，不但要考慮過去，還要估計現在的事件對將來的影響，並根據所得到的結果而改變行為。他們要估計當前經濟政策對將來的影 響，並按照估計的影響來決策，以取得最大利益。行為的改變會使模型的參數發生變化，而參數的變化又很難衡量，因此傳統模型無法評價經濟政策效果。這就是著 名的「盧卡斯批判」。
薩金特的早期工作就指出，貨幣政策因為可能被人們預期到，所以不可能改變實際產出，根本上是無效的。中央政府應當利用人們的理性預期，公開宣佈並長期堅持制止通貨膨脹，以此作為根本的經濟政策。
越來越多的學者傾向於採用顯性地將預期變量與理性預期假設相結合，即將預期與基於模型本身及「所有可能」的信息的條件預期相結合，即所謂「前向 預期」 。不過也有學者認為，這對人的理性水平提出了很高的要求。人有多麼理性，有多麼「前向」，又是何種程度的「前向」，這些都需要仔細評估。
從研究方法來看，近年的宏觀經濟學飛速進步，總體的研究範式都已和過去截然不同。隨著薩金特等倡導的動態規劃方法的普及，人們逐漸認識到它能有 效地刻畫各種宏觀現象，並能將「理性預期」等因素包含在內，從而使它逐漸變成宏觀經濟學研究的標準工具。特別是「動態隨機一般均衡模型」，由於兼備微觀基 礎和宏觀特徵，已經成為當代宏觀經濟學的基礎模型。
不管西姆斯還是薩金特，都清楚地意識到理論研究乃至實證檢驗與現實宏觀經濟問題之間的巨大鴻溝。西姆斯坦承，他的研究和方法不能簡單的對於目前的經濟形式作出一個結論，因為目前的經濟問題非常複雜，還在不斷的發展，沒有任何辦法可以讓政府領導人迅速解決這些經濟問題。
作者為澳大利亞莫納什大學經濟系博士後研究員
薩金特簡歷
薩金特於1968年獲哈佛大學博士學位，曾執教於明尼蘇達、芝加哥、斯坦福、普林斯頓等美國大 學，自2002年起執教於紐約大學。尤其值得一提的是，他早期在明尼蘇達大學執教多年，同事中包括西姆斯，他們共同培養出一大批傑出的宏觀經濟學家，推動 了宏觀經濟學的範式轉變。此外，薩金特還是美國國家科學院的院士，同時也是斯坦福大學胡佛研究所的高級研究員。
薩金特在宏觀經濟學的貢獻主要體現在：與盧卡斯、巴羅和華萊士一起開創合理預期學派，研究利率的期限結構、古典失業、經濟大蕭條等重大問題。
西姆斯簡歷
西姆斯1968年在哈佛獲得博士學位，先後執教於明尼蘇達、耶魯等大學，從1999年開始執教於普林斯頓大學。他是美國國家科學院的院士，在 1995年當選為計量經濟學學會的會長，並將於明年擔任美國經濟學會的主席。
西姆斯創立了名為向量自回歸的方法來分析經濟如何受到經濟政策的臨時性改變和其他因素的影響，並和其他研究者使用這一方法來研究諸如央行加息對經濟的影響等諸多重要問題。