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無貸可放？光大罕見下調存款利率

春節當前，各大銀行都在拼命攬儲的時候，光大銀行卻罕見地下調了存款利率。

光大銀行官網顯示，自2月5日起，該行對存款利率進行調整，一年期定期存款利率從此前的3 .3%下調至3 .16%，三個月、半年期等期限定期存款利率也相應下調。下調的利率還包括一天及七天通知存款。

光大銀行也成為央行在2014年11月降息以來，首家宣布下調存款利率的商業銀行。盡管下調後的存款利率仍高於央行基準利率，但光大目前的存款利率已不再位列“第一陣營”。

不過，據南方都市報報道，廣州分行和深圳分行目前並未按照官網的標準進行調整，依舊執行此前上浮到頂的利率。

對於此次光大銀行下調存款利率，多位銀行人士接受南都記者采訪時均表示看不懂。

國金證券銀行業分析師馬鯤鵬周二表示：

這麽多年，除了央行降息外，銀行一直都是主動上調存款利率來爭奪存款。現在光大下調存款利率，實屬罕見。

貸款需求不足？

貸款投放需求下降或是光大下調存款利率的原因。華東一家券商的銀行業分析師對南都記者表示：

從去年下半年以來，銀行貸款投放就開始下降，這一趨勢到2015年也並未改變。由於貸款投放需求下降了，負債端攬儲壓力也就降低了，這讓存款下調成為可能。”

中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇教授也持有相似看法。“沒有那麽多貸款需求，存款匹配也會下降。”郭田勇說道。郭田勇還表示，此番下調存款利率，也可能與光大銀行弱化信貸業務而加大資產管理業務發展有關。郭認為，光大銀行下調存款利率是利率市場化下銀行自主定價的表現。

不過，亦有銀行信貸部人士持有相反的看法。一家總部位於華南區的股份行信貸部人士向南都記者表示，在互聯網金融以及金融脫媒快速推進中，去年三季度開始，銀行存款普遍出現下滑。現在，拉存款的壓力之大前所未有。在此時下調存款利率，將進一步喪失存款爭奪的競爭力。從時間上看，現在剛剛是2015年年初，各大銀行剛剛從董事會領到新任務，正是積極投放信貸的時候，這時反而下調存款利率，對於今年工作完成反倒是不利影響。

利率市場化漸行漸近？

另一種解釋是利率市場化漸行漸近。央行去年11月宣布降息，但同時也將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍。此次繼2012年6月8日之後第二次調整存款利率浮動區間上限，也被認為是“加快利率市場化改革”的落實。

首先是城商行和股份制商業銀行紛紛將各自銀行的執行利率一浮到頂，隨後工農中建等國有銀行也陸續將各檔次存款利率上浮20%，達到央行允許的上限。但從目前的情況來看，對於存款利率的制定戰略，已漸漸呈現出“個性化”差異。

例如，盡管目前四大行皆“一浮到頂”，但具體來看，並非所有的定存皆可享受最高利率，如建行只有兩年期、三年期和五年期等定存上浮20%。而為了讓儲戶定期存款拿到更多的利息，北京農商銀行已開始實行365天/366天（閏年）足年足日計算利息，即按天計算利息。

據金融投資報，此次光大銀行率先降低中短期定存利率，也被認為與存款結構有關系，短期存款資金和流動性或不稀缺。

該報援引的市場分析人士指出：

未來隨著轄內金融市場競爭的加劇，各商業銀行為爭奪優質客戶會進一步提高利率水平，同時差異化的利率定價策略也將成為市場的主流，對銀行利率定價能力提出了更高要求。

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