投資者操縱牛熊證罪成
1 :
GS(14)@2011-07-01 16:24:41http://www.sfc.hk/sfcPressRelease/TC/sfcOpenDocServlet?docno=11PR78
林樂然（男）承認曾在2009年5月18日至7月16日期間的開市前時段操縱四隻牛熊證，今天被東區裁判法院判處120小時社會服務令（註1）。
林同時被判罰款合共89,100元，並須向證券及期貨事務監察委員會（證監會）繳付調查費60,007元。罰款金額相當於林透過操縱牛熊證而賺取的利潤。
證監會的調查發現，在2009年5月18日至7月16日期間，林先後四次在開市前時段，以逐步提升價格的方式發出涉及非真實價格的競價盤及限價盤，從而推高了該四隻牛熊證的參考平衡價格（註2）。證監會指控林就該四隻牛熊證設定非真實的買賣價格。
該四隻牛熊證分別為港交瑞銀九六熊H（"股份代號31735"）、中壽法興九甲牛G（"股份代號62861"）、中壽德銀九八熊R（"股份代號62619"）及中壽德銀九乙牛G（"股份代號65052"）（註3）。
林所落的買賣盤引致該等牛熊證在有關日期的參考平衡價格上升了16%至25%。林推高這些權證的參考平衡價格後，在同一天沽出該等權證，總共獲利89,100元。
完
備註：
1. 林開市前時段在每個交易日上午9時30分開始，分為四個時段：
(i) 輸入買賣盤時段（上午9時30分至9時45分）
(ii) 對盤前時段（上午9時45分至9時50分）
(iii) 對盤時段（上午9時50分至9時58分）
(iv) 暫停時段（上午9時58分至10時正）
2. 參考平衡價格是指在開市前時段內，若當時進行對盤可以成交最多股數的價格。
3. 該等牛熊證的正股為：
(i) 港交瑞銀九六熊H（"股份代號31735"）──香港交易及結算所有限公司
(ii) 中壽法興九甲牛G（"股份代號62861"）、中壽德銀九八熊R（"股份代號62619"）及中壽德銀九乙牛G（"股份代號65052"）──中國人壽保險股份有限公司。