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面對高通、博通這些世界一流企 業，國內ＩＣ設計業如今面臨大革命中緊要關頭，人才、標準、文化與規模，將是廠商最重要的四道關卡，誰能夠一一克服這些挑戰，就有可能成為大贏家。 撰 文‧林宏文 台灣ＩＣ設計業近幾年表現大不如前，營收不是停滯成長，便是大幅衰退，獲利率也因競爭激烈而明顯下滑；從股價表現來看，許多都已 跌到歷史低檔區，讓投資人損失慘重。 面對國際大廠不斷透過購併擴張版圖，加上大陸業者也拚命追趕，都讓台灣ＩＣ設計業感受到前後夾擊的壓 力，如果仔細探究廠商目前面對的挑戰，將有四大問題需要積極解決。 挑戰一：人才來源 是否跳脫區域格局 不畫地自限？ 任何產業最重要的競爭力，都取決於人才素質，過去台灣ＩＣ設計業由於有眾多優秀工程師投入，因此創造了很強的競爭力；但如今產 業規模已建立，要進一步提升，就需要更多好人才加入，可惜的是，台灣ＩＣ設計目前很難跳脫格局，到全世界去吸收優秀人才。 以博通 (Broadcom)為例，在台灣員工有四百人，位於新竹的研發中心團隊就高達二百人，而且全部是國內頂尖學府出身，畢業自台大、交大、清大的比率超過四 分之一，擁有博士學位有二．三％，碩士學位則達到六四％。 也就是說，博通這樣的國際性企業，來台灣可以吸引到本地最優秀的員工，但台灣的 ＩＣ設計公司，卻很難招募到歐美的工程師，最多可以找到大陸、印度地區的員工；即使過去台灣企業曾進行海外購併，但最後大多以人才流失收場，能夠整合成功 的少之又少。 一位在博通服務的台灣員工說，從薪水來看，外商通常比台商高一倍，過去台灣廠商靠著分紅配股來縮短收入差距，甚至有些廠商還明 顯高過外商，但三年前實施員工分紅費用化後，雙方的待遇差距已不明顯。 這位在台商及外商都服務過的員工說，當待遇接近時，此時公司的管理是 否上軌道？有無很多人為及政治的因素？就變成員工選擇企業重要的參考，若把這些因素都放進來，外商的吸引力往往比台灣本地企業好。 其實，以 目前枱面上最強的幾家美商ＩＣ設計公司為例，基本上都是靠收購與合併進行擴張，並透過這種模式把很多外國企業都納進去，而且只要整合成功，優秀人才就自然 進入企業版圖，這種購併擴張並吸引人才的模式，就是未來台灣企業的第一個挑戰。 挑戰二：標準制訂 是否積極參與 不與主流脫節？ 在資訊科技業中，有關產業標準之爭，向來是決定競賽勝負的關鍵，例如早年的錄影帶ＶＨＳ及Betacam之爭，較近的也 有高解析度（High Definition，ＨＤ）與藍光(Blu-ray Disc，ＢＤ)光碟的標準之爭，最後勝出的ＶＨＳ及藍光陣營，當然可以取得商業上最大的利益。 在ＩＣ設計領域，高通的勝出，可以說就是標 準制訂的大贏家。早在二十五年前，當大家還不相信ＣＤＭＡ（通訊技術之一）的技術時，高通創辦人艾文．雅各（Irwin Jacob）就堅持進行研發，最後這項技術變成大家公認的３Ｇ標準。擁有最多ＣＤＭＡ智財權(ＩＰ)的高通，就奠立了如今在３Ｇ無人能及的地位，所有要推 出３Ｇ手機及晶片的公司，都得付出大筆權利金給高通。 至於在無線網路產業撒下天羅地網的博通，也是透過參與許多標準制訂的組織，進而掌握專 利權，近年來博通更透過購併五十餘家企業，其中包括不少以色列企業，這些公司不僅掌握新技術，也參與各種新標準的制訂。 過去，台灣在無線技 術領域的布局本來就少，加上有些企業鎖定發展大陸市場，因此很少參與國際組織，但未來從網通、多媒體到通訊等技術領域，都勢必要整合到產品裡，加上要更積 極往國際市場發展，因此，及早參與標準制訂，已是刻不容緩的趨勢。 早年網通晶片廠瑞昱參與乙太網路（電腦區域網路架構技術）的標準制訂，較 早投入研發，因此在這個領域取得領先，另外台灣也參與像WiMAX組織，但可惜WiMAX市場發展不如預期，沒有獲得應有的效益。放眼未來，不論是在 ４Ｇ、無線、多媒體等領域，台灣雖然已有部分龍頭企業參與，但仍然有很大的努力空間。 挑戰三：企業文化 是否積 極追求創新 不消極等待跟隨？ 是否參與前期的產業標準制訂，除了企業有無足夠實力參與外，與公司的定位也很有關。台灣公司一向定位在﹁改 善製程、降低成本﹂的角色，因此大部分執行長都已默認，制訂標準是歐美企業的事，等到他們把標準訂好了，台灣企業再拿來改良就好，這種事情做久了，早就習 以為常。 企業使命既然如此定位，公司內部的組織結構也會跟著調整，台灣ＩＣ設計公司的研發人員大多分配到事業群，主要工作是幫客戶解決問 題，因此，研究開發(R&D)人員做的事情是「小Ｒ大Ｄ」，也就是研究做得少，開發做得多，目標是幫客戶把成本降下來，讓商業化能夠更順利。 甚 至，有些台灣ＩＣ設計公司對研發人員的績效考核，還以產品最後賣不賣來衡量，讓研發人員傾向拿成熟產品做修正版，而非鼓勵員工去做創新或需要冒險的事情。 對 比高通及博通，兩家公司有不少研發人員不屬任何事業部，而是歸由技術長(ＣＴＯ)管理，因此可以策略性地規畫新產品，或是領先目前業界一個或兩個世代，甚 至創造出一個新事業。 許多預測都說，二○二五年中國經濟體就有可能超越美國，有的預測甚至提前到二○年，如果這已是確定的趨勢，只是時間早 晚的問題而已，那麼，大中華市場中的每個行業，都可以容許有一家世界級龍頭企業誕生，ＩＣ設計當然也不例外。 蘋果近幾年傑出的表現，已明顯 超越所有廠商，蘋果執行長賈伯斯領先群雄開發新市場的魄力，確實值得大家學習，在大中華市場商機崛起下，台灣ＩＣ設計業也應勇敢地站在消費者前端，感受第 一線客戶的需求與脈動，以「賈伯斯精神」來激勵自己。 挑戰四：經濟規模 是否持續擴張 產業發展不萎縮？ ﹁ 寧為雞首、不為牛後﹂一向是台灣社會的風氣，也因此衍生出台灣的創業家精神。過去，台灣在許多新產業發展初期，從電腦、半導體到通訊等，由於不斷有人投入 創新與創業，因此造就了許多新崛起的企業。 不過，這種創業精神有利於產業發展初期，卻不利於產業進入成熟階段，因為當產業規模愈來愈擴大 時，就必須具備更大經濟規模才有競爭力。因此，像近年韓國三星（Samsung）、樂金(ＬＧ)兩大集團以整合式作戰方式，從半導體、面板到手機等，將台 灣打得招架無力，就是最好的示範。 同樣的，ＩＣ設計業的競爭門檻愈來愈高，開發一顆四十奈米的ＩＣ，光是請晶圓廠生產就要耗費一百萬美元， 這樣的金額絕非小公司可以負擔得起，這也是為何國外許多小型ＩＣ設計公司，最後並非選擇獨立上市，而是併入大公司。 不過，台灣ＩＣ設計業發 展至今，購併的例子雖然也有，但大部分採取不斷切割的模式，例如從聯電開始，到後來的威盛、凌陽、奇景、旺宏、華邦等，都陸續獨立出許多新公司，此外，像 友達、奇美、力晶等集團也陸續培養自己的ＩＣ設計公司，形成到處都是小型ＩＣ設計公司的現象。這種切割企業的作法，有時只是對股東好，不見得對企業發展有 利。 此外，崛起中的大陸ＩＣ設計業，目前規模開始快速成長，也值得台灣注意。去年兩岸華人ＩＣ設計公司中，大陸已有兩家公司擠入前十強，分 別是排名第四位的海思，以及排名第八位的展訊；其中海思是華為旗下的公司，展訊則帶給聯發科不小壓力。 這四大挑戰，如今都已是台灣ＩＣ設計 公司無法迴避的問題，面對此波資訊科技正進行大革命與大變動之際，廠商更應該快速調整、謹慎因應，才能在新的行動通訊產業中取得一席之地，三十年辛苦建立 的ＩＣ設計競爭力，也不至於輕易地流失。 高通、博通、英特爾及聯發科 未來無線趨勢四大贏家 觀察過去幾年ＩＣ設 計業的發展，無線是一個很重要的趨勢，從筆記型電腦到智慧型手機及平板電腦等，都要大量應用無線技術；因此，無線技術夠不夠強，就成了ＩＣ設計公司能否突 圍的關鍵。 預估到2015年以前，無線技術仍是最重要的應用，平板電腦及智慧型手機將是推動無線網通晶片持續成長的動力。我看好四家公司未 來最具實力，分別是高通、博通、英特爾及聯發科，主要原因就是它們都有最強的無線技術。 高通在專利及產品都很完整，接下來要看高通能否成功 整合創銳訊（Atheros）；博通雖然在手機基頻晶片上落後，但在無線的技術及產品都是最強的，未來也值得留意。 雖然英特爾早期發展無線 產品一直不成功，但因為資金雄厚且屢敗屢戰，加上後來收購英飛凌，無線技術已慢慢成熟，未來是不容忽視的公司。 至於聯發科，目前雖然遇到許 多挑戰，但無論在技術整合、市場定位都有其長處，目前聯發科已推出整合藍牙（bluetooth）、WiFi（無線區域網路）、GPS（衛星定位系統）及 FM（調頻）等四大功能的晶片，這是目前所有公司中整合速度最快的，即使連博通都還無法把最難的GPS整合進去，這也顯示聯發科有其獨到之處。 （口 述．洪岑維 整理．林宏文）不是停滯，便是衰退台灣IC設計業近2年獲利成長不如國際註1：數據為與前一年相比之獲利成長率註2：台灣五大IC設計廠：聯發科技、聯詠 科技、KY晨星半導體、瑞昱半導體、群聯電子註3：國際五大IC設計廠：高通、博通、安謀、邁威爾、輝達 |
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未來智慧型手機的成長重心將在中低價市場，多家預測機構都預估，二○一五年，中低價智慧型手機將大幅成長到七億至八億支，也讓國內ＩＣ設計業者士氣大振，積極搶占市場。 撰文‧林宏文 向來是台灣ＩＣ設計龍頭的聯發科，近來也成為帶動ＩＣ設計族群股價大幅上漲的發動機。預計未來兩年，中低價智慧型手機銷量大增，再伴隨著平板電腦也朝著低價化發展，讓沉寂兩年的ＩＣ設計股，成為此波電子股回升中，不可或缺的投資組合。 蘋果、三星一向不太採用台灣ＩＣ設計業者的產品，台灣ＩＣ設計業者主要銷售目標，仍以大陸中低價智慧型手機為主。在蘋果及三星兩大龍頭占據高階智慧型手機 市場後，未來的成長重心將在中低價市場。多家預測機構都預估，二○一四或一五年，全球中低價智慧型手機將從今年的不到二億支，大幅成長到七億至八億支，也 讓台系ＩＣ設計業者士氣大振，積極搶占市場。 台系業者搶占中低價市場 拓墣產業研究所通訊產業中心經理謝雨珊分析，去年大陸三大電信營運商搭配當地一線手機品牌，以千元人民幣智慧型手機啟動換機潮後，今年目標是售價再降至五九九人民幣的價位，可望進一步帶動智慧型手機換機大爆發。 除了率先發動攻勢的四大天王中興、華為、聯想、酷派外，接棒演出的則是沒有標案包袱的大陸本土品牌手機業者。這群有如螞蟻雄兵的低價大軍，好像重新找回２Ｇ時代的熱情，要再次複製過去的成功模式。 因此，除了年營收超過百億元的大廠聯發科、瑞昱等公司外，包括驅動ＩＣ及觸控ＩＣ等廠商如聯詠、奇景、奕力、旭曜、矽創、義隆電等公司，也都出現第二季比 第一季明顯好轉，七月營收又都創下近一年多來新高的好消息。與此同時，各家公司都預估，第三季的營收也都有超過一○％以上的季增率。 向來以白牌市場為主的奕力，就是此波受惠最明顯的公司。奕力上半年營收達四十五．五六億元，較去年同期增加二五％；營業利益為三．二九億元，較去年同期增 加二．四倍，營益率大幅提升到七．二％；稅後純益為二．六三億元，較去年同期增加二．三倍，每股稅後純益為四．○八元。 奕力早期起家就以大陸白牌市場為主，在中國白牌手機面板驅動ＩＣ市場占有率達七成。過去兩年，白牌手機備受壓抑，奕力獲利也下滑，但還能抓住亞馬遜平板電腦的觸控ＩＣ支撐營收成長。 如今，白牌智慧型手機業者打造自有品牌，市場回溫，奕力又回頭緊抓中小型面板驅動ＩＣ的市場商機。不但取得包含中國與韓國等地客戶的需求，帶動奕力營運大爆發，七月營收十．六億元，也創下歷史新高紀錄。 在驅動ＩＣ市場領域，龍頭廠聯詠總經理王守仁日前表示，聯詠過去以大尺寸電視驅動ＩＣ為主；但大陸智慧型手機市場需求強勁，聯詠也開始布局，並成為聯詠第 三季業績成長的主要動力之一。王守仁預估，第三季聯詠季營收成長約一○％，主要就是受惠中小尺寸ＬＣＤ驅動ＩＣ出貨帶動；此外，聯詠八月營收亦以三十四． 六億元創下○七年十一月以來新高。 催生新ＩＣ設計族群 事實上，不僅聯詠如此，連原本客戶以宏達電、索尼等一線廠商為主的驅動ＩＣ第二大廠奇景光電，去年也開始積極拓展中國市場，成功導入多家中國大陸一線品牌 手機廠，並帶動中小尺寸面板驅動ＩＣ的業績成長；至今年第二季，產品比重已經攀高至四四．二％，成為奇景最大產品線。 此外，布局智慧型手機ＬＣＤ驅動ＩＣ市場多時的旭曜，也從今年六月開始進入收割期，七月及八月的營收分別出現比去年成長二一．五％及三四．二％的成績，擺脫了過去超過一年的衰退現象。 旭曜目前除了打入摩托羅拉、諾基亞、宏達電及索尼等一線大廠訂單，也拿下中興、華為等大陸廠商訂單，而且接單由七月一直延續到十二月。由於旭曜在一線手機廠及大陸品牌廠均接單強勁，據了解，第三季在晶圓廠的總投片量也明顯增加。 至於去年解決與蘋果在觸控ＩＣ專利訴訟的義隆電，如今也成為大陸本土品牌手機觸控ＩＣ的大贏家。義隆電第二季營收達十八．八八億元，創單季歷史新高，季增近三成，上半年累計稅後淨利達五億元，更已超越去年全年四．七二億元的水準。 義隆電第二季觸控產品營收達四億元，占營收比重五三％，若含第一季觸控產品營收，上半年累計已達十六億元，相對去年全年才十九億元。 義隆電子董事長葉儀皓表示，第三季智慧型手機觸控晶片將達三百萬至五百萬套；其中，中國客戶約可出貨一五○萬至二百萬套，客戶為二線手機廠，至於其他非中國客戶，則包括摩托羅拉及日系品牌。 聯發科過去被視為中低價功能性手機的推動者，如今，又成功推動中低價智慧型手機大幅成長。難怪外資會說，在低價智慧型手機的新時代，聯發科是「王者將起」。 隨著低價手機的大成長，台灣也將有一批中低價智慧型手機的ＩＣ設計族群誕生，值得拭目以待。
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四月七日，許久未公開露面的凌陽集團創辦人黃洲傑笑容滿面，因為，他養了八年多的小金雞──旭曜科技，在這一天宣佈「出嫁」的喜訊，明年一月正式與敦泰科技合併。 在這之後，黃洲傑肩膀上的擔子又少了一個，儘管凌陽仍將是合併後、新敦泰公司的最大法人股東，但已經不需要負擔營運的重責大任，黃洲傑開心的說，未來只是個單純的投資法人。 合併，得來不易承諾不裁員，擊退「情敵」 在黃洲傑身旁，另一個眉開眼笑的人，就是即將把旭曜娶進門的敦泰科技董事長胡正大。敦泰的來頭不小，是亞洲手機、平板電腦觸控晶片雙龍頭，在中國，每兩支手機、每三台平板電腦，就有一個內建敦泰的晶片。 雖然頭銜嚇人，但對胡正大來說，這門親事卻是得來不易。今年初旭曜釋出有意出售公司的訊息後，就陸續傳出中國面板廠京東方，以及蘋果主要供應商美商新思（Synaptics）等，有意購併旭曜，不過最後敦泰仍舊以一股換四．八股旭曜的換股比例，約當是旭曜每股六十元的價格（以四月七日股價計算），以及不裁員、全數接收團隊等條件而勝出。 然而，令人好奇的是，敦泰去年每股稅後盈餘多達二十四．二七元，高居台灣晶片設計每股獲利王，旭曜雖然近年致力於中國手機市場，但去年第四季因為打消庫存、導致單季出現上市以來的首次虧損，去年全年的營收規模也不到同業聯詠的四分之一。也就是，成親的兩家公司，一家營運看起來向上、一家似乎有往下的跡象，為何旭曜還能在購併市場中搶手？敦泰又為何要搶親旭曜？ 推手，其實是蘋果新規格成形，人人都得跟 背後的推手竟然是，蘋果。 目前不論敦泰或是旭曜，其實都尚未擠進蘋果的供應鏈，理論上蘋果的供應商策略應該不會影響到這兩家公司。然而，驅動晶片業者私下表示，蘋果為了未來產品更進一步的輕、薄、短、小，正努力推動晶片供應商的整合，其中一個重要方向，就是把面板驅動、與觸控面板這兩種原本各自獨立的晶片，整合成單一顆晶片。 而這兩種晶片，恰好分別是敦泰、旭曜各自擅長的。 蘋果把這個政策化為實際行動，要求譜瑞、新思、以及瑞力科技（RSP，由力晶、瑞薩、夏普合資）等主要供應商，開始往整合方向前進。其中，原本最被看好、戰力最堅強的組合，就是新思合併瑞力，但據悉最後因為力晶忌憚合併後，新公司的晶圓代工訂單可能會從力晶流出、轉往聯電等競爭對手，宣告破局。 也因此，全球觸控晶片龍頭新思先在去年購併了指紋辨識晶片公司Validity Sensors，接著又把購併焦點轉向驅動晶片旭曜，逼得敦泰短短不到三個月的時間，就決定下手搶親。 驅動晶片業者表示，只要是蘋果定下的規格，很容易成為手機、平板電腦的業界標竿，因此不論是不是有機會打進蘋果的供應鏈，敦泰、旭曜的合併勢在必行。 風暴，悄悄成形最快明年，晶片業再興戰 業者估計，這個趨勢可能最快明年就會成形，因此台灣包括奇景等其他驅動晶片業者，也都早已悄悄開發觸控晶片技術，齊備子彈好打下一場硬戰。 儘管是大勢所趨，胡正大在宣佈當時也大聲掛保證，一定會全數接收旭曜的員工、調整核心管理階層，然而，同業私下表示，自從旭曜積極向外洽談出售事宜後，已經一連幾週都接獲旭曜中階主管的求職信。看來，黃洲傑雖然未來樂得當個單純的投資人，但前凌陽勢力全面淡出營運實質面，還是惹得不少旭曜員工憂心忡忡。 同樣也讓人擔憂的是，儘管敦泰去年穩坐晶片設計每股獲利王，然而，近年中國低價智慧型手機大行其道的影響下，也拖累觸控晶片單價連年快速下滑；去年敦泰晶片出貨量比前年大增了八五％，但是扣抵跌價衝擊後，營收僅僅成長了二．三％，因此，敦泰在今年大舉擴增產品線，甚至是出手購併旭曜，同樣都是勢在必行的策略。 有趣的是，胡正大當年自台積電副總經理的高位離開，毅然創業的背後推手，就是某中國面板大廠承諾，未來將把所有的驅動晶片訂單全數包給敦泰，因此敦泰二○○五年在美國創業之初，原本是以驅動晶片為主要產品線。 可惜最後這家中國面板的大訂單跳票，胡正大決定在二○○九年結束美國成本高昂的驅動晶片開發團隊，把重心轉回中國，全力搶攻觸控面板晶片，才有了今天的成績；時隔多年又因為購併旭曜，重回驅動晶片的老戰場，也讓胡正大感觸特別深。 敦泰娶親旭曜之後，除卻營收規模最大的聯詠與奇景兩家之外，台灣中小型面板驅動晶片只剩下有力晶集團色彩的奕力、鴻海集團的天鈺，以及友達集團的瑞鼎等少數幾家，接下來這股由蘋果推動的整合大潮，是否還會繼續催生新的購併案，就要看這些公司的母集團態度了。 【延伸閱讀】3個月積極攻勢，敦泰讓旭曜點頭嫁——敦泰、旭曜合併大事紀 2013年第4季：旭曜單季每股虧損0.35元，上市來首見 2014年初：傳言旭曜有意出售，中國京東方、美國新思都傳有意購併 2014年1、2月：敦泰與旭曜，展開洽談 2014年4月7日 ：宣佈合併，換股比例1：4.8 2014年6月30日：將舉行股東會，表決合併案 2015年1月2日：合併案正式生效，F-敦泰下市，旭曜存續 2015年1月3日：旭曜更名為敦泰，公司由敦泰團隊實際運作，凌陽持股11%，將為單純投資者 2015年1月：完成整合研發團隊，推出驅動、觸控整合之新產品 資料來源：旭曜、敦泰 整理：王毓雯 | ||||||