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一個沒有強大內需市場支應的地方，竟然可以擊敗韓國，超越美、德、日，成為世界第二大螺絲出口國，滿足了全球六分之一的需求，也讓聚落因而富裕。

台灣正在寫歷史，一個起死回生的聚落正持續發光……。

撰文‧李建興

高雄岡山，在多數人的印象中，是蜂蜜、羊肉、豆瓣醬的故鄉，但除此之外，它還有一項影響全世界的「名產」。迪士尼樂園的遊樂器材、杜拜的哈里發塔、雙Ｂ汽車、日本新幹線上，都可以看到它。大崗山下，其實也是全球最大、密度最高的螺絲生產聚落。

由台一線三六○公里處往北走，穿越高雄路竹、湖內，直到了三四○公里處台南仁德和歸仁，短短二十公里路的省道旁，隱身著七百多家的螺絲工廠。

全球第二大螺絲出口國

岡山小鎮，主宰全球六分之一市場台灣是全球第二大螺絲出口國，而台灣八成出口量都來自這裡，主宰全球六分之一的市場。在美國，每兩顆螺絲就有一顆是在這裡生產，另外舉凡最不起眼的碳鋼螺絲到最尖端科技的人工牙根，統統都可以找到。

小鎮因螺絲興盛而繁榮，也曾因螺絲衰退而蕭條，自然也影響在其中生活的人。

其中最耐人尋味的是，螺絲聚落還為當地造就出一個「董事長里」。在當里長前，自己就是螺絲廠董娘的高雄市路竹區三爺里里長劉金蕊透露，在擁有一○七九人、三四三戶的三爺里，就有超過八十家的螺絲相關企業，等於每四戶就有一戶人家是當老闆的，因此，若說三爺里是全台灣董事長密度最高的里，雖不中亦不遠矣。

「在岡山地區，你隨口一問，平均每一戶都能找出一個是從事螺絲業的！」在螺絲業待了三十七年的路竹新益副總經理石宗輝說。

台灣區螺絲公會前理事長陳明昭還透露：「去年五月一報完稅，全球最大螺絲集團的晉禾企業董事長蔡永裕就嘟囔著：『光我一個人就繳了上億元的稅！』」而去年八月媒體曾報導，有一位富爸爸送給兒子一輛要價七千萬元的黃色Pagani（帕加尼）超跑當生日禮物，後來也證實了是岡山螺絲廠—至盈實業董事長陳啟祥所買的。

這樣的財力說明一件事：螺絲聚落強了，小鎮也跟著旺。

但是，在輝煌成績背後，小鎮也曾有慘澹經營的歲月，若以二○○九年當分水嶺，先前聚落接單的螺絲每公斤平均單價是一．六美元，現在則飆漲成為二．七美元。

一次可能引爆產業消失的競爭危機，所幸在聚落裡的人同心協力下，重新找到成長契機，墊高生產的附加價值，讓接單的平均單價成長近七成。

大量西進，螺絲王國蒙塵中國低價搶市，台灣出口重挫在○三年以前，台灣一直是全球最大的螺絲出口國。從一九九五年起，由於國內土地、勞工成本增加，導致廠商大量外移，短短七、八年之間就出走了三成，而隨著台商將技術、設備和周邊廠商帶進了中國，讓中國的螺絲業快速崛起，○三年中國終於取代台灣，成為全球最大螺絲出口國，而時至今日，出口量更足足是台灣的兩倍。

中國以低價攻進全球，讓產品與中國重疊率高的台灣螺絲業陷入苦戰。以○四年為例，全球二十大螺絲生產國平均單價一公斤二．五美元，台灣卻只有一．六美元，排名倒數第三，只有日本的四分之一，僅贏韓國和中國。

中國的進逼，一開始聚落的廠商並沒有太大戒備，直到○九年，全球金融海嘯襲擊，許多客戶都轉單到中國，讓台灣的螺絲出口值一下重挫三成，跌回十年前的水準。

「這一跌，使得不少體質欠佳的公司紛紛倒閉，而許多準備砸重金擴充的螺絲廠更血本無歸，一一跳票！」回憶起當時的慘況，一位在地的螺絲業者難以忘懷。

以往賓客滿座的餐廳一一歇業，而原本一年可以放貸十億元的銀行分行。也因為沒人敢再擴廠，而業績縮了八成，最明顯的是，在當時為了螺絲產業而打造的岡山本洲工業區，更因為預定進駐的廠商紛紛打退堂鼓，使得招商面臨空前的瓶頸，好幾年進駐率始終不到二成，被譏為「蚊子館」，「當時不僅岡山人的笑容全沒了，更蒙上了『滅鎮』的陰影。」一位老岡山人說。

○九年的重挫，終於讓廠商幡然醒悟，體會到大家若不群策群力，將難以抵抗中國的競爭。

革新一：打群架！

廠商集體接單，讓客戶一次購足聚落廠商最先改變的就是過去各自為政、單打獨鬥的接單模式。全世界的螺絲共有五萬多種，客戶要買齊預定的螺絲品項，要奔走好幾個國家，但是，擁有七百多家工廠的台灣螺絲聚落，卻有辦法讓客戶在短短的二十公里路一次購足。

「這是台灣的優勢！」陳昭明說，自此之後，在螺絲業界形成一股默契，當國外買主來到了某螺絲廠洽單，聚落業者摒除同行相忌的思惟，樂意幫忙接送國外買主到下一站採購，甚至用餐時間，隨便就能號召鄰近五家以上同業一起接待，一起談生意。

有趣的是，由於多數岡山螺絲業老闆都曾是台灣第一家螺絲廠—春雨的老員工，於是聚落的老闆們更因而組成了「春雨人」聯誼會，互相交流情報與技術。自己也曾是春雨人的現任螺絲公會理事長、安拓實業董事長張火土就說，有一次一家日本客戶擴充廠房和辦公室，「他們人沒來台灣，直接把他們要的品項列給我，要我幫忙把供應廠商找齊。」讓客戶在最短時間內購齊所有螺絲項目，成為岡山聚落最強的優勢之一。

革新二：齊創新！

老師傅調整新品，機具廠立刻配合然而要甩開中國低價的纏鬥，如何做出和中國迥異的品項，才是唯一的出路。為此，聚落廠商又精準地掌握住台灣另一個獨有的優勢—經驗老到的老師傅和機動性強的周邊廠商。

由於螺絲的樣貌千變萬化，而經驗老到的老師傅就是有辦法看著新設計圖，立即嗅出機台、材料、製程要怎麼調整才能製出新品。這種靠經驗累積的「眉角」，可就不是後進競爭者中國師傅所做得來的。

加上每一次的調整，又得要周邊的模具、機器和材料廠商的配合才得以完成，「因此，這就是我們反擊中國的武器！」張火土說。

於是，歷經了產業陣痛後，聚落廠商一改以前大多只接標準件（市場大宗的規格品項），轉而大量承接規格變化多端，但價格相對較高的特殊件。一接到單，由工廠內資深的老師傅先判斷出機台、材料、製程的調整模式，而比起在其他國家，要微調模具或機台，動輒要跑到數百公里外的機具廠商進行修改，但在岡山，頂多一、兩個小時，就有上百家機具廠能立刻幫忙調整。

目前經營螺絲貿易的盛德企業陳明昭就說，有一次日本最大的建材五金貿易商Kaneshin透過他，要採購一批上百款的木造屋螺絲。而細心的Kaneshin在交貨之前還親自派員來台驗貨，結果發現其中一款螺絲的尺寸需要微調。而這看似簡單的修正，卻需要機台、模具整個調整，由於訂單很急，Kaneshin原本認為會無法如期交貨。但沒想到，陳昭明一通電話立刻找來設在螺絲廠旁的模具、機器廠師傅前來「會診」，經驗老到的師傅略作修正後，不到一個小時就開工生產了。這樣的高效率，讓Kaneshin讚不絕口：「別的國家要花十天半個月才能完成的工作，台灣人居然一個小時就搞定！」革新三：找出路！

在地辦扣件展，吸引國外買主而也因為聚落上下游的全力動員，台灣在特殊螺絲的開模、製造速度遠遠超越其他國家，這使得台灣生產的螺絲品項，由○九年的二、三萬種，暴增至今日的五萬多種。「對台灣人而言，應該沒有打不出來的螺絲。」長期研究及輔導螺絲產業的金屬中心產業分析師紀翔瀛信心滿滿地說。

而讓台灣螺絲業真正復興的臨門一腳，則是一○年起開辦的「台灣國際扣件（螺絲的統稱）展」。以往，台灣的螺絲廠要擴展市場只能赴日本、德國參展，但一○年，時任螺絲公會理事長的陳明昭卻看好岡山擁有全球最大的螺絲聚落、最多的廠商、最完整的產品線，「應該把各國的買主集結來台灣，一次購足，而且買完了，又能就近參觀工廠。」因此，在陳明昭的主導下，有別於以往螺絲廠常搭便車的五金展、汽車零組件展，都是在台北舉辦，而第一屆的扣件展則移師高雄，打著全球唯一在產業聚落舉辦扣件展為賣點，果然吸引了大量的國外買主前來，讓聚落接獲了大量的訂單，其中原本都就近向中國採購的俄羅斯，來台看展後，就開始向台灣下單。

正因為新單湧來，一○年台灣螺絲的出口值更一雪前恥，大幅飆升了五成。時至今日，台灣的扣件展，更已是全球三大扣件展之一。

而歷經了幾番的革新，聚落有了全新的動能，小鎮也再顯風華，目前，台灣的螺絲出口值更是○九年的兩倍，雖然中國仍是最大出口國，但台灣的螺絲一公斤平均單價卻已經從十年前的一．六美元，飆漲了六成八，成為二．七美元，已把還維持在一．八美元的中國狠狠拋在後頭。看來，這二十公里路，還要持續發威，影響全世界。

它們是隱形冠軍，

拿下世界第一的螺絲廠

你所不知道的螺絲聚落

大崗山下，從高雄岡山往北延伸至台南仁德，台灣８成螺絲外銷來自這裡：700家螺絲工廠螺絲聚落全區域有1200多位企業老闆其中，路竹三爺里居民才1079人，就有80多位老闆，是全台密度最高的「董事長里」。

資料來源：台灣區螺絲公會、高雄市路竹區三爺里里辦公室

高雄岡山 慶達科技

第一家以自有品牌人工牙根獲得國際發明獎的台灣廠商

高雄岡山 芳生

六角螺絲世界龍頭

4800種尺寸全球最完整

高雄岡山 晉禾

全球最大螺絲集團

年營收達300億元

高雄路竹 路竹新益

不鏽鋼螺絲世界冠軍

日產1000萬顆螺絲

高雄岡山 朝友

世界最大低碳鋼螺絲廠

航太螺絲已取得認證

高雄岡山 至盈

木器螺絲產量冠軍

IKEA等大廠的供應夥伴

台南仁德 恆耀

焊接螺帽產量世界第一

成功跨足風力發電螺絲

台南歸仁 三星

全球最大的螺帽廠

主導世界十分之一市場

從手工打螺絲到全球最大聚落

螺絲聚落大事紀

起步1945~1967年二次戰後，原料由拆船板抽成線材取得，1945年成立的春雨工廠為台灣螺絲廠的始祖。

茁壯1968~1978年越戰期間，美軍指定台灣為螺絲螺帽採購中心，螺絲廠開始如雨後春筍般冒出。

顛峰1979~1987年1979年中鋼成立，降低螺絲成本，中小型螺絲螺帽工廠大量設立，出口值站上世界第一。

重挫1988~2009年2003年起中國超越台灣成為螺絲最大出口國，2009年因金融海嘯，讓台灣螺絲的外銷值重摔3成。

反彈2010年至今

聚落廠商力求振衰起敝，進行技術、接單模式和行銷的革命，讓外銷值迅速反彈，更創下歷史新高。

中國大買家說，好魚貴一點沒關係，買條臭魚，再便宜都沒法吃。兩個交易日四起購併案，台灣企業顯然是那條「好魚」，當中國資金有益競爭力，市場又無可捨棄，我們要學的是如何當聰明賣家。

台灣拍賣會正式登場！

二○一五年十二月，將被標記在台灣企業購併史上，因為它正式宣告一個大時代的來臨。

台北一○一國際金融中心三樓的台灣證交所，十二月十一日與十四日短短兩個交易日裡，這裡就宣布了四起重要的購併案，總購併金額超過三千三百億元，約當是台股總市值的一．四％。

不僅如此，這四起購併案還創下幾個新紀錄：

陸企最高金額：來自中國的紫光集團（下稱紫光），計畫以五百六十八億元取得矽品近二五％股權的金額，創陸企收購台灣上市公司最高紀錄。

頻率最高：兩個交易日裡，四起購併案都鎖定台灣半導體公司、業界首見，而紫光接連宣布入股矽品與南茂，也創陸企入股台企最密集紀錄。

刷新全球紀錄：十二月十四日下午，短短不過四個小時裡，兩宗分別以DRAM華亞科、與封測矽品為主體的一〇〇％股權收購案被提出，購併金額恰好都約一千三百億元，分別刷新全球DRAM與封測業的新高紀錄。

兩個交易日，四起購併案，來自美國、台灣與中國的買家，全都衝著台灣半導體而來，霎時間，台灣三十多年來、用一片片矽晶圓築起的「矽屏障」，似乎一夕間瓦解，除了政府明令限制的項目之外，再也沒有什麼購併案是「不可能」了。

「台灣怎麼一下子都被買光了？」擁有三千家台商客戶的富蘭德林證券董事長劉芳榮，在上海辦公室與我們連線時難掩驚訝。

中國無疑是台灣這一波購併潮中，攻勢最猛烈的發動者。

截至二〇一五年十二月中，陸企對台企發動的購併入股案就有七件，除了台灣最引以為傲的半導體之外，還有金融、通訊、有線電視等等：相較於二〇〇九年到二〇一四年這六年問，陸企在台發動的購併案不過才八起。

三起購併案讓台灣困境現形：可怕的不是被併，而是沒有方向

台股市值第三十六名的華亞科賣掉了，預定明年中下市：全球封裝測試第三大的矽品，賣掉了;全球LCD驅動晶片封測第二大的南茂也賣了。

這三張骨牌推出了台灣困境和機會。

第一個困境：不管你想不想賣，中國都買定了。「大陸應該硬起來，台灣既然不讓我們投資，我們就禁止台灣生產的產品在大陸銷售，它馬上就軟了。」紫光集團董事長趙偉國十月底在北京微電子會議上就嗆聲:「都是同胞，我認為台灣政治家在這方面過於短視。」

第二個困境：台北股市的市值將會逐漸縮水。隨著華亞科下市，矽品若也跟著下市，台灣股市將減少約三千億元市值。台股市值一步一步走下坡的命運已經是無所逃脫。

第三個困境：台灣重要的公司被連根拔起，下一個產業在哪裡？「我們沒有更高階的方向、產品，才會害怕，」劉芳榮說:！台灣正在結構轉型，可怕的不是被購併，可怕的不是紅色供應鏈，而是我們沒有方向。」

《商業周刊》嗅到這樣的氣氛，率先在十二月十日出刊的封面故事中喊出了「竹科ON SALE」的口號，當時，有超過三位半導體董總直白的說，台灣IC設計想賣公司，好光景可能只剩三年。

一位在深圳工作多年的前台灣電子業高層透露，中國工程師在智慧型手機上鍛鍊出了系統整合與軟體開發的能力，現在他們還需要台灣的硬體設計能力，但再過不久，這個能力也會被中國追趕上:反之，台灣IC設計產業遲遲無法跳脫舊有的硬體設計思維，跨不進軟體整合領域，才是真正的危機。

十一月中旬，群聯電子董事長潘健成在交大演講，他在台上說「你們不要以為大陸比你差」時，台下一位聯發科工程師舉手反駁，潘健成問他：「你跟幾個人比？」對方回答說，三個，潘健成再說:「那你比三十個看看!人家人數是你三百倍，你知道嗎？」

面對中國鋪天蓋地的買下台灣具有指標性意義公司，很多人心中的第一個情慼衝突是:不能接受!

問題是，我們有實力對中國說「不」嗎？

丟出幾個問題。聯發科已經是你情我願公開表態，紫光如果迎娶，願意接受，未來對台灣IC設計業會有什麼衝擊？如果依照趙偉國強悍的思路，之前中國供應台灣成長的奶水，未來中國要購併生產基地、消費市場在中國的台灣企業，例如巨大是全世界自行車營收龍頭，中國的市場占了二七％，中國想要入股它，巨大能不接受嗎？

先不說中國要不要用類似霸王硬上弓的手法，逼台灣企業釋出最寶貴資源，就現今台灣與中國在經濟上的對等關係，已經來到「養、套、殺！三部曲中的第三部：「殺」。

第一部曲，中國開放勞動市場，台灣以其生產成本降低、勞力充沛的條件，營造了近二十年的出口黃金期。第二部曲，中國開放消費市場，讓台灣企業嘗到龐大內需市場的甜頭。第三部曲，中國希望藉助台灣長期人才培育的「腦力資源」，也是台灣最珍貴的技術和專利時，台灣在生產基地、消費市場都形同被中國綁架的情況下，已經沒有太多的抵抗能力。更何況，以中國在技術上急起直追，台灣被趕上也是早晚的事，能在剩下的殘餘價值中，找尋最大的槓桿效益，在商言商，也未必是壞事。

中資買下台灣，短短一年就幾乎追平先前五年的紀錄，趙偉國的野心最令人印象深刻，短短一個半月裡，他就主導了三個對台購併案（詳見九十六頁），而台灣高科技業更因為這位大買主的出現，人心浮動。

這一波賣公司的趨勢不僅確立成形，甚至比想像中更快更猛。短短兩週就從「竹科On SALE」躍升到「拍賣台灣」的境界。

購併的大時代正要如火如茶，這對台灣到底會有什么影響呢？我們從兩個層面來分析:

一、總體經濟數據三元大寶華綜合經濟研究院策略分析師顏承暉表示，最常被使用的GDP算的是國內生產毛額，不考慮企業持有者的國籍，因此只要被購併後工廠沒有遷出台灣，就不會有任何影響;甚至反而可能帶來好處，以美光購併華亞科為例，預期會因而強化供應鏈、增加訂單給台灣。

少數會被影響的經濟指標是GNP（國民生產毛額），因為是以企業持有者的國籍區分計算，被整併後的華亞科產值就會併入美國數據了，但此指標不常使用。

若矽品、華亞科陸續下市台股市值將少三千億元二、股市：影響較大的是台股，如果收購提議都順利進行，可能明年矽品、華亞科就得陸續下市，以近期股價概估，台股將減少約三干億元市值。

然而，比起這些經濟數據的變化，更多人想要知道，究竟應該如何面對這一波購併大潮？哪些門應該開，開多大？

根據資誠會計師事務所的調查，台灣長年以企業內部有機成長為主，去年台灣海外購併件數只有十八件，只有韓國的二六％、中國的六.六％，甚至也只有新加坡二百二十件的約八％。

顯然，「購併」這門學問，對我們而言非常生疏。

因此我們會看到，矽品董事長林文伯會因持股偏低、遭頭號競爭對手日月光的突襲，氣憤、流淚；我們也會看到，一宗購併案的提出，不只是商業價值、產業合縱連橫被一一檢視，買方的國籍也成為影響台灣社會觀慼的關鍵因素。

然而，購併不應該被妖魔化，西方企業史上，有許多曾經叱吒風雲的龍頭企業，最後也都以購併收場，功能型手機龍頭諾基亞（Nokia）、個人電腦創始者IBM都是。再者，台灣和新加坡一樣，是典型的島型經濟，沒有不開放、不走向國際的本錢。

那麼，我們應該如何修「購併」這堂課，如何成為聰明的賣家？

劉芳榮認為，對法治與市場機制的尊重，應該凌駕於一切之上。

眾達國際法律律師事務所主持律師黃日燦說：「不能說我不要（開放陸資），不要就是對殺，殺到最後這個產業沒有了，早年太陽能我們就是堅壁清野，不給它來，這樣有比較好嗎？」

面對敏慼的陸資，政府則要有策略的知所進退，民進黨團立院總召集人柯建銘就公開表示，開放晶片設計是否有國安戰略評估，其實可以學習美國審視先前紫光提議購併美光時舉辦公開聽證，中央有核心戰略、執行時有公開公正的流程。

接二連三，一些相對具有競爭力的公司被買走，從務實的一面來看，未必不是台灣一個重要的分水嶺，手上資產可以賣到一個好價錢，正是告別舊經濟，迎來新經濟的好時機。

中國的資金登堂入室，你可以解讀為攪亂一池春水，但是相對於台灣目前產業困境形同一池死水，有人丟出一顆震撼彈，挑動台灣敏慼神經，未必不能讓死水轉活水。

別再只靠電子業獨挑大梁乘機搶人搶錢，反攻紅色經濟圈台灣科技業三十年創造了歷史，但是很多技術已淪為舊經濟的一環。美國市值前十大企業裡，蘋果、臉書、亞馬遜、Google等都是新經濟企業，不再依賴舊經驗，才有辦法取得創新的動能。

台灣唯一能做的就是拉高技術門檻，先從培養人才出發。像是日前德國研究隱形冠軍權威、管理大師西蒙（Hermann Simon）來台，就建議政府從技職教育下手，培養各行各業專業技術士，類似德國的學徒制度。

他認為過度集中在電子業並非好事，只要能提升生活品質的都能是台灣發展的機會，因此分散化在各地培植中小企業，當各地都有頂尖企業，對於國家的發展會是較好、較均衡的，就像德國雖然沒有做出消費電子品牌，但許多生產鏈上所使用的精密工具卻都是來自德國，即便消費端產品價格壓低，但卻不會壓縮到精密行業的毛利。

特別是台灣目前最有前景的生技產業就是很好的舞台，像今年七月史丹佛大學名譽教授費茲格羅（Peter Fitzgerald）來台時也提到，台灣應該逐步放下代工產業，轉型到高毛利率產業發展，台灣就很適合搭上全球生技產業的列車。

此外，國際行銷學大師科特勒（PhilipKotler）則認為，台灣更須具備說故事能力，像是韓國把泡菜、化妝品、娛樂影藝結合，成為韓潮文化就是一種品牌加分，也是台灣可以借鏡的地方。

在這一波購併潮中，很多原本不具有競爭力的產業及企業，會隨領頭羊的公司被購併，變成「購併孤兒」，乏人問津，慢慢凋萎，這股競爭力大洗牌在未來三年內會更激烈；你的老闆變成了大陸人，如何用大陸思維想事情，也將成為職場的顯學。而資本市場隨著企業購併、下市，台北股市未來一段日子內線明牌也會滿天飛，大家一起猜，「中國狼」相中的獵物，下一個會是誰？這或許也是另一個創造財富的機會。

更積極的做法是，如果對岸是中國狼，台灣在心態可轉換成當獵人，我們不只搶錢、搶人，還要搶市場；具體的做法就是藉由中國想要壯大技術的需求上，爭取兩岸資本市場的差價，就算要賣公司，也要賣出一個天價，凸顯台灣真正的價值；另外也藉由兩岸聯盟的重要轉折，利用中國國際薪資規格的優勢，把A級人才握在手上，這將會是攻占紅色經濟圈的最佳時機!

購併大戲，讓沉默已久的台灣突然變成有活力了，從股民、學界、產業界到政府也都投入產生熱烈的激盪，各自拿捏賣與不賣之間的學問。這股活力如果能夠轉化成台灣下一個轉型的爆發點，台灣可以學習到更多彈性的智慧。

「台灣怎麼一下子都被買光了？」十二月十四日，華亞科(圖)、矽品收購案分別被提出，三十年來的矽屏障，四小時內瞬間擊破，台灣拍賣會序幕揭開。

不管想不想賣，反正中國都買定了......市場在大陸、資金不如人，紫光趙偉國嗆聲:！台灣不讓投資，我們就禁止台灣產品在大陸銷售。」

面對大買家，台灣沒有不走向國際的本錢中國對台經濟來到「養、套、殺」的第三部曲，如何找尋最大槓桿效應，才是首要之急。

購併群狼襲來，台灣要學當聰明的獵人一場兩岸最劇烈的整併潮才開始，這，也正是迎接新經濟的好時機!