http://blog.sina.com.cn/s/blog_627a300f0102dt3n.html
散人的文章都很不錯,投資成功絕非偶然,因為他沒有新浪的博客(他的博客從搜狐轉到網易了),所以我關注少,今天從別人那發現他的這篇文章,所以轉載過來。
下文關於雙匯的ROE,他也犯了同一個錯誤,就是沒扣除少數股東權益。
作者:散人
一、
公司 |
上市地 |
|
PE |
PB |
雙匯 |
中國 |
49.5 |
32.3 |
|
雨潤 |
香港 |
29.1 |
34.2 |
4.9 |
眾品 |
美國 |
15.0 |
11.4 |
1.6 |
得利斯 |
中國 |
18.6 |
68.4 |
3.8 |
眾品現在的價格比較有吸引力,只有11倍PE,1.6倍PB;
二、
1.
2.
三、
公司 |
期間 |
上游佔比 |
下游佔比 |
公司 |
期間 |
上游佔比 |
下游佔比 |
雙匯 |
2009 |
34.5% |
60.5% |
雙匯 |
2008 |
38.7% |
57.1% |
雨潤 |
2009 |
78.2% |
20.5% |
雨潤 |
2008 |
78.9% |
21.2% |
眾品 |
2009 |
85.4% |
12.8% |
眾品 |
2008 |
89.9% |
10.1% |
得利斯 |
2009 |
53.3% |
46.7% |
|
|
|
|
1.
2.
3.
4.
四、
公司名稱 |
會計期間 |
貨幣 |
營業額 |
主營利潤 |
營收增長率 |
毛利率 |
主營利潤率 |
銷售費用比率 |
管理費用比率 |
所得稅率 |
雙匯 |
2009A |
RMB |
283.5 |
12.425 |
9.0% |
9.6% |
4.4% |
3.9% |
1.3% |
19.2% |
雨潤 |
2009A |
HKD |
138.7 |
12.927 |
6.5% |
15.6% |
9.3% |
3.7% |
2.3% |
7.5% |
得利斯 |
2009A |
RMB |
11.1 |
0.881 |
-7.1% |
17.4% |
7.9% |
6.3% |
1.8% |
20.7% |
眾品食業 |
2009A |
USD |
7.3 |
0.468 |
34.5% |
11.9% |
6.4% |
2.0% |
2.6% |
7.7% |
公司名稱 |
會計期間 |
貨幣 |
營業額 |
主營利潤 |
營收增長率 |
毛利率 |
主營利潤率 |
銷售費用比率 |
管理費用比率 |
所得稅率 |
雙匯 |
2008A |
RMB |
260.1 |
9.783 |
|
9.0% |
3.8% |
3.8% |
1.3% |
22.8% |
雨潤 |
2008A |
HKD |
130.2 |
9.162 |
|
12.1% |
7.0% |
4.2% |
2.4% |
8.2% |
得利斯 |
2008A |
RMB |
12.0 |
0.843 |
|
14.1% |
7.0% |
4.5% |
1.2% |
15.9% |
眾品食業 |
2008A |
USD |
5.4 |
0.334 |
85.2% |
12.7% |
6.2% |
1.8% |
3.3% |
7.3% |
1.
2.
3.
4.
五、
公司名稱 |
會計期間 |
利潤率 |
資產周轉率 |
ROA |
財務槓桿係數 |
|
雙匯 |
2009A |
3.2% |
|
15.8% |
1.55 |
24.5% |
雨潤 |
2009A |
12.6% |
1.072 |
|
1.54 |
20.8% |
眾品食業 |
2009A |
6.3% |
1.458 |
9.2% |
1.68 |
15.4% |
得利斯 |
2009A |
5.7% |
0.679 |
3.9% |
1.27 |
4.9% |
公司名稱 |
會計期間 |
利潤率 |
資產周轉率 |
ROA |
財務槓桿係數 |
ROE |
雙匯 |
2008A |
2.7% |
5.837 |
15.7% |
1.47 |
23.1% |
雨潤 |
2008A |
8.7% |
1.565 |
13.7% |
1.59 |
21.7% |
眾品食業 |
2008A |
5.8% |
1.637 |
9.5% |
1.73 |
16.4% |
得利斯 |
2008A |
5.6% |
1.892 |
10.6% |
1.54 |
16.4% |
1.
2.
六、
公司名稱 |
會計期間 |
運營EBI比率 |
運營資產周轉率 |
運營ROA |
槓桿收益 |
校正ROE |
應收款周轉天 |
存貨周轉天 |
應付款周轉天 |
PPE周轉率 |
有形資產周轉率 |
資產利用率 |
雙匯 |
2009A |
3.5% |
16.415 |
56.6% |
-29.9% |
26.7% |
1 |
19 |
8 |
15.83 |
7.7 |
65.2% |
雨潤 |
2009A |
9.1% |
1.515 |
13.7% |
0.5% |
14.2% |
15 |
29 |
11 |
2.63 |
1.7 |
80.3% |
眾品食業 |
2009A |
6.7% |
2.481 |
16.7% |
-2.1% |
14.6% |
10 |
19 |
4 |
2.81 |
2.4 |
70.3% |
得利斯 |
2009A |
7.0% |
1.821 |
12.8% |
-7.4% |
5.5% |
16 |
57 |
33 |
2.08 |
0.9 |
45.6% |
公司名稱 |
會計期間 |
運營EBI比率 |
運營資產周轉率 |
運營ROA |
槓桿收益 |
校正ROE |
應收款周轉天 |
存貨周轉天 |
應付款周轉天 |
PPE周轉率 |
有形資產周轉率 |
資產利用率 |
雙匯 |
2008A |
3.0% |
15.133 |
44.9% |
-19.0% |
25.9% |
1 |
14 |
6 |
16.11 |
8.6 |
70.4% |
雨潤 |
2008A |
6.1% |
2.124 |
12.9% |
3.3% |
16.2% |
12 |
22 |
13 |
4.6 |
2.5 |
85.5% |
眾品食業 |
2008A |
6.3% |
2.613 |
16.5% |
-0.3% |
16.2% |
1 |
12 |
6 |
3.18 |
2.8 |
72.1% |
得利斯 |
2008A |
6.3% |
2.433 |
15.4% |
1.1% |
16.4% |
17 |
37 |
10 |
3.64 |
2.9 |
90.7% |
1.
2.
3.
4.
七、
1.
2.
3.
4.
5.
八、
1.
2.
3.
得利斯9月26日晚間發布公告稱,公司於2016年9月26日收到了中國證券監督管理委員會山東監管局《行政處罰決定書》。
經查明,得利斯股份未及時履行臨時信息披露義務、2014年1月2日,得利斯股份向關聯方得利斯集團有限公司預付5,000萬元,購買北京鵬達制衣有限公司股權,上述事項未及時進行會計確認和計量,導致公司2014年半年度報告列報的貨幣資金、其他應收款等項目存在虛假記載,且公司就該關聯交易事項未及時履行臨時信息披露義務,未按規定在公司2014年半年度報告中披露。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度,對得利斯股份責令改正,給予警告,並處罰款30萬元;對鄭和平給予警告,並處罰款10萬元;對楊松國給予警告,並處罰款5萬元。