📖 ZKIZ Archives


安信國際 | 風往南吹,港股迎歷史性機遇!(附股)

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=1801

安信國際 | 風往南吹,港股迎歷史性機遇!(附股)

來源:安信國際

事件:3月27日,中國證監會發布《公開募集證券投資基金參與滬港通交易指引》,其中提到兩點:

1、基金管理人可以募集新基金,通過滬港通機制投資香港股票市場,不需具備合格境內機構投資者(QDII)資格;

2、《指引》實施前已獲核準獲註冊的基金,應根據基金合同約定,采取不同的程序參與滬港通;

以上政策的直白解讀就是:大陸公募基金,不論老基金,還是新基金,以後可由滬港通(未來還有深港通)直接投資港股。

我們認為指引包含了兩層含義:

1.去年“滬港通”開立以來,出現了“北熱南冷”一邊倒的局面,A股演繹瘋牛行情,風險加大。此次監管層釋放信號,適度引導資金南下,平衡兩地市場。

2.李克強總理在兩會上表示“深港通”將在今年落地,證監會此次“預熱”,為公募基金投資港股掃清通道上的障礙。

公募基金獲準直接投資港股,港股或將迎來大量流動性,截至2015年2月底,我國境內管理的公募基金資產合計達48607.18億元,同比增長36.80%,環比增長6.95%,按此增速至3月底,公募基金資產有望突破5萬億元。   

我們認為短期港股將有一波脈沖式行情,那麽如何精選港股標的?在“深港通”即將開放的背景下,並適度參考內地投資者的口味,以如下幾個標準篩選——

1.身材勻稱(市值不超過100億港幣)
2.氣質佳,略帶性感(有題材,港股A股化)
3.純真少女(估值低,有成長性)
4.正經人家,清白之身(非老千)

根據以上標準,安信國際建議關註如下十大港股:

1.高陽科技(818.hk)
投資邏輯:第三方收單業務將爆發+移動支付概念

2.百富環球(327.hk)
投資邏輯:海外業務進入收獲期、今年並購有望落地

3.科通芯城(400.hk)
投資邏輯:電子元器件B2B龍頭+大量回購股份

4.安捷利(1639.hk)
投資邏輯:蘋果產業鏈+軍工概念

5.綠色動力環保(1330.hk)
投資邏輯:垃圾發電新貴,嚴重低估

6.中國水務(855.hk)
投資邏輯:環保水務+PPP概念

7.智美集團(1661.hk)
投資邏輯:賽事運營龍頭,純正的體育股

8.網龍(777.hk)
投資邏輯:在線教育+遊戲、估值低

9.中國中藥(570.hk)
投資邏輯:國藥集團的中藥平臺+國企改革

10.億勝生物(1061.hk)
投資邏輯:輝瑞背書,外科放量


PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=137331

台灣年輕人,該西進或往南走? 面對中國最大創業潮教戰守則

2016-07-18  TCW

當中國對台灣年輕人釋出史上最大利多時,若你原本就有打算登陸創業,本刊特別整理出最直接的登陸教戰守則。

然而,若你仍在該西進,還是在跟隨新政府政策前進東南亞之間猶豫時,不妨聽聽過來人的經驗,看他們如何辯論:到底台灣年輕人,該往西,還是往南走?

西進派這樣說》

若你想做互聯網,中國是讓你大開眼界的實戰教室

如果你想做互聯網相關的創業,首選可考慮中國。因為高盛已背書,「這是二〇一〇年以來,我們第一次對中國網路長期成長與潛在獲利保持高度信心。」

這裡,有你在台灣想不到的視野。

噠噠噠噠噠……,一輛紅色直升機從天而降,停在位於海南島海口的五星級觀瀾湖度假村高爾夫球場旁,這架直升機接起四位年輕人,這些年輕人平均年齡不超過三十四歲,直升機載著他們環繞海南島一圈,全程有專業攝影師跟拍,雖然只是短短十分鐘飛行,但每個年輕人都有一套量身訂做的飛行服和墨鏡。

經歷這些的是活動通共同創辦人兼營運長謝耀輝,三十四歲的他,今年四月剛參加騰訊舉辦的青騰創業營。

「活動通」二〇〇九年在台灣成立,二〇二一年去北京發展,是第一個加入北京微軟加速器的台灣團隊。他們從零開始做起,現在是全中國市占最大的線上活動報名平台,在中國有六百萬用戶。

謝耀輝是唯一一個被騰訊「請」去參加 的台灣人,他的同學們,是一群身價高達新台幣二千四百億元的「土豪創業家」,有全中國第一的行動直播平台映客創辦人、估值破十億美元的跨境電商小紅書等。

騰訊把這些創業家接到度假村內兩天,每天從早上九點到下午六點,每個月上課的主題與地點都不同,但都由業界大咖主講。這讓已經創業七年的謝耀輝大開眼界,「他光跟你坐著聊一個小時,這種東西,天哪,你就值回票價了。」

現在的中國,大企業對投資小創業公司非常渴求,因為這是下一個契機的可能。於是,謝耀輝可以免費參與價值人民幣五十萬元(約合新台幣一一百五十萬元)的創業課程。

「很多東西是戰略層級思維,(如果我沒去騰訊創業營的話)我不會這麼快想通。」謝耀輝說,以前自己只會埋頭做產品,發揮所謂的工匠精神,但在這裡,他學會合作與打群架的必要,現在他正尋求和領英(Linkedln)談合作,打通雙方會員數據,讓活動通的用戶可以更輕易找到同領域的專業人士交流。

即便是空想,但具有前瞻性,就能被賞識,二十九歲的「桃桃喜」創辦人簡子復也嘗到此滋味。

中國淘汰又兇又快》互聯網產業梟雄一大堆,人力多、錢多,很難打贏

去年十二月,他前進全中國創業競爭最激烈的北京中關村,和兩個台灣人擠在一間合租公寓,從零開始。但六月時,坐在我對面的他,身價已經人民幣數百萬元了(詳細金額未揭露)。

在簡子復拿到錢之前,他只有「點子」:一款專為女性設計的桃花運預測娛樂APP,但因為月花人民幣九百元租金進駐北大孵化器,北京大學的招牌,讓簡子復「玩算命」也能受重視。他得以臨時報名參加一場路演,因此得到第二筆融資,這讓他公司的員工一下子增加到十人,約一個月左右把產品開發上線。

有機會自會有代價。

你要去中國,就代表你必須替當地專心打造專屬模武,也必須與當地業者合作。大數據行動廣告平台Vpon執行長吳詣泓便曾說,中國經驗最大挫敗在於:「我們以為我們可以做那些事,後來發現,我們做不了那些事,就做回我們原來的事。」他指的是Vpon剛進中國「只做技術」,「銷售」必須與當地人合作。

此外,若你準備不夠,錢拿得快,淘汰得也陝。「中國(指互聯網產業),他們就是曹操,梟雄一大堆,人力多、又兇狠、錢又多,你很難打贏。」台灣最大線上訂餐系統EZtable執行長陳翰林描述,他當年去中國僅一年,認賠一千萬元,就撤出,決定轉進東南亞跟日本市場。

南向派這樣想》

如果你願意磨細節,這裡將是難攻易守的戰場

若你選擇去南向創業,機會又在哪?

二〇一四年,陳翰林買了一張前往泰國的機票,做為搶進東南亞的第一站。喜歡《三國志》的他把中國比喻成曹營,東南亞像蜀國,「(東南亞網路)產業發展較落後,但易守難攻。」

「西進只要應對一個國家的稅、制度,辦一張公司登記,南向是每一個國家都不同,我要從好幾個零開始,沒錯,但我寧願這麼做!」陳翰林說。東南亞不是一個區域,而是十幾個國家,擁有六億人口,比中國單二巾場複雜,但卻是最夯的人口紅利市場。

但是比起中國,東南亞在網路環境上更接近台灣,譬如他們也用臉書和Google。

「印尼人口最多達二億四千萬,雅加達二十四小時不問斷在建設,光移動人口達三千萬,比一個台灣還多;泰國曼谷,世界頂尖五十大餐廳有好幾間,知名購物中心內部光餐廳數,就超過一百二十間,消費市場規模驚人。」

這是陳翰林看到的機會,他認為東南亞每個市場都不同,一旦他做到一個國家的第一名,後進者比較難像在中國或美國這種單一大市場一樣,用錢把你砸死。

EZtable在東南亞確實也經歷過一段痛苦的摸索期。

在台灣,因為網路環境成熟,人們習慣先上Coogle搜尋「食記」、看「評價」來決定餐廳,然後訂位。但東南亞沒有這個預先訂位的消費習慣,於是Eztable必須自己創造市場,換句話說,就是在當地直接經營EZtable品牌。除了砸錢,陳翰林得親自拜訪每一間餐廳,從市場調研開始。

苦熬兩年,累計上億用戶,EZtable今年初獲得日本YahooJaPan旗下公司「一休網站」,投資新台幣二億八千萬元,一休看準投資他們,等於無形中獲得東南亞的串接資源。

東南亞剩兩年黃金期》

外資搶進,現在前進東南亞, 挑戰比過來人更大

不過,現在要前進東南亞,台灣年輕人碰到的挑戰,將比陳翰林遭遇的都大。

以韓國大集團三星和L G為例,早在二〇二年就布局菲律賓、印尼等國,韓進造船(HHIC)在菲律賓的蘇比克灣經濟特區,投資十億美元建造船廠。「韓國對當地不只是蓋廠,也直接培養在地人才,」台大資管系教授莊裕澤說。

外資湧入的結果,正讓當地覺醒,開始對外資管制,這將縮短台灣新南向的優勢期。兩年前進軍泰國、印尼等市場的陳翰林預估:「(台灣)黃金時期再過一年半到兩年就消失了。」他舉印尼政府已經不允許百分之百純外資公司,不發放外國公司牌照為例,「下一個應該就是泰國政府了。」西進或是南向,都是出路,但路上的風景各自不同,面對國際競局,你無法預測風景美麗或是醜陋,但越早看清自己的條件,就能替自己王動做出最佳抉擇。

步驟 3 其他必知QA

1 我必須委託 顧問公司協助嗎?

不用,孵化器通常都有配合的公司。

2 所謂的補助金,去的第1天就拿得到嗎?

依地區規定而異,有的地區需要新創 團隊正常繳稅半年 到1年,才會發放補助金。

3 我可以同時申請兩家以上的 孵化器嗎?

依各孵化器規定而異,有的允許一家新創同時待不同孵化器,但大部分不允許同時間進行。

4 我若申請了, 期滿前想回台灣 可以嗎?

大部分的孵化器不會綁住新創團隊, 但部分規定必須參與活動,否則會取消入駐資格。

5 我若申請,等於每天都要待在對岸嗎?

每個孵化器規定不同,例如東莞不限制人身自由,但廈門一品創客會期待 創業者參與課程。

整理:李欣宜

撰文者顏瓊玉

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=205380

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019