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存款少增3萬億，2014年你把錢放哪里了？

近日，央行發布了2014年社會融資規模統計數據報告。

數據顯示，2014年人民幣存款增加9.48萬億元，同比少增3.08萬億元。人民幣存款余額113.86萬億元，同比增長9.1%，增速分別比上月末和上年末低0.5個和4.7個百分點。

新京報引援WIND數據顯示，2001年到2014年的14年時間里，僅2003年、2010年、2011年、2014年出現了年度新增存款環比少增的情況。

其中，報告顯示2014年住戶存款增加4.14萬億元，與2013年的數據(5.49萬億元）相比，少增了1.35萬億元。

消失的存款，去哪兒了？

2014年，理財產品規模半年增2.4萬億；貨幣基金新增1.35萬億；A股兩融余額超萬億。有業內人士認為，A股走強、互聯網金融興起，是銀行存款流失主因。

據南方周末此前報道，2014年11月20日起，上證指數出人意料地狂飆突進，19天內累計上漲681點，漲幅達26.6%。銀行、券商以及沈寂已久的股民們對中國股市重新燃起熱情。

證券公司的營業櫃臺前破天荒排起了開戶和激活賬戶的隊伍，不少營業部門口成為了廣場舞的聚集地，早晨跳完舞的大媽們準時入場交易。理發師、小區保安都開始探討股市，網絡上、手機上，朋友圈、微信群里從前的“自拍黨、曬娃黨、雞湯黨”都搖身變成了股票黨。

據中國證券登記結算有限公司數據顯示，2014年12月滬深兩市合計日均新開A股賬戶數12.9萬戶，其中，滬市平均每日新開A股賬戶數環比增加3.8萬戶，增幅為136.43%；深市每日新開A股賬戶數環增3.7萬戶，增幅為142.64%。而2014年5月份，A股新開戶日均才不到1.3萬戶。

同時，中國證券投資者保護基金有限公司公布的調查結果也顯示：2014年8月投資者信心指數為69.6，達到2008年4月指數創立以來的第二高值，僅比2009年10月的70.4低0.8。

前述新京報消息，中信證券分析師表示，股市高漲正在改變資金流向。在年底貸款大幅高於正常年份的情況下，存款卻明顯低於正常水平。存款減少與近期市場表現有一定關系，年底市場行情吸引了大量資金進入股市，歷史上，適逢大牛市的2007年也曾出現過“存款搬家現象”。

數據顯示，2014年11月，交易結算資金銀證轉賬單月實現凈轉入2667億元，這意味著當月有近3000億從銀行賬戶轉入到股市賬戶中。

互聯網金融的興起也是搶奪銀行存款的重要原因之一。

據互聯網金融搜索平臺融360的報告顯示，截至2014年12月31日,寶寶類理財產品數量為79只，規模15081.47億元。其中，余額寶截止12月31日的規模增至5789.36億元。

大部分寶寶對接的是貨幣基金。數據顯示，截至2014年底，貨幣基金總規模2.1萬億元，占基金總規模的47%，全年貨幣基金規模增加1.35萬億元。

與此同時，銀行類也拼命在互聯網金融上搶占市場。目前已有至少7家銀行與基金公司展開合作，推出了低投資門檻、具有T+0靈活贖回性的“類余額寶”產品，其中包括中行“中銀活期寶”、平安銀行“平安盈”、工行“現金寶”、交行“快溢通”、廣發銀行“智能金”、民生銀行“如意寶”以及興業銀行“掌櫃錢包”等

專家普遍認為，這類產品的推出，很可能成為取代活期存款的新業務形態。

此外，據全球管理咨詢公司麥肯錫發布的2014年中國個人金融服務調研報告顯示，逾七成中國消費者未來會考慮開辦純互聯網銀行帳戶，更有甚者近七成人願意將純互聯網銀行作為其主要銀行。

7月上海信貸今年首次下跌 個人住房貸款環比少增

2016年7月上海市貨幣信貸運行情況

2016年7月,上海市貨幣信貸運行平穩,各項存款增長乏力，各項貸款增幅有所回落，個人住房貸款環比少增，對公貸款明顯減少。7月末，上海市本外幣各項存款余額10.54萬億，同比下降0.2%,增幅環比回落0.9個百分點;當月本外幣各項存款增加167.4億元，同比少增967.4億元。本外幣各項貸款余額5.64萬億，同比增長8.7%，增幅環比下降1.7個百分點;當月本外幣各項貸款減少540.9億元，同比多減863億元。

一、各項存款增速回落，財政性存款增加較多

7月份，上海市中資金融機構本外幣存款增加259.8億元，同比少增1043.1億元;外資金融機構本外幣存款減少91.7億元，同比少減80億元[1]，當月全市存款變化主要呈以下四個特點：

(一)人民幣財政性存款增加較多，境外企業外匯存款增長加快。7月份全市人民幣各項存款增加75.8億元，同比少增823.1億元。其中廣義政府存款增加905.7億元，同比多增102.1億元，主要為財政性存款增加777.3億元，環比和同比分別多增1457.8億元和352.4億元;非金融企業和個人人民幣存款分別減少276.5億元和133.5億元，同比分別少減541億元和82.6億元;非銀行業金融機構人民幣存款減少421.8億元，同比多減1547.7億元。7月份全市外匯存款增加11億美元，環比和同比分別多增1.4億美元和少增27.1億美元，其中境外企業外匯存款增加10.4億美元，環比和同比分別多增7.1億美元和3.4億美元。

(二)境內非金融企業存款由增轉降，境外企業存款持續多增。7月份全市非金融企業本外幣存款減少254.6億元，環比和同比分別多減713.3億元和少減335.7億元，其中境內企業本外幣存款減少372.4億元，同比少減262億元;境外企業存款增加117.8億元，同比多增73.7億元。按存款結構分，當月境內企業的活期和短期類存款明顯減少，中長期存款和高收益存款有所增長。其中，境內企業本外幣活期存款、通知存款和協定存款分別減少322.6億元、148.3億元和72.3億元，同比分別少減82.3億元、多減147.5億元和少減189.9億元;本外幣定期存款和結構性存款分別增加117.1億元和257.4億元，環比分別多增401.7億元和715.8億元，同比分別多增437.4億元和206億元。

(三)個人存款有所回落，個人定期存款持續分流。7月份全市本外幣個人存款減少105.4億元，環比和同比分別多減475.5億元和少減80.1億元。按存款結構分，個人定期類存款繼續下跌，而個人活期存款與大額存單則持續增加。其中，個人本外幣定期存款和結構性存款分別減少55.3億元和28.6億元，環比分別多減52.5億元和17.5億元，同比分別少減20.7億元和4億元;個人本外幣活期存款增加51.1億元，同比多增41.7億元，個人大額存單當月增加50.7億元，環比多增1.7億元。

(四)非銀行業金融機構存款延續跌勢，其中SPV存款減少較多。7月份全市本外幣非銀行業金融機構存款減少401.8億元，環比少減0.7億元，同比多減1505.8億元。其中，境內特殊目的載體公司存款減少892.8億元，同比多減1748.1億元;境內證券公司和交易結算類金融機構存款分別增加211.7億元和687.6億元，同比分別多增501.9億元和112.7億元。境外同業本外幣存款減少94.4億元，同比少減65.7億元。

二、各項貸款增速放緩，個人貸款投放較多

7月份，上海市中資金融機構本外幣貸款減少400.3億元，同比多減801.2億元;外資金融機構本外幣貸款減少140.2億元，同比多減51.8億元。當月全市貸款變化主要呈以下五個特點：

(一)人民幣貸款大幅減少，外匯貸款增勢減緩。7月份全市人民幣各項貸款減少560.7億元，為今年以來的首次下跌，環比和同比分別多減800.5億元和584.9億元。其中，人民幣非金融企業貸款和非銀行業金融機構貸款分別減少647.7億元和228.8億元，同比分別多減520.4億元和255.6億元;人民幣個人貸款增加315.8億元，同比多增191.1億元。7月份全市外匯各項貸款小幅增加0.7億美元，環比和同比分別少增28.5億美元和47.5億美元，其中境外同業外匯貸款增加1.8億美元，同比少增22.6億美元。

(二)境內非金融企業貸款需求延續弱勢，非居民企業貸款持續增長。7月份全市境內本外幣非金融企業貸款減少833.5億元，環比和同比分別多減381億元和851.3億元。按貸款種類分，除並購貸款和貿易融資貸款小幅增加外，其他貸款均明顯下降。其中，境內企業的本外幣經營貸款和固定資產貸款分別減少334.8億元和426.6億元，同比分別多減444.1億元和164億元;本外幣票據融資減少91.2億元，同比多減226億元，主要是直貼減少99.1億元，同比多減243億元;本外幣融資租賃貸款減少8.9億元，同比多減7.6億元;本外幣並購貸款和貿易融資貸款分別增加14.8億元和5.8億元，同比分別多增5.3億元和少增21.7億元。當月全市新增非居民企業本外幣貸款182.2億元，環比和同比分別多增71.4億元和179.1億元。

(三)小微企業貸款下降較快。7月份，全市金融機構新增境內非金融企業本外幣貸款(不含票據融資)主要投向住宿餐飲業，當月增加35.5億元，同比多增34.6億元，而房地產業、批發零售業、水利環境公共設施管理業和制造業貸款分別減少216.2億元、157.5億元、110.7億元和92.3億元，同比分別多減136.6億元、300.5億元、31.4億元和30.3億元。從借款企業規模看，金融機構投向小微企業的本外幣貸款當月減少304.1億元，同比多減242.9億元;大型和中型企業本外幣貸款分別減少63.3億元和69.4億元，同比分別少減65.6億元和多減187.4億元。

(四)房地產開發貸款跌幅收窄,保障性住房開發貸款小幅增長。當月全市本外幣房地產開發貸款減少223.5億元，環比少減265.1億元，同比多減146.9億元。其中,本外幣地產開發貸款減少153.5億元,同比多減90.8億元;本外幣房產開發貸款減少70億元，同比多減56.1億元;其中住房開發貸款和商用房開發貸款分別減少49.9億元和6.7億元，同比分別多減0.3億元和32.8億元。保障性住房開發貸款增加3.2億元，同比多增12.2億元。

(五)個人住房貸款增速趨緩。7月份，全市新增個人本外幣貸款313.9億元，同比多增188.5億元。按貸款用途分，個人本外幣消費貸款增加295.5億元，同比多增153.6億元。其中，個人住房貸款增加255.2億元，環比少增103.2億元，同比多增123.3億元，個人住房貸款發放額連續兩個月出現回落，新政調控效應凸顯。當月全市個人本外幣汽車消費貸款增加31.1億元，同比多增14億元;個人本外幣其他消費貸款增加9.3億元，同比多增16.3億元。

一季度上海個人房貸新增676億元 同比少增241.3億元

4月14日，據央行上海總部網站消息，2017年一季度，上海市貨幣信貸運行平穩，本外幣各項存款小幅回落，非金融部門定期存款增加明顯，非銀行業金融機構存款波動較大；本外幣各項貸款增長較快，新增貸款趨向長期化，信貸投向較為均衡，個人住房貸款余額增速和增量占比持續回落。3月末,上海市本外幣各項存款余額11.03萬億元,同比增長6.5%,增速同比回落6.9個百分點；一季度本外幣各項存款減少226.8億元，同比多減34億元，其中3月份減少711.9億元，同比多減1636.1億元。本外幣各項貸款余額6.29萬億元，同比增長12.7%。一季度新增本外幣各項貸款2959億元，同比多增474.8億元，其中3月份增加843.5億元，同比多增206.9億元。

一、各項存款增長平穩，個人存款增加較多

一季度上海市中資金融機構本外幣存款增加44.7億元，同比少增203.1億元;外資金融機構本外幣存款減少277.5億元，同比少減172.9億元[1]。一季度金融機構存款變化主要呈以下四個特點：

(一)人民幣存款明顯回落，外匯存款增加較多。3月末，全市人民幣各項存款余額同比增長5%，增速同比下降8.3個百分點。當季全市人民幣存款減少720.6億元，同比多減55.3億元;其中3月份減少847.7億元，同比多減1817.8億元。分部門看，非金融部門人民幣存款增加783.5億元，同比少增1461.1億元;而非銀行業金融機構人民幣存款減少1504億元，同比少減1405.8億元。一季度全市新增外匯存款77.4億美元，增量同比持平。按部門分，非金融部門外匯存款增加71.1億美元，同比少增14.8億美元，其中定期存款、活期存款和保證金存款分別增加42.1億美元、15億美元和12.3億美元，同比分別多增2.7億美元、少增21.5億美元和多增2.3億美元;非銀行業金融機構外匯存款增加6.3億美元，同比多增14.8億美元。

(二)非金融企業存款增長乏力，企業活期存款有所分流。2017年3月末，上海市本外幣非金融企業存款余額同比增長16%，同比下降1.9個百分點。一季度本外幣非金融企業存款減少46.5億元，同比多減1504.9億元。其中，境內非金融企業本外幣存款減少233.8億元，同比多減1582.2億元。按存款種類分，一季度境內企業本外幣活期存款和協定存款分別減少69.3億元和529.7億元，同比分別少減118.3億元和多減978.8億元;而本外幣結構性存款和大額存單分別增加370.6億元和103.4億元，同比分別多增33.7億元和少增95.5億元。境外企業本外幣存款新增187.3億元，同比多增77.3億元。

(三)個人存款增長較快。2017年3月末，上海市本外幣個人存款余額同比增長6.7%，增幅同比上升2.9個百分點。一季度新增本外幣個人存款897.4億元，同比少增7.8億元。從存款結構分,中長期存款和高收益存款同比多增，而短期類存款明顯少增。一季度本外幣個人活期存款和通知存款分別增加250.6億元和55.3億元，同比分別少增256億元和86億元;個人本外幣定期存款、結構性存款和大額存單分別增加127.2億元、102.1億元和198.5億元，同比分別多增142億元、112.3億元和32.6億元。

(四)非銀行業金融機構存款延續跌勢，境外同業存款有所增加。一季度，非銀行業金融機構本外幣存款減少1463億元，同比少減1503.8億元，其中境內非銀行業金融機構本外幣存款減少1606.7億元，同比少減1053.7億元，主要是交易結算類機構和特殊目的載體公司(SPV)本外幣存款分別減少1023.1億元和439.1億元，同比分別多減298.5億元和少減2289.7億元。全市本外幣境外同業存款增加143.7億元，同比多增450.1億元。

二、各項貸款增長較快，信貸結構不斷優化

一季度,上海市中資金融機構本外幣各項貸款增加3003.8億元，同比多增367.7億元;外資金融機構本外幣各項貸款增加35.4億元，同比多增214.6億元。一季度金融機構貸款變化主要有以下五個特點：

(一)人民幣貸款增加較多，外匯貸款小幅增長。一季度全市新增人民幣貸款2952億元，同比多增12.6億元，其中3月份增加898.1億元，環比和同比分別多增169.9億元和194.9億元。分部門看，全市非金融企業人民幣貸款增加2953.9億元，同比少增161億元。一季度全市外匯貸款增加5.7億美元，同比多增72.1億美元，其中境外企業外匯貸款增加23.6億美元，同比多增8.6億美元;境外同業外匯貸款減少18.6億美元，同比少減0.3億美元。

(二)境內非金融企業貸款增長較快。金融機構本外幣非金融企業貸款季末余額同比增長5.7%，較上年末上升0.9個百分點。金融機構一季度新增非金融企業貸款2158億元，同比多增423.8億元;其中境內非金融企業本外幣貸款增加2013.2億元，同比多增616.5億元。按貸款結構分，境內非金融企業的本外幣經營貸款、固定資產貸款、融資租賃貸款和貿易融資貸款分別增加1670.3億元、686.7億元、127.9億元和120.2億元，同比分別多增598億元、524.6億元、15.4億元和132.2億元;票據融資減少670.5億元，同比多減659.3億元，主要為轉貼現減少423.4億元，同比多減446.9億元。

(三)境內企業貸款行業投向均衡，較好支持地方經濟持續發展。上海市金融機構發放的境內企業貸款(不含票據融資)重點向第三產業和先進制造業傾斜。從行業劃分看，金融機構新增境內非金融企業本外幣貸款主要投向租賃商務業、房地產業、批發零售業和制造業，四行業貸款分別增加840.4億元、457.4億元、431.4億元和393.7億元，同比分別少增52.2億元、多增282.2億元、257.6億元和377.1億元;從借款企業規模看，一季度各類型企業貸款均呈同比多增態勢。其中境內大型和中型企業本外幣貸款分別增加1213.6億元和825.4億元，同比分別多增666.8億元和359.8億元;小微企業本外幣貸款增加620.8億元，同比多增216.9億元。

(四)房產開發貸款有所增加。一季度全市本外幣房地產開發貸款增加366.9億元，同比多增267.3億元。按貸款投向分，本外幣住房開發貸款和商用房開發貸款分別增加203.4億元和166.4億元，同比分別多增506.4億元和96.6億元;保障性住房開發貸款增加71億元，同比多增348.5億元。

(五)個人貸款增速持續回落，個人住房貸款同比少增。3月末全市本外幣個人貸款余額同比增長33.2%，增速較上年末下降3.5個百分點。一季度全市新增本外幣個人貸款944.6億元，占當季全市貸款增量的31.9%，增量和占比同比分別少增93.3億元和下降9.9個百分點。從貸款投向分，本外幣個人住房貸款一季度新增676億元，同比少增241.3億元。其中3月份新增個人住房貸款218.5億元，環比和同比分別少增4.7億元和142.9億元。一季度本外幣個人汽車消費貸款增加48.5億元，同比少增64.5億元;本外幣個人其他消費貸款增加86億元，同比多增104.5億元。