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80億！農合社龐氏騙局

經濟觀察報 記者 張慶寧 河北省邢臺市隆堯縣三地農民專業合作社（以下簡稱“三地合作社”）歷時7年多建立的非法集資帝國，坍塌了。

2014年12月18日晚11時30分許，夜色如墨，警察叫醒了隆堯縣魏莊鎮肖東村一座農家小院里正在熟睡的鞏群海一家，他的兒子、兒媳被隆堯縣公安局以涉嫌非法吸收公眾存款罪刑事拘留。當天自北京返回河北的鞏群海，亦被警方控制。

更大範圍的抓捕，在隆堯縣、柏鄉縣同步進行。來自河北省公安廳的消息顯示，2014年12月10日和12月16日，河北省邢臺市隆堯縣、柏鄉縣公安局分別對三地合作社涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查，代號為“12.18”，並稱該案涉及全國16個省、市，集資金額巨大，涉及集資人數眾多。

民主與法制時報援引河北省公安系統人士說法：經初步統計，三地合作社在河北全省涉嫌非法集資80多億元。

年屆60的鞏群海，於2007年7月10日在隆堯縣工商局註冊了三地合作社，彼時其組織入社的農戶只有37家。這一數字在之後7年成幾何倍數增長，截至2013年已在河北全省吸納了135168戶。

即便是已被當地警方查處，三地合作社在河北省部分農民心目中，依舊是“救世主”一般的存在。因為前期入社的人，從這場遊戲中得到了利益。這樣的“實惠”至今仍影響著那些入社農民，他們通過上訪等方式，要求釋放鞏群海等三地合作社高層。

但這其實是一場借新還舊、擊鼓傳花般的龐氏騙局，隨著越來越多的股金被揮霍，終將無以為繼。相當一部分農民的畢生積蓄滯留在被官方凍結的三地合作社賬戶當中，這使他們過年都成問題。

如今，在隆堯縣新華路88號後面的一座商貿城中，三地合作社的一個物資供應處的大門緊鎖著，招牌上的口號依舊清晰可見——按需分配是天堂、三地合作是橋梁。

誘惑

三地合作社的名氣，從河北省邢臺市隆堯縣，傳播到800公里之外的陜西省西安市。

從河北當地的一位“社長”處，西安市民耿某聽說了三地合作社。去年11月，她召集幾家親戚，共籌措260萬元，打給了那位“社長”。因為耿某不是農業戶口，不符合三地合作社的入社標準，她只得委托那位“社長”代其入股。

“如果這筆錢在三地合作社存滿一年，就意味著我們日後有個大病小災的，看病不用發愁了。”退休在家的耿女士說。

距離隆堯縣220公里的山東省德州市，三地合作社的信徒同樣不少。

2013年12月，德州人張奇在德州市成立三地合作社“聯社”，目前已經吸納社員600多戶，並在今年計劃流轉兩萬多畝土地，“大幹一場”。

在河北省的隆堯縣、柏鄉縣、內丘縣、高邑縣、贊皇縣等地，憧憬過上好日子的農民紛紛加入三地合作社。

成立合作社時鞏群海曾許下承諾，要讓社員們“花錢的時候花一半，進錢的時候翻一番”。同時他表示，《農民專業合作社法》給了三地合作社發展契機。三地合作社成立半年前，《中華人民共和國農民專業合作社法》實施。“在三地合作社入股1萬元，即可得到100袋面粉。除此之外，4個月利息30%，1年利息100%。如想退社，返還本金和利息，已被食用的面粉免費贈送。”柏鄉縣南黃泥村前黃大隊一位村官說。前黃大隊是柏鄉縣非法集資的重災區，該大隊共有200多戶人家，初步統計入股三地合作社2000多萬元。

截至2012年，柏鄉縣下轄6個鄉鎮，121個行政村。經濟觀察報隨機走訪了其中5個村莊，其中每個村莊均有農民入股三地合作社的情況。

燕趙人民代表網刊發的一篇文章顯示，截至2013年10月28日，隆堯縣三地農民專業合作社社員已經遍布周邊13個縣市，入社農戶135168戶，融資資金總額達到81.678億元。

河北省公安廳稱三地合作社非法吸收公眾存款一案涉及全國16個省、市。不過，經濟觀察報記者未能從該廳獲悉三地合作社在河北之外其他省、市的具體涉案信息。

空轉

三地合作社成立伊始，業務並沒有太大起色。“當時我們偶爾會被召集起來，開開會，學習一下中央的三農政策精神。鞏理事長也很發愁，經常跑到北京取經。”兩位最早加入三地合作社的社員介紹。

該合作社自2011年開始，宣稱找到自己的拳頭產品——富硒小麥。

2012年，河北省地質調查院在全省發現3468平方公里富硒土壤，其中石家莊、邯鄲、邢臺一帶糧食主產區有1800平方公里。硒不僅是人體需要的一種微量元素，同時對作物本身來說也是必需的一種微量元素。人每天食用一定量的含硒食物，能增加身體免疫力。

隆堯、柏鄉等縣的農地大多位於這3468平方公里的富硒農地帶。

過去兩年多，鞏群海那口濃重的河北方言、赤紅色的臉龐以及憨厚的笑容，頻繁出現在電視屏幕上，“我們培育出的富硒小麥是有機農產品，是抗癌之王，附加值非常高，在北京市場上每斤能賣到10塊錢呢。”

但是，在為三地合作社加工面粉的柏鄉縣天甲面粉廠生產部負責人看來，這種說法並不可信。“柏鄉縣的小麥含硒量都挺高的，可不管賣給三地合作社的面粉，還是賣給其他人的，都是按市場價走的，兩塊錢左右一斤。”這位負責人指著一間低矮平房內的化驗室說，“就這種條件，怎麽保證（三地合作社的面粉有）那麽高的附加值。我們在出廠前抽檢一下面粉，不出安全事故就行了。”

邢臺日報援引官方說法表示，三地合作社沒有實體，只管收錢，不管生產。

經濟觀察報記者走訪柏鄉縣、贊皇縣多地了解到，三地合作社在這兩個縣均承包部分土地，幹的卻是“虧本買賣”。“我們一畝地1700塊錢承包給三地合作社，三地合作社再以一畝地1000塊錢承包給私人。”當地村民如是說。

即便如此，鞏群海個人和三地合作社，依舊有辦法讓那些農民對富硒小麥的高額利潤深信不疑。他的個人魅力是一個很大的因素。

首先是簡樸。鞏群海夏天常穿一件破舊的灰黑色T恤，赤紅色臉龐大概是因為常年在戶外勞作所致。他曾邀請一位石家莊市高邑縣村民跟他一起去北京開會。“中午時分，我提出去飯館吃頓牛肉面，他沒有同意，而是把隨身帶的方便面拿出來，對付了一頓。他說，‘咱們還是把錢省出來，用在咱合作社發展吧。”這位村民很感動，自此加入三地合作社。

第二是聲譽。在三地合作社內部人士提供的宣傳材料上，鞏群海本人先後獲得過“新農村時代建設先鋒”、“中國誠信企業家”、“新農村建設致富領袖人物”、“公益典範先進人物”等多個稱號。當然，這些都是由民間的團體協會頒發。鞏群海領導的三地合作社，同樣榮獲過各類榮譽，其中最具分量的一項——聲稱由國家農業部頒發的“全國農民專業合作社示範社”證書，已被官方證偽。

第三則是來自媒體對鞏群海以及三地合作社的正面報道，其中包括河北當地的黨報和某些“中”字頭媒體。

在鞏群海家那座只有數間平房的小院內，他的一位追隨者至今無法理解：“鞏理事長平時連套好西裝都舍不得買，自己家又破成這樣。再加上咱們合作社這些年都是先進典型，咋能說抓就抓呢？”說著說著，這位追隨者憤怒地嚷了起來，把桌子拍得砰砰響。

崩盤

“這是一種傳銷式的龐氏騙局，收取下一個社員的本金，償還上一個社員的利潤。三地合作社沒有實體項目，更談不上有效盈利。長時間下來，資金漏洞越來越大，最終肯定是要崩盤的。”接近河北官方的知情人士介紹。

崩盤的跡象，早在2013年下半年便出現了。“最早的時候，有的農民因為家里蓋房或者結婚，著急用錢，希望從三地合作社兌付本息，但遭到拒絕。後來，這樣的事情越來越多，群體性恐慌開始在這些老百姓之間蔓延。”一位接近河北官方的知情人士介紹，這些農民有的通過人民網等官方網站向河北省高層留言反映此事，同時有人向所在地公安機關報案。

2014年，隨著越來越多的舉報信息匯集至河北各地公安機關，三地合作社開始引起相關部門重視，後者也開始搜集信息。

令人意外的是，當年5月，國內某知名重點新聞網站，帶領十余家主流媒體，對三地合作社進行了新一輪的正面報道。此後，又有大筆資金流入。“查不怕，不怕查，越查名氣越大。”或許是為了平息外界對三地合作社的懷疑，鞏群海彼時還曾有過這樣的公開聲明。

公安機關對三地合作社的註意沒有停止。2014年12月18日，邢臺市公安機關開展了“三地（合作社）”專案集中收網行動，鞏群海、劉賢統等多名犯罪嫌疑人被抓，三地合作社的車輛、電腦等一大批涉案物資被扣押，所有銀行賬戶被凍結。“三地”專案集中收網行動亦在河北石家莊等地同步進行。

邢臺市農業局局長石振泉表示，“農業合作社開展信用合作，籌集資金和服務對象都應該嚴格限定於本社成員，不得向外部自然人、法人等單位籌集和發放資金。農民合作社發放給社員的資金，要以服務農業生產為主要用途。資金籌集時社員繳納資金的時間和數額，應根據成員生產發展的實際需要，而不應模仿銀行的模式，常年、隨時、大量吸收資金。不允許隨意提高分紅利率，不得改變股金用途。否則，以涉嫌非法集資查處。”

註冊成立於河北省隆堯縣的三地合作社，在將社員發展到河北全省其他縣、市以及外省之際，事實上已經越過了農民專業合作社不得跨區域操作的政策紅線。

官方的重拳出擊，導致這種財富神話迅速破滅。在三地合作社的賬號被凍結之後，隆堯縣、柏鄉縣、贊皇縣等地不少社員聲稱“連年都過不去了”。“有些人的錢是自己家的，有些是借自周邊親戚朋友，還有的人的錢來自銀行貸款。現在，這些錢都已經取不出來了。”一位三地合作社的追隨者稱，這些社員面臨的不僅僅是生計問題，其中進退失據者甚至自殺躲債。

“老百姓的損失很難挽回是一方面，地方經濟同樣損失慘重。”石家莊贊皇縣官方人士透露，經初步統計，三地合作社從這個國家級貧困縣卷走資金達數億元，該縣2013年全部財政收入不過4.1億元。

暴富者

不過，這一輪遊戲依然有得利者。

經濟觀察報記者未能了解到鞏群海的財產狀況。不過，這場龐氏騙局當中，三地合作社的分社社長、代辦員，正是資金漏洞的主要制造者之一。這個群體中充斥著短期暴富的神話。

在三地合作社的管理架構當中，分社社長相當於其在某個縣的負責人，或者是某個鄉鎮的負責人。代辦員則是最底層的管理者，負責在村子里吸納社員和股金，一般由村中有威望的人擔任，或是過去農村信用社在村中的代辦員，或是村里小學的老師等等。

高悅庭曾經是三地合作社某分社社長，最多負責過6個村子。年近50歲的他過去一直是所在鄉鎮的電工，每月工資2000多塊。在加入三地合作社並成為管理層的一年多時間內，他的座駕由一臺電動自行車，換成一款價值160萬元左右的凱迪拉克。

這是電視劇《一僕二主》中，飾演男主角的張嘉譯在劇中的座駕。《一僕二主》熱播之後，這款凱迪拉克在高悅庭等社長中流行起來。售價在數十萬到上百萬不等的奔馳、寶馬、沃爾沃、奧迪、凱迪拉克等高端品牌，同樣受他們的青睞。

錢從哪兒來？“三地合作社在每個村都有代辦員，代辦員每收到一筆股金，就能得到3%到5%不等的提成。我們屬於管理層，提成肯定不能比他們少吧。”高悅庭說，社長平時操心比較多，掙點錢也是應該的。

更聰明的投資辦法，還是買房。“幾套就不說了。我在縣城、邢臺都有房子。”即便如此，高悅庭並不認為自己有錢。他猛抽了一口“過去想都不敢想”的中華煙說，那些級別比他高、已經被抓的社長，有的在北京還有房子。

此言不虛。邢臺官方通報稱，確有部分社長在石家莊、北京等地購買商品房，“曾經有三位社長一起去石家莊購置商鋪，一買就是一排。”

暴富的不僅是社長，那些加入三地合作社較早的代辦員、村民，同樣受益匪淺。柏鄉縣和隆堯縣是河北省的農業大縣，當地官方在刊發的通告中寫道：“不少村民入股三地合作社之後，吃著免費面粉，輕輕松松收著高息，開始染上賭博、放高利貸等陋習。”

雖說三地合作社遭到警方打擊，但這些社員大多沒有報案，部分人還在一些三地合作社的追隨者鼓動之下，前往邢臺市政府、河北省政府門口上訪，並向中紀委寫信狀告地方政府，要求釋放鞏群海等高層。

但那些入股三地合作社較晚的農民，更多是身處這個旁氏騙局食物鏈最末端，年關艱難。

（應受訪者要求，文中張奇、高悅庭為化名）

勞合社CEO：在華收獲“黃金一年” 期待與保交所合作

在陸家嘴論壇期間開業的上海保交所從籌備開始就經常被外界稱為“中國版”勞合社，然而國際市場上大名鼎鼎的“原版”英國勞合社在中國卻並非家喻戶曉。它的業務模式有何特殊之處?近幾年的發展情況又如何?

近日，勞合社首席執行官英格·碧爾(Inga Beale)接受《第一財經日報》專訪時表示，事實上，2015年勞合社在中國市場上收獲了“黃金一年”，未來，中國“一帶一路”、城鎮化戰略等帶來的風險敞口催生了巨大的機會。而對於剛剛開業的上海保交所，她也期待與之展開更多合作。

在華收獲“黃金一年”

早在2007年，勞合社就已經以再保公司的形式進入中國市場，2010年業務擴展至直保業務，而去年，伴隨著中國保險業的“一枝獨秀”，勞合社在中國市場也收獲了“黃金一年”。

據英格·碧爾介紹，2015年，勞合社中國實現了8億元保費收入，在前年的基礎上翻了一番。同時，北京分公司獲批成立。目前中再集團已經在勞合社成立了辛迪加，太平保險集團也與勞合社簽署了合作諒解備忘錄。

“2007年剛進入中國的時候，我們只有4個辛迪加，現在我們擁有30個辛迪加。雖然目前我們的保費規模還不算大，但我對我們所取得的這些成績和進展還是非常滿意的。”英格·碧爾稱。

最近幾個月，又先後有中天、環亞、昆侖、太平再顧問4家中國保險經紀公司加入了勞合社的註冊經紀人，可在倫敦勞合社市場上直接開展業務。

“要成為勞合社的註冊經紀人，需要跟我們旗下的辛迪加有業務往來，同時要考量其從事的風險類型、專業能力、未來計劃，及其業務戰略能為勞合社的增長和其中的辛迪加們帶來怎樣的業務和發展。”英格·碧爾表示。

顯然，對於勞合社來說，中國是一個非常具有吸引力和發展潛力的市場。

英格·碧爾非常看好中國特殊保險與再保險市場的發展前景。“中國政府‘一帶一路’戰略的深入發展將為中國保險公司開拓國際市場帶來新的發展機遇，也為擁有全球專業能力的再保險公司帶來更多業務機會。”同時，她認為，巨災的保險與再保業務中有太多的敞口和風險;而城鎮化使得越來越多的人生活在同一個地方，這同樣會對市場帶來許多新的變化，使得風險進一步集聚和增加，這些都帶給專註於特殊風險的勞合社更多的機會。

“中國保險公司所購買的再保業務，相比其他國家遠低得多。美國的投保份額是中國的三倍，法國、德國等歐洲國家的投保份額比中國多50%。在這樣的市場潛力下，我們預計今年勞合社中國的保費收入增長也會有去年類似的成績。不管是直保還是再保業務都會越來越多。” 英格·碧爾表示。

而在上海，被稱為“中國版”勞合社的上海保交所在剛剛閉幕的陸家嘴論壇上正式開業，而英格·碧爾也作為唯一的外資嘉賓應邀見證了上海保交所的正式誕生。

跟上海保交所提供交易場所等角色類似，擁有超過300年歷史的勞合社也並非是一家保險公司，而是一個保險交易市場。每天，超過50家頂級保險公司、200多家勞合社的註冊經紀人及4000多名本地的承保代理人在這個市場中開展業務。勞合社本身並不承擔承保業務和風險，而是由其組成元素——“辛迪加”來承保風險。這些辛迪加由勞合社的一家或多家成員組成，通過保險經紀人或者承保代理人來進行承保。

而上海保交所借鑒了勞合社的平臺模式，搭建包括國際再保險、特種風險分散在內的“3+1”平臺。英格·碧爾表示，將眾多保險公司集合在一個統一的平臺上，有助於形成一種“集群效應”，吸引專業人才，優化資源配置，在既競爭又合作的態勢下，更多高層次的創新的理念和產品將會不斷湧現。這也正是勞合社這種市場模式的特殊價值所在。但對於上海保交所，由於詳細的業務模式和規則還未發布，勞合社希望進一步了解保交所的具體業務模式和政策，期待雙方未來開展更多合作。

不希望英國退歐

盡管在中國業務走勢明顯加速，但是整體而言，勞合社去年遭遇了綜合成本率的上升及利潤的下降。勞合社財務數據顯示，其2015年綜合成本率從2014年的88.4%上升至90%，稅前利潤則從2014年的30億英鎊下降30%至2015年的21億英鎊。

“事實上，去年我們遭遇了‘雙重打擊’，一方面是保費價格競爭激烈;另一方面則是低利率造成的投資回報減少。可見，我們所處的環境目前是充滿挑戰的。”英格·碧爾稱。

不過，她強調，2015年勞合社的整體資本回報為9.1%，雖然相較前一年14.1%的回報率有所下降，但仍然“很不錯”。“但這個現象也是對未來的一個警示信號，我們的回報可能會從兩位數進入一位數的時代。中國現在有新常態，這個也可以說是我們保險行業的新常態。”

比起去年業績上的挑戰，似乎英格·碧爾更擔心即將到來的關於英國是否退歐的全民選舉，因為勞合社正位於英國倫敦。

“我們當然不希望出現英國離開的情況。”英格·碧爾在陸家嘴論壇上表示。

由於勞合社從性質上來說是市場的結構，因此無法像公司制企業可以在歐盟各國通過設立子公司的形式進入。

“英國成為歐盟的成員國給我們帶來很多的好處，讓勞合社可以從倫敦開展業務，進入27個歐盟國家的市場，和他們有交易的權利，且和在英國做交易的權利一致。我們當然不希望這一便利性消失。”

英格·碧爾表示，如果最終英國退歐，可能勞合社需要單個地跟歐盟的27個國家重新協商合作協議。“我們認為與其他國家達成協議是沒問題的，只是這需要時間。曾有人用了4年時間才與某個國家達成協議，不知道現在需要多久。”

勞合社：不會離開倫敦

英國“脫歐”決定出臺之後，一些在歐盟內開展業務的英國公司的處境被市場所關註，其中就包括總部位於倫敦的勞合社的去留。

對此，勞合社大中華區負責人、勞合社中國董事長兼總經理高璁今日表示，勞合社將不會離開倫敦。

“勞合社市場將會繼續以倫敦為中心，‘脫歐’並不會對這一點產生影響。”高璁說。

盡管如此，英國“脫歐”對勞合社在歐盟業務的影響仍然不言而喻。

由於勞合社從性質上來說是市場的結構，因此無法像公司制企業可以在歐盟各國通過設立子公司的形式進入。

“英國成為歐盟的成員國給我們帶來很多的好處，讓勞合社可以從倫敦開展業務，進入27個歐盟國家的市場，和他們有交易的權利，且和在英國做交易的權利一致。我們當然不希望這一便利性消失。”勞合社首席執行官英格·碧爾(Inga Beale)在去年陸家嘴論壇期間接受第一財經記者專訪時表示。

面對“退歐”帶來的影響，高璁表示，英國勞合社主席約翰·納爾遜和首席執行官英格·碧爾一直公開表示的觀點是，勞合社必須竭盡全力以各種可行的方案確保勞合社繼續在歐盟市場上順利開展業務。

據了解，此前勞合社一直在尋求“脫歐”之後繼續保持歐盟單一市場準入的可能，因為這樣對勞合社市場來說最為有利。然而，英國首相特雷莎·梅於1月17日公開表示，英國“脫歐”時將退出歐盟單一市場，即所謂的“硬脫歐”，這一態度很大程度上打消了一直以來有關英國為留在世界最大貿易區域將尋求達成妥協性協議的臆測。因此，英格·碧爾在達沃斯論壇期間接受彭博采訪時說，基於這樣的情況，勞合社不得不盡快啟動“脫歐”應急計劃——在歐盟地區建立一個附屬機構作為歐盟區域總部。

高璁稱，脫離歐盟單一市場將對勞合社在歐盟地區的準入權和經營許可產生不利影響。勞合社將不得不尋求在歐盟某一國家內建立附屬機構，在歐盟境內在岸承接業務，以此來保持勞合社和歐盟市場的業務關系。

“歐盟的保費收入約占勞合社整個市場的11%，勞合社和歐盟市場有著長久而穩固的業務合作，我們相信勞合社並不會因為‘脫歐’而失去與歐盟市場的合作。勞合社將努力保持以倫敦為核心的世界保險和再保險市場中心的地位，遵守歐盟‘償二代’。目前勞合社在歐盟的業務開展沒有受到影響，歐盟以外地區的業務也將不會受到任何影響。”高璁說。

勞合社去年利潤與上年持平 應對“脫歐”將在比利時設子公司

總部位於倫敦的世界特殊保險和再保險市場勞合社今日公布，雖然綜合成本率由90%上升至97.9%，但是2016年全年仍實現稅前利潤21億英鎊，這一水平較去年持平。同時，為了應對英國“脫歐”帶來的影響，勞合社確定將在比利時首都布魯塞爾建立一家子公司。

稅前利潤與2015年持平

勞合社認為，2016年是極具挑戰性的一年：持續的市場價格競爭壓力，傳統和另類資本不斷進入保險行業，再加上較高的大額理賠，使得勞合社的綜合成本率從2015年的90%上升至2016年的97.9%，承保利潤從20億英鎊跌至5億英鎊。

財務數據顯示，勞合社2016年全年重大理賠金額達到21億英鎊。據了解，這是勞合社本世紀第五高的理賠額，超過長期平均水平。主要理賠來源是颶風“馬修”和加拿大麥克默里堡火災。

勞合社2016年的承保利潤相對較低，但是投資回報顯著提升，使得勞合社2016年最終的稅前利潤達到21億英鎊，與2015年持平。勞合社表示，投資回報的提升主要是由於債券市場利率下降而使得其持有的債券公允價值上升，同時英鎊貶值帶來外匯收入增加。

另外，勞合社在海外主要市場的拓展中不斷取得進步。在美國市場，勞合社依然保持著溢額保險主要提供商的地位;已經有超過一半的管理代理公司加入了勞合社在中國的平臺;在印度，勞合社獲批在孟買成立再保險機構。

勞合社主席約翰·納爾遜說： “年度報告的數據說明2017年我們必須不懈地專註於承保能力。我們的挑戰是要努力降低業務成本以保證市場的承保利潤率。”

設立子公司應對英國“脫歐”

同時，勞合社宣布，在英國決定“脫歐”之後，勞合社最終確定將在布魯塞爾建立一家保險子公司，該公司計劃於2019年1月1日起正式運行。

該公司將可以為27個歐盟成員國和3個歐洲經濟區成員國提供承保服務，使勞合社的客戶和合作夥伴可以繼續獲得創新保險解決方案。

勞合社首席執行官英格·碧爾說：“我們能夠為市場和客戶提供有效的解決方案是至關重要的，這意味著我們的業務並不會因為英國退出歐盟而受到影響。布魯塞爾地處歐洲中心，具備提供強健的監管體系的關鍵要素，能夠使勞合社繼續為客戶提供專業的承保能力。我對這家公司將為勞合社市場提供高效進入歐洲市場的機會感到十分興奮。”

勞合社強調，雖然英國政府已經啟動了《里斯本條約》的第五十條，但至少在未來的兩年內，英國依舊是歐盟的成員國，因此不會對現有的保單造成影響，包括在這兩年內訂立的多年保單。