📖 ZKIZ Archives

10 Mar 11 - 聯華超市(0980) 全年業績 藍兵手記

http://airmanblue.blogspot.com/2011/03/10-mar-11-0980.html

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=23047

09 Mar 11 - 國泰航空(0293) 全年業績 藍兵手記

http://airmanblue.blogspot.com/2011/03/09-mar-11-0293.html

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=23048

12 Mar 11 - 惠理集團(0806) 全年業績 藍兵手記

http://airmanblue.blogspot.com/2011/03/12-mar-11-0806.html

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=23049

18 Mar 11 - 中國聯塑(2128) 全年業績 藍兵手記

http://airmanblue.blogspot.com/2011/03/18-mar-11-2128.html

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=23273

18 Mar 11 - 中興通訊(0763) 全年業績 藍兵手記

http://airmanblue.blogspot.com/2011/03/18-mar-11-0763.html

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=23274

18 Mar 11 - 鄭州燃氣(3928) 全年業績 藍兵手記

http://airmanblue.blogspot.com/2011/03/18-mar-11-3928.html


PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=23275

17 Mar 11 - 理士國際(0842) 全年業績 藍兵手記

http://airmanblue.blogspot.com/2011/03/16-mar-11-0842.html

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=23276

[個股跟進] 中集安瑞科 (3899) @ 2012 Mar 24 fatlone's investment paradise

http://fatlone.wordpress.com/2012/03/25/%E5%80%8B%E8%82%A1%E8%B7%9F%E9%80%B2-%E4%B8%AD%E9%9B%86%E5%AE%89%E7%91%9E%E7%A7%91-3899-2012-mar-24/

以YTD回報計, 中集安瑞科#3899乃港股第十名, 以3月23日的收市價4.19計, YTD回報率達89.59%, 奇怪的是, 如此強股竟沒有本地博客關注?

業績出了, EPS升超過一倍, 市場隨即趁好消息出貨, 唯一解釋是估值已達階段性上限, 升幅已累積不少, 獲利也是正常, 加上市場整體出現調整, 在4元水平上沽貨不算大平賣

我看了很多資訊, 除了上面的連結, 還讀了幾份相關的報告, 一時太多資料灌進腦中, 未能完全消化並記在這裡, 姑且先記下一些對這家公司初步的觀感, 寫得很亂, 請見諒

我個人是會留意公司網頁的美觀度, 我真的會為這一點做得好的公司加分, 中集安瑞科的網頁以內地公司的水平來說算是中上, 其產品catalog的設計是「見得人」的, 我喜歡注重細節節的企業

全年純利大增, 下半年仍保持增長, 市場認為#3899的增長動力會來自能源部份, 但增長最強的是化工部份, 這個是勁破市場在去年第三四季的共識的主要因素, 今年頭2個月的大升應該是有人知道公司的業績會很強勁, 而2.3元不到的#3899亦是市場錯價, 由錯價到業績遠超預期, 當然要勁升反映。

如果今年的佳績有相當部份是來自化工裝備部份的超預期表現, 我的確有點擔心今年能否維持, 能源部份即使業績繼續以高雙位數增長, 化工部份稍有失準整體增長都會打折扣, 這部份在連結2中有提及, 預計公司不會再大幅增加化工業務的主力罐式集裝箱的產能, 而選擇開拓毛利率更高的特種罐式集裝箱, 惟目標銷售量大約在1000個左右, 三萬多美元一個 (附上2009年的相關資訊: 罐式集装箱的优点及市场前景 ) 公司是該領域的絕對龍頭, 市佔達70%, 即是化工裝備理應沒有大的增長空間, 保持與去年同一水平就已經不錯

#3899的亮點是來自能源裝備業務, 準確點說, 市場是看重其LNG相關的業務, 在很多細分項目中的市佔相當之高, 產業鏈之廣是行內首屈一指, 這一點留待下一篇詳談, 又或者可以自行在上面的連結閱讀比看我胡吹更好。 食品裝備業務暫時沒有進展, 資本支出的預算都沒有, 可以不理

財務不錯, 淨現金狀態, 經營活動現金流為正數三億幾; 應收帳in line with營業額, 手頭淨現金五億幾, 對比2011年既資本開支約5.2億, 公司完全有能力靠自己維持相等速度成長

母公司中集集團在國內名聲不錯, 而中集集團的主要股東乃中遠集團和招商局集團, 背景雄厚, 基本上依照一直以來的擴張速度是絕不差錢


PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=32154

派得好投資組合月結 (Mar 2012) PARTIPRAL 派得好

http://partipral-hk.blogspot.com/2012/03/mar-2012.html
以今日收市價計, 投資組合現時持股狀況:

PARTIPRAL STOCKS PROFOLIO (MAR 2012)

投放本金: $123,100.00
組合市值: $163,199.05
帳面賺蝕: +32.6% (上月月結: +26.9%)

投資組合單位面值: 85.51
(上月月結: 81.44 / 2010年7月1日起始值: 60.00)


派得好投資組合每日表現

股息總計: $8,135.00
股息率: 6.61%

今個月買賣:
6 MAR 賣出亞倫4,000股@$2.26
14 MAR 買入利亞2,000股@$3.96
26 MAR 賣出龍記2,000股@$3.81
27 MAR 賣出聯亞3,000股@$5.15



今個月組合做左兩個算係比較重要既決定 (雖然以金額計不值一哂), 其一係將亞倫沽出換馬至利亞; 其二係將龍記沽出套現, 若然不計聯亞, 基本上目前已經再無持有任何工業股. 我必須承認當初買亞倫 (11年7月), 買龍記 (11年2月) 都係買貴左, 最後蝕錢收場, 事後回望實在合理不過. 業績無起色, 來年派息條件可能再降固然係走貨原因之一; 其次係既然股價已由去年低位反彈不少, 起碼唔係沽在最低位, 心理上會比較好過; 其三係兩股比起10年低位 (舊文) 仍然有不少溢價, 但實際上目前公司無論業績, 抑或經營環境均有可能比當年更差. 細價股市場反應往往會較慢, 今日好心分手, 等他日重現曙光後再續前緣, 應該比繼續苦苦糾纏為佳.

截至三月, 組合2012年回報23.3%, 回望一月時曾經被大市放甩十幾個馬位 (舊文), 到今個月指數股要回氣, 自己組合穩步向前, 迎頭趕上, 更證明當初堅持專注控制好自己步速, 不為市場所動既心態正確.

大勝忌輕浮, 自知做得理想, 但亦無必要自我膨漲, 自吹自擂. 反而仍然記憶猶新既係去年8,9月份股市跌極唔停既一段黑暗日子, 由於當時現金水平極低, 全程只有捱打一份. 成手蟹貨, 連少少走位空間都無果種無助感, 今日重溫舊文, 仍然心有餘悸. 前事不忘, 後事之師, 正因為今個月組合回報再上一層樓, 就更應該有所警惕, 勿被一時勝利沖昏頭腦.

近日大陸民企陸續出事, 加上新地聯席主席郭氏兄弟被廉署拘捕, 兩大事件皆會影響投資者信心. 其實某部份大陸股有內在問題並唔係新鮮事, 普遍投資者應該都早有心理準備. 就算係小型基金, 押重注訓身買中爆煲股既情況應該唔會出現. 可能最終博士蛙, 大慶, 澳優, 寶姿, 歲寶等等真係復牌無望, 但由於市場上仍然有過千間公司, 只要繼續有得炒, 過得一段日子, 停牌股是死是活可能已經無乜人會再關心, 所以個別民企爆煲所對股市造成既打擊應該有限.

郭姓兄弟被拘留一事相對上會係黎得更加震撼, 而且打擊力度亦可能會更持久. 始終新地係大藍籌, 很難想像若然兩人最終罪成(雖然最起碼都要等一年半載後), 香港整體企業形象會出現幾大變化. 加上傳媒落力渲染, 刻意將此事同特首選戰拉上關係, 更令人猜疑類似黑幕日後會否愈掀愈多, 火燒連環船.

壞消息很多, 雖然未去到世界末日既地步, 但仍然值得適度提高警覺. 尤其係今年以來股市反彈甚多, 投資者持盈避險, 人性使然. 以此作為藍本去審視自己倉位, 基本上都應該係以增持現金為主. 遇到有疑點既股份, 就要加倍留神. 例如龍記(255)來年能拗腰翻身既機會應較細, 值得先沽為敬; 聯亞減派末期息, 理論上問題不大, 但既然略有戒心, 減持部份亦不為過. 反正組合處相對高位, 操作上倒不如退一步先打好防守. 雖然難以準確預測未來股市如何發展, 但起碼要向自己保證萬一稍後巨浪再來, 亦唔會重蹈去年覆轍, 綁住手腳任人魚肉.

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=32300

派得好投資組合月結 (Mar 2012) PARTIPRAL 派得好

http://partipral-hk.blogspot.com/2012/03/mar-2012.html
以今日收市價計, 投資組合現時持股狀況:

PARTIPRAL STOCKS PROFOLIO (MAR 2012)

投放本金: $123,100.00
組合市值: $163,199.05
帳面賺蝕: +32.6% (上月月結: +26.9%)

投資組合單位面值: 85.51
(上月月結: 81.44 / 2010年7月1日起始值: 60.00)


派得好投資組合每日表現

股息總計: $8,135.00
股息率: 6.61%

今個月買賣:
6 MAR 賣出亞倫4,000股@$2.26
14 MAR 買入利亞2,000股@$3.96
26 MAR 賣出龍記2,000股@$3.81
27 MAR 賣出聯亞3,000股@$5.15



今個月組合做左兩個算係比較重要既決定 (雖然以金額計不值一哂), 其一係將亞倫沽出換馬至利亞; 其二係將龍記沽出套現, 若然不計聯亞, 基本上目前已經再無持有任何工業股. 我必須承認當初買亞倫 (11年7月), 買龍記 (11年2月) 都係買貴左, 最後蝕錢收場, 事後回望實在合理不過. 業績無起色, 來年派息條件可能再降固然係走貨原因之一; 其次係既然股價已由去年低位反彈不少, 起碼唔係沽在最低位, 心理上會比較好過; 其三係兩股比起10年低位 (舊文) 仍然有不少溢價, 但實際上目前公司無論業績, 抑或經營環境均有可能比當年更差. 細價股市場反應往往會較慢, 今日好心分手, 等他日重現曙光後再續前緣, 應該比繼續苦苦糾纏為佳.

截至三月, 組合2012年回報23.3%, 回望一月時曾經被大市放甩十幾個馬位 (舊文), 到今個月指數股要回氣, 自己組合穩步向前, 迎頭趕上, 更證明當初堅持專注控制好自己步速, 不為市場所動既心態正確.

大勝忌輕浮, 自知做得理想, 但亦無必要自我膨漲, 自吹自擂. 反而仍然記憶猶新既係去年8,9月份股市跌極唔停既一段黑暗日子, 由於當時現金水平極低, 全程只有捱打一份. 成手蟹貨, 連少少走位空間都無果種無助感, 今日重溫舊文, 仍然心有餘悸. 前事不忘, 後事之師, 正因為今個月組合回報再上一層樓, 就更應該有所警惕, 勿被一時勝利沖昏頭腦.

近日大陸民企陸續出事, 加上新地聯席主席郭氏兄弟被廉署拘捕, 兩大事件皆會影響投資者信心. 其實某部份大陸股有內在問題並唔係新鮮事, 普遍投資者應該都早有心理準備. 就算係小型基金, 押重注訓身買中爆煲股既情況應該唔會出現. 可能最終博士蛙, 大慶, 澳優, 寶姿, 歲寶等等真係復牌無望, 但由於市場上仍然有過千間公司, 只要繼續有得炒, 過得一段日子, 停牌股是死是活可能已經無乜人會再關心, 所以個別民企爆煲所對股市造成既打擊應該有限.

郭姓兄弟被拘留一事相對上會係黎得更加震撼, 而且打擊力度亦可能會更持久. 始終新地係大藍籌, 很難想像若然兩人最終罪成(雖然最起碼都要等一年半載後), 香港整體企業形象會出現幾大變化. 加上傳媒落力渲染, 刻意將此事同特首選戰拉上關係, 更令人猜疑類似黑幕日後會否愈掀愈多, 火燒連環船.

壞消息很多, 雖然未去到世界末日既地步, 但仍然值得適度提高警覺. 尤其係今年以來股市反彈甚多, 投資者持盈避險, 人性使然. 以此作為藍本去審視自己倉位, 基本上都應該係以增持現金為主. 遇到有疑點既股份, 就要加倍留神. 例如龍記(255)來年能拗腰翻身既機會應較細, 值得先沽為敬; 聯亞減派末期息, 理論上問題不大, 但既然略有戒心, 減持部份亦不為過. 反正組合處相對高位, 操作上倒不如退一步先打好防守. 雖然難以準確預測未來股市如何發展, 但起碼要向自己保證萬一稍後巨浪再來, 亦唔會重蹈去年覆轍, 綁住手腳任人魚肉.

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=32356
Next Page
ZKIZ Archives @ 2019