📖 ZKIZ Archives

華泰證券(6886)專區

1 : GS(14)@2014-10-16 10:35:29

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20141016/news/ec_eca2.htm

【明報專訊】根據《彭博》引述知情人士透露，內地市值第五大的證券商華泰證券，正研究來香港上市的可能性，並且已經與投資銀行進行接觸。據估計，華泰最快有望在明年落實上市大計。


2010年滬上市 籌23億美元

華泰證券的總部位於南京，早於1991年成立，並且已經在香港設立分支機構，更於2010年到上海上市，集資23億美元。該行的主要股東為江蘇省國信資產管理集團，在華泰持股24.42%。截至昨日，該公司在上海A股的總市值為523.6億元(人民幣、下同)。其截至6月底止中期業盈利14.63億元，增長15.3%。按業務劃分，分別有30%及27%來自證券經紀及融資融券業務，證券投資及投資銀行業務，相對其他業務的規模及比重較少。

該行發言人並沒有回覆《彭博》的報道。據有關報道引述兩名知情人士指出，華泰擬在明年開始到港安排上市集資。中國證監會上個月則敦促證券商，通過招股上市集資和增發股票來增強財務實力，並且表示證券商需要資金進行擴張及控制風險。
2 : bbaeric(38257)@2014-11-25 21:02:30

【滬港互通】華泰證券擬發行H股 26日復牌
2014-11-25 18:34
財華社香港新聞中心

繼廣發證券(000776-CN)之後，內地又壹個著名券商宣布擬來港IPO。華泰證券(601688-CN)11月25日晚間公告，公司擬發行境外上市外資股（H股）並申請在香港聯交所主板掛牌上市。公司股票將於2014年11月26日開市時復牌。

此次發行的H股股數不超過發行後公司總股本的20%（超額配售權執行前），並授予簿記管理人不超過上述發行的H股股數15%的超額配售權。

發行的對象為境外專業機構、企業和自然人及其他符合資格的投資者。根據相關規定，公司此次發行並上市時，公司國有股股東應按照H股融資額的10%進行國有股轉（減）持。(R01)

http://www.finet.hk/mainsite/newscenter/FINETHK/1/3817606.html
3 : greatsoup38(830)@2014-11-26 00:44:31

公告
4 : greatsoup38(830)@2015-04-01 12:50:30

招股書
5 : GS(14)@2015-05-12 19:51:19

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150512/news/ec_ech1.htm
華泰證券擬集資390億
勢成今年新股集資王 2015年5月12日

【明報專訊】兩地股市暢旺，掀起內地券商來港上市潮。消息表示，華泰證券將於今日展開預演，並於下周一(18日)正式路演，翌日(19日)起公開招股，預料6月1日正式掛牌，集資最多約390億元，有望超過早前上市的廣發證券(1776)集資額321億元，問鼎今年新股「集資王」。據安排行研究報告顯示，華泰合理估值約2.1至2.3倍市帳率，較已上市證券股普遍2.7倍市帳率有一定折讓。

  摩根士丹利發研究報告保駕護航，稱華泰早前對互聯網、移動端界面的開發，有助於其削減零售經紀業務成本，提供較低佣金及較好用戶體驗，從而擴大市場份額。另外，大摩稱華泰現有的市場份額及客戶基礎，為其未來發展財富及資產管理業務提供了的資源。

大摩估值2.1倍市帳率 較同業低

該行估計華泰證券合理估值約為2.1至2.3倍的市帳率，相當於市值為2010億至2210億元之間。翻查資料，目前已在香港上市的中資證券行如中信證券(6030)、海通證券(6837)等市帳率普遍介乎2.6至2.8倍之間，按此推算，華泰價格估值相對較低。

高盛亦發研究報告，稱看好華泰前景，預計其未來兩年期利潤復合增長率可達31%，未來估值介乎298億至429億美元(約2324億至3346億港元)之間。

受惠兩融發展 華泰市佔踞第2

自去年開始，內地兩融業務發展迅速。根據華泰初步招股文件，截至今年3月底止3個月，其兩融餘額便多達958億元(人民幣‧下同)，已遠超過去年全年的兩融餘額654億元。這一成績也讓華泰證券暫列內地證券行業第二位，市場佔有率達6.4%。但與此同時，該行首季平均證券經紀佣金率為4.2個基點，較去年全年4.8個基點有所回落。

今年首季多賺1.5倍

除此之外，文件稱，受惠A股市場及投資者情緒改善，華泰證券首季收入及純利也按倍增長，今年首季收入按年增149%至35.44億元，純利則按年增長150%至20.15億元，增長動力主要來自於兩融業務增長及證券經紀交易量及市場份額增加等。

明報記者 孫娜
6 : GS(14)@2015-05-18 14:24:32

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150518/news/ea_eab1.htm
華泰獲基礎投資者150億認購
2015年5月18日

【明報專訊】有望問鼎今年「集資王」的重磅券商華泰證券今日起開始路演，外電報道，招股價介乎每股20.68元至24.80元，目前已引入13個基礎投資者，合共認購達19億美元(約148.2億港元)。接近消息人士稱，相比近年大型新股由中資投資者「包辦」，華泰國際且基礎投資者中不乏海外資金，反應甚至更勝廣發證券(1776)。

集資347億 反應或勝廣發證券

兩地股市暢旺，總部在南京的華泰證券最高集資額達347億元，不僅有望超過廣發問鼎今年本港新股「集資王」，亦有望成為按集資額計今年至今全球第二大上市新股。

內地五大證券行之一的華泰證券已於上海A股上市，受惠大市向好，股價過去一年升超過200%，上周五收報人民幣27.1元。按該價格計算，華泰H股招股價較A股有27%至39%的折讓，其市帳率則介乎1.66至1.87倍。翻查資料，目前已在香港上市的中資證券行如中信證券(6030)、海通證券(6837)等市帳率普遍介乎2.6至2.8倍之間。摩根大通、瑞銀及華泰金融(香港)為華泰證券上市保薦人，預計本月22日定價。

另彭博社報道，中國首個中外合資的投資銀行中金已開始重組計劃，將改組成為股份制有限公司，並在上周五選出新一屆董事會成員。中金原投資銀行部主管畢明建已於今年初被任命為行政總裁，為公司今年赴港上市計劃鋪路，消息稱，中金計劃集資額達10億美元。
7 : GS(14)@2015-05-19 09:10:26

招股書
8 : GS(14)@2015-05-19 16:47:45

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150519/news/ea_eaa1.htm
華泰今招股 散戶預購150億
馬化騰首成基礎投資者 2015年5月19日

【明報專訊】備受關注的內地重磅券商華泰證券(6886)今日起才開始招股，但在「星光熠熠」的基礎投資者照耀下，據券商透露，單是3家券商，已為華泰證券預留至少420億元孖展額，其中已落飛預訂的孖展額更至少達147億元。

明報記者 孫娜、鄭智文

華泰招股書顯示，基礎投資者人才鼎盛，不僅有騰訊(0700)主席馬化騰，亦獲網易創始人丁磊撐場，更有高瓴、OZ基金、惠理等著名國際資金追捧。在猛人護航下，其認購反應未招股已見熱烈。綜合3家券商統計，截至昨日，耀才(1428)接獲客戶落單預訂抽華泰新股的孖展額已逾100億元，輝立錄得47億元，信誠則未有數據。

為迎接這隻集資多達347.2億元的新股，耀才已為華泰預留200億元孖展額，輝立也預留逾100億元，信誠則預留120億元。此外，恒生(0011)也為華泰證券推出認購優惠，若今日至本周四期間經該行以黃表認購華泰證券新股，新股貸款「一口價」實際年息率為0.68厘，最低收費為159元，貸款按金最低則為5.1萬元，貸款額達九成。

未正面回應是否與馬合作

招股書披露，集資所得六成將用於發展融資融券等資本中介業務。華泰董事長吳萬善在記者會表示，融資融券對內地資本市場屬於較新業務，自去年上半年才開始迅速發展，雖然政策對兩融業務有收緊趨勢，但他相信該業務於今年下半年仍可以維持迅速增長態勢。另招股書披露有一成集資將用於發展海外業務，吳萬善稱資金將流入位於香港的華泰金融控股(香港)，該公司亦是華泰此次上市的聯席保薦人之一。

值得關注的是，與早前上市、逾半數基礎投資者由中資機構包辦的廣發證券(1776)不同，華泰證券基礎投資者多來自國際基金，其亦為馬化騰首隻投資的新股。吳萬善昨回應，機構投資者對入股公司反映熱烈，早期管理層根據是否深刻了解公司、對未來發展益弊而篩選了部分基礎投資者，但未正面回應未來是否有合作機會。

德基科技昨截孖展 超購44倍

華泰最高集資額達347億元，暫為近年來集資最多的巨型新股。受惠於A股牛市，僅今年4月份證券交易量就已達人民幣4.8萬億元人民幣，較去年同期升近10倍，今年首4個月融資融券結餘亦大增63.2%至1069億元人民幣。近期兩地股市暢旺，亦觸發內地券商赴港上市潮，繼廣發(1776)及華泰證券外，今年尚有國聯、光大證券及招商證券蓄勢待發。

至於另一準備上市的瀝青混合料攪拌設備製造商德基科技(1301)昨日孖展截飛，綜合4家券商資料，孖展認購額約16億元，若以其公開發售集額最多3600萬元計，則超額認購至少44倍。
9 : ironforge(21491)@2015-05-19 18:08:01

見A股華今日泰升10% . 水位多返D, 抽左搏下
10 : passby(15493)@2015-05-19 18:36:00

ironforge在9樓提及
見A股華今日泰升10% . 水位多返D, 抽左搏下


都係少水位，in general H股不嬲有大折讓
佢得咁少我炒其它好過
11 : bbaeric(38257)@2015-05-19 22:24:16

2015年05月16日 星期六

華泰證券傳下周二 港籌347億

中資證券陸續「登陸」本港市場，招商證券昨通過在港發行H股的建議，華泰證券亦市傳下周二（19日）在本港招股，H股集資約289.5億至347.2億元，有望成為今年集資王。

招商證券通過在港發H股

市場消息指，華泰證券將發行14億股計算，招股價介乎20.68至24.8元，集資額約289.5億至347.2億元，有望超越廣發証券（01776）320億元的集資額，成為今年的集資王。

消息稱，華泰證券將於下周一進行路演，19日至22日公開招股，6月1日掛牌，保薦人為華泰金融（香港）、摩根大通及瑞銀。

除華泰外，同樣已於A股上市的招商證券表示，董事會已批准發行H股，H股總股數將不超過發行後總股本15%，並有15%超額配售權，集資所得將用作增加資本金，補充營運資金，及推動境內外業務發展。

雲南水務截孖展 超額認購115倍

另外，雲南省污水處理及供水綜合服務商雲南水務（新上市編號：06839）昨日孖展截止。綜合5家券商，累計借出193.8億元孖展額，相當於公開發售部分超額115倍。至於招股兩日的德基科技（新上市編號：01301）孖展額暫錄13.75億元，相當於公開發售超額約37倍。

http://www.hket.com/eti/article/ ... 27015?sectionId=002
12 : bbaeric(38257)@2015-05-19 22:25:53

馬化騰垂青 華泰證券搶爆孖展

2015年05月19日

已於內地A股上市的HTSC（華泰證券‧6886）將於今日起公開招股，集資最多347.2億元，在吸引到騰訊（0700）主席馬化騰認購1億美元（約7.8億港元）的憧憬下，加上市傳國際配售超額認購，零售層面又出現未正式公開招股，先搶爆孖展的盛況，綜合5間零售券商已經錄得合共最少150億元的孖展預訂，相當於HTSC是次公開發售要籌的17.36億元計，超購逾7.64倍。
《華爾街日報》昨日早上稱，騰訊董事長馬化騰出資1億美元認購華泰證券股份，網易公司及其創始人丁磊亦將認購2億美元。事實上，HTSC今次找來13個基礎投資者合共認購19億美元（約148.2億元）的股份，除了馬化騰及丁磊之外，上述基投還有富邦人壽、高瓴資本、工商銀行資產管理、新華人壽等，都各自認購2億美元HTSC。該股計劃6月1日上市。

招股價較A股折讓27.29%

市傳HTSC配售反應熱烈下，擬提早截飛及訂價，主要與其H股是次有顯著折讓。華泰證券A股（601688）昨日收報27.31元人民幣（約34.11港元），升0.77%。即HTSC是次H股招股價介乎20.68至24.8元，較A股折讓27.29%至39.37%。
華泰證券董事長吳萬善表示，公司來港上市的H股定價較內地A股的收市有明顯折讓，主要由於公司在綜合考慮市場因素後決定，並希望給予投資者一定的利潤空間。他稱，融資融券業務佔公司的利潤有所上升，儘管內地政府有意收緊兩融的規範，但相信有關業務在政策收緊下仍會快速增長，而股票市場的佣金收入亦會持續向好。
此外，中海外發展（0688）公布，公司正考慮將集團物業管理業務分拆及以介紹方式於聯交所上市的可能性，及透過以實物分派方式將分拆實體的股份分派予股東。

新報記者 高智琛

http://www.hkdailynews.com.hk/NewsDetail/index/589518
13 : bbaeric(38257)@2015-05-19 22:29:38

2015年05月19日 星期二

華泰今集347億 網企巨擘大手捧場

今年集資規模最大的新股，華泰證券（新上市編號：06886）今起招股集資最多347億元。華泰以網上股票交易增長龐大為賣點，旋即吸引多名內地互聯網名人大手認購，當中包括騰訊（00700）主席馬化騰等，合共認購逾38億元股份。

入場費5010 孖展息低至0.68厘

華泰計劃發售14億股股份，當中5%為公開發售，招股價由20.68元至24.8元，每手入場費5,010元。若以招股價上限24.8元計劃，約5.94億股由13名基礎投資者合共認購（見表），涉資19億美元。

基礎投資者中不少互聯網巨擘，除騰訊主席馬化騰以其全資擁有的Advance Data斥1億美元認購外，更有網易的創辦人丁磊，透過網易香港及Sino Intelligence認購2億美元，以及攜程網及如家連鎖酒店的創辦人沈南鵬創辦的紅杉歌斐資產管理人認購2億美元。事實上，華泰在內地集中發展網上業務，截至今年3月底，股票和基金經紀業務交易總額的93.7%是通過互聯網平台完成，其中以移動端進行交易的客戶數佔總交易客戶的51.6%。公司藉以減低員工成本，過去兩年經紀人數下降逾1,500人。

「騰訊已不是第一次與券商合作了。」深圳紅籌投資分析員彭昭昱指出。他認為，馬化騰有意在未來成為最大的金融理財平台，估計將來可在平台上買到證券、保險、甚至是基金。

券商準備400億孖展額度

散戶入市氣氛亦火熱，消息指多家本地券商已準備近400億元孖展額，其中近半額度已被客戶預留。恒生（00011）亦搶先推孖展認購優惠，在指定情況下，實際息率可低至0.68厘，最高貸款額可達90%。

有外資分析員表示，華泰是次招股價倘以上限計，僅較昨A股（滬：601688）收市價有24%折讓，相信首日掛牌不會如早前廣發般有強勁升幅，但其兩融業務增長強勁且為行業領先，長綫表現料可跑贏其他中小券商股。據悉，無錫市政府背景國聯證券及內蒙恒泰證券亦正籌備在港上市，路演反應不俗。

撰文:陳卓芹、董曉沂



http://www.hket.com/eti/article/ ... -189778?section=001
14 : bbaeric(38257)@2015-05-19 22:35:40

【港股直擊】萬眾期待:華泰證券
2015-05-19 14:08

華泰證券(06886)今起招股至5月22日中午截止，擬按每股20.68元至24.8元發行約14億股，5%作本港公開發售，並有15%超額配股權，以定價中位數(22.74元)計算，集資約311.15億元，可能打破廣發証券(01776)近321億元的集資額成為本年度集資最大的新股。預計股份於5月22日定價，6月1日掛牌上市。

華泰證券在上海交易所亦有上市，按A股前收市價27.31元(折合34.12港元)計算，H股股價折讓約27.3%至39.4%。
華泰證券集資所得款項60%將用作於發展資本中介業務(當中包括孖展)，10%用於拓展投資和交易以及中國監管機構允許的其他融資產品，10%用於向旗下華泰紫金及華泰資產管理提供額外資金(包括投資並管理更多私募基金)，10%用以拓展海外業務，10%作為營運資金和其他一般企業用途。

股息方面，公司過往三年每年向A股股東派發8億以上人民幣現金股息，不過公司受中國法律所限，於中國公認會計原則或香港財務報告準則釐定的稅後利潤（以較低者為準），先減去任何累計虧損和法定盈餘公積金撥備後，才能從可分派利潤中支付股息。招股書表明公司過往派息紀錄不能仍參考，公司亦可能沒有充足或任何可分派利潤發放股息。

公司以「經紀及財富管理」業務為核心，包括：證券與期貨經紀、金融產品銷售、機構銷售與研究和資本中介業務。根據萬得資訊的數據顯示，華泰證券以約2722.26億元人民幣總資產，位列中國120家註冊證券公司第四位，排在中信証券(06030)、海通(06837)和國泰君安(01788)之後。

優勢
受惠A股市場的牛市，華泰去年成績特別好，股本回報率由2012年的4.7%倍增至11.6%，稅前盈利由2012年的19.17億元人民幣上升近200%至去年的56.3億元人民幣，反映現時業務表現強勁。

弱勢
有分析指出，投資者於股票市場獲利後，資金可能轉移至其他投資項目，最有機會令流動性進入房產市場，即使A股牛勢持續，也會影響券商表現。

機會
現時中國金融市場規限較多，在國家以金融市場帶動實體經濟表現的大勢下，中港(甚至中港台)的金融證券互動必然大增，也會衍生各種新的金融產品，為券商帶來機遇。

威脅
市場最為關心中國證監對兩融的規限，事實上內地本年亦新推規定，限制券商的兩融餘額不得超過前一個月的淨資本4倍，不免令人擔心中國證監會否突然再出手調控。
另外公司其他業務面對的競爭也不少，如：銀行、保險公司及信託公司在資產管理上形成激烈競爭，加上政策有利互聯網金融發展，新型金融機構將陸續出現。

(版權所有 : 信報財經新聞)

http://www.finet.hk/mainsite/new ... AD%89%E5%88%B8.html
15 : bbaeric(38257)@2015-05-20 00:00:14

華 泰 今 強 勢 招 股 券 商 銀 行 爭 崩 頭

華 泰 主 席 吳 萬 善 （ 左 二 ） 未 有 透 露 集 資 後 會 否 收 購 海 外 業 務 ， 但 稱 未 來 海 外 發 展 會 先 以 香 港 為 主 。

　　(星島日報報道)全城焦點華泰證券（6886）今日登場招股，除銀行推出一口價孖展優惠搶客外，本港券商至少預留500億元孖展額度備戰，投資者蜂擁而至，昨日已搶先預訂孖展近150億元。華泰榮膺今年來的集資王，且再獲另一巨無霸騰訊（700）主席馬化騰青睞，首次作為基礎投資者認購1億美元（約7.8億元）股份，為上市造勢。

　　華泰擬發行14億股，集資最多347.2億元，招股價介乎20.68至24.8元，較華泰A股昨日收市價折讓27%至39%，每手200股，一手入場費5009.98元。聯席保薦人包括華泰金融控股、摩根大通及瑞銀。集資所得將用於發展融資融券業務。

　　輝立證券為華泰預留100億元孖展，昨日預訂已達40億元。耀才證券則為華泰預留200億孖展額度，目前已接獲100億元預訂。耀才銷售總監許繹彬直言，雖然預訂者眾多，但雲南水務（6839）和德基科技（1301）已經攤薄部分認購資金，加上大市向下，廣發證券（1776）上市迄今表現一般，華泰招股後認購能否維持熱度難料。信誠證券為此輪新股預留140億元，暫不提供預訂。

　　一通證券行政總裁宓光輝表示，該行不提供預訂，因孖展開半日就會被搶盡。他認為，華泰規模大，中籤機率亦大，加上目前大市隨時會有調整，華泰掛牌當日表現難以預計，建議散戶用現金抽。

　　銀行乘勢推出優惠搶客。恒生銀行（011）推出認購華泰一口價，客戶申請指定貸款金額，如45萬元（最低額），手續費及貸款利息合共159元。中銀香港為華泰提供最低0.9%貸款利息，另外新客戶3個月內買入證券零佣金。花旗豁免網上認購新股手續費，網上存入股票至花旗戶口，可獲贈200元現金券。

　　華泰基礎投資者星光熠熠，除馬化騰外，亦有綫上遊戲商網易、富邦人壽、惠理基金、平安資產管理、新華資產管理等，合共13位基礎投資者共認購19億美元（約148億元）股份，已佔國際配售一半。有基金經理相信，因獲馬化騰等入股，其招股反應將比上月赴港掛牌的廣發證券更熱烈。

　　大華繼顯（香港）策略師李惠嫻表示，華泰散戶業務市佔率最大，融資融券亦是賣點，但收入集中於經紀佣金，業務不夠多元化，增長未必有其他券商大。若融資融券業務空間縮窄，或A股成交不能維持高位，則盈利下跌會較明顯。她指出，華泰市帳率在1.8倍，為上市同行中較低，但預計其會以上限定價，較A股折讓27%，較之其他券商股不算特別吸引。

2015-05-19

http://std.stheadline.com/yesterday/fin/0519do05.html
16 : bbaeric(38257)@2015-05-20 01:27:45

《即日市評》中資金融股領揚 華泰證券今起「熱招」
2015/05/19 17:52

【華泰今招股 市賬率較低】

大市另一焦點是內地重磅券商華泰證券(06886.HK)，今日(19日)起至22日公開招股，計劃發行14億H股，當中5%為公開發售，招股價介乎20.68至24.8元，每手200股，入場費5,009.98元。若按招股價中位數22.74元計，集資淨額料為311.149億元，而基礎投資者亦「星光熠熠」，包括騰訊主席馬化騰、網易創辦人丁磊、新華人壽及惠理(00806.HK) +1.180 (+8.899%)  沽空 $5.80百萬; 比率 2.748%  等，均令市場憧憬公司未來具多元化業務拓展潛力，市場亦預期認購反應將火熱，券商已預留數百億元孖展額。

華泰證券A股(601688.SH)今日漲停抽升10%，收30.04元人民幣(約37.52港元)。據南華資料研究報告指華泰於去年及今年首季，集團的股票及基金交易量均列中國證行業的第一(市場份額各為7.9%及8.3%)，截至今年3月底，兩融餘額在內地行業中排名第二(市場份額6.4%)；截至去年底，集合資產管理計劃的資產管理規模在內地行業第二(市場份額11.4%)。

該行引述市場對華泰證券A股今年純利將增長63%至73.1億人民幣，明年純利將增長17.5%，華泰證券H股招股價相當於今年市盈率19.8至23.7倍，高於同業，但其市賬率則較同業吸引，H股招股價相當於資產淨值1.82至2.03倍，對比同業市賬率平均值2.69倍。(wl/u)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2015-05-19 16:25。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .670126/latest-news
17 : ironforge(21491)@2015-05-20 11:52:27

passby在10樓提及
ironforge在9樓提及
見A股華今日泰升10% . 水位多返D, 抽左搏下


都係少水位，in general H股不嬲有大折讓
佢得咁少我炒其它好過


咁用閒置資金９成孖展，派到５－１０％，升到１０－１５％，已經幾唔錯的。
１０日唔貪心穩執５－１０％，低風險呀！
18 : JFFFUND(42932)@2015-05-20 13:09:46

派得一定少過你希望的5-10%...有閒錢用現金抽下搵餐茶好了
19 : GS(14)@2015-05-20 16:13:34

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150520/news/ec_eca1.htm
華泰招股首日 孖展破760億
反應更勝廣發 A股漲停板 2015年5月20日

【明報專訊】基礎投資者「星光熠熠」的華泰證券(6886)昨天首日招股已勢不可擋，散戶狂追762億孖展，超購近43倍，當中亦有頂頭槌飛追捧。本港券商回應，華泰證券首日招股反應較早前上市的廣發證券(1776)熱烈，尤其今日華泰在A股漲停板後，認購孖展人數明顯增多。

同業廣發證券早前上市首日股價升35%的戰績，令不少散戶也同樣對騰訊(0700)主席馬化騰撐場的華泰證券期望更高。綜合本港11間券商信息，首日孖展已借出762億元，致富、時富及國浩資本三間券商孖展更已借爆。華泰昨在A股表現同樣搶眼，開市不到1個小時就已經漲停，收報30.04元人民幣。

信誠證券聯席董事張智威稱，華泰首日招股反應較廣發更為熱烈，不少散戶擔心借不到錢，上午很早已趕著以孖展認購，他估計此次超過八成散戶都是靠借錢認購。輝立證券高級融資主任陳英傑亦認同，稱招股反應比想象中熱烈，皆因原認為華泰H股定價較A股折讓並不如廣發大，故反應未必熱烈，但就稱華泰昨上午A股漲停板後，很明顯觀察到散戶認購人數增加。

估計八成散戶 靠借錢認購

中港兩地股市暢旺，帶動券商收入大幅增加。不過，近兩年在港上市的券商股首日表現參差不齊。例如，去年上市的中州證券(1375)，首日股價較招股價更倒跌13.94%，惟至今累計升幅近200%。2013年上市的中國銀河(6881)上市首日股價也僅小升6.04%，但累計升幅則高達150%。廣發證券上市至今，僅保持了首日升幅，未再繼續增長，昨收報25.45元，較招股價高35%。

料五手才穩中一手

認購反應熱烈，華泰股票一手難求，天行聯合證券聯席董事李偉傑預計，或需要認購五手才能穩中一手。但亦有券商表示，華泰較有機會參照廣發一人一手的分配方式。李偉傑稱，按現在態勢發展，華泰完全有望錄得逾200倍超額認購，甚至可超過廣發的180倍，若其A股可維持昨上漲態勢，相信AH差價造成的水位會更大。招股書披露，若公開發售超購100倍，將發配國際發售部分股份至公開發售，令公開發售佔發行總股數的20%。

另外，江蘇小額貸款公司惠農資本昨已遞交上市申請，其主要業務為向中小企及個人客戶提供不超過一年的短期貸款，去年純利約6163萬元人民幣，利息收入1.02億元人民幣。

明報記者 孫娜
20 : GS(14)@2015-05-20 16:13:50

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150520/news/ec_eca2.htm
倘升三成 頂頭槌飛賺300萬
2015年5月20日

【明報專訊】華泰證券(6886)首日招股已超購最少43倍，更吸引城中大戶出山。雖然一張頂頭槌飛仍需要8.7億元，但海通(6837)及耀才(1428)兩間券商均回應，首日已錄得頂頭槌飛落單。若參照早前廣發證券(1776)首日升約35%計算，上市首日拋售一張華泰頂頭槌飛，帳面即可賺近360萬元。

耀才證券行政總裁陳啟峰表示，該公司首日就已錄得5張頂頭槌飛落單。他續稱，華泰認購反應熱烈，假設最終能以招股價上限24.8元定價，並假設與廣發證券頂頭槌飛分配率1.24%及上市首日35%的增幅相若，在扣除耀才借孖展7日息、約17.8萬元後，於華泰首日拋售一張頂頭槌飛便可淨賺近360萬元。難怪有券商更透露，單是昨日一個早上已借爆孖展，而首日借出孖展額度273億元的海通證券亦表示，首日也錄得頂頭槌飛訂單，惟未透露數目。

H股折讓大 首日升幅料近廣發

君陽證券董事兼行政總裁鄧聲興稱，華泰上市首日升幅至少可以達到三成。他認為，華泰H股定價較A股有大的折讓，依照廣發上市經驗，首日表現應該旗鼓相當。但他稱，華泰規模更大、交投更活躍，再加之網上平台業務佔比大，相信業務上有較大發展潛力。

另華泰證券A股昨日升停板，停牌前收報30.04元(即約37.5港元)，以此計算，H股招股價上限24.8元較A股有33.9％折讓。
21 : ironforge(21491)@2015-05-20 17:31:26

JFFFUND在18樓提及
派得一定少過你希望的5-10%...有閒錢用現金抽下搵餐茶好了

我都係抽左3萬股..參考返 1776的分配方法...
5-10%應該唔算太大貪..都係當搵餐茶啦 XD
22 : bbaeric(38257)@2015-05-20 21:41:11

華 泰 孖 展 搶 手 760 億 一 日 清 倉

除 了 招 股 反 應 理 想 ~ ， 華 泰 昨 日 A 股 的 表 現 亦 相 當 不 俗 ， 圖 右 三 為 集 團 董 事 長 吳 萬 善 。

　　(星島日報報道)中國「股票經紀一哥」華泰證券（6886）昨日招股，受惠牛市憧憬及騰訊（700）主席馬化騰金手指效應，獲資金瘋搶，760億元孖展額首日一搶而空，創下新股史上第二紀錄；市場人士預期華泰勢超購百倍，回撥後公開發售股數較多，散戶借孖展應量力而為。華泰A股昨先聲奪人，飆10%漲停板，本港上市中資證券股亦藉機炒上。

　　本港證券商為華泰預留500億元孖展嚴陣以待，認購情況超預期。耀才證券昨日借出110億元，用去預留額度逾一半。輝立證券本預留100億元，半日近乎用盡，其後再增加50億元，至晚間全部借出。另有證券商水緊，將孖展借貸利息由1.3%加至近2%。10家證券商共為華泰錄得760億元孖展額，相當於公開發售部分超購43倍。

　　耀才銷售總監許繹彬表示，為借孖展抽華泰而開戶的客戶明顯增多，一定會再加碼，不過預計今日孖展認購將稍微冷卻，可能到孖展最後一日再升溫。亦有證券商指出，前期的雲南水務（6839）及德基科技（1301）已凍結大批資金，華泰孖展認購卻仍然火熱，相信部分是因為馬化騰入股，引起中國資金矚目。該行並接獲至少兩個內地客戶認購頂頭槌飛（約8.7億元）。

　　華泰不僅為今年最受熱捧新股，以首日認購反應來看，更超越去年大熱門中廣核電力（1816）。華泰亦是6年前國藥（1099）上市以來，首日招股錄得孖展額最高的新股。國藥當年首日招股獲12家證券商合共借出逾970億元。

　　然而，無論是中廣核電力還是國藥，均是首日孖展勁爆，之後兩日明顯降溫。市場人士認為，華泰中籤率料不及廣發高，但超購100倍已經沒有懸念，回撥後公開發售股數較多，建議散戶借孖展時要量力而為。

　　華泰招股反應火爆，加上國務院重申新股註冊制改革，刺激中資證券股價起舞。申銀萬國（218）昨日漲6.6%至8.12元；海通證券（6837）及中信證券（6030）各升5.8%和3.8%。華泰A股昨日高開後亦愈升愈有，不足1小時即觸及漲幅限額，收報30.04元人民幣，成交額激增至63億元人民幣。以昨日A股收市價計算，華泰H股招股價折讓幅度增至34%至40%。

　　另外，瀝青混合料攪拌設備生產商德基科技昨日截止招股，市場消息指其公開發售超額購認購130倍，傾向以招股上限定價。公司將於下周三（27日）上市

2015-05-20

http://std.stheadline.com/yesterday/fin/0520do01.html
23 : bbaeric(38257)@2015-05-20 21:53:49

2015年05月20日 星期三

華泰首日孖展超46倍 760億熱捧
互聯網+金融概念火爆 專家籲全家總動員

互聯網+金融，券商股華泰證券（新上市編號：06886）投資故事大受追捧。招股首日，國際配售整個價格區間多倍數覆蓋，公開發售孖展額逾760億，超購46倍。專家建議散戶可「全家總動員」以提升中籤率。

華泰港股發售正在醞釀一場「完美風暴」，時機選擇上，前有廣發証券（01776）上市首日大升三成，後有深港通開通可期，券商股當炒；發行架構上更找來騰訊（00700）創始人馬化騰、惠理（00806）、奧氏資本（Och-Ziff）等多元化明星基礎投資者陣容，加上管理團隊帶來的互聯網券商投資故事，招股一開始，反應火爆。

大戶為分貨 推介會費盡唇舌

接近交易人士透露，國際配售招股價格區間均獲多倍覆蓋，多個長綫基金、境內外知名基金及高淨值客戶參與，有投資者昨取消限價盤，現時承銷團在定價上具靈活度。

機構投資者為求分貨，亦費盡唇舌。有份出席華泰新股推介午宴的基金經理稱，有國內投資者為讓管理層留下印象、爭取分貨，在午宴問答環節，不惜花數分鐘來稱讚華泰，更聲稱「除了華泰，其他券商股都不買」，引起全場起哄。

華泰A股漲停 較H股溢價54%

華泰招股價介乎每股20.68元至24.8元，最多集資347億元。有長綫基金經理稱，以招股價上限計，2015年預測市帳率約1.8倍，是最貴的券商新股，但市帳率仍低於現時券商股平均約2倍市帳率水平，加上A股昨漲停板，AH差價拉大，仍具投資吸引力。

機構投資者搶貨，散戶入飛也不敢怠慢。公開發售方面，綜合11家券商，合共錄得762億元孖展，相對公開集資額17.36億，超購46倍。業界估計，零售部分將超購百倍，觸及回撥機制，讓公開發售佔比升至20%，由於基礎投資者已佔約四成，令國際配售可分股份進一步減少。

頭錘飛湧現 每張借貸息2.3萬

據輝立、耀才（01428）及信誠，合共仍有逾百億孖展資金可供散戶認購，暫時未有計劃調升孖展息。耀才仍有90億元資金可借，證券銷售及市場部董事許繹彬稱，該行現有3至5名客戶借九成孖展，認購「頭錘飛」（為投資者公開認購可申請的上限股數）。每張頭錘飛涉資8.68億元，若借九成孖展，客戶需出資8,680萬，借貸成本約2.3萬元。信誠證券聯席董事張智威則建議，若資金有限，投資者可採取「全家總動員」，家庭成員每人認購1至2手。

輝立證券企業融資主任陳英傑稱，若資金較靈活，可考慮認購乙組頭，中籤率較高，今次為20萬股，涉496萬元。以輝立孖展息1.48厘計，投資者借九成孖展的借貸成本約1,670元。

撰文:顏茜







http://www.hket.com/eti/article/ ... -325274?section=001

2015年05月20日 星期三

華泰併購生意額 內地券商稱冠

回歸基本面，投資界指華泰證券（新上市編號：06886）有兩大業務較為出眾，其一是互聯網券商，其二就是併購業務，明星項目有深圳創業板藍色光標（深：300058）。

有基金經理稱，「華泰管理層令人有些驚喜，他們對於未來策略發展頗為清晰，在投行業務上面就是幫助企業從上市前併購重組，到上市融資及後期增發一條龍服務。」

保薦藍色光標 成代表作

藍色光標可謂華泰的經典作之一，自2010年2月深圳創業板上市，華泰出任藍色光標的保薦人，直至後期系列併購，華泰都參與其中，藍色光標市值亦一路成長，從上市時的27億人民幣，5年時間現時市值已突破300億。

據華泰招股書披露，按中證監核准併購交易金額計，華泰併購業務2014年於內地證券行業排名第一。去年國內最大券商併購案，申銀萬國與宏源證券併購，華泰亦為保薦人。

至於互聯網券商則毋須贅述，華泰是最早獲得中證監批准展開網上及手機開戶業務的內地券商，同時以股票及基金交易量計，華泰去年已躍居內地券商首位。

撰文:顏茜、黃振遠

http://www.hket.com/eti/article/ ... -325718?section=001
24 : GS(14)@2015-05-21 12:20:00

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150521/news/ea_eab1.htm
華泰孖展增至930億 超購52倍
2015年5月21日

【明報專訊】首日超購逾43倍的重磅新股華泰證券(6886)昨進入招股第二日，綜合11家券商資料，共借出逾930億元孖展，超購逾52倍。接近消息人士透露，華泰的國際配售部分早已滿額，超購倍數為單位數，當中不乏近期活躍的國際基金。

相對於招股首日散戶起早落飛的盛，昨券商紛紛反映第二日認購速度減慢不少。招股首日就借出110億孖展的耀才證券，累計借出148億元，頂頭槌飛維持在5張。儘管認購放緩，仍有申銀、國浩資本及時富三間券商借爆孖展。累計借出40億元孖展的英皇證券表示，昨日的額度已全部借出，今日會再繼續追加。

信誠：投資者不看基本因素

信誠證券昨日借出孖展僅增加12億元，累計借出62億元。信誠證券聯席董事張智威表示，昨認購很明顯比首日慢了不少。他稱，新股投資者通常會觀察市，集中在第三日落飛，華泰則恰恰相反，相信是因為現在3隻新股同時招股，不少散戶擔心借不到錢而集中搶在首日認購，他料招股第三日孖展認購增長仍會較慢。張智威坦言，明顯觀察到認購華泰的散戶比早前投資者「瘋狂」不少，查詢問題多集中在華泰較A股的折讓及與廣發(1776)的對比，幾乎沒人再看基本因素。華泰A股繼前日漲停後，昨日股價續升，收報30.39元人民幣，較A股折讓擴至36%至47%。

雲南水務超購逾350倍

此外，聯交所《證券披露權益》顯示，海通證券(6837)在5月15日，分別獲福建省投資開發集團及巨人集團主席史玉柱首次申報，在場外以每股現金代價17.18元，分別購入超過5.69億股及2.48億股，總代價分別為97.75億及42.6億元，並且攤佔該股22.41%及9.76%權益。

同樣反應熱烈的新股還有雲南水務(6839)，市場消息指，目前該股公開發售部分超購逾350倍，凍資金額逾586億元，要啟動回撥機制，令公開發售佔比由10%增至50%。接近消息人士稱，不計基礎投資者，國際配售部分超購已逾40倍。
25 : bbaeric(38257)@2015-05-21 21:44:48

華 泰 稍 降 溫 暫 超 購 53 倍

華 泰 有 望 成 為 今 年 集 資 及 凍 資 雙 料 冠 軍 ， 圖 為 集 團 董 事 長 吳 萬 善 。

　　(星島日報報道)港股跌逾百點，熱爆新股華泰證券（6886）昨日孖展認購明顯降溫，僅較招股首日增加20%，共借出930億元孖展，相當於公開發售部分超購53倍。華泰A股昨曾升10%漲停板，惟僅曇花一現，股價高開低走，收市僅升1%，報30.39元人民幣。華泰證券今天截孖展，市場預期該股有機會拿下今年集資和凍資雙料王。

　　因認購熱情已集中在首日爆發，加上銀行閂水喉，華泰招股第二日，各證券商孖展認購增長緩慢。耀才證券（1428）和輝立證券兩日各借出148億元和178億元，即昨日僅較首日多約30億元。雖然屢次傳出孖展截停傳聞，不過，各大證券商仍有孖展額度，有客戶昨日下午仍接到輝立經紀電話，稱可提供孖展；亦有耀才經紀致電客戶指今日可繼續申請孖展。

　　華泰將於今日截止孖展認購，超購百倍已無懸念，因預計孖展金額較廣發證券（1776）更高，最終凍結資金或超越後者的2500億元，成為今年集資和凍資雙料冠軍。

　　至於前兩日截止招股的雲南水務（6839）和德基科技（1301），傳將不留水位，以招股價上限定價。據市場消息指，雲南水務公開發售超購逾350倍，德基科技則超購約150倍，兩者合共凍結資金超過640億元。雲南水務將以招股價上限5.8元定價，集資16.68億元；德基則會以招股價上限2.4元定價，集資3.6億元

2015-05-21

http://std.stheadline.com/yesterday/fin/0521do03.html
26 : bbaeric(38257)@2015-05-21 22:02:20

2015年05月21日 星期四

華泰熱爆 散戶百萬大手入飛

華泰證券（新上市編號：06886）昨第2日招股，反應繼續熱烈，散戶多斥資百萬大手認購。11間券商錄得孖展額逾930億元，超購52倍。劵商料，華泰最終公開發售將超購100倍。

11券商暫借930億 超購52倍

深港通宣布在即預期下，配以騰訊（00700）主席馬化騰、惠理（00806）等基礎投資者鼎盛陣容，華泰招股出現散戶大手認購情況。信誠證券聯席董事張智威指，不少客戶認購10萬股，即涉資最少248萬元。

耀才證券銷售及市場部董事許繹彬亦稱，客戶較多位於10萬至80萬股區間，即涉資248萬至1,984萬元。

信誠昨孖展額僅升12億元，比首日招股的50億元升幅減慢，但張智威認為此並不代表市場熱情冷卻。他指華泰應是過去3年最大的IPO，「有廣發（01776）招股前例可循，散戶獲利豐厚。」大部分客戶第1日已蜂擁認購，並預計華泰最終將超購80至100倍。

截至昨日，申銀、國浩及時富3間劵商已出現「借爆」情況。輝立證券企業融資主任陳英傑亦指，公司僅餘少許孖展額，估計散戶中籤率約1%至2%。

由於華泰超購倍數已超過50倍，觸及回撥機制，集團公開發行股數將由本來的7,000萬股，增至1.4億股，散戶分貨佔比提升。

雲南水務超購350倍 德基逾130倍

另外，污水處理及供水服務商雲南水務（新上市編號：06839）被指超購逾350倍，股份將於27日掛牌。另有消息指，德基科技（新上市編號：01301）超購130至160倍，並傾向以招股上限，即2.4元定價。

http://www.hket.com/eti/article/ ... -931559?section=002
27 : bbaeric(38257)@2015-05-21 22:07:31

20/05/2015 10:03

《投資智慧－鄧聲興》華泰六八八六（０６８８６）看漲兩成

　　《投資智慧》華泰六八八六（０６８８６）Ｈ股在港上市，計劃全球發展１４億股，招股價
介乎２０﹒６８元至２４﹒８元，按中間價計算，集資淨額為３１１億，其中６成用作發展資本
中介業務。華泰在內地擁有最大證券經紀業務，今次以市帳率約２倍以下招股，較現時中信證券
（０６０３０）及廣發證券（０１７７６）現價約３倍市帳率有一定折讓，加上Ａ股近日被炒上
，昨日（１９日）漲停報３０﹒０４元人民幣，Ａ股較招股價溢價５２％至８１％，料上市後股
價升幅可達兩成。
　
＊「深港通」將出台，利好券商業務＊
　
　　華泰證券擁有中國最大證券經紀業務平台，去年及今年首季，集團股票及基金交易量市場份
額於行業排第一，市場份額由去年７﹒９％增至今年首季的８﹒３％。截至今年首季，集團擁有
逾６８０萬經紀業務客戶，證券經紀帳戶數目於行業排首位，首季度集團收入增長１﹒６倍至
７３﹒５億元人民幣，已達去年一半，盈利增加１﹒５倍至２０﹒１億元人民幣。隨著內地持續
寬鬆貨幣政策，料Ａ股走勢仍然理想，加上「深港通」料於第四季出台，料券商業務將繼續受惠
。
　　由於集團業務規模大，加上證券業受惠國策，據悉已引入１３名基礎投資者，包括騰訊
（００７００）主席馬化騰、內地科網企業網易、富邦人壽、惠理基金、平安資產管理等，合共
認購１９億美元，並有６個月禁售期，相信對股價表現有利。
　
＊現時息率低企，考慮孖展認購＊
　
　　認購策略方面，參考早前廣發證券招股反應，一手中籤率１００％，認購一手穩中一手，由
於集資規模大，相信華泰證券今次招股反應與廣發相似，現時孖展息率低企，料股價升幅可抵銷
利息支出，較進取的投資者可考慮孖展認購。《君陽證券有限公司行政總裁　鄧聲興》

（筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份）

http://www.etnet.com.hk/www/tc/n ... ks&expert=kennytang
28 : bbaeric(38257)@2015-05-21 22:12:02

20/05/2015 11:34

《股林淘金－林家亨》華泰六八八六勝算高

　《股林淘金》上周五（１５日）大市大升５００多點，市場傳出「深港通」的細節快將公布
，一眾券商股如海通國際（００６６５）、中信証券（０６０３０）等重新又再熱炒，昨天
（１９日）剛開始招股認購的華泰六八八六（０６８８６），適逢其時，雖然金額稍大，相信也
會得到高倍數的認購成績。
　　華泰六八八六擁有在中國最大的證券經紀業平台，去年及今年首季度在股票及基金交易量市
佔率中排名第一，擁有經紀業務客戶達６８０萬個，集團在今年首季的佣金收入市佔率約
８﹒３％，兩融業務額達９５８億元，市佔率達６﹒４％。華泰六八八六在Ａ股市場今日半日收
市報３０﹒９９元人民幣，以現時Ｈ股招股價２０﹒６８元至２４﹒８元計算，較Ａ股便宜約三
成，而市帳率也較在港現時上市的內地券商股略低，有一定的吸引力。集團市值龐大，在港上市
後有機會被納入ＭＳＣＩ指數及恆指成分股，無怪騰訊（００７００）主席馬化騰、中國信達
（０１３５９）及平安資產管理等等也成為今次集團的機構性投資者。廣發証券（０１７７６）
自今年４月上市至今升幅已逾三成多，而國泰君安（０１７８８）及海通國際在今年的股價表現
也升逾１００％，相信認購華泰六八八六的勝算很高，筆者建議認購。

《恆豐證券研究部董事　林家亨》

http://www.etnet.com.hk/www/tc/n ... stocks&expert=simon
29 : bbaeric(38257)@2015-05-23 21:29:42

華 泰 孖 展 破 千 億 超 廣 發 成 集 資 王

熱 爆 全 城 的 華 泰 證 券 昨 日 孖 展 截 止 ， 錄 得 孖 展 額 突 破 千 億 ， 為 近 年 新 股 之 最 。

　　(星島日報報道)熱爆全城的華泰證券（6886）昨日孖展截止，錄得孖展額突破千億，為近年新股之最。傳國際配售部分亦獲大幅超購，將以上限24.8元定價，集資374.2億元。雖然投資者爭崩頭，不惜大手孖展認購，惟市場消息指，華泰或很大機會一人一手。

　　本港11家證券商共為華泰錄得1017億元孖展額，以公開集資額17.36億元計算，相當於已經超購57倍。因銀行閂水喉，各證券商至昨日午間已無孖展可借，新增孖展額進一步減少。

　　輝立證券僅增加20億元，耀才證券則僅增加2億元。有欲借孖展散戶前日被經紀行告知已爆額，昨日由早晨開始等待孖展重開但未能如願，亦有通過銀行電話認購者，打了1小時電話都未能接通。

　　以孖展金額計算，華泰最終認購金額或超過3000億元，公開發售超購逾100倍，預計觸發回撥機制，令公開發售佔比升至20%，即共2.8億股可供分配。市場人士認為，若以此前大型新股的分配方式來看，華泰一人一手的可能性甚大，大手借孖展或失預算。

　　華泰證券錄得孖展額是繼2009年國藥（1099）錄得1138億元孖展額以來最高，而史上凍資王中鐵建（1186）錄得孖展額不過916億元。預計其將毫無懸念取代廣發銀行（1766），奪得今年集資和凍資雙冠王。

　　信誠證券聯席董事張智威表示，因華泰A股近日升幅較大，有助拉動H股，預計華泰首日升幅有15%至20%，若達到相若升幅，可仍持有一半，畢竟公司具有實力，中長期看好。一通證券行政總裁宓光輝表示，證券股食正國策，又受惠於深港通、商品通等開通預期，相信會持續有利好消息，中期而言升幅未完。華泰A股漲勢漸弱，昨日在內地股市大升的情況下微升0.03%，報30.4元人民幣。

　　另一家內地龍頭證券商招商證券亦計畫赴港上市，該行計畫發行不超過10.25億股，以廣發和華泰等同行上市折讓的情況作為參考，若按H股較其A股折讓30%至35%計算，在港公開發行集資範圍將在270至294億元

2015-05-22

http://std.stheadline.com/yesterday/fin/0522do08.html
30 : bbaeric(38257)@2015-05-23 21:32:54

2015年05月22日 星期五

華泰孖展逾千億 難「一人一手」
今截飛 籌347億勢成集資王

華泰證券（新上市編號：06886）今截止公開發售，消息指承銷團擬以每股24.8元上限定價，未計超額配售權，集資347億元，成為今年集資額最大新股。

上限24.8元定價 幾無懸念

華泰將於美國時間周四定價，有份申購的基金經理稱，從定單情況來看，上限定價無懸念。承銷團於香港時間昨日下午4時便已截止亞洲區機構投資者國際配售。華泰計劃於6月1日掛牌，聯席保薦人為華泰金融（香港）、摩根大通及瑞銀。

小額下注 申購逾3手較穩妥

綜合本地11家券商，合共借出1,017億孖展，相對公開發售超購57倍。該股將於今截止公開發售，消息指未必有「一人一手」，建議小額下注的投資者，申購3至4手較為穩妥。

A股自去年下半年以來的牛市成為券商股於資本市場集資逆轉點，廣發（01776）及華泰集資額都突破300億元，遠高於2013年5月來港、規模相近的中國銀河（06881），後者僅集資85億元。

而從過去兩年來看，券商股上市後表現普遍造好（見表），以中州證券（01375）累升1.9倍最為出眾。

國聯證券已遞表 擬集31億

券商股陸續有來，江蘇地方性證券公司國聯證券已遞交上市申請，擬集資4億美元（約31.2億港元）。

總部位於深圳的招商證券（滬：600999）日前亦召開董事會決議，選擇合適時間來港上市，擬發行H股股數不超過擴大後股本的15%，即約10億股新股。以招商證券昨收市價32.93元人民幣及30%H股折讓計，集資額可高達230億元。

A股市場方面，證監會昨披露券商國泰君安正式遞交上市申請，擬登陸上海交易所，發行15.25億股，佔發行後總股本比例10%至20%，發行後總股本不超過76.25億股。

據招股書，國泰君安2014年淨利潤為71.72億元人民幣，按年成長137%。以近期A股IPO上市市盈率約23倍計，國泰君安集資額或高達330億人民幣，招股價對應市值逾1,600億人民幣。國泰君安A股上市的聯席保薦人為銀河證券、華融證券。

撰文:顏茜



http://www.hket.com/eti/article/ ... 66551?sectionId=002
31 : bbaeric(38257)@2015-05-23 21:37:49

【香港財經】華泰證券招股凍資4870億
2015-05-22 19:15

華泰證券(06886)公開招股今日截止認購，市場消息透露，華泰招股反應熱烈，逾26萬人申請認購，初步錄得超額認購逾277倍，凍結資金超過4870億元。
由於華泰已錄得超購逾100倍，因此要啟動回撥機制，公開發售比例由5%增至20%。市傳該公司將以上限24.8元定價。
該公司以每股20.68至24.8元招股，發售14億股，若以上限計算，集資最多347.2億元。
華泰A股今日收報31.73元人民幣(折合約39.67港元)。華泰股份將於6月1日掛牌。

(版權所有 : 信報財經新聞)

http://www.finet.hk/mainsite/new ... 74870%E5%84%84.html
32 : bbaeric(38257)@2015-05-23 21:40:14

華 泰 凍 資 逾 4878 億 　 問 鼎 今 年 三 料 王

華 泰 證 券 共 吸 引 逾 26 萬 人 入 飛 ， 消 息 指 初 步 錄 得 逾 277 倍 超 額 認 購 ， 凍 資 最 少 4878 億 元 。

　　(星島日報報道)全城瘋搶的內地券商華泰證券（6886）昨日截止公開認購，共吸引逾26萬人入飛，消息指初步錄得逾277倍超額認購，凍資最少4878億元，幾乎肯定可以問鼎今年新股「三料王」。分析認為，內地證券商今年將陸續來港上市，本港新股集資額或會超越去年。華泰證券昨公布以招股價20.68至24.8元的上限，即24.8元為每股定價。

　　華泰孖展額已逾1000億元，又有騰訊（700）主席馬化騰等基礎投資者熱捧，掀起睽違已久的全城新股熱潮，成為今年最多人認購的新股。消息透露，華泰獲逾26萬人申請認購，較今年廣發證券（1776）多逾2.6倍，順利登上今年「認購王」。對上新股獲得逾20萬人申請認購已是2009年的事，當時國藥（1099）及金隅（2009）均獲逾40萬人申請，以史上最受歡迎新股必數工商銀行（1398），認購人數達97萬人。

　　華泰錄得逾277倍超額認購，凍資逾4878億元，同樣打破廣發超額認購180倍和凍資2500億元的紀錄，更是自2010年以來的「凍資王」，亦是本港史上凍資最多新股第3位，僅次於分別於2008年及2009年上市的中鐵建（1186）及國藥（1099），當時兩者凍資超過5000億元。

　　早前有外電稱華泰將以上限24.8元定價，集資374.2億元，較廣發280億元為多。華泰機乎肯定可成為今年集「凍資王」、「集資王」及「認購王」於一身的「三料王」。華泰A股昨日續升逾4%，收市報31.73元人民幣，若以華泰招股價上限24.8元計，AH股折讓進一步擴大至37.5%。由於華泰已超購逾100倍，故要啟動回撥機制，令公開發售比重由7.5%增至20%。

　　對於市傳華泰或很大機會一人一手，有分析認為根據過往內地證券商的習慣，散戶穩中一手機會大，但預計「頂頭槌飛」不會太多，因為華泰每張「頂頭槌飛」達8.7億元，要先付8000萬令大戶卻步。華泰將於6月1日掛牌。

　　瑞銀亞洲投資銀行部主管金弘毅預期，未來會有多家內地金融機構陸續來港上市，已便加快發展融資融券業務，相信內地券商增發H股及來港上市將會繼續。

　　金弘毅又指，首5月來港新股集資額離去年的300億美元仍有距離，但今年將有更多內地企業來港上市，包括數宗集資逾10億美元的新股，料今年總集額將和去年持平，甚至好過去年

2015-05-23

http://std.stheadline.com/yesterday/fin/0523do05.html
33 : bbaeric(38257)@2015-05-23 21:45:31

2015年05月23日 星期六

26萬人捧場 華泰凍資4870億

上證指數昨日破7年高位，滬深兩市成交近兩萬億元人民幣，華泰證券（新上市編號：06886）昨截止公開發售，消息指超購逾277倍，凍資4,870億元，成為近四年的「凍資王」。

近4年凍資王 超購277倍

華泰昨宣布，以每股24.8元上限定價。未計超額配售權，集資347.2億元，成為今年集資額最大新股，更是內地券商來港上市中，集資額最高一間。

內地股市持續升溫，令華泰無論在集資、凍資及認購三方面都創下2015年的新高，成為新股市場的「三料王」。

華泰A股升4% H股折讓37%

華泰A股（滬：601688）昨日曾一度高見33.18元人民幣，全日升4.37%，收報31.73元人民幣，相當於39.7港元，以最高定價計算，H股招股價較A股現價存在逾37%的折讓。

由於超額逾百倍，回撥機制生效，令公開發售部分比重，由5%增至20%。華泰13名的基礎投資者，認購股數約5.94億股，佔全球發售的四成，令國際投資者可認購佔比僅餘下不足四成。

廣發証券（01776）在今年3月份招股時，同樣受到市場的追捧，當時錄得9.6萬人的認購。據消息指，認購華泰新股的人數高達26萬，成為今年認購人數最多的新股。華泰計劃於6月1日掛牌。



http://www.hket.com/eti/article/ ... 35813?sectionId=002
34 : bbaeric(38257)@2015-05-23 23:25:14

華泰凍資4870億 膺「三料新股王」
2015年5月23日

【明報專訊】新股華泰證券(6886)昨日截止認購，市場消息透露，華泰招股反應熱烈，公開發售共錄得逾26萬人申請，遠遠拋離之前廣發證券(1776)的9.58萬人，初步錄得超額認購逾277倍，凍結資金超過4870億元，令華泰成功膺今年新股「凍資王」、「集資王」及「認購王」的三料稱號。

逾26萬人認購

在認購人數方面，華泰今次公開招股有逾26萬人申請，比廣發證券的認購人數多出2.7倍，已是今年以來最多人認購的新股(見表)，據悉，「頂頭槌」飛便有幾十張以上。

另外，根據資料顯示，若華泰凍結資金逾4870億元，將超越2009年7月9日上市的金隅股份(2009)，成為本港史上凍資最多新股第三位，僅少於國藥(1099)的逾5000億元以及中鐵建的5400億元紀錄。

此外，市傳該公司將以上限24.8元定價，令集資額高達347.2億元，除超越廣發成為今年新股「集資王」之外，華泰亦成為本港歷來第8大集資新股。

傳上限定價 可望一人一手

由於華泰已錄得超購逾100倍，因此要啟動回撥機制，公開發售比例由5%增至20%，擬於6月1日掛牌；回撥後共有140萬手供公開認購，「一人一手」仍有機會。至於華泰A股今日則收報31.73元人民幣。

江蘇國聯證券申港上市

內地券商來港上市股陸續有來。市場消息指，江蘇地方證券公司國聯證券已經向港交所(0388)遞交了上市申請，計劃集資4億美元(約31.2億港元)。

另一方面，於上交所上市、總部位於深圳的招商證券在日前亦召開董事會決議，計劃選擇合適時間來港上市，擬發行H股股數不超過擴大後股本的15％，即約10億股新股，集資額料可逾200億元。



http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150523/news/ea_eab1.htm
35 : greatsoup38(830)@2015-05-24 01:30:46

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150523/news/ea_eab1.htm
華泰凍資4870億 膺「三料新股王」
  2015年5月23日

【明報專訊】新股華泰證券(6886)昨日截止認購，市場消息透露，華泰招股反應熱烈，公開發售共錄得逾26萬人申請，遠遠拋離之前廣發證券(1776)的9.58萬人，初步錄得超額認購逾277倍，凍結資金超過4870億元，令華泰成功膺今年新股「凍資王」、「集資王」及「認購王」的三料稱號。

逾26萬人認購

在認購人數方面，華泰今次公開招股有逾26萬人申請，比廣發證券的認購人數多出2.7倍，已是今年以來最多人認購的新股(見表)，據悉，「頂頭槌」飛便有幾十張以上。

另外，根據資料顯示，若華泰凍結資金逾4870億元，將超越2009年7月9日上市的金隅股份(2009)，成為本港史上凍資最多新股第三位，僅少於國藥(1099)的逾5000億元以及中鐵建的5400億元紀錄。

此外，市傳該公司將以上限24.8元定價，令集資額高達347.2億元，除超越廣發成為今年新股「集資王」之外，華泰亦成為本港歷來第8大集資新股。

傳上限定價 可望一人一手

由於華泰已錄得超購逾100倍，因此要啟動回撥機制，公開發售比例由5%增至20%，擬於6月1日掛牌；回撥後共有140萬手供公開認購，「一人一手」仍有機會。至於華泰A股今日則收報31.73元人民幣。

江蘇國聯證券申港上市

內地券商來港上市股陸續有來。市場消息指，江蘇地方證券公司國聯證券已經向港交所(0388)遞交了上市申請，計劃集資4億美元(約31.2億港元)。

另一方面，於上交所上市、總部位於深圳的招商證券在日前亦召開董事會決議，計劃選擇合適時間來港上市，擬發行H股股數不超過擴大後股本的15％，即約10億股新股，集資額料可逾200億元。
36 : greatsoup38(830)@2015-05-24 01:48:47

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150522/news/ec_ech1.htm
華泰熱爆 勢上限定價
較A股折讓35％ 首日升幅或不及廣發
  2015年5月22日

【明報專訊】乘A股大升概念，華泰證券(6886)招股反應熱烈，昨日截止孖展認購，單是孖展額已錄得1136億元，估計最終將超額認購逾100倍。市傳該股將以上限每股24.8元定價，相較其A股昨日收市價折讓約35％。分析員認為若以上限定價，水位不多，首日表現可能不及廣發證券(1776)。

華泰證券在今日中午截止公開發售，但昨日已截孖展，已鎖定逾千億元的認購額，據悉管理層決定以上限每股24.8元定價，集資347億元。自其招股以來，由於反應甚佳，華泰證券A股連日上升，昨日再微升至30.4元人民幣，以此計算，H股若以上限定價，將較A股折讓35％。

料上限每股24.8元定價

廣發證券於上月掛牌首日，股價勁升34.75％，市場期望華泰能能複製廣發的故事。但興業僑豐證券董事鄭家華認為，若華泰以上限定價，首日可能只有15％至20％升幅，除非以中間價定價，才有可能上升三成。

事實上，現時87隻有A股的H股，平均較其A股折讓27％，而廣發、海通證券(6837)及中信証券(6030)3隻中資券商股較其A股存在17%至30％的折讓(見表)。廣發證券於掛牌首日，其招股價也較A股股價折讓51％。

耀才：啟回撥機制 可一人一手

大華繼顯(香港)策略師李惠嫻亦相信，華泰證券受兩大因素影響，首日升幅可能只有約兩成，不及廣發。首先，若以上限定價，較A股折讓不夠多。其次若該股能做到一人一手，散戶持貨多，首日的沽壓也較沉重。但她認為，華泰值得中長線持有，因為即使上限定價，市帳率亦只有約1.8倍，相較其餘券商股約2.2倍，估值廉宜。且，該股憑覑低佣政策吸納大量客源，加上兩融業務的市場份額大，盈利增長前景樂觀。

綜合13家券商的統計，合共為華泰借出1136億元孖展額，相當於公開發售超額認購64倍。耀才證券行政總裁陳啟峰相信，華泰最終能做到一人一手，因為估計該股將獲超購100倍，啟動回撥機制，香港公開發售部分將由5％增至20％，意味增加52億元予公開發售部分，「以一手5000元計算，即多出了104萬手，假設華泰獲10萬人認購，一人派一手也是『濕濕碎，隨便去』。」

明報記者 廖毅然
37 : bbaeric(38257)@2015-05-25 16:31:58

國泰人壽趕「尾班車」入飛華泰
2015年5月25日

【明報專訊】證券市場當旺，新股華泰證券(6886)更獲熱烈追捧，就連台灣金融業巨擘國泰人壽亦趕搭「尾班車」。國泰人壽在台交所公布，在上周五華泰證券截飛日，國泰人壽入飛認購580.4萬股，即共2.9萬手，涉資1.45億港元。

台最大保險公司 斥資1.45億

據台交所資料顯示，國泰人壽擬投資1.45億港元，主要用作壽險資金運用的一部分。國泰人壽為台灣最大的保險公司，向來沾手熱炒股份，例如阿里巴巴上市時亦有認購，涉資2914萬美元(2.27億元)，阿里掛牌首日即飈升38%。

此外，台灣另一保險公司中國人壽亦於上周四公布，表明有意認購華泰證券，最多涉資5000萬美元(約3.9億元)，惟此中國人壽與在香港上市的中國人壽(2628)並無關係。

近期香港與內地股市利好消息連連，內地券商亦接連「抽水」。中信証券(6030)公布，獲中證監批准配售新H股，最多發行15億股；由於發行價是根據公布發行價前5個交易日的H股平均收市價八成計，因此若參照上周五收市價33.95元，今次集資額可達407.4億元。

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150525/news/ea_ead1.htm
38 : bbaeric(38257)@2015-05-25 22:01:38

22/05/2015 10:43

《品中資－羅國森》華泰六八八六較廣發有過之而無不及？

　　《品中資》馬場有一個叫法，如果一隻熱門馬的賠率低至兩倍以下，一般稱為「熱到透」。
我認為，近期全城熱搶的華泰六八八六（０６８８６）（下稱華泰），絕對可以用「熱到透」來
形容，因為連平時沒有炒股的小投資者，今次也有認購。因此，我相信，華泰的凍結資金和超額
認購倍數都有機會創今年新高。
　　明顯地，新股熱潮正在升溫，繼上次廣發證券（０１７７６）（下稱廣發）後，今次華泰的
招股又將新股熱潮推至另一高峰。
　　當上個月廣發證券招股時，我用了「享天時地利人和」來形容她，因為廣發是內地第四大的
資本市場綜合服務商，招股定價只是市帳率（Ｐ╱Ｂ）的１﹒５倍左右，較該公司Ａ股的市帳率
折讓達５０％，加上去年營業額大幅增長七成三，盈利更增長八成三，自然吸引投資者注意。
　　更甚的是，廣發獲得１８個基礎投資者「入飛」支持，當中包括富邦人壽、瓴睿資本、交銀
資產管理、中民國際投資等共１８個國內外基金和投資公司，陣容雖然不致於「星光熠熠」，但
也給人十足的信心了。
　　由於廣發本身是券商股，來港招股，自然會吸引香港同行替她搖旗吶喊，呼籲投資者入票認
購，這就是我說的人和。天時方面，因為適逢內地Ａ股從６年熊市中甦醒過來，券商股自然率先
受惠。
　
＊廣發首日升三成半＊
　
　　至於地利，廣發紥根於珠江三角洲一帶，繼「滬港通」之後，「深港通」正密鑼緊鼓地進行
。如果「深港通」能夠有成效，廣發自然會近水樓台先得月。
　　結果，在上述一連串利好因素推動下，廣發公開招股部分獲得１８０倍的超額認購，凍結資
金高達２５２９億元，暫時成為今年新股的「凍資王」，並以招股價上限的１８﹒８５元定價，
首日掛牌股價大升三成半，收報２５﹒４元。
　　不過，值得留意的是，廣發的股價在隨後一個月像點了穴一樣，股價只維持窄幅上落，以昨
日收市價２５﹒４５元計，股價跟首日收市基本上好像沒有變動過一樣。
　
＊去年盈利不及廣發＊
　　
　　回說今次招股的華泰。如果以總資產計，她是內地第四大券商，但如果以營業額計，她只是
第五大，排在廣發之後。前三名是中信證券（０６０３０）、海通證券（０６８３７）和國泰君
安（０１７８８）。如果以純利計，更只是第六大。
　　不過，論到基礎投資者方面，華泰似乎比廣發勝一籌，因為華泰吸引了騰訊（０７００）主
席馬化騰、線上遊戲商網易創辦人丁磊、富邦人壽、惠理基金、平安資產管理以及新華資產管理
等等，合共１３位基礎投資者，認購１９億美元（約１４８億港元）股份，已佔國際配售的一半
。
　　為甚麼會吸引到騰訊主席馬化騰入股呢？無他，因為華泰的其中一個定位就是網上證券買賣
。其實，如果以股票和基金的交易量計，華泰是內地第一的，市場份額約８﹒３％；另外，在融
資融券方面，華泰也是最勇的，排名是第二位，市場份額６﹒４％；至於併購交易量也是內地第
一，市場份額一成一。
　　以我的看法，華泰其實不比廣發特別出色，但時勢造英雄，相信華泰的招股可能比廣發有過
之而無不及，借錢認購也是唯一可以增加勝算的機會。不過，參考廣發的經驗，如果首日掛牌已
有三成升幅，我認為也可以獲利，再等認購下一隻新股算了。說到底，券商股的經營風險很高，
不適宜長線持有。《經濟通通訊社資深分析員　羅國森》

http://www.etnet.com.hk/www/tc/n ... y=stocks&expert=lee
39 : bbaeric(38257)@2015-05-30 20:36:48

2015年05月30日 星期六

華泰暗盤升12% 券商籲續持貨

萬眾矚目的華泰證券（新上市編號：06886）將於下周一掛牌，但受A股回調拖累，華泰昨暗盤價未見理想，僅較招股價高12.1%。不過，分析看好華泰長遠發展，認為投資者不用急於放售。

華泰自宣布上市以來，一直備受追捧，取下凍資4,870億元、26萬人認購等紀錄，惟據輝立交易場資料，華泰暗盤價僅為27.75元，較招股價24.8元，高12.1%，以每手200股計算，一手帳面只賺590元。

分析表示，華泰暗盤價未如理想，主因A股近日走勢向下所致，華泰A股（滬：601688）昨亦跌2.5%，收報29.22元。

信誠：估值合理 關鍵看A股

信誠證券聯席董事張智威便表示，華泰暗盤表現與市場期望呈巨大落差，主因A股市場近日大幅調整。短綫策略方面，他指除非A股迅速回勇，否則到28元屬合理的沽售水平。但張智成認為投資者可考慮長綫持有華泰，預期港股下半年造好，加上深港通出台能惠及一眾券商股，故長遠華泰有望上達30元水平。

輝立證券企業融資主任陳英傑亦認為A股早兩日的大幅調整，令華泰的暗盤價未如預期，加上臨近周末，投資者懼怕中央會於周六、日公布政策消息，令股市再添波動，投資者趨向慬慎，投資氣氛未見活躍。他認為華泰的表現將取決於A股，若A股至周一仍未見好轉，則建議投資者先行沽售。

內地醫藥需求大 專家倡抽三生

新股方面，分析均認為三生製藥（新上市編號：01530）具長綫投資價值，一因國內人口老化對醫藥需求龐大，有利藥業前景。另則因三生製藥的國際配售理想，並獲知名投資者認購，如貝萊德基金及新加坡政府投資公司等。張智成表示公司已預留140億元孖展，供投資者認購。

此外，電池製造商金力集團（新上市編號：08038）宣布以配售方式於創業板上市，金力一共配售5,600萬股股份，每股作價介乎1.25至1.35元，集資額最多為7,560萬元，並擬於下周五（6月5日）正式上市。

除金力集團外，專門生產動漫衍生產品及性感內衣的中國派對文化亦擬赴港上市，並由中投證券任獨家保薦人。集團去年收入約為4億元人民幣，以銷售額計算，為國內最大的角色扮演假髮製造商及第二大性感內衣製造商。

另超凡網絡（08121）昨首日收市報1元，較招股價升3倍，參與配售的投資者一手帳面可賺7,500元。

撰文:余樂恒



http://www.hket.com/eti/article/ ... -900547?section=001
40 : bbaeric(38257)@2015-05-30 20:38:41

華 泰 暗 盤 小 漲 12% 每 手 賺 600 元

華 泰 證 券 昨 日 暗 盤 表 現 未 盡 如 人 意 ， 升 約 12% 。 圖 為 董 事 長 吳 萬 善 。

　　(星島日報報道)中港股市大調整，26萬人瘋搶的史上第三凍資王華泰證券（6886），昨日暗盤表現未盡如人意，升約12%，每手200股賺600元。另一方面，新奇新股陸續有來，製造性感內衣及動漫角色扮演產品的中國派對文化已遞交上市申請，擬今年在港上市。

　　中國派對文化產品包括角色扮演產品和性感內衣，角色扮演產品綫主要包括以動漫為靈感的角色扮演服飾及假髮。公司亦是中國第二大性感內衣製造商。美國、德國和英國為集團三大出口地，貢獻公司收入約70%。上市集資擬用作建新廠房及研發中心等。今年首3季收入為9739萬元人民幣，利潤為1262萬元人民幣，分別按年增長94.7%及189%。

　　華泰證券共獲26.7萬份申請，公開發售超購278倍，公開發售部分佔比回撥至20%。以招股上限24.8元定價，集資淨額約339.4億元。因太受歡迎，華泰無法做到一般大型新股一人一手的慣例，一手中籤率僅80%，申購2手穩中一手，申購10手才穩中2手。

　　4月以來股市氣氛火熱，新股表現亦十分搶眼，廣發證券（1776）升近35%，現恒建築（1500）更飆80%，榮膺今年賺錢王。市場預期水漲船高，對全城焦點華泰寄予厚望。

　　不過華泰昨日暗盤表現未如預期。在輝立交易場最高見28元，收報27.8元，升12%，不計手續費每手賺600元；耀才新股交易中心暗盤收報27.65元，升11.5%，一手賺570元。

　　輝立證券企業融資部主任陳英傑表示，以華泰受捧程度而言，暗盤表現一般，主要因受制於華泰A股連跌2日，拖累H股升幅。他認為若下周A股沒有大波動，華泰掛牌應和暗盤相若，在28元左右已是合理位置。華泰A股繼前日跌10%後昨日再跌2.5%，H股折讓進一步縮窄至32%。

　　下半年有多隻大型新股登場，消息指聯想集團（992）母公司聯想控股，尋求在下月4日通過港交所聆訊，可望短期內上市，集資多達25億美元（約194億港元）。內地保險公司泰康人壽亦計畫於今年第4季赴港上市，集資額直逼「三料王」華泰，達234億元，中金、高盛及瑞信為聯席保薦人。泰康人壽去年保費規模逾900億元人民幣，總資產近5300億元人民幣。

　　另外，從威高股份（1066）分拆上市的威高骨科、紅星美凱龍家居，同樣計畫在下月4日通過上市聆訊，集資分別約23.4億元及78億元。

　　創業板方面，電池製造商金力集團（8038）擬配售5600萬股，配售價介乎1.25至1.35元，集資最多7560萬元，計畫下周五（6月5日）掛牌，每手2000股。超凡網絡（8121）昨日於創業板首日掛牌。甫開市即見高位3.59，較配售價0.25元急升逾13倍，但隨即「過山車」式急挫，收市報1元，較配售價升3倍，全日高低波幅逾83%。

2015-05-30

http://std.stheadline.com/yesterday/fin/0530do05.html
41 : bbaeric(38257)@2015-05-30 21:00:27

華泰證券暗盤升12%
每手帳面賺600元

2015年05月30日

近5年來的最強人氣新股王HTSC(華泰證券‧6886)將於下周一掛牌，其暗盤價昨晚就在大市略為企穩的狀態下，最終升12.1%，收報27.8元，差過市場原先預期的升兩至三成，一手帳面最多賺600元。不過，股評人認為，該股下周一仍有機會上試28元，中長線有機會見30元水平，不過，短期表現會受到A股左右。

【新報記者曾友情報道】公開超購277.98倍的HTSC肯定不是今年的超購王，明顯少過月中上市的滴達(1470)所做出838.1倍的超購紀錄。
不過，由於HTSC是次認購人數達26.65萬人，故其在「人氣」上，成為今年王者之外，亦是過去5年多來最多人認購的新股。對上一隻新股有逾20萬人申請認購，已經要數到2009年的事，當時國藥(1099)及金隅(2009)均獲逾40萬人申請，而史上最受歡迎新股依然是2006年上市的工商銀行（1398）的囊中物，認購人數達97萬人。
華泰證券A股昨日跌2.5%或0.75元人民幣，收報29.22元人民幣，即其H股較A股的折讓收窄。

A股大跌 生不逢時

據輝立交易場資料顯示，華泰暗盤開市報27元，較其招股價24.8元高開8.87%，之後曾高見28元，升12.9%，最終收報27.8元，升12.1%，每手200股帳面賺600元。而該股在耀才新股交易中心的暗盤曾高見28.5元，升14.92%，最終收報27.65元，升11.49%，每手僅賺570元。信誠證券聯席董事張智威直言「華泰生不逢時」，日前A股大跌，令華泰暗盤表現未如市場原先預期。
由於HTSC是次派貨方式，依然是一手黨佔多，公開貨源大多散落在散戶手上。有抽3手中1手的散戶葉先生坦言「28蚊」都不願賣，要升夠兩成才賣。

中貨量少 散戶惜售

張智威指出，市場上的確出現散戶惜售的情況，因為大家今次中貨少，扣除手續費後，僅幾百蚊落袋，不排除散戶會覺得此水平沽貨如同「白做」下，會惜售該股，不過，最主要決定性因素仍要視乎華泰A股走勢。
事實上，華泰A股一連兩日已累計跌12.23%。以市場原先預期升幅的中位數25%計，倘若作出與上述華泰A股相同跌幅的調整，會得出華泰H股的合理股價約27.21元，與其暗盤時的造價相符。
張智威預期，超短線而言，華泰H股下周一有機會「掂」28蚊，而中長線情況更為樂觀，「可以等深港通消息出爐，睇30蚊」。



■華泰證券認購人數稱王，但超購倍數遠遜月中上市的滴達。

http://www.hkdailynews.com.hk/NewsDetail/index/591201
42 : bbaeric(38257)@2015-05-30 21:19:27

華泰暗盤升12% 遠遜廣發
26萬人「中獎」 每手帳面賺600元

2015年5月30日

【明報專訊】獲今年最多人認購的「三料」新股王華泰證券(6886)招股結果塵埃落定，公開發售部分最終超購約278倍，一手中籤率為80%，即兩手穩獲一手。雖然華泰認購激烈程度超越早前上市的廣發證券(1776)，但據輝立交易場資料，昨華泰暗盤收報27.8元，較招股價僅升12.1%，不計手續費，每手帳面獲利600元，不及廣發當時暗盤收益的一半。

明報記者 孫娜

股市暢旺，券商股一路高漲，華泰公開發售吸引逾26萬人認購，即每20個18歲以上成年人就有1個申請認購華泰。其中，以認購1手申請最多，達3.3萬份，最終有2.7萬人如願。其次是為10手，錄得2.6萬份申請，最終獲派2手。結果有25.9萬人獲分配華泰股份。

57宗頂頭槌 帳面賺74萬

儘管是次「頂頭槌飛」每張認購價高達8.7億元，但仍有57宗申請，高於廣發的29宗，每宗獲派1226手股份，若以輝立暗盤收市價計算，不計手續費，帳面可獲利73.56萬元。

不少投資者將4月上市的廣發證券看做華泰上市表現的風向標，雖然華泰無論從超購倍數及凍資等項目全面勝過廣發，不過華泰昨暗盤表現未如理想，僅升12.1%，遠遜廣發當時37.4%的漲幅，一手僅賺600元，也遠少於廣發當時的1410元。

鄧聲興：股價隨A股 不應急沽貨

君陽證券董事兼行政總裁鄧聲興說，暗盤升幅太少，相信與近期A股整體回調有關，稱不少A股股價都累積跌幅。他預期，華泰上市首日應較難達到與廣發相若的升幅，但兩成升幅仍可期待。不過，他亦表示，現正處於A股低谷，若華泰首日升幅不超過兩成，投資者則不應着急沽貨，等A股反彈後華泰股價仍有上漲空間。

植耀輝：折讓小 限制首日升幅

耀才證券研究部經理植耀輝稱，華泰及廣發仍有較大可比性，不過華泰6月上市時，市面上有不少新股可供選擇，又加上有沽貨壓力，料升幅未必太高。他亦指出，華泰以招股範圍上限定價，較A股折讓較其他上市券商不算多，一定程度上限制首日升幅。不過，他稱由於暗盤成交量較小，未必可代表性首日升幅。

另據港交所公布，今年至今共有58間公司申請在主板上市及轉板上市，當中只有36間於期內成功上市，另有3間申請被拒。此外，於5月份，港交所共接獲9家企業申請在主板上市，當中包括一間計劃由創業板轉主板上市公司。





http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150530/news/ea_eaa1.htm
43 : bbaeric(38257)@2015-05-30 21:55:35

5月30日 (六)

華泰暗盤腳軟僅升1成

近27萬人認購的HTSC（華泰證券）（06886），下周一登場前夕暗盤收升逾10%，與之前市場預測首日升30至60%相距甚遠。因市況不穩，散戶及財金界紛調低首日升幅預測，表示下周一華泰掛牌後升逾一成便會獲利離場。

中港股市不穩，華泰A股（601688.SH）昨續跌2.5%，收29.22元人民幣。其他影子A股全報跌，H股則表現各異，廣發証券（01776）升逾3%，中國銀河（06881）則挫1.79%。

每兩手穩獲一手
華泰昨公布分配結果，香港公開發售部分接獲約26.65萬份有效申請，暫為今年最多人認購新股，一手中籤率為80%，每兩手穩獲一手，錄57張「頂頭槌飛」，集資淨額約為339.41億元，以招股上限24.8元定價。

由於公開發售部分超購277倍，需啟動回撥機制，重新分配後本港公開發售股數佔全球20%。13名基石投資者合共認購5.94億股H股，佔行使任何超額配股權前全球發售完成後，已發行股本總額約8.49%。

華泰昨日在暗盤市場最高僅見28.5元，在輝立交易場收報27.8元，較招股價升12.09%，每手帳面賺600元，成交額錄2.96億元，成交股數1,070萬股。

華泰暗盤升幅僅逾10%，散戶黃先生原先預計華泰首日升幅可達一倍，現直言「好難講」，視乎市況執生；另有網民指「平手我都走 ﹗」。不過，亦有散戶堅信華泰首日會升兩成，亦有網民表示，下周一若市況回穩，華泰會見30元。

早前看好華泰上市首日能飆高六成的銀河證券業務部發展董事羅尚沛亦大為失望，指「無辦法啦，大市拖累，散戶配發比例又高」，籲散戶下周一升逾一成先行獲利離場，部署炒公司半年業績。

聯控傳下周聆訊
京華山一研究部主管彭偉新則認為，華泰首日表現平平相對來說是好事，因投資者可買到平貨，又指「跟A股比較仍有上升空間，總之discount（折讓）仲係咁大都會睇好！」

市傳聯想（00992）母公司聯想控股最快下周在港進行上市聆訊，擬集資約156億元。對於華泰暗盤表現未如理想，會否影響未來新股表現，羅尚沛認為，只要大市企穩有成交支持，新股應尚有市場，「投資者係好容易忘記過去的。」

http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20150530/00202_032.html
44 : bbaeric(38257)@2015-05-30 22:11:48

2015年05月30日

華泰暗盤升逾一成
每手料賺600元
專家建議先獲利

【本報訊】熱爆全城的新股華泰證券（6886）昨日暗盤價升逾一成，一手不計手續費賺約600元！有專家指，華泰暗盤價升幅受A股近日市況拖累，未如預期，但以孖展大手抽華泰的散戶，由於孖展有利息成本，專家建議不妨先沽貨獲利「袋住先」。
記者：郭曉琳

錄得26萬人認購、成為今年新股凍資兼集資王的華泰證券，昨日其暗盤價升逾一成。據輝立交易場資料顯示，華泰暗盤價曾高見28元，升12.9%，最終收報27.8元，較招股價24.8元，升12.1%。以一手200股計，若不計手續費，一手賺600元。

較A股折讓24%
據耀才新股交易中心，華泰暗盤價最高報28.5元，較招股價上升14.92%，最終收報27.65元，上升11.49%。若不計手續費，一手200股，一手賺570元。
華泰一手中籤率達八成，抽兩手更可穩獲一手，如認購最多3,500萬股的「頂頭槌」飛，可獲分配24.52萬股，中籤率為0.7%。
華泰A股昨日收報29.22元人民幣，以H股耀才暗盤價收報27.65元，較A股折讓只有24.2%，折讓仍較其他券商股多。當中海通證券（6837）的折讓幅度則僅次於華泰，為23.6%，幅度最細為中信証券（6030），只有13.2%。
金利豐證劵研究部董事黃德几指「之前都話華泰升幅冇可能及得上同業。」他指，華泰為券商股當中的次選，「借孖展買嘅要畀息，都冇乜肉食」，故以孖展抽得華泰的不妨先套現「袋住先」。他認為若以現金持有華泰的散戶則可繼續持貨，「長遠都係睇好券商股，但唔一定要買華泰。」若華泰升幅收窄至不足一成，黃德几指可以考慮買入，「買嚟擺下都得嘅。」
君陽證券行政總裁鄧聲興則認為升幅未達預期，「受呢兩日A股市況差而影響，相信A股都係短期調整，所以華泰仍有力再上。」他指，持貨在手的投資者應在升幅達兩成時才獲利套現，「升得一成以內就值得再追入。」
另外，昨日在創業板上市的網上營銷公司超凡網絡（8121）升幅驚人，收報1元，較配售價0.25元升逾3倍。超凡以配售的形式上市，該股昨曾高見3.59元，較配售價高逾13倍，惟股價隨即急瀉，低見0.6元，與最高價相差逾80%。



http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20150530/19165596
45 : bbaeric(38257)@2015-05-30 22:44:29

[2015-05-30]

華証暗盤升12%輸廣証

香港文匯報訊（記者 陳楚倩）「三料王」華泰証券H 股(6886)將在下周一掛牌，但其暗盤開價未能再下一城，暗盤每手最多賺600元，升幅僅12.1%，水位遜於4月10日掛牌的廣發証券（1776）37%的暗盤升幅。不過，創業板新股則繼續大升特升，以配售形式上市的超凡網絡(8121) 昨首掛一度爆升13倍，惟收市升幅大縮，全日收1元，較配售價0.25元高出3倍，但全日成交近4.69億股，涉資4.77億元，每手賺7,500元。

招股熱爆、獲26萬股民追捧的華泰証券，昨晚暗盤表現則略為失色。據輝立交易場資料顯示，華証暗盤開市報27元，較招股價24.8元升8.87%，曾高見28元，最後以27.8元收市，升12.1%。不計手續費，一手賺600元。至於耀才新股交易中心，華証暗盤價一手賺570元。

華証A 股(601688)昨收報29.22元人民幣(約36.55港元)， 換言之H 股招股價24.8元較A 股折讓32.15%。4月10日掛牌的廣發証券，其H股的招股價則較A股有約40%折讓，廣証4月9日的暗盤升幅達37%，掛牌首日收升35%。

華証一手中籤率80%

華証以發售價上限24.8元定價(招股價範圍20.68元至24.80元)，集資淨額339.41億元。當中公開發售部分錄得超額認購277.98倍，反應熱烈，一手中籤率為80%。國際配售部分亦獲非常大幅超額認購。回撥後，國際發售部分減至11.2億股H股，相當於總發售股份總數80%。

下半年新股市場熱鬧，市傳聯想控股、泰康人壽及IMAX中國將在年內登陸港交所。聯想控股最快在下周在港上市聆訊。早前有外電消息指，其集資最多30億美元(約232.5億港元)。至於內地保險公司泰康人壽亦計劃在第四季來港上市，集資規模達30億美元。

IMAX中國已申請於聯交所上市，市場消息透露，該股已委任摩根士丹利任獨家保薦人，黎瑞剛將為公司的非執行董事。目前內地有239個IMAX影院系統，仍有219個影院系統待完成，客戶包括萬達院線等。該公司去年收入按年升40%、純利按年升30%。

超凡網絡一手賺7500

近期創業板股份熱炒，尤其以「貨乾」的配售形式上市新股炒風為甚。繼周三上市的超智能控股(8355)首日狂飆13.97倍、每手賬面勁賺5.03萬元後，昨日首掛的超凡網絡亦曾爆升13倍，全日最高見3.59元，全日收1元，較配售價0.25元高出3倍；全日成交近4.69億股，涉資4.77億元，成交活躍；不計手續費，超凡每手10,000股賺7,500元。

配售新股陸續有來，金力集團(8038)亦擬以配售方式於創業板上市，料下周五掛牌。配售股份數目為5,600萬股，配售價介乎1.25元至1.35元，每手買賣單位2,000股。

金力鼎石接力上創板

此外，香港金融服務機構鼎石資本(8097)亦計劃以配售方式於創業板上市，預計6月12日掛牌。該公司擬配售1.2億股，每股配售價介乎0.4元至0.6元。按中位數0.5元計算，配售所得款項淨額估計約4,500萬元。該公司擬將所得款項的約91.1%用於擴充證券抵押借貸服務、孖展融資及放債；餘下約8.9%用作一般營運資金及其他公司用途。

鼎石資本的業務包括證券經紀、證券抵押借貸及配售及包銷，側重的目標客戶群為有意投資於聯交所上市的中小型公司證券的個人及企業客戶。

http://paper.wenweipo.com/2015/05/30/FI1505300001.htm
46 : greatsoup38(830)@2015-05-31 01:23:43

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150530/news/ea_eaa1.htm


【明報專訊】獲今年最多人認購的「三料」新股王華泰證券(6886)招股結果塵埃落定，公開發售部分最終超購約278倍，一手中籤率為80%，即兩手穩獲一手。雖然華泰認購激烈程度超越早前上市的廣發證券(1776)，但據輝立交易場資料，昨華泰暗盤收報27.8元，較招股價僅升12.1%，不計手續費，每手帳面獲利600元，不及廣發當時暗盤收益的一半。

明報記者 孫娜

股市暢旺，券商股一路高漲，華泰公開發售吸引逾26萬人認購，即每20個18歲以上成年人就有1個申請認購華泰。其中，以認購1手申請最多，達3.3萬份，最終有2.7萬人如願。其次是為10手，錄得2.6萬份申請，最終獲派2手。結果有25.9萬人獲分配華泰股份。

57宗頂頭槌 帳面賺74萬

儘管是次「頂頭槌飛」每張認購價高達8.7億元，但仍有57宗申請，高於廣發的29宗，每宗獲派1226手股份，若以輝立暗盤收市價計算，不計手續費，帳面可獲利73.56萬元。

不少投資者將4月上市的廣發證券看做華泰上市表現的風向標，雖然華泰無論從超購倍數及凍資等項目全面勝過廣發，不過華泰昨暗盤表現未如理想，僅升12.1%，遠遜廣發當時37.4%的漲幅，一手僅賺600元，也遠少於廣發當時的1410元。

鄧聲興：股價隨A股 不應急沽貨

君陽證券董事兼行政總裁鄧聲興說，暗盤升幅太少，相信與近期A股整體回調有關，稱不少A股股價都累積跌幅。他預期，華泰上市首日應較難達到與廣發相若的升幅，但兩成升幅仍可期待。不過，他亦表示，現正處於A股低谷，若華泰首日升幅不超過兩成，投資者則不應覑急沽貨，等A股反彈後華泰股價仍有上漲空間。

植耀輝：折讓小 限制首日升幅

耀才證券研究部經理植耀輝稱，華泰及廣發仍有較大可比性，不過華泰6月上市時，市面上有不少新股可供選擇，又加上有沽貨壓力，料升幅未必太高。他亦指出，華泰以招股範圍上限定價，較A股折讓較其他上市券商不算多，一定程度上限制首日升幅。不過，他稱由於暗盤成交量較小，未必可代表性首日升幅。

另據港交所公布，今年至今共有58間公司申請在主板上市及轉板上市，當中只有36間於期內成功上市，另有3間申請被拒。此外，於5月份，港交所共接獲9家企業申請在主板上市，當中包括一間計劃由創業板轉主板上市公司。
47 : bbaeric(38257)@2015-06-01 23:00:12

華泰(06886.HK)指收緊兩融對公司影響不大  
2015/06/01 10:22

華泰證券(06886.HK) 董事長吳萬善於上市儀式後表示，股價表現屬意料之內，感到滿意。

有傳中證監再收緊「兩融」業務規管，他指，相信中央並非收緊業務規管，而是想令業務更規範化。若公司狀況健康，相信影響不大。他又指，滬港通仍受額度限制，未來發展要視乎中證監會否再有新措施。(jw/na)(報價延遲最少十五分鐘。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://aastocks.com/tc/stocks/ne ... .672004/latest-news
48 : greatsoup38(830)@2015-06-03 02:43:36

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150602/news/ec_ech1.htm
華泰「倒灶」 每手僅賺240元
H股較A股折讓三成 彭偉新﹕值得吸納
  2015年6月2日

【明報專訊】熱爆全城的新股華泰證券(6886)昨首日掛牌表現遜預期，最終收報26元，只較招股價24.8元高出不足5%，即不計手續費，每手帳面僅賺240元。雖未能複製同業廣發證券(1776)上市首日亮麗表現，但分析認為該股正處整固階段，及後仍有上望空間，值得吸納。

暫已獨攬今年「凍資王」、「認購王」及「集資王」 的「三冠王」華泰，股價昨日曾升逾7%，最高見26.6元，最終收報26元，升4.8%。華泰董事長吳萬善表示，對昨日股價升幅滿意，未來將會專注交易、資產管理、融資融券以及投資銀行業務，相信業務將迅速增長。

董事長吳萬善﹕滿意表現

華泰招股反應熱烈，獲26萬股民追捧，不少散戶更以孖展認購，最終錄得超額認購逾277倍，凍資超過4870億元 ，一手中籤率80%。不論集資額，抑或超購倍數，均更勝今年4月10日上市的廣發，但華泰首日股價表現卻較為遜色，廣發首日掛牌升近35%，上市至今累積升幅則達35.3%，昨收報25.5元。

華泰首日升幅僅為4.8%，若以昨日華泰A股(601688)收報約38港元計算，其H股更較A股存有31.6%折讓。海通國際證券集團中國業務部主管潘鐵珊認為，華泰首日表現較為失色是因其定價較進取，又指證券股已有一定升幅，現為整固階段，仍須維持一段時間，相信華泰的H股表現會跟隨其A股走勢。

較上周五暗盤表現還差

此外，華泰股價首日表現，也較上周五暗盤價低。根據當時輝立交易場資料顯示，華泰暗盤以27.8元收市，升12.1%，不計手續費，每手200股原可賺600元，但昨日帳面只獲利240元。

京華山一研究部主管彭偉新認為，該股暗盤價比預期低，因此首日掛牌股價也進一步走低，但他預期，華泰在未來一個月有上望空間，股價回落時值得吸納，並相信本年度業績因受惠內地佣金收入增加而做好。但彭偉新認為不能把華泰和廣發比較，因其規模及上市時間不一。

明報記者 蔡浩儀
49 : bbaeric(38257)@2015-06-09 19:45:28

09/06/2015 11:13

《外資精點》大和：華泰市佔率升利孖展收入，籲買目標價３２元

　　《經濟通通訊社９日專訊》大和發表研究報告，指華泰（０６８８６）
（滬：６０１６８８）佣金低，將可搶佔證券孖展市場佔有率，估計由５﹒８％升至８％以上，
又指雖然低佣金的策略或收窄傳統證券業務利潤，但市佔率上升將令孖展收入表現不俗。
　　該行又指，華泰的證券孖展業務下跌風險較同業少，主要由於華泰業務規模較大，而且公司
於２０１３年下半年引入較低成本的網上業務模式。
　　大和又指，年初至今，內地Ａ股平均每日成交量達１﹒１萬億元人民幣，市場或低估Ａ股今
年全年平均每日成交量，而華泰對股市成交量亦非常敏感。
　　該行首予華泰「買入」評級，目標價為３２元。（ｚｙ）

　　＊編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之
　　　　　　　申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定
　　　　　　　，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。

http://www.etnet.com.hk/www/tc/s ... newsid=ETN250609004
50 : GS(14)@2015-06-24 15:23:33

股權架構公告
51 : bbaeric(38257)@2015-07-02 22:33:59

《大行報告》瑞銀首予華泰證券(06886.HK)「買入」評級 目標價29元  
2015/07/02 12:07

瑞銀首予華泰證券(06886.HK)「買入」評級，目標價定於29元。該行認為華泰是內地經紀市場的定價者，考慮到公司有技術領先的平台，佣金費率下調並不對公司構成威脅，反而是一個爭取市佔率的機會。公司今年首季的96.8%新戶口均在網上開立，故在政策容許擁有多於一個證券戶口的情況下，能持續推動公司增長，同時公司低收費、交叉銷售及資訊系統優勢的特點，均令公司有能力留住客戶。

該行指出，公司今年首季的機構及企業客戶僅為總數之7%，但卻佔經紀和財富管理的93.3%結餘及77.8%收益，其差異化客戶組合令其有較佳的效率，並能減低成本。於2012至2014年間，雖然客戶人數增加，但其系統能力強勁，公司仍可將人手減少17%。

於行業層面，該行料今年內地的日成交額為7,500億元人民幣，年底之融資融券結餘為2.5萬億元人民幣。該行就此推測公司2015至2017年的盈利增長分別為114%、46%及15%，股本回報率達15.9%、16.6%及17%。(bi/t)(報價延遲最少十五分鐘。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .677504/latest-news
52 : bbaeric(38257)@2015-07-02 22:35:04

《大行報告》摩通首予華泰證券(06886.HK)「增持」評級 目標價27元  
2015/07/02 14:12

摩通報告首予華泰證券(06886.HK)「增持」評級，目標價27元，相當於今年及明年市帳率約2倍及1.8倍；今年及明年市盈率約17倍及15倍。華泰證券在建立電子證券平台上是行業領導者，能夠取得成本控制及銷售渠道優勢。預期今年至2017年盈利增長分別為75%、26%及23%，受惠A股成交量大升、證券及債券承銷市場復甦，併購機會增加和資產管理業務快速增長的。(ca/u)(報價延遲最少十五分鐘。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .677538/latest-news
53 : bbaeric(38257)@2015-07-02 22:36:31

《大行報告》大摩首予華泰證券(06886.HK)「增持」評級 目標價28.1元  
2015/07/02 14:33

大摩報告指，按資產計華泰證券(06886.HK) 是中國第五大證券公司，集團率先進入移動證券行業，令集團能夠透過改善客戶經驗及降低佣金率，有效爭取市佔率及客戶量。雖然近期內地A股指數反覆下挫，不過成交額持續高企，達到1萬億元以上，因此對華泰證券今年收入增長屬正面。

首予華泰證券H股「增持」評級，目標價28.1元，相當於1.9倍市帳率。H股的股本回報率約14.2%，現值約1.5倍市帳率(相比同行約為1.3倍-1.9倍市帳率)。(ca/t)(報價延遲最少十五分鐘。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .677542/latest-news
54 : bbaeric(38257)@2015-07-04 17:12:05

《大行報告》大和升華泰證券(06886.HK)目標至34元 受惠江蘇銀行上市重估  
2015/07/03 10:41

大和報告指，本月1日內地中證監已批准江蘇銀行的IPO申請，其中華泰證券(06886.HK) 持有江蘇銀行6.16%的股權。預計江蘇銀行上市，可以令華泰的持股獲得重估的機會。目前該批持股按13億人民幣價格入帳，預期江蘇銀行上市後，該批持股的價值會上升至33億人民幣，意味華泰證券可錄得約20億人民幣的重估收益(約佔華泰證券的45%盈利)。因而上調華泰證券今年至2017年盈利預測7-12%。

至於近期中證監致力打擊違規的融資槓桿，如濫用信託及理財產品的資金等，該行認為可令投資者重投證券公司的孖展融資業務，故華泰證券的孖展融資業務可望擴大市場份額。

該行重申華泰證券「買入」評級，目標價由32元上調至34元。(ca/t)(報價延遲最少十五分鐘。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .677721/latest-news
55 : GS(14)@2015-07-17 16:48:24

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150717/news/ec_ecc1.htm
華泰員工購H股 「自願」集資2.3億
2015年7月17日

【明報專訊】華泰證券(6886)昨日公布，鑑於近期股價出現大幅波動下，為了積極參與維護資本市場的穩定，集團管理層及員工「自願集資」約2.3億元人民幣，他們將通過合格境內機構投資者(QDII)買入公司1625萬股H股，平均成本為每股17.6港元。

港交所公告顯示，自願集資的包括執行董事、職工監事、高級管理人員及部分員工，他們通過QDI I 集合理財計劃，該計劃目前已實施完畢，並需封閉六個月。公告指，集團沒有參與該計劃，亦沒有向有關員工提供財務資助，因此不構成一項員工持股計劃或股權激勵計劃。華泰董事會認為，這是管理層及員工對公司的信心和股票投資價值的認可。

董事會：是對公司信心的認可

華泰證券於上月初掛牌上市，招股時曾獲26萬股民追捧，其首日掛牌也較招股價24.8元升4.84%，但隨後股價輾轉下跌，於上周三更隨大市大幅調整，急瀉至14.18元，其後有回升，昨日股價徘徊於17.66元水平，最終收報17.98元，全日升2.2%。
56 : greatsoup38(830)@2015-07-28 01:54:25

勁
57 : greatsoup38(830)@2015-09-06 13:52:40

1. 金行業第4
2. 江蘇背景
3. 主力都是經紀及財富管理
4. 上市前每年派8.4億人民幣
58 : greatsoup38(830)@2015-09-06 14:04:59

5. 風險: 市場經濟、監管、競爭激烈、經紀及財富管理、資本中介、投資銀行風險、股權融資、產品、利率擴大、利率波動、人、買野、海外拓展、香港商標
59 : greatsoup38(830)@2015-09-06 14:06:04

6. 1991年江蘇成立、1999年及2007年改制，2010年上市，是國企，有投資銀行
60 : greatsoup38(830)@2015-09-06 14:09:43

7. 證券經紀是主力業務
8. 除左西藏，全部有網點
9. 客戶經理同合約員工大約4,000幾位
10. 基金市場份額大
11. 做資本中介快速發展
12. 融資市佔都好勁，再融資強
13. 投資回報好平穩
61 : greatsoup38(830)@2015-09-06 14:10:35

14. 白維:2601
15. 李志明:726
16. 江蘇朋友多
62 : greatsoup38(830)@2015-09-06 14:12:18

17. 畢馬威
18. 盈利增1倍，至42億，重債
63 : greatsoup38(830)@2015-09-13 11:41:17

被罰
64 : greatsoup38(830)@2016-01-26 21:09:08

盈喜
65 : GS(14)@2016-03-30 14:58:42

盈利增126%，至34億，債一般
66 : greatsoup38(830)@2016-04-12 00:05:40

買垃圾資產平台
67 : greatsoup38(830)@2016-08-24 07:54:15

盈利降58%，至26億，輕債
68 : greatsoup38(830)@2016-08-25 04:08:36

盈利降56%，至13億，輕債
69 : GS(14)@2017-05-07 22:04:13

盈利降4成，至21億，600億可變現資產
70 : GS(14)@2017-05-28 00:22:54

董事會欣然宣佈，於
2017
年
5
月
26
日，本公司已批准建議非公開發行新
A
股。據此，本
公司將向不超過十名的特定對象非公開發行不超過
1
,
088
,
731
,
200
股（ 含
1
,
088
,
731
,
200
股）
新
A
股，預計募集資金將不超過人民幣
260
億元（含人民幣
260
億元）。董事會已批准有
關建議非公開發行新
A
股方案的議案，並將以特別決議案的方式提呈股東大會供股東
審議及批准。
71 : greatsoup38(830)@2017-08-13 16:40:29

盈利降36%，至7億，輕債
72 : GS(14)@2018-02-15 13:59:23

一、 2017年度主要財務數據和指標（合併報表）
單位：人民幣萬元
項目
2017年
1月1日至
2017年
12月31日
期間
2016年
1月1日至
2016年
12月31日
期間
增減變動
幅度
營業總收入 2,108,483.72 1,691,701.94 24.64%
營業利潤 1,090,375.56 839,795.08 29.84%
利潤總額 1,169,181.64 859,342.80 36.06%
歸屬於上市公司股東的淨利潤 935,380.57 627,061.15 49.17%
73 : GS(14)@2018-09-10 17:12:36

董事會欣然宣佈，於2018年8月30日舉行的第四屆董事會第十六次會議上，已審議
並通過（其中包括）建議AssetMark Financial Holdings, Inc.或持有其100%股份的母
公司（如無特別所指，以下單獨或合稱「AssetMark」，視情況而定）於美國上市（「本
次分拆上市」或「AssetMark境外上市」））之相關議案。
74 : GS(14)@2018-09-25 20:22:35

發GDR
75 : GS(14)@2018-12-02 22:14:25

本公司於2018年11月30日收到中國證監會出具的《關於核准華泰證券股份有限公司
發行全球存托憑證並在倫敦證券交易所上市的批覆》（證監許可[2018]1993號）。根
據該批覆，中國證監會核准本公司發行不超過82,515,000份GDR（「本次發行」），
按照本公司確定的轉換比例計算，對應新增本公司A股基礎股票不超過825,150,000
股。如轉換比例調整，GDR發行數量可相應調整。完成本次發行後，GDR可到倫
敦證券交易所上市。GDR存續期內的數量上限與本次發行規模上限一致。因本公司
送股、股份分拆或者合併、轉換比例調整等導致GDR數量增加或者減少的，GDR
數量上限相應調整。
本公司將積極推進相關工作，並及時履行信息披露義務。本公司股東和潛在投資者
須注意，本次發行尚須待相關境外監管機構和證券交易所的核准和╱或批准及其他
若干先決條件之滿足，因此，本次發行亦可能不實行。因此，建議本公司股東和潛
在投資者在買賣本公司證券時務必謹慎行事。
76 : GS(14)@2019-04-25 07:12:08

ASSETMARK的建議分拆上市
於2019年4月23日，AssetMark以 保 密 形 式 向 美 國 證 券 交 易 委 員 會（「美國證交
會」）提交就可能在美國進行AssetMark股份的註冊公開發售的註冊聲明草擬本。
AssetMark的建議分拆上市及獨立上市（「建議分拆上市」）受限於（包括其他）現行市
況及須待獲得相關部門（包括中國證券監督管理委員會（「中國證監會」）及美國證交
會）的批准後方可作實。
分拆上市完成後，本公司將維持對AssetMark的控制權，而AssetMark將仍然為本
公司的附屬公司。本公司將於有需要時遵守上市規則第14章的適用規定。
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=286065
Next Page
ZKIZ Archives @ 2019