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創新收緊、高管離職 谷歌的蕭墻之內危機四伏

Alter 2016-10-31 10:14

本文系Alter（ID:spnews）給i黑馬的投稿。

谷歌今日淩晨發布財報，雖然數據靚麗，但當日股價仍然大跌，華爾街當然看得到谷歌的危機。

在數據上看起來全球最大的科技巨頭的確形勢大好：Alphabet第三季度總營收為224.51億美元，比去年同期的186.75億美元增長20%；凈利潤為50.61億美元，比去年同期的39.79億美元增長27%。

華爾街對大多數公司財報發布前都會有較為精準的把握，但在這種強勁財報發布之前一周，谷歌股價持續下跌——從23號最高點時的814美元到今年最低點收盤時的790美元。而在美國當日財報發布之後，股價也是一路呈現跌勢。

財報數字中危機四伏

總體數據強勁仍然掩蓋不住一些危機，會影響長遠的發展。

首先是谷歌業務過於依賴主網站。在上個財季，人們已經註意到了這一情況——谷歌廣告業務的收入中來自其自家網站的份額在 2016 年第 2 季度首次達到了巔峰的 80%，而在 2011 年時這個比例是 70%。而到了這一季度，這一情況持續惡化，谷歌主網站的廣告收入占據總體收入的81.17%。

這意味著谷歌廣告增長將前所未有地更加依賴於谷歌向其自己網站（例如搜索結果和谷歌新聞等等）的流量引導，而不是向網絡成員的網站。

而更讓華爾街看空的是谷歌的每次點擊的收入（CPC，當消費者點擊廣告商的廣告時，廣告商向谷歌的平均付費）一直在下降。如果單純從追求利潤的角度，網頁廣告是更為重要的，因為網頁廣告的利潤率通常高於移動廣告，但谷歌的CPC卻在逐年下降，從財報來看今年CPC相比上個季度下降了6%，而比去年同期則下降了11%。實際上這種下降的趨勢一直在持續，華爾街也一直在容忍這種情況，但不知道能夠容忍到什麽時候。

在過去若幹年里，谷歌的廣告一直在全球占據霸主地位，但一個重要的事實是，應用程序的激增，給以搜索框為核心業務的谷歌帶來了挑戰——在Facebook 和微信等應用程序占用大量用戶在線時間，以及新一代設備（如智能家居中心）導流搜索流量成為潛在競爭對手的情況下，你很難說谷歌的搜索引擎是否會繼續占領主導地位。

盡管這家公司去年重組，建立母公司Alphabet，業務數量龐大，但從財報來看，廣告收入占Alphabet公司整體收入的89%，而谷歌公司業務基本也是母公司所有利潤的來源。

業務單一的危險並不必多言，而這家公司在過去若幹年里也沒有發展出能夠帶來增長空間的新業務。“Alphabet一統江湖的時代已經進入倒計時，”獨立技術分析師洛布·恩德勒（Rob Enderle）說。谷歌需要另一個熱門產品——最好是來自於非廣告業務。

與此同時，它在中國的競爭對手百度等公司早已從搜索框發展出旁枝業務，比如O2O。百度的O2O業務基於“將人與信息、人與服務連接起來”的邏輯發展出來，讓人們從搜索應用里進行搜索開始，以完成交易作為結束。從同一時間百度發的財報來看，百度這一業務雖然暫時還未開始盈利，但虧損已經在收窄。

實際上谷歌最近也在做O2O業務的嘗試，比如旅遊和機票，但實際上在美國本地從事這樣搜索業務的公司已經數量眾多，不得不說谷歌這個時候動手有些晚了。

谷歌在那些創新項目也暫時沒有看到商業化的可能性，比如在投入時間和金額都巨大的無人車項目——谷歌如果想把整套無人駕駛車技術提供給大的汽車廠商會比較困難，因為大牌的傳統汽車廠商並不放心將核心的技術依附於 Google，也不希望把關乎核心用戶體驗部分交給 Google 來掌管。

為了財報 創新環境在變差

但實際上谷歌內部創新環境正在變化，2015年5月，原華爾街鐵娘子——摩根士丹利CFO露絲·波拉特（Ruth Porat）擔任谷歌CFO，谷歌的重組就由她大力推進。

在鐵娘子的治理下，谷歌財報總體上數據越來越強勁，但另一方面一些負責探索性項目的部門在保持收支平衡方面面臨著前所未有的壓力，雖然谷歌高管說這樣的規範化可以幫助谷歌更有效地發現潛力項目，但公司的一些“創新人士”則擔心，Alphabet這種財政緊縮的做法，可能會在無意中扼殺了下一個偉大的創新。

最顯而易見的就是波士頓機器人的例子：波士頓機器人的目標是研發世界上最先進的機器人，就如在那些廣泛傳播視頻中大家所見，這家公司研發的機器人在行走性能，敏捷性，靈活性和速度方面都非常領先。

2015年，谷歌管理層希望他們能夠研發一些能夠在短期內上市的消費型機器人，但波士頓動力的團隊並不想這麽做，甚至拒絕與管理層溝通，谷歌給這一部門設立了產品商業化的時間表，成為了雙方關系走入僵局的導火線。在今年3月份，谷歌表示欲出售旗下機器人公司Boston Dynamics公司。

為了交出亮麗的財報，波拉特大肆削減成本，定期與其他業務部門開會，審查它們的收入和支出，並敦促他們做出權衡取舍。這代表著谷歌的創新空間正在收緊，同時也讓很多項目經理感到不舒服。

谷歌員工表示，谷歌創辦幾十年來一直都沒有進行過這樣的成本削減。有些削減措施比較小，比如鼓勵員工使用視頻開會，而不是出差開會。但其他一些做法具有更深遠的戰略意義。一名消息人士說，現在“其他業務”要招聘新人很難獲得批準。

財務上的收緊導致了一些管理者離開公司。

Nest的創始人托尼·法德爾 （Tony Fadell）於今年6月離職，在那之前不久，他曾告訴科技網站說，“財政規範現在已經籠罩了一切。”

就在在8月6日，谷歌無人駕駛車項目的CTO Chris Umson和其他兩位高管離開了谷歌。而之前Uber 以 6.8 億美元收購的無人駕駛卡車初創公司Otto的聯合創始人安東尼·萊萬多斯基也是Google 無人車項目的負責人。而收購成功後，安東尼·萊萬多斯將成為 Uber 無人駕駛業務的負責人——不難看出，谷歌在這個領域商業化以及人員架構上出現了較大的困境。

比爾·馬里斯(Bill Maris)是Alphabet旗下風投公司GV的負責人。比爾·馬里斯在2009年創立了GV。在團隊中的其他一些成員離開GV後，比爾·馬里斯自己也在今年8月離開。

戴夫·沃斯（Dave Vos）是谷歌神秘部門X部門的Project Wing項目的負責人。X是Alphabet的“月球探測器（moonshot）”實驗室，其研發項目都是一些瘋狂的、未來派的項目。Project Wing團隊進行了一些無人機實驗，甚至開展了一個用無人機向弗吉尼亞理工學院的學生快遞墨西哥卷餅的項目。

管理者離職直接導致的是項目的夭折，讓這些創新項目失去管理者保護，直接面臨母公司管理層的施壓——谷歌在收購7家機器人公司後，並整合為機器人部門Replicant，由Android之父安迪·魯賓主管，但在去年安迪·魯賓也離開了，Replicant管理陷入混亂，於是谷歌管理層向一些間斷團隊施壓，波士頓機器人項目就是在這種情況下夭折。

從目前來看，這種情況還會持續——這種財務和創新失衡，創新讓步於財務，才是Alphabet重組的本質，但那已經不是曾經的谷歌了。

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在商業邏輯之內，共享單車真的擁有詩與遠方？

科技公敵 2016-12-05 16:24

本文系科技公敵（微信公眾號ID：kejigongdi）對i黑馬投稿

年末將至，曾經點燃資本連天戰火的互聯網各大風口時至今日似乎都歸於沈寂，O2O歷經兩年早已偃旗息鼓，滴滴Uber火拼後戲劇性合並卻遭政策嚴控，Uber也算徹底退出中國市場，虛擬現實由一直雷聲大雨點小，硬件內容均停滯不前，而直播平臺大戰後基本塵埃落定，加速迎來洗牌期，這些萬眾關註的熱點從盛而衰，多則兩三年，少則兩三月，無不彰顯了國內經濟下滑的驅使下，資本由狂熱轉為冷靜後的謹小慎微。

然而讓人詫異的是，在這資本漸趨冷卻的狀態下，共享單車卻殺出重圍成為下半場的競爭主角，資本競投、需求火爆，在一二線城市逐漸形成一道絢麗奪目的風景線，似乎，共享單車那個已經成為創投圈最為耀眼的主角。但這一概念所引發的繁花似錦，更可能是在資本和創業市場急需信心的情況下的一種偶然。

盈利是共享單車的永恒痛點，甚至放眼全球的創業項目，也沒有一個共享單車項目已經實現自行盈利。國內圍繞在共享單車的狂歡之下，投資人與創業者們似乎都在刻意忽略這一點，盡力塑造單車共享的繁盛之勢。這更像是資本寒冬下故意造就的一個熱點，要不然為什麽一個非創意性的概念，卻能以雷霆萬鈞之勢完成多輪融資？

我們不能忽視還有很重要的一點，那就是共享單車與市政公益的重疊，這種糾葛使得陷入盈利困局中的共享單車在未來發展將會更加複雜。道阻且長，在單一商業模式之下的共享單車還能走多遠？共享單車的歸途是與公益的融合還是靠著資本獨立支撐？

資本熱捧也掩蓋不了盈利困局

從8月初ofo單車獲得來自真格基金和王剛1000萬元A+輪融資開始，根據公開信息進行的梳理發現僅摩拜、ofo、小鳴、優拜四家企業已經累計獲得了十輪融資。而且從表格中可以看出，騰訊和王興投資了摩拜單車，而最有望收購共享單車的滴滴出行投資了ofo數千萬美元。

可以說，隨著騰訊、滴滴、美團的入局，對共享單車的追捧甚至可以媲美當初競投網約車的盛況，只是致力於“最後一公里”的暢想註定不會成為下一個滴滴。其中緣由多是由於盈利問題遲遲難以解決，單純依靠租金作為利潤來源達到收支平衡尚且遙遙無期，並且短期內沒有發現共享單車的新盈利支撐點，甚至寄予厚望的廣告業務也許並不如想象般美好。

摩拜單車CEO王曉峰表示，我們現在不知道怎麽賺錢，當高昂的成本和低廉的價格讓共享單車項目看起來像在“做公益”，錢就成了存活的必要條件。也就是說共享單車的盈利困局是成本居高不下和利潤單一失衡的共同結果，且共享單車的運行因為參雜著較高的道德風險致使成本愈加難以有效控制。

共享單車的成本主要包括單車成本、維修成本和調度成本。僅考慮單車成本的情況下，拿單車制造成本最高的摩拜為例，目前一輛傳統摩拜單車的成本已經控制在3000元左右，若除去霧霾天、雨天等惡劣天氣，一輛單車一年也就能運營200天左右，按平均每輛車運營5次（杭州和臺北的城市公共自行車的年平均使用頻率為3.75和7.93次），每次半小時計算，一年一輛車的收益在1000元，單靠租賃，一輛單車至少得三年才能收回成本。

當然基於偷竊和破損的考慮，摩拜單車選擇了制造成本最高的設計，而ofo的單車成本則控制在200元左右，按照上述算法理論上ofo是有可能很快盈利的。但是這種情況是建立在校園這一固定範圍，高素質的用戶為其持續穩定運營打下基礎，而現在ofo已經投放於城市，漸趨和摩拜形成南北對峙的市場格局，更廣泛的用戶帶來的除了更多的租金，還有難以有效控制的道德風險，這顯然已經成為限制ofo擴大規模的重要障礙。

而共享單車面臨的道德風險主要表現在單車損壞、單車偷竊以及亂停放現象，王曉峰曾披露過，在上海投放3個月以來，損耗是10%，這樣提高了實際成本10%，而相對來說比較輕便的ofo因為車輛並不是完全統一更容易被不法分子覬覦，也有很多破壞欲過剩的人更容易將目標放在ofo單車上，維修成本、單車成本甚至是高昂的調度成本都會隨之增加。當道德風險對ofo造成的損失足夠影響到盈利，ofo可能也會一定程度上借鑒摩拜單車的模式，這樣一來單車成本就會提高。

今日有一則新聞更加證實了共享單車面臨的道德風險：在運行過程中，自行車被用戶隨意停放甚至帶回家、二維碼被毀、車上被貼廣告、車座被損壞、惡意破壞、私自加鎖占為己有，早晚出行高峰時搶不到車，閑暇時的利用率又很低……而更令人悲觀的是，事實上全球沒有一個公共自行車項目能自己盈利，在這種行業狀態下，共享單車的前景實在是不容樂觀。

後續市場匱乏導致的偽商業模式

實際上，關於共享單車的定位整個行業一直都存在疑慮，是城市公共自行車系統的替代還是補充，這關系到未來公共自行車和共享單車的共生空間有多大。從表面來看，政府與共享單車的合作代表了對這一項目的寬容態度，令私有經濟介入本屬於公共基礎設施範疇的公共出行系統可以說是將共享單車作為完善城市出行的補充，然而深入地講，同作為城市出行的便捷交通工具，兩者仍存在著競爭關系，尤其是在三四線城市中。

2007年，智能化運營管理的、真正具備一定實用價值的公共自行車系統開始進入中國，經過近十年發展一定程度可以說已經遍及大大小小的城市。依托於政府背後雄厚的財政支持，公益是公共自行車發展的最主要目標，而盈利是有限範圍內的次要目標，共享單車則不同，盈利是其持續發展的唯一動力，不管故事講得有多動人，作為一家商業公司，不盈利則毀。

一個必須遵循著市場經濟規律和商業邏輯之下步步為營，另一個在計劃經濟的範圍內享有充足的資源，誰在優勢誰在劣勢一目了然。此問題不解決，那麽共享單車最終只能作為公共自行車的補充，如果布局在有過剩需求的一二線城市，或者在公共自行車已經完善的較小城市，比如此類城市的代表太原和杭州，共享單車再進入無異於以卵擊石，因此，共享單車實際上能夠規模化經營得可能只局限於部分有著一定需求的一線城市。想要布局全國，每個地方都將面臨“公共自行車”這個地頭蛇。

而提及創新，共享單車也只是取消了固定的停車樁，提供了相對快捷的騎行服務，其實在這些大城市中並沒有證明自己擁有差異化的盈利空間。有專業人士稱可行的辦法是步Uber的後塵，利用平臺規模去開發一些衍生產品和服務，以便在高峰時段之外填補運力的冗余，保障平臺粘性和活躍度。

但是最關鍵的問題是，單車和汽車並不一樣，它的衍生產品和服務非常有限，後續市場基本是難以預見。共享單車所滿足的是用戶對最後一公里的剛性需求，騎行方便、尋找和歸還容易，僅這兩點就能獲得消費者的認可，單車款式、外觀裝飾、維修等對用戶來講並沒有消費的必要。修自行車服務？盈利可能都比不上人工成本。買自行車服務？別搞笑了，這個和共享單車的核心共享出行從長遠來看是相悖的。你買個自行車你還需要共享嗎？

比方說，針對滴滴而言，汽車行業的衍生空間就很大，僅出於車輛應用一點就可以分為多個模式，再加上車輛裝飾、保養、維修等等，整個汽車行業的服務就能形成完整的產業鏈；針對出租專業自行車而言，因為受限於一定的應用場景，反而有了差異化的需求和穩定的後續空間，比如山地車租用行業可以借助騎行者對此的熱愛通過舉行騎行活動來刺激需求，又因為這類騎行活動延續時間長，所帶來的盈利也較高。與此相比，共享單車本身的定位就是最後一公里，在這個目標之下難有衍生空間。

不過，共享單車依舊還有著最後的一絲希望。那就是也許共享單車寄希望於廣告業務，因為我國唯一盈利的杭州公共自行車系統，就是借助廣告突破了盈利困局。不過，值得註意的是由於共享單車沒有停車樁，所以廣告業務就局限於內置APP，車身即使能夠增加廣告，也對頻率上會有限制，畢竟吧一個個廣告貼到自行車上也是一個力氣活。但是即使都做了，這種廣告效果真的能給共享單車帶來盈利的希望嗎？

以滴滴為例，2015年它的廣告收入僅為2億元左右，而滴滴的覆蓋率接近9%，是摩拜單車45倍，照此推算，摩拜單車作為一個APP媒體渠道尚未有明顯的廣告價值可以支持運營活動。總之，共享單車目前陷於盈利困局，未來缺少後續發展空間，一定程度上是一種偽商業模式。

收購可能也是一條行不通的路

共享單車本身定位於解決最後一公里的需求，也正是對網約車、出租車或地鐵所不能及的範圍進行補充，這便和滴滴具有天然的合作需要。當然滴滴確實也順勢做出了這樣的戰略投資，滴滴聲明中稱用戶在滴滴平臺上亦有望直接體驗到ofo的服務，這意味著未來滴滴的4億用戶將有望在滴滴平臺上“打到”共享單車。本來滴滴和共享單車業務上的銜接很有可能刺激滴滴收購摩拜或者ofo，而收購也是囿於困境的共享單車的一條可行出路。

但是如今，政策風險下的滴滴都有可能是自身難保，收購資本熱捧的共享單車還現實嗎？

各地網約車管理細則陸續出臺，一二線城市以“京人京車”、“滬籍滬牌”、車軸距等硬性規定將大部分網約車排除在外，以上海為例，滴滴出行的約41萬名司機中，只有不到3%符合新規。如果管理細則開始施行，以一二線城市為主要陣地的滴滴所面臨的將是使用率的致命銳減。

在這種情況下，滴滴不可避免地會重新審視政策相對開放的三四線城市的戰略布局，甚至未來有可能會把這類城市作為主要市場。但是回歸到共享單車上，眾所周知它和此前的滴滴相似，都是以一二線城市的出行需求為重點，在三四線城市中公共自行車系統已經相對完善，共享單車幾乎沒有插足的機會。這就和滴滴未來對三四線城市的布局有著市場上的差異，收購共享單車也就沒有了互補的商業價值，因為最後一公里完全可以由公共自行車代替。

這也再次說明了共享單車只能是公共自行車的補充，這種定位已經局限了未來共享單車的規模發展，也造成了與滴滴出行業務匹配上的空缺。

當然，還有另一種收購可能是O2O平臺，比如美團，餓了麽。王興對摩拜的個人投資也說明了對共享單車和線上線下合作的嘗試，理論上共享單車給外賣服務、上門服務提供了新型交通工具，尤其是在經常堵車的大城市，短期騎行中共享單車就會發揮很大作用。通過在線上平臺上直接顯示單車信息，雙方的合作也會給共享單車帶來額外收益。

但問題是新美大和餓了麽有這個實力收購嗎？時至今日雖然O2O江山基本戰火平息，但仍有新美大、百度糯米、餓了麽等在外賣領域互相爭搶，燒錢還在繼續。而這三者也是多次爆出危機，糯米多次被傳出售，新美大也爆裁員，這都說明了一個問題，O2O風口已過，下半場戰爭再也不可能借助這一概念重燃當年風采。

同事，三足鼎立的格局也致使O2O平臺似乎沒有多余的精力放在前景不明的共享單車上，再說單車共享行業已經被資本吹捧地估值達數億美元，這麽明顯的估值虛高，還有哪個平臺會甘做接盤俠，冒險收購價格昂貴的摩拜單車或者ofo呢？

橙黃之戰、南北對峙，這樣的詞匯似乎潛意識地令人感覺單車共享已呈星火燎原之勢，每每想起總會讓整個業內熱血沸騰。但是共享單車盈利困局使其前景迷茫，市政建設使其範圍局限，瘋狂資本追求的熱點在現實照耀下似乎更像是鏡中之花，美好卻易碎。所以它的最終形態或許只能是小而美。

畢竟，這盛世，並不一定如你所願。共享單車的詩和遠方可能只存在於美好的幻想之中。

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北京整治房地產市場 一天之內5部門重拳出擊

3月17日，北京市出臺包括上調二套房首付比例、認房又認貸、縮短貸款年限等在內的一系列調控政策。今日(3月22日)，北京市已有五部門發布消息，近日分別針對“過道學區房”、中介、房企以及房地產網絡媒體等領域存在的問題展開行動，重拳整治房地產市場。此外還發文，進一步嚴格購房資格審核中個人所得稅政策執行標準，非京籍納稅從5年改成連續60個月。

北京地稅局、住建委：進一步嚴格購房資格審核中個人所得稅政策執行標準

22日晚間，北京市地稅局、北京市住建委發布《關於進一步嚴格購房資格審核中個人所得稅政策執行標準的公告》。

據公告，“連續5年(含)以上在本市繳納個人所得稅”，是指按“工資、薪金所得”繳稅的納稅人，從申請月的上一個月開始往前推算60個月在本市連續繳納個人所得稅；按“個體工商戶生產、經營所得”繳稅的納稅人，根據其適用的計稅期間，從申請月的上一個月（或上一季度）開始往前推算60個月（或20個季度）在本市連續繳納個人所得稅。

上述政策執行標準自2017年3月22日起執行。

北京住建委、規劃國土委：抑制惡炒學區房亂象 不動產權證將記載“通道”

據新華社22日報道，北京市住建委會同規劃國土委近日頒布新政，治理“過道學區房”。通知規定，對於“過道”將在不動產權證附記欄中予以記載，該通知自2017年4月10日起執行。

通知規定，嚴格依照規劃許可內容和不動產權登記證明記載的房屋平面布局進行測繪成果審核和不動產登記，嚴控住宅平房一間擅自分割為多間的行為。

“過道學區房”事件起因是在2016年6月，某購房網站上出現標價150萬元的學區房卻並非房屋，只是一條供院內其他住戶進出的過道。中介聲稱不能居住，但可落戶，天價過道引起不小關註。

北京發改委發布提醒書：房企不得捏造、散布漲價信息

北京市發改委22日發布《關於規範商品房經營企業價格行為的提醒書》，提醒商品房經營者：

應在交易場所醒目位置明碼標價，實行一套一標；

不得在標價之外加價出售商品房，不得收取任何未予標明的費用；

不得使用虛假或者不規範的價格標示、利用虛假或者使人誤解的標價方式誤導購房者；

不得捏造、散布漲價信息，哄擡價格;不得相互串通，操縱市場價格。

北京市住建委：11家中介被責令關停

同日，北京市住建委網站消息，北京樓市新政實施後，市住建委執法部門嚴查房地產中介市場，重拳懲治問題房地產中介機構，新政實施第5天，市住建委已對138個房地產中介機構門店進行了檢查。

在此次執法檢查中，11家房地產中介門店因異地經營、無照經營等違法違規行為被註銷備案、責令關停。其中，唯家中介公司德茂小區店、辰明中介公司果園店被當場摘牌關停。

北京市網信辦：依法約談樂居相關負責人 規範房地產新聞報道

據北京互聯網信息辦公室官方微信公眾號“網信北京”22日消息，近日，北京市網信辦就樂居違規從事互聯網新聞信息服務、登載自行采編的新聞信息等行為依法約談網站相關負責人，責令網站立即停止違法活動並限期整改。

經查，樂居從業人員以“樂居深度記者”等名義開展應由依法獲得《新聞記者證》的新聞記者方可從事的新聞采編活動；樂居未取得互聯網新聞信息服務許可，擅自通過“見地”欄目登載自行采編的時政類新聞信息，解讀國家宏觀房地產政策，嚴重違反《互聯網新聞信息服務管理規定》第五條。

對此，北京市網信辦向樂居下達行政執法檢查通知書，責令網站立即停止違法活動並限期整改。同時，北京市網信辦相關負責人指出，屬地提供房地產服務類網站和相關賬號運營者要引以為戒，依法依規從事互聯網信息服務。

達觀心戰：10秒之內把話說完