雷軍談金山云系列之三：為什麼金山云會成功 云帆
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$金山軟件(03888)$ 今天繼續雷軍談金山云系列。這是2014年11月雷軍在一個小範圍會議中的講話記錄，主要講了為什麼要做金山云和金山云的重要性。會議中的內容對判斷金山未來的投資價值很有幫助。
第三期開始金山云，按照慣例先講一段故事，你可以直接跳去看正文。金山很少講故事，但每次講的故事都能成真。金山的CFO是個牛人（金山裡各種牛人），大家今後在聽業績會的時候要好好注意他的措辭，往往能聽出很多東西。金山CFO一直以來給了我很多幫助和啟發，我給大家分享發生在三個時點的三個故事。第一次是在2012年9月我帶著小夥伴去金山調研，當時金山股價4塊錢。CFO在會議時候特別強調了兩次「現在買金山是買一送二，買的一是遊戲，送的二是金山網絡和WPS」。之後金山的股價從4塊漲到2013年11月的21塊錢。第二次是在2013年11月份，如上篇文章提到的，那時前後我開始對金山未來的增長動力感到焦慮。就在11月底，金山股價橫盤一個多月後，我約到了CFO和一些投資者一起吃午飯，午飯時間我驚奇地發現傅盛也來了。CFO說，我給你帶來一個驚喜。然後傅盛就開始將Clean Master。之後金山的股價從21塊漲到了32塊。第三次是就是2014年11月的這次雷軍的會議。這次能漲到多少？
（正文開始）
當然今天時間有限，所以不談小米，也不談WPS, 也不談西山居，獵豹移動讓傅盛去談。我只想講一個具體案例，怎麼All In, 或者說我們未來一個新的戰略制高點就是云服務。金山云也是張宏江博士兼任CEO的子公司。我也跟宏江反覆地溝通，金山的未來有很重要的一塊是寄託於金山云的。我們為什麼選了云作為下一步的突破口？大家幫我做了一個表，反映了一個共識，就是在今天這樣一個大數據時代，大家認為數據量會呈爆炸性地增長，並已經產生獨立的云服務公司，像國際的亞馬遜，國內的如阿里云，他們都是5-8年前開始投入的，今天已經有巨大的規模了。
除了大家瞭解的，我想說一些大家不瞭解的。我認為移動互聯網將成為云服務巨大的驅動力，原因是因為手機裡有相機，這就使大家的相機成為了隨身攜帶，意味著照片的量開始爆炸，意味著錄像的量開始爆炸，意味著用戶自主產生的數據量開始爆炸，我覺得這個數據量是極為恐怖的。同時還有一個新的驅動力開始，叫做智能設備/可穿戴設備/或者叫IOT，這個數據量是海量的。比如說我們做的手環，所有的數據都在云上；家裡的空氣淨化器，你家裡的所有空氣指標也都在云上。
我自己判斷IOT這一波才剛剛開始。我總結的三大驅動力就是Big Data, 移動互聯網和IOT，我認為未來5-10年的數據量是極為恐怖的數字。在這裡我給大家講一點小米的數字，
今年這個月跟去年這個月相比，數據量增長了6倍，最高一天新增的存儲380T，這在中國已經遙遙領先排在第一位了。我們預計明年這個數字還會增長3倍，因為基數已經很大了。加上IOT的趨勢我認為後年還會再增長3倍。我所看到了其實已經是爆炸了，所以我對云服務懷抱著巨大的熱忱，我覺得是一個空前的機會。我跟Francis和宏江說過，這個要是干好了，肯定能幹到10billion 的market cap，只會多不會少 --- 但關鍵是我們得贏，輸了的話損失也會很大。
關於這個市場很大，摩根士丹利的同事說你這個能不能量化，我想了半天，也找了專家問，然後我回答：云服務就是煤水電，其實原來都是私有云，以後會變成公共設施，因為不可能每個公司都自己蓋個煤廠、水廠和電廠，是很痛苦的（現在BAT都是自己幹）未來都會是共用的。至於他們花了多少錢呢？光IT的基礎設施，僅僅服務器和帶寬兩樣，佔到每家財報的5%-20%，還不包含研發成本，以及購買技術和服務，就已經這麼大規模了。我說大家簡單的想一想，所有互聯網公司加起來，最少佔比也要10%以上，這個數字是跑不掉的。
我經營互聯網公司這麼多年，我太瞭解這塊的投入了，每個公司都在硬件和帶寬上花了大筆的錢，接著又雇了一大堆運維，接著還雇了一大堆的研發團隊開發了一大堆的中間系統，而且進展還很慢。我們每天也很焦慮，為什麼這個不能搞成一個公共服務呢？舉個簡單的例子，如果硬盤壞了，每個公司都要派人跑過去換個服務器或者硬盤，非常麻煩。如果是公共的云服務，值班的人員立刻就給你換了，他管理你整個機房都沒問題。我記得當年我們做遊戲的時候，經常打飛的，一早晨坐頭班飛機去IDC換硬盤，一停服務停一天，整天都很焦慮，因為online game停服停一天這個錢就損失了。做電商也一樣，服務器一停機，後果也是很嚴重的。
昨天雙11的時候我發了個微博，說我自己有點小緊張，不知道馬云緊張不緊張，萬一天貓搞掛了怎麼辦，這是有很大的可能性。我們一般是有Backup方案的，天貓掛了小米上！沒問題！昨天所有人都在辦公室，為了今天這個會議結果後來我離開了，其實現在挺後悔，怎麼選這個日子呢，我應該盯著天貓的現場或者小米的現場。但是為了安排金山的會，我才覺得這個時間安排的有些不妥。昨天我跟傅盛通過互聯網盯到凌晨4點，確認我們第一已經無懸念，我們才放心地睡了幾個小時。所以這個云服務有多麼重要，能不能做得可靠是大家必須要想的問題。我們想得不是業績，是想的天貓會不會搞掛，因為這麼大的流量。當然我們覺得阿里巴巴還是了不起的，昨天阿里巴巴的主系統還是沒問題。
我們接著講，既然這麼大的一個市場，大家一聽說金山軟件這麼小的實力幹得過別人嗎？這個我們真的是花了兩天的時間思考。我跟大家講講為什麼我認為有8成勝算（真的不敢說100%）。
我覺得第一個原因是Cloud Service是一個2B的業務。2B的業務有個特點，就是大的公司都需要second source。比如Apple以前用的Amazon，也用了Microsoft，現在又補充了第三家。因為云服務客戶將數據存在你那裡是搬不走的，你這邊掛了我不能掛啊，所以我必須要有足夠的Backup。所以所有的大公司在安全性上都要求second source。
大家想想，如果小米的數據全存在金山云，那簡直是與金山云同生共死啊。我跟宏江說要second source，現在我選了amazon做second source，貴一點都沒關係，我用amazon的云服務來看著金山的云服務。
如果有巨頭問小米能不能用他們的云服務，我會說可以啊，能不能用金山云做second source。所以我自己的判斷，所有的公司都需要second source，哪怕他什麼都不懂，只要他出一分鐘的事故，他就會覺得second source的重要性，因為一旦出了事故second source就會上的。
基於這一點，這個市場絕對不是贏家通吃的，一定會有3-5家。
第二點，這個cloud service等於高科技的設備租賃行業，它需要源源不斷的現金。我把這個業務簡化，你買了一堆服務器帶寬，租了一堆機架，然後分三年分租給你的客戶。你的附加值是在於怎麼拼縫，因為我們租用帶寬都是按峰值租用的，可能一年只用1-2回，可能租了一堆富裕的。如果你有了一堆客戶後就可以拼縫，他不用的時候別人能用，把計算能力和服務器做成柔性的，你拼縫的空間就大了。還有就是軟件調度的能力，還有服務能力都能產生附加值。但是這樣的話就導致了行業需要較高的現金流，但是回過頭來看，大部分客戶還是一些大公司，所以應收款的風險不高。我認為這個數據他一定要買回去，因為大家都認識到數據的重要性。那麼我這麼多資產存在金山云，這對我來說就生死攸關了，所以這也是為什麼它風險不高，但是對現金流的需求比較高。
基於這麼大現金流的公司，我的判斷是中小的創業公司做基礎的云服務基本是死路一條，就跟當年做Online Video一樣，除非是非常高速的成長，否則基本都是失敗的。
那麼金山有什麼實力可以干呢？我說金山沒有什麼實力，但是金山集團跟他的子公司合併報表之後有10幾億美金現金，都放在銀行賬上收利息。現在美元存款利息很低，如果我能投到未來整個行業都看好的大方向上去，而且只要團隊給力，有資源，給上10億美金後風險反而降低了。我不知道大家聽懂我的意思沒有。
第三是我們有獨特資源和兄弟公司支撐，因為我們的整個體系裡面需要一家基礎的云服務公司，我們的生命線全在那裡。要麼我自己幹，要麼讓兄弟公司干。而且還有小米的Ecosystem，小米和我們的關聯投資機構順為在過去的三年裡已經投了66家公司，整個生態系統已經非常完善，我們可以推進我們的生態系統使用金山云服務（但不是必需，我們不能強迫），但是可以引導，也可以用Second source看著金山云服務還有控制成本，這樣才有競爭力。
我們還有一個優勢，，我們金山不是頂級的企業，我們具備獨立第三方的特點。我們不要求你站隊，假設你用了阿里的騰訊會不舒服，而用金山的可以跟BAT每個巨頭關係都很好。畢竟我們做second source，我們的態度很低，大的巨頭吃肉我們喝湯，我們甘願當小弟。只要3-5家裡面有我們，我們就一定能成功。
（正文完）