美國大選 敏感股逐隻睇 文若
來源: http://hkcitizensmedia.com/2016/11/02/%e7%be%8e%e5%9c%8b%e5%a4%a7%e9%81%b8-%e6%95%8f%e6%84%9f%e8%82%a1%e9%80%90%e9%9a%bb%e7%9d%87/
美國總統大選在即，股市、匯市、商品期貨市場都受到大選之牽扯。根據目前民調，以及不少政治分析，民主黨Hillary Clinton較大機會在大選勝出。假如Clinton勝出，中短期有助延續現時Obama政府的經濟政策和方針，有利美元、股市走強。
近日金價上升，反映資金避險情緒上漲，尤其是近期共和黨Donald Trump的民調支持度上升，與Clinton的支持度相差甚少。市場忡憬商品價格回復強勢，金股如紫金礦業（2899）、招金礦業（1818）、中國黃金國際（2099）近日回勇急升，某程度亦反映這個預期。即使民主共和兩黨最終誰人順利當選，不少分析都認為金價亦會上升。當然，假如Trump爆冷勝出，更會刺激資金避險潮，金價有更大的上升空間。
以現時機會，當然Clinton當選機會較高。Clinton當選，美元走強，日圓、人民幣等貨幣匯價走勢將會偏弱。利豐（494）半年業績當中，61%的營業額來自美國市場，美國消費信心因經濟環境與總統大選種種不穩定因素而薄弱，影響公司在美國市場的表現。Clinton當選，有助消費者信心穩定，利豐的營業表現亦會因而改善，一改連年衰退的趨勢。另外，美元走高，也令利豐採購成本降低，有助改善毛利率。利豐股價近年走勢疲弱，今年年頭由5元水平，一度跌至3.3元的13年新低。假如美國政治環境趨向穩定，有助利豐股價重拾升軌。同樣地，偉易達（303）亦會因美國消費信心轉強而受惠。
當然，最終Trump當選的話，大家就應該購入油股、金股這些商品股。當然，Trump最終當選，對美國及世界經濟都產生不明朗影響，屆時國際銀行股、金融股將會更易受政策影響。大家也應該關註大選結果，並應該盡早作出相應的投資部署。
文若
趣blogblog：一隻睇升兩成的股票
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GS(14)@2017-11-05 17:36:58兩周前在IG（
http://www.instagram.com/stockwing1）推介加碼買入惠理（806），目標價睇10元，較現價高22%，今日補回原因。恒指今年迄今累升30%，惠理股價同期升幅為34%，升幅僅好過恒指，某程度受到今年5月海航洽購惠理大股東謝清海葉維義持股、遲遲未有消息有關。消息層面未明朗，但單睇今年基金表現，今年底料可收取可觀表現費，惠理收入主要靠兩部份（見表），管理費及表現費。管理資產越多，每年收到的管理費（約1.25%）越多，這是基金最穩定的收入。2015年中惠理資產管理規模激增逾三成，至156億美元，當年管理費亦飆升五成，至超過11億元。今年資產規模持續回升至2015年高位，截至9月底止已達165億美元，估計全年管理費可媲美甚至超越2015年盛況。
惠理年度純利多寡，取決於表現費，而非管理費。惠理旗艦價值基金，表現費為15%。表現費是按表現年度或贖回單位時，單位資產淨值（NAV）的增幅以「新高價」計算。2015年中，價值基金NAV創新高340.88美元，截至十月底，NAV已升見362.84美元新高，今年收取表現費沒懸念，除非尚餘兩個月大冧市，否則今年表現費可望達到2014年逾6億港元水平。惠理上市迄今，最佳年度盈利是2014年，當年賺8億，每股盈利為0.454元，今年有表現費落袋，料可挑戰年度新高。旗艦價值基金今年首十個月累升42%，同期恒指升30%。最重倉股票是阿里巴巴（佔9.4%），年內已升逾倍。十大持倉包括內地股王茅台，今年藍籌第二勁的瑞聲（2018），及近月急升的平保（2318）及合景（1813）。彭博資訊顯示，該基金跑贏94%同業。惠理及港交所（388）屬孖寶兄寶，2015年大時代，惠理四個交易日內，由7.78元，飆升63%至12.7元，同期港交所亦4日間，由196元飆升至297元，累升51%。港股前日以千一億成交反彈348點，下周新股閱文（772）上市，或將氣氛掀起另一高潮，港交所突破並企穩230元之日，亦是惠理乘風起航之時。大摩兩周前重新將惠理納入研究名單內，目標價9.4元。806基本面因素已具反彈誘因，目前只欠大市熾熱氣氛助燃。股榮
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https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171103/20202722