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團寶網資金吃緊 團購行業退潮「裸泳者」頻現

http://www.21cbh.com/HTML/2012-2-1/2NMDcyXzM5ODE2Ng.html

1月30日，團購網站——團寶網CEO任春雷在新浪微博上自曝「深圳，四處籌錢」，承認資金鏈出現問題。消息甫出，一陣嘩然。

目前，深陷資金泥潭的團寶網不得不拖欠員工薪水和商家賬款，任春雷則四處奔波尋找融資機會。至此，這家曾因搶注了「Groupon.cn」域名而聲名鵲起的團購網站，可能就此步入由盛而衰的轉折點。

團 寶網是中國最早成立的團購網站之一，自2010年3月創建後，首開「一日多團」的業務模式，業務範圍率先覆蓋全國368座城市，同時在團購行業比較早開始 採用明星品牌代言。其創始人任春雷曾因參加2006年首屆CCTV《贏在中國》全球創業大賽並獲得第四名，而引起業界關注。同時，任春雷通過就讀中歐 EMBA，積累和擴展了人脈。

對於團寶網的誕生，任春雷曾信心十足。然而，成也資金，敗也資金。據一位接近團寶網人士透露：「團寶網創立 之初，主要投資人都是自然人，且均是內資。這導致投資方分散，估計約有十多個人參與投資，其中不少是任春雷EMBA同學。這使得團寶網在後期融資時，美國 VC/PE風險投資商從股權結構設置角度考慮，很難再插足，導致融資不順。」

然而，在團購甚囂塵上的2011年，團購網站都不敢放鬆市場 投入，拚命砸錢造品牌、造人氣，其中也包括團寶網。據公開資料顯示，團寶網獲得過兩輪總額2億-3億元人民幣投資。2011年，在競爭激烈的團購領域，欲 一飛衝天的團寶網，又高調宣佈全年廣告投放將高達5.5億元。

「不管是團寶網的融資金額還是廣告投放數量，都可能存在較大水分。」一位接近團寶網的人士告訴記者，「從結果來看，這顯然是打腫臉充胖子的行為。不過，這也反映出團購網站快速發展背後的巨大壓力和挑戰」。

去年5月，團寶網曾試圖赴美國融資，但未果。「主要原因是那段時間旁氏騙局在美國的負面影響巨大，投資者擔心中國公司又再出現『左手套右手』、『空手套白狼』的行為。」一位知情人士說道。

在融資不順、競爭激烈的環境下，團寶網只能倚賴自身的持續發展。然而，團寶網的管理詬病也始終被投資者擔心。團寶網是由任春雷夫婦共同經營管理，他的妻子何曉玲主要負責團寶網的財務管理。

「這使得公司在資金鏈吃緊，經營維艱的情況下，很多中高層並不能及時、清晰地瞭解公司狀況，缺乏及時制定和實施有效對策的管理效率。」相關人士告訴記者。

更 為重要的是，團購網站在2011年步入由盛而衰的軌道。在團購行業退潮的格局下，「裸泳者」自然清晰可見。據易觀國際調研數據顯示，2011年中國團購網 站交易規模達237億元。從季度交易數據來看，上半年市場的增長速度要明顯快於下半年，其中第二季度交易規模增長最快，環比增速達54%，到第四季度環比 增速已經下滑到14.5%。

團購行業大勢疲軟之下，從去年5月就信誓旦旦宣佈將推進IPO事宜的窩窩團，也一直未取得任何實質進展。1月31日，有消息稱：「窩窩團IPO的一家承銷商出現變動。」 對於排名從未進入前三名的團寶網而言，其業務進展將更舉步維艱。

2012 年，對於團購網站而言，將更是云詭波譎的一年。團800聯合創始人胡琛表示，估計春節後將有一大批中小型團購網站出現轉型，或轉成如同淘寶式網站賣家，或 變身優惠券運營商。在此情況下，「PC+團購」搭配「移動互聯網+優惠券」的本地消費平台模式，或許會成為團購站新的又一輪拷貝風潮。

1月30日夜，任春雷在自己的微博上稱「融資已有眉目」。但記者未能就此聯絡任及團寶網就此置評。

完美世界暗控尋寶網：被指隱瞞涉嫌關聯交易

http://news.imeigu.com/a/1328891461215.html

完美世界暗控尋寶網 關聯交易疑團未解

1月，完美世界捲入「入股智珠網絡涉嫌關聯交易」的傳聞，在完美世界否認匿名指控之後，本報記者調查發現，完美世界可能仍有重大事項未予披露——完美世界或是其合作虛擬交易平台「尋寶網」的實際控制人。

儘管完美世界極力撇清與其指定合作虛擬交易平台「尋寶網」存在關聯關係，但種種跡象顯示，完美世界可能隱瞞了事實。若完美世界實際控制「尋寶網」屬實，則與網遊行業相關法規存在衝突之處。

而一位負責過尋寶網相關業務的完美世界前員工，則向本報記者透露稱，「尋寶網正是完美世界所有」。

誰的尋寶網？

最新的工商信息顯示，尋寶網註冊時間為2009年11月12日。在尋寶網的官網首頁上，重點提示是完美世界官方合作虛擬物品交易平台。

2月6日，完美世界媒體中心媒介經理湯永健在接受本報採訪時表示，「尋寶是完美官方合作虛擬物品交易網站，但不是完美的。」

一個值得注意的細節是，在本報記者向湯永健求證之後不久，百度百科(微博)裡的尋寶網介紹由原來的「尋寶網是完美時空收購的網站之一」變更為「尋寶網已獲民族網遊龍頭企業完美時空的獨家授權」。

記者同時瞭解到，完美世界一些對外的賬目是通過尋寶網支付的。一位曾經和完美世界合作過的寫手稱，很多像她這樣的網絡寫手不是從完美世界領錢，而是完美通過尋寶網的賬戶打給她。

「這是普遍現象，很多像她一樣的個人和完美世界有業務往來的話，都是從尋寶網走賬。」上述前員工透露。而作為「合作網站」的尋寶網，只能充當遊戲道具的交易平台，而並不應該成為賬務渠道。

此前，5173作為市場上最大的虛擬交易平台一直和完美世界接觸，洽談虛擬交易道具在其平台交易事宜。「但溝通未果」，一位參與了雙方接觸過程的知情人士透露。

艾瑞分析師曹笛在接受採訪時表示，「完美肯定不敢說尋寶網是自己做的，這樣就可以操縱價格，而這會使玩家反感。」

據文化部、商務部2009年6月下發的《關於加強網絡遊戲虛擬貨幣管理工作的通知》顯示：「網絡遊戲虛擬貨幣發行企業」不得同時經營發行或交易以上 兩項業務。「在尋寶網立項的時候，完美內部分為兩派。一派是以公司首席設計官李青為代表，主張嘗試；一派以總裁竺琦為代表，反對立項。」上述知情人士透 露。

最終該項目得到完美董事長池宇峰的同意，由池宇峰的清華大學校友李青負責。為了規避風險，將單獨成立一個完美體系之外的公司。實際情況是，「尋寶網和完美世界其實是兩個班子、一套人馬。」上述知情人士稱。

和尋寶網類似的「藏寶閣」，是網易遊戲官方的虛擬交易平台。對此，網易也同樣對外諱莫如深。但「藏寶閣就是網易的」，一位網易遊戲在職員工對本報記 者透露。「藏寶閣現在一個月的交易量達到6000萬元。」一位虛擬交易平台不願具名的負責人稱，「尋寶網差不多也有2000萬。」粗略估算，尋寶網一年約 有2億元人民幣的交易額。

截至目前，尋寶網開放了完美世界4款遊戲的虛擬道具交易。尋寶網的客服人員稱「後面還會陸續開放」。

「習慣性」隱瞞？

此前，完美世界已經遭遇「隱瞞門」，被匿名指責「隱瞞涉嫌關聯交易的重大事項」。

1月上旬，一份匿名發佈的網帖稱，完美世界在入股「智珠網絡」(178.com)以及3.6億元向快樂永久兜售完美影視時，涉嫌關聯交易。傳聞稱該人士系完美內部中高層員工。本報記者試圖聯繫這位發帖人，未果。

該匿名網帖稱：2010年6月1日，未經公司董事會決議批准，池宇峰簽字支付款項2700萬元收購智珠網絡20%的股權。這筆投資對智珠網絡來說堪 稱「巨額」，令業界費解。另一遊戲網站的負責人李盛傑就表示，「2010年，178還是入不敷出的狀態，收入不過1000萬。」

此外，網帖對完美影視的剝離表示很大質疑，「完美世界3.6億元平價出售完美影視，接盤人是池宇峰90%控股的快樂永久」。

但記者在和一個負責完美世界招聘的獵頭公司——北京精英置頂諮詢接觸的過程中瞭解到，快樂永久依然在打著完美集團的旗號招聘。該公司負責完美世界招聘的趙靜說，「快樂永久正在招商務和發行，而且招聘都是統一從完美集團走流程。」

據瞭解，2011年8月4日，完美世界宣佈已與北京快樂永久影視文化有限公司簽訂正式出售協議，將旗下的影視業務經營實體即完美世界(北京)影視文化有限公司以人民幣3.6億元出售給後者，而北京快樂永久影視文化有限公司90%的股份，正是完美董事長池宇峰所持有。

「影視業務在虧損的時候，完美時空沒有怕拖累業績售賣，反而在賺錢的時候賤賣。」一位遊戲行業人士對此表示很不能理解。

隨後，記者致電完美影視官網的聯繫電話，索要相關負責人聯繫方式，對方表示「完美影視和完美世界是同一個公關部」，但在進一步瞭解到記者的採訪意向後，該員工又對此前的說法予以否認，並表示「不願意回應」。

「完美影視已經獨立出來，但招人這種事情應該問人事部。」完美世界總裁竺琦對此表示「自己也不清楚」。隨後的跟進溝通中，竺琦的電話一直處於無人接聽狀態。

潛伏錢寶網維權群五日，“寶粉”信雷哥不報案刺痛了誰？

來源: http://www.iheima.com/promote/2018/0103/166745.shtml

對於錢寶網千萬“寶粉”來說，“元旦快樂”這四個字註定不會出現在新年的字典里了。2017年12月26日，黑雲壓城許久的類“龐氏騙局”的錢寶網終於在新年鐘響的前一刻暴雷。

在漫天輿論對錢寶網及張小雷口誅筆伐之際，筆者“潛入”錢保網維權群5天的所見所聞，與外界硝煙彌漫的景象不同，“寶粉們”的反應令人驚愕不已，筆者甚至一度懷疑他們是否是真的受害者。

“寶粉”們的心理歷程可一言以蔽之——自我安慰的變相與升級，自欺欺人的模式更叠不斷。

第一階段：事發之初，“寶粉”們質疑公安官方信息

事發之初，“寶粉”們為我們上演了一出生動的“不信邪”，甚至有人號稱動用關系查過沒有此事，放寬心“全倉”。當然，這也能讓人理解，畢竟誰也不相信以自己的“智商”真會掉入一個巨大的陷阱里。

第二階段：預料之中的“維權語論”——各種“維權群”誕生

隨著事態發展，各種“維權群”陸續誕生，群中陸續有人分享一些 P2P的相關資料知識，叫囂著無論如何先挽回一些損失再說。

至此階段，依然可以理解，然而接下來的發展卻令人大跌眼鏡。

第三階段：“維權群”變身“取暖群”，“信雷哥，不報案”

由於言論敏感，騰訊陸續封殺了一些維權群，“寶粉”們開始將戰場轉移，筆者被拉入了多個支付寶群，繼續“取暖”。“取暖”之余，群中的“寶粉”們已經互稱為“家人”。

在筆者入群五日中，各個群主體聲音如下：

1、 勿報案。

群里不斷有人呼籲不要報案，同時給出了以下邏輯：既然張小雷都自首了，幹嘛讓我們報案？報案就會坐實非法集資的罪名，大家的錢就拿不回來了。與此同時更是有人在群里發出一位大姐與公安的通話錄音，堅持不報案，引來群中“家人”的一片點贊。更有甚者賭咒發誓，就算錢寶真倒了也不報案。

2、錢寶網有實體，不是非法集資。

這種聲音該是撐起“寶粉”們信心的重要支柱了。而且此類證據也最為繁多，不時有人分享發送列舉各類錢寶的實體企業以及市值盈利情況，然而市值盈利真假卻無從考證。甚至在微博之中有人發布一些從錢寶購置的物品來證明錢寶擁有實業，並非非法集資。

3、列出種種張小雷的貢獻，稱其為“良心企業家”。

此類聲音應當是強化“寶粉”們“信雷哥”的信心所在了。眾多“寶粉”不斷挖掘錢寶的公益事業，搜羅張小雷的公共場合的“良心言論”，轉發最多的莫過於一句“寧爾等負我，我絕不負爾等”。甚至有人竟挖出2016吉林的一份高中語文試題中關於錢寶網正面形象的文章：《張小雷——讓農民擁抱資本市場》。如此種種，不勝枚舉。

4、“好消息”不斷，現在是黎明前的黑暗，“寶粉”挺住。

12月31日開始，陸續有所謂的好消息不斷在各個群之間互相轉發。有歡欣鼓舞的，有質疑的，也有繼續加油給“家人”打氣的，多是呼籲挺住，切勿報案。

直至此刻，筆者已完全退出刪除各類“寶粉”取暖群。筆者不願意把這些令人詫異的現象形容為荒誕怪異，作為一個旁觀者，不能站在圍墻之外去評判圍墻之內的光怪陸離。然而，雪終會融，夢終會醒，所以有些醜話也得說道說道。

事實上，每次類似平臺的倒閉，總會有人打算出國避一避；有人打算離婚，切割債務；賣房賣車更是見怪不怪。

有人對“寶粉”們的態度是悲其不智，這種不智體現在兩個地方，其一是看不清錢寶網“龐氏騙局”的本質，對此網上不少人對其運營模式的分析已是鞭辟入里。其二是錢寶暴雷之後，“寶粉”不配合官方工作取證，而是不斷尋找牽強附會的資料來為張小雷洗白，繼續為自己造夢。

然而“寶粉”們這樣做真的是維護自己利益的最好方式嗎？未必，隨便列幾個原因：

第一：就算最終事態如“寶粉”們所願，張小雷無罪釋放，錢寶網解封。弱弱地問一句：錢寶會員還會繼續將錢留在錢寶中嗎？

第二：張小雷重獲自由第一件事會做什麽？可以參考賈躍亭。

第三：從e租寶事件的處理來看，如果有可凍結可執行的資產，應該還能為投資人挽回部分損失。但這次的情況是張小雷自首，那麽就得問一下，在自首前，其財產是否被轉移？

而令我不解的是，“寶粉”們聲稱張小雷是被強制拘留，這引發了他們的強烈不滿！“寶粉”們，你們應該希望他是被強制拘留才對啊！

在《滾雪球》一書中，巴菲特提到一個觀點：“我是一個不錯的投資家，因為我也是一個企業家；我是一個不錯的企業家，因為我也是一個投資家。”怎麽去理解這句話？說白了，一句話，看得懂才考慮投資，看不懂勿碰。

一位資深理財人士告訴我，當你能夠回答下面四個問題時，就代表看懂了這家企業——

1.這家公司靠銷售什麽商品和服務獲取利潤？

2.它的客戶為何從它這里采購，而不選其他機構的商品或者服務？

3.資本的天性是逐利。眼看這家公司坐享豐厚利潤，為什麽其他資本沒有提供更高性價比的商品或服務，搶占了它的市場份額，或逼迫它降低利潤空間呢？

4.假設同行挾巨資，或者其他產業巨頭挾巨資參與競爭，該公司能否保住乃至繼續擴張自己的市場份額？

天上掉餡餅，地上或有陷阱。古語有雲，財不入急門，私以為踏實工作、認真理財等賺慢錢思路，應該是一種常態和共識，切莫為求一夜暴富，最終竹籃打水一場空。但是，道理誰都懂，當局者如果就是願意“迷著”誰又能奈何？

起底錢寶網七年大騙局：600萬本金7年滾到1.4億

來源: http://www.iheima.com/zixun/2018/0108/166822.shtml

來源 | 中國經濟周刊（ID：ChinaEconomicWeekly）

文 | 劉照普 宋傑

2017年12月26日，錢寶網官方微信發布了張小雷送新春祝福的視頻。視頻中的張小雷一手紅燈籠，一手話筒向“寶粉”（錢寶網投資者）喊話：“踏遍青山人未老，這邊風景獨好。”

誰料第二天，即2017年12月27日，南京市公安局官方微博“平安南京”發布消息稱，錢寶網實際控制人張小雷因涉嫌違法犯罪，於2017年12月26日向南京市公安機關投案自首。

目前，張小雷等主要犯罪嫌疑人已被南京市公安局江北新區分局依法采取刑事強制措施。 南京警方介紹，據張小雷本人供述並經初步調查，張小雷等犯罪嫌疑人以錢寶網為平臺，以完成廣告任務獲取高額收益為誘餌，收取用戶保證金，采用吸收新用戶資金、用於兌付老用戶本金及收益等方式，向社會不特定公眾吸收巨額資金，涉嫌非法集資犯罪活動。

面對警方的公告，不少“寶粉”或不願相信，或不知所措。一些人聚集在南京市公安局門口，希望能討回本金；一些人則成立了維權群，商討對策；還有一些人甚至希望能“保”張小雷出來，“共渡難關”。

知情人士評價稱，錢寶網張小雷是“寶粉”眼里的一個“神”、政府眼里的一顆“雷”，他的投案自首是對錢寶網非法集資案風險化解和釋放的其中一個步驟，這在中央強調管控金融風險的情況下很有必要也很及時。

錢寶網是如何運營的？為什麽會匯集這麽多的忠實粉絲和用戶？收益和風險到底有多大？

《中國經濟周刊》記者 宋傑 | 攝

2017年12月31日，《中國經濟周刊》記者來到錢寶網最後的辦公地址上海市楊浦區周家嘴路1220弄1號樓3層308室，發現這里已搬空。

驚人的收益：600萬本金7年滾到1.4億元

《中國經濟周刊》記者獲悉，案發前，張小雷已將南京公司的大部分業務轉移到了上海，錢寶網最後的辦公地址即位於上海市楊浦區周家嘴路1220弄1號樓3層308室，一處商住兩用建築內。2017年12月31日，《中國經濟周刊》記者探訪發現，該處辦公場所已被搬空。

錢寶網曾經的辦公地址上海市閔行區紫竹高新區的上海網絡視聽產業基地2幢也早已無錢寶網痕跡，此前該地址曾被張小雷註冊為10家公司的辦公地址。值班保安確認錢寶網曾在該地辦公，不過早已搬離。此外，其在南京西路恒隆廣場的“錢旺上海藝術空間”也閑置許久。

早在2017年8月，就傳出過錢寶網上海總部人去樓空的消息，不過張小雷的“現身說法”，平息了“寶粉”們的擔憂，也增加了“寶粉”對張小雷的信任。此次南京公安發布消息後，不少“寶粉”至今都無法相信他們的“光頭大哥”張小雷是自首的。

2017年12月31日淩晨，《中國經濟周刊》記者在“錢寶網官方維權群”內旁聽了維權者的QQ電話。徹夜不眠的“維權者”對自己能否拿回本金非常擔憂，其中絕大部分人表示不打算報案，“看一看再說”。

不過，在南京市公安局門口，還是聚集了一些“寶粉”，除了維權和報案的，還有一些“寶粉”要求公安局“趕快放人”。更多的“寶粉”，則顯得不知所措，相互討論著如何保住自己的資金。

一位“寶粉”告訴《中國經濟周刊》記者，他做錢寶比較晚，但他認識的一個“大戶”，是2010年開始最早做錢寶的15個人之一，本金一共投放了600萬元，7年後滾到了1.4億元。“他留著7000多萬元繼續放在錢寶里，每天在錢寶網上簽個到就可以拿8.8萬元。還有6000多萬元他買了房買了車。這些早期投錢寶的人都賺大錢了。”

另一位投資者陳鑫對上述說法予以證實。他認識的一位朋友，以190萬元本金在錢寶網7年間增值為 9900萬元，賺了52倍。

但投資者並非一直有這種好運氣。陳鑫說，他自己在錢寶網投資130多萬元，事發前已累積到370多萬元，“2014年30萬元買的錢寶網股權兌付了180多萬元，漲了6倍。”眼見賺錢容易，陳鑫又從銀行貸款60多萬元投入錢寶，加上此前投資南京藍莓（已跑路，法院審判結果已出）等“P2P公司”，到目前為止一分錢也沒有拿回來，眼下要賣房子還貸款了。

錢寶網的騙術

被“薅羊毛”反而打出名氣

工商資料顯示，錢寶網原先屬於江蘇錢旺智能系統有限公司，成立於2010年，註冊資本為5000萬元人民幣，張小雷為法定代表人。2016年，錢寶網被變更至成都錢坤智能系統有限公司名下。

據知情人士介紹，錢寶網剛成立時即開展過投資100萬元、年回報率100%的項目。“當時在南京地區大部分人不相信，少部分投資了的人甚至每天去錢寶網上班，就是為了防止公司跑路。”

2008年南京進入舊城改造高峰期，很多人獲得大批補償款，但同期的股市低迷，銀行利息也較低，南京因此湧現了一批資金池，不少人開辦理財公司。

10年前正值民間融資亟待規範的時期，資金盤很多但倒得也很快，在大浪淘沙中活下來的資金盤越來越受信賴，資金也越來越集中，錢旺也在那時開始興起。

為了防止擠兌，張小雷通過註冊送現金的形式聚合人氣，快速組成了另一個資金池，形成了線上與線下兩個資金池。由於此時錢寶的運作尚不成熟，被不少投機客利用規則上的漏洞“薅羊毛”，但錢寶也憑此“一炮而紅”。在發現錢寶被刷走大量資金後還“屹立不倒”，一些人抱著試探心理開始嘗試投入，錢寶的資金池蓄水逐漸形成規模，線上與線下的兩個資金池得以相互調用。

繳納押金看廣告玩遊戲做任務，年化收益超50%

據錢寶網的宣傳資料介紹，當用戶註冊成為錢寶網會員並繳納一定數額的保證金後，便成了“寶粉”，能夠到“任務大廳”中領取諸如觀看廣告、填寫問卷、試玩遊戲等任務，完成任務後可以獲得一定收益。按照錢寶網資料內相關案例，如果用戶能夠繳納10萬元保證金，並保證每日完成一定量的“看廣告”任務，每月可獲最低4000元、最高過萬元的收益。

《中國經濟周刊》記者調查獲悉，錢寶網的收益組成包括任務收益、簽到收益、推廣收益等。其中，任務收益和推廣收益占了整體收益的大頭（占30%?40%），而獲取任務收益的前提則需要繳納100元至50萬元不等的保證金，如果要即時提現還要收取一定的傭金費用。

以錢寶網的一個任務產品玄融社為例，該產品鷹眼監測&樓宇“智能眼”的任務需要繳納33.15萬元保證金，周期為75天，完成觀看《雷聲》上中下三集後，可以獲得特定收益3.54萬元，換算成年化收益率為52.08%；未完成觀看也可獲得收益2.94萬元，換算成年化收益率為43.24%。

錢寶網里的流通貨幣並非電子化人民幣，而是一種名為“錢寶幣”的虛擬貨幣，與人民幣的兌換比例是100：1。2016年錢寶網推出的新年任務，即需提前繳納保證金5200萬錢寶幣作為押金，折合人民幣52萬元，完成任務能得到107.7萬錢寶幣，折合人民幣1.07萬元。

有業內人士認為，錢寶網所謂“看廣告”“玩遊戲”等收益，基本上都在月息2分（年化收益36%）左右，加上每日簽到萬分之五的收益，錢寶網給用戶的綜合收益高達每月3分5厘（年化收益42%），算上複利超過50%，形同高利貸。

高額收益誘惑下，大量逐利者將真金白銀投入該網站。錢寶網此前稱，截至2017年9月，註冊用戶數超過2億，平臺流水超過500億元。

此後，錢寶網不斷演化，從以前的單純繳納押金看廣告做任務獲得高收益的平臺，逐漸轉變成為以微商、股權投資為主的高額回報承諾的“P2P＋微商”平臺。除前述玩法，還有一系列微商平臺功能，通過“寶粉”購買商品和開微店進行套利，還有股權投資、項目投資等內容。

2015年，錢寶網升級後植入社交、購物、分享等功能，宣稱轉型做微商平臺。在業內人士看來，錢寶網這麽做一是為了洗白，二是帶來一些現金流維持平臺運轉（店家入駐錢寶網要繳2萬元的抵押金），三是為了建立分銷體系。

非法發行證券

與微商業務相比，錢寶網最重要的業務是分銷起投額為100萬元的“QBII”項目。錢寶網公布的合同範本顯示，這個看似是分銷產品的“QBII”，實際上是錢寶網與投資人簽訂的一份股權投資協議，可以通過標的公司獲得分紅收益，收益率最高達300%。

錢寶網官方微信2017年8月18日發布的消息稱，截至2017年8月，錢寶網旗下有關藝術品投資的錢寶合格投資人的意向書共收到3.5萬份。張小雷當時稱，公司所做的“QBII”，就是用公司來承載某一位藝術家的一件作品，然後由不超過50位的股東共同分享這件藝術品的保值增值。

不過，業內人士指出，簽約“QBII”項目後，投資者的身份將轉變為股東，即從“出資人”轉變為“權益人”。“通過投資入股錢寶旗下的空殼公司，將多年高額回報導致用戶複投所產生的數百億元的提現壓力化解，同時還能牢牢綁定用戶為平臺繼續拉新和續投。因為用戶買的是股權，公司沒有義務歸還投資款，用戶只可以賣給下家。”

此外，“股權融資”也成為張小雷的選擇。2015年初，張小雷通過股權受讓方式收購總部位於濟南的新三板公司泡寶網。

泡寶網此前發布的一則公告稱，在錢寶網“寶購”頻道中，曾經發布“錢寶應用市場和遊戲發行業務新三板股權申購確權項目”，向投資者以21394.09元/份發行7741份“錢寶份額”，募集資金1.65億元。按照項目介紹，“錢寶份額”於2016年4月折換為泡寶網股票。

按照錢寶網公告該次發行股票數量不超過400萬計算，泡寶網在錢寶網上募集資金的價格為41元/股，遠高於其發行價2.1元/股。

據知情人士介紹，由於股權融資項目存在諸多問題，最終該項目存在承諾融資可用於購買掛牌企業股份的行為，違反了《非上市公眾公司監督管理辦法》規定，並涉嫌構成非法發行證券，被山東省證監局叫停，出售的份額由泡寶網以27630元/份贖回。

虛構商業帝國

知情人士告訴《中國經濟周刊》記者，很多“寶粉”一家的吃穿用度全是通過錢寶賺來的，這種“賺錢效應”聚集眾多的投資者。通過這樣的方式，向錢寶網上匯集的保證金越積越多、越滾越大，形成了一個資金池。

在“寶粉”陳鑫看來，錢寶網強大之處在於，它能讓絕大部分人賺了錢不走，相信並忠實信守這個平臺，甚至將利潤和增量資金再行投入，以期獲得更大的回報。

陳鑫說，錢寶網能堅持這麽多年，關鍵在於有很多固定理財項目。“2014年11月設置的一個項目就較為典型，投資20萬元3年後可得144萬元。這種大手筆投入的資金3年後才兌現，使得很多保證金被凍結，推遲了兌現的時間，也推遲了風險爆發的時間。”

陳鑫告訴《中國經濟周刊》記者，2017年8月錢寶網上海總部人去樓空的消息傳出後曾引發許多“寶粉”恐慌，導致一些大資金出逃，加之此前20萬元變144萬元的3年期項目到期和春節來臨前提現高峰到來，2017年11月和12月份，已經出現提現遲疑情況，雖然引起一些大額用戶的警覺，但大多數人並未離場。

業內人士稱，張小雷設立或收購了大量或真或假的關聯公司，設計出了一個龐大的實業網絡假象，並緊踩政策輿論熱點，營造出一個巨大的商業帝國幻像，對投資人進行洗腦。

南京曉莊學院紅山學院副院長王曉慶認為，非法集資最大的風險就是兌付風險。覆蓋這種風險有兩個辦法，一是用利潤覆蓋，二是不斷用新增加的現金流去覆蓋過去的風險。錢寶網顯然無法靠利潤去覆蓋，只能靠不斷增加新的融資，來兌付過去產生的本息。

知乎網友的評論則更為直接：“錢寶網之所以維持到現在，靠的就是不斷兌現高利息，用賺錢效應來吸引投資。賺到錢的不走，還不斷拉人。目前來看，扔進去的錢想再回來很難，先來的拿走了，留下的都是背鍋俠。”

《中國經濟周刊》記者 劉照普 | 攝

2018年元旦，錢寶網的一部分投資者聚集在南京市公安局旁邊一起商討對策。

用心良苦，南京有關部門曾要求錢寶網遷離南京

早在2015年，南京市政府就對錢寶等類似金融風險加以防範。

2015年11月底，南京國際馬拉松賽上，作為幾大贊助商之一的錢寶，其LOGO被主辦方用白紙擋住。

2015年12月，媒體報道稱，南京當地媒體接到相關部門發來的“封殺令”，從即日起將取消和錢寶網、錢旺公司合作的宣傳、投資、商務項目。

更有消息稱，南京市有關部門當時對錢寶網采取措施，限制錢寶網在南京開展線下業務，並要求錢寶網遷徙註冊地和公司總部。

2016年，錢寶網位於南京江寧區辦公地點的大門外，4個路口均被拉起橫幅，寫著“提高風險防範意識，警惕非法融資陷阱，謹防上當受騙，抵制高薪集資誘惑，理性選擇投資渠道”。據悉，這些橫幅是江寧經濟開發區管委會為了提醒投資者而采取的舉措。

不過，張小雷旗下的公司並非錢寶網一家。據天眼查提供給《中國經濟周刊》的一份調查資料顯示，截至案發前，張小雷在72家企業擔任法定代表人，集中在軟件和信息技術服務業行業；張小雷共投資54家企業，投資金額最大為4455萬元。其中，有30多家企業已被註銷，提示有風險的公司有40家。

業內人士認為，雖然南京當地政府此前已對錢寶網產生警覺，但面對如此眾多的企業和屢屢變動的辦公地點，政府相關部門確實有點防不勝防。

張小雷其人：喜歡用“民選總統”比喻自己

1997年，高中畢業後便開始創業的張小雷已經成為一名千萬富豪，那一年他28歲，年少得誌。但隨後這上千萬元灰飛煙滅，張小雷又一無所有，重新踏上創業路。

錢寶網實際控制人張小雷 （視覺中國）

被曝因牽涉“泛美亞事件”入獄

張小雷熱衷足球，是足球圈的老熟人。他曾通過錢寶網贊助過西甲球隊皇家社會和巴列卡諾，旗下還有一家中乙俱樂部——成都錢寶足球俱樂部。張小雷此前被質疑詐騙，正是與足球有關。

據報道，2003 年，張小雷因牽涉“泛美亞事件”，被質疑挪用巨額款項，未能保障留學球員的生活、訓練。張小雷因該事件入獄。

據新華社報道，張小雷當時在海南擴建訓練基地，大肆宣傳，廣泛招生，最終於 2001 年 8 月在收取每名學員約 13 萬元的保證金和培訓費後，先將首批 11 名小球員送到智利。

張小雷此前曾擔任國足前主教練米盧的經紀人，與米盧熟識。泛美亞在智利的合夥人弗朗西斯科也是通過米盧認識，此人早年在智利西班牙聯盟俱樂部踢球，與泛美亞合作辦學實際是假借與智利西班牙聯盟合作之名，托管給弗朗西斯科自己的足球學校。小球員們除了訓練是在西班牙聯盟訓練場地的邊角上一塊滿是石子的球場上進行以外，其他活動與西班牙聯盟俱樂部再無關系。據報道，弗朗西斯科聘用的青訓教練是當地20多歲的青年小夥，組織的比賽也是和不知名的球隊對陣，但謊稱是參加智利聯賽。

後來被媒體披露，不僅在訓練合作方上存在欺詐，張小雷所收費用也沒有完全投入到培訓之中。由於長期收不到款項，智利房東無奈停水、停電，西班牙聯盟俱樂部也禁止小球員踏入訓練場地。更嚴重的是，小球員的夥食因資金問題受到很大影響。

2003 年 5 月，“泛美亞”轉戰烏拉圭，稱“烏拉圭接待能力強、足球水平高”，雖然更換了合作夥伴，但過程沒有太大區別。

上述事件經媒體曝光後，輿論一片嘩然。

曾揚言2014年馴服“二馬”

縱觀張小雷的微博及此前在公開渠道的發聲，他時常語出驚人。

在公司內部，張小雷就多次強調傘兵文化，向員工灌輸“紛飛的雪花如傘兵落下，正義終將戰勝邪惡，我們傘兵就該被包圍”的思想。

2013年聖誕節前，張小雷在給員工們的內部培訓上說：“你們服務的公司是一個偉大的公司，它偉大之處就在於它即將成為一個顯赫的公司，而它現在恰恰還不是，這就是它的偉大之處。我2014年的目標就是馴服二馬（馬雲、馬化騰）。”

為了管理公司，張小雷設計了一套特有的機制。公司的最高決策機構為“投資管理委員會”（下稱“投委會”），並設有“投資管理監督委員會”（下稱“監委會”）和“選舉委員會”（下稱“選委會”）。前兩者由公司員工組成，後者由“寶粉”組成。“選委會”選舉出“監委會”成員，再由“監委會”選舉“投委會”成員。張小雷說，這套機制參考的是美國參議院、眾議院以及美國國會制度。

張小雷稱，上述做法是“標準的領袖配置”。他喜歡用“民選總統”比喻自己，用“國家”來比喻錢寶，用“打仗”來比喻所面臨的各種挑戰。

在管理公司之外，張小雷在談及錢寶網的發展時，也屢屢“放炮”。

2015年12月，張小雷一口氣在新三板買下匯能科技、雅格股份、泡寶網、弘祥隆4個殼，一度引起股轉系統的高度重視。張小雷揚言：“我不僅要買4個殼，我還要買40個、400個、1000個殼。我要救贖整個新三板！”

而面對錢寶網涉嫌傳銷的質疑，張小雷說，“那麽大體量的企業要是在這個地方出問題，早就被查處了。那就輪不到你們了，公安局還問我呢。”

他最終還是被公安控制了，只是罪名換了一個，是涉嫌非法集資。

（文中陳鑫為化名）

律師觀點：錢寶網的商業模式就是龐氏騙局

北京市中聞律師事務所合夥人趙虎接受《中國經濟周刊》記者采訪時稱，錢寶網的商業模式就是龐氏騙局。

趙虎介紹，據測算，錢寶網承諾給投資者的收益率達到了40%，遠遠超過了實體經濟的正常收益率。“金融投資的根基在於實體經濟，實體經濟的收益水平在10%左右。如果投資年化收益率達到40%，這種投資收益是沒有支撐的。”

趙虎認為，錢寶網的返利來自新的用戶加入，用新的用戶投入的保證金等來給付老用戶的收益，這是典型的龐氏騙局。“只不過，這次被錢寶網玩出新花樣，外面穿著一件花花的衣服。”

長期處理此類案件的北京煒衡（上海）律師事務所律師鞠秦儀認為，錢寶網事件的後續發展其實可以分為兩部分，一是錢寶網實際控制人張小雷及該公司主要負責團隊刑事責任的追究，二是投資者投資款項的追回和損失的彌補。

鞠秦儀告訴《中國經濟周刊》記者，按照目前司法實踐的做法和“e租寶”“中晉”等類似案件的先例，張小雷很可能被認定為集資詐騙罪，該團隊其他主要負責人也會按照其所扮演的角色相應追究責任。同時，投資者想追回投資款，只能等待司法機關啟動追贓程序，司法機關會將案發後凍結住的款項、犯罪嫌疑人主動進行退賠退贓的款項、追回的案發前非法轉移出去的款項等匯總在一起，按比例返還給投資者。投資者何時能夠拿到返還的投資款、能拿到多大比例的投資款還有待於司法機關的實際追贓成果，從先前的案件看，前景也並不樂觀。

有投資者認為，張小雷是為了減輕自己的刑事責任而主動投案，其能夠獲得很大幅度的從輕處罰。鞠秦儀稱，這種想法比較片面，“自首是減輕刑事責任的法定情節，但張小雷涉嫌的犯罪行為造成的社會危害特別巨大，情節特別嚴重，加之其本身就有前科，司法機關必然對其在法定量刑範圍內從嚴從重打擊，妄圖以現有的自首情節來大幅度減輕刑事責任，現實可能性不大。”

對於當前部分投資者呼籲“不報案、不配合”，希望幫助張小雷盡快擺脫刑事責任的做法，鞠秦儀認為，張小雷目前涉嫌的犯罪行為觸犯的是刑法，侵害的法益是金融市場秩序和人民財產安全，即使沒人報案，公安機關掌握如錢寶網後臺數據、錢寶網收款流水、賬目等證據後，依然可以立案偵查，繼續推進刑事案件的進程。“投資者是否報案並不能從本質上影響案件的走向，反而在當下應該積極報案，配合公安機關調查，進行相關材料的報備，才能在追贓程序後拿到一定比例的投資款返還。”

值得註意的是，此次錢寶網事件，很多80後、90後陷入其中。趙虎律師在接受《中國經濟周刊》記者采訪時分析說，現在的商業模式非常專業，客戶群體不同，商業模式也不一樣。錢寶網這一套方法，如果主要針對老年人的話可能會“玩不轉”，因為老年人不太會玩智能手機，很少有老年人做微商。

“錢寶網在商業模式上有微商、看廣告、玩遊戲等，把年輕人中流行的元素放到了一起，自然可以得到年輕人的青睞了。” 趙虎說，80後、90後還有一個突出的特點：相信高利潤,銀行利息低他們不感興趣，但相信網絡時代會有超高的利潤。

短短數年 圈粉百萬詐騙數百億 錢寶網張小雷是如何得逞的？

來源: http://www.iheima.com/zixun/2018/0124/167062.shtml

來源 | 中國企業家雜誌（ID：iceo-com-cn）

作者 | 王博

編輯｜米娜

“他喜歡詩詞，愛寫毛筆字，每天早晨第一件事就是寫字；他喜歡《苦難輝煌》，聊起甲午戰爭和諾曼底登陸等軍事話題就特別興奮；他還愛喝酒，一喝酒就滿嘴噴。”一位錢寶網的工作人員林意（化名）在接受《中國企業家》采訪時談道。兩年前，林意剛離開媒體就加入了張小雷的公司，作為品牌部的工作人員，他每天的大部分時間都圍著張小雷轉。“反正張小雷這人，一句話評價不了。我們在的時候就預感到公司的資金鏈總有一天會斷，但他一直在調整，試圖避免這一天。”

兩年後，張小雷這顆“雷”終於爆了。

2017年12月26日，錢寶網實際控制人張小雷因涉嫌違法犯罪，向南京市公安機關投案自首。2018年1月21日，來自央視的報道稱，經警方初步調查，錢寶網以高額收益為誘餌，持續“借新還舊”向社會公眾大量非法吸收資金，截至案發，未兌付集資參與人的本金數額達300億元。

這讓張小雷的百萬“寶粉”十分震驚。就在張小雷向南京警方自首的前一天，他照常出現在自己的直播節目《雷聲》上。“明年我們錢寶必須做到中國電商前三。”48歲的張小雷穿著灰色毛衣，面帶笑容，看著氣色不錯。“雷哥是被誣陷的，大家挺住，不要報案，不報案他們就沒有證據扣押雷哥。”在錢寶網的維權群里，這種聲音此起彼伏。投資人們鬧事的不多，大都抱著幻想，期待“雷哥歸來”的那一天。

諷刺的是一個月後，張小雷自首後的首次現身，卻是在高墻之內。“我為這一天已經準備了三年，窟窿已經填不上了，’寶粉’們的損失是由我造成的，我願意承擔法律責任。”在看守所內，面對鏡頭，一慣善言的張小雷語速有點慢，一副痛定思痛的表情。

“交押金、看廣告、做任務、賺外快”，錢寶網在短短數年時間內利用這一漏洞百出的模式圈粉百萬、詐騙達百億元。那麽，曾有案底的張小雷如何再次成功行騙？漏洞百出的商業模式為何能吸金無數？這究竟是人性的貪婪還是監管的疏失，“戲精”張小雷謝幕之後，我們又需要哪些反思？

年化50%的誘惑

12月27日，南京市公安局通過官方微博發布消息：錢寶網實際控制人張小雷因涉嫌違法犯罪，於2017年12月26日，向南京市公安機關投案。目前南京市公安機關正在開展調查。消息一傳出，南京公安機關的110就被打爆，很多人在官方微博下留言或給110打電話：質疑張小雷自首是真的嗎？

本刊記者從南京當地投資人處得知：從2015年開始，南京市有關部門就曾對錢寶網采取過一系列措施：包括不允許錢寶網在南京開展線下業務，並要求錢寶網遷徙註冊地和公司總部。而從2015年起，南京市本地媒體就被告知不允許刊登或播放錢寶網的相關廣告。南京的業務發展受阻之後，2016年，錢寶網把總部搬到了上海。但一位在南京財經媒體工作多年的記者告訴本刊，在2017年8月，有記者前去錢寶網的上海總部，發現已經人去樓空。但是，那時的錢寶網也並沒有停止業務，仍有投資人不斷把錢投入錢寶網。

“我是通過朋友介紹的，他是在校大學生，發現了錢寶網，只需要每天看看廣告，做做任務就可以拿到錢。”李易（化名）是一個網絡編輯，2017年下半年，她拿出了3萬元投進了錢寶網。她相信了朋友的話，如果認真做任務三個月就可以拿到約5000元的利息。聽到張小雷自首的消息時，李易的第一個反應就是上網提錢，但還是晚了，錢寶網的系統已經關閉。“張小雷出事的當天，就有投資人在QQ、微信等社交平臺上建立了維權群，群內基本都超過了三百人，總有人在群里說幾點幾分最後一次提錢，我就一直等，每次都是一場空。”據錢寶網官網顯示，截至2017年9月，錢寶網的平臺流水超過500億元。

其實，2017年年中就已經開始流傳錢寶網老板跑路的消息，當時張小雷不僅通過視頻霸氣回應，還懸賞10萬元尋找幕後爆料者。他在視頻中強硬表示：“這個事，哥們你搞大了，你給自己惹了很大的麻煩，因為你惹上我了，我跟別人不太一樣，維不維權的我先不管，反正我一定要找到你，在這里我懸賞十萬，人肉你找到你，你等著。你這麽傷害我的寶粉，我一定會讓你痛不欲生，肯定會讓你付出更慘烈的代價，為我的寶粉複仇。”

張小雷喜歡把寶粉們比作親人，而寶粉們大都稱他為雷哥。雷哥與寶粉們親如一家人的關系，主要是靠張小雷通過傳銷＋龐氏騙局維系的高利潤假相上。

在錢寶網的宣傳中，參與人完成任務獲得收益的行為被稱為“領工資”。任務幾分鐘就能做完，只要按規定完成每日簽到和“任務”，獲得的“工資”就能達到40%-60%的收益率。網貸天眼也曾披露，錢寶網提供一款名為“QBII任務-雷神空天”的投資項目，年化利率高達43.6%。而本刊記者曾在剛剛組建的錢寶網維權群中看到，有的用戶投入1000多萬，每天可以拿到近1.5萬元的利息。在高息回報的誘惑下，錢寶網會員規模迅速擴張。張小雷稱，截至案發時，錢寶網日活躍用戶達百萬。

“這麽高的利息肯定不可能長久存在。我自己從沒有主動在錢寶網上投資，也勸我身邊的人不要參與錢寶網投資。”錢寶公司戰略發展研究中心主任楊某在接受媒體采訪時說。

據錢寶網官網資料顯示，國內微商平臺錢寶網，以微商為核心，微商下鄉和跨境電商並行的“一體兩翼”模式，微商店主入駐錢寶網需要繳納2萬元的抵押金，如果未來不做了這2萬元還可以退回。錢寶網此前宣布會員數近2億，入駐48萬余商家。金評媒總編李崇磊在接受《中國企業家》采訪時表示，張小雷最初利用微商模式，吸引線下代理人交保證金，然後他再給出貨品，在代理人達到業績之後，再給其高額傭金。“他是在拿新的微商下線的保證金去補老的代理商傭金產生的窟窿。一旦出現過多的代理人不想做了，要提回保證金，他的資金鏈就會受到威脅。因此，也有了後來的QBII業務。

作為一個普通的用戶，要想順利拿到QBII項目，首先要繳納一定保證金，並且在本項目的周期範圍內，每天都要簽到做任務。所謂的“做任務”分為廣告任務、分享任務、體驗任務、問卷任務等，不同的任務需要交納數額不等的“保證金”，“保證金”越多則收益越高。李崇磊認為，錢寶網不是一個單獨的業務，微商對他來說起到三個作用，一是帶來一些現金流維持公司運轉，二是帶來流量，三個建立了分銷體系。後來，張小雷利用流量和分銷體系去做QBII，也就是股權投資。“錢寶網最重要的業務還是QBII項目，因為這部分業務支撐了錢寶網現金流。由於拿不出代理費，張小雷很有可能用QBII引誘代理人將保證金拿去做股權投資。他必須用這個方式把時間拉長。而不做微商的新用戶要做QBII，首先要存保證金。”

一位投資者在接受媒體采訪時表示，自己起初對錢寶網的高收益也有顧慮，但被張小雷包裝出來的實力欺騙了，於是決定賭一把。“投進去的22萬元里有11萬是借的，我恨張小雷，也怪自己太貪婪。”他懊悔地說。在張小雷自首後的一個星期內，是錢寶網微信維權群最活躍的時候，每隔十分鐘都有上百條信息刷過，一位投資人曾在里面寫道：“介紹親戚進去的，現在不知道怎麽向他們交待，想跳樓。”還有一位母親說道：“昨天晚上失眠了，我對不起我的兒子。”

“二進宮”

見過張小雷的人大都會印象深刻，“他看起來熱心公益，喜歡足球運動，善於表達，肢體語言很豐富”。張小雷出生於1969年，自稱自己在30歲以前就已是千萬富翁。而張小雷其實是個“二進宮”，此前，他就因“泛美亞事件”被判詐騙罪入獄。

張小雷在出任泛美亞公司CEO時，以“向海外輸送足球學員的名義”，先後將50多名小球員送到南美留學，並利用向小球員收取費用和向外界融資兩條途徑，總計獲取資金約1000多萬，但實際上這是一場驚天騙局。據媒體報道，泛美亞整個事情的運作費用只有百萬元左右，小球員在烏拉圭生活條件非常窘迫，他們被迫把沙發當床，吃著病死的牛肉，整天像流浪漢一樣在異國街頭遊蕩，足球訓練更無從談起。那麽1000萬左右的資金哪去了，據調查張小雷用這筆錢給自己買了房子。

然而，這段黑歷史並沒有讓張小雷覺得丟人，他反而把其當成自己追尋夢想過程中受到的磨練。可能，張小雷也想有一本自己的《苦難輝煌》，他把“泛美亞事件”寫進了書里。“2002年，我們曾經有過這樣一次嘗試，並且它是中國足球史上迄今為止走得最遠，離目標最近的一次嘗試。我們送了52名孩子到智利、烏拉圭的職業俱樂部踢球、進行散養，且讓他們擁有真正的參賽證。無論是從數量上還是參加比賽的規格上，以前都沒有過如此盛況。”

張小雷是個很善於自我包裝的人。當錢寶網的實業受到質疑時，他不斷地擴充產業版圖。據統計，錢寶網的“盤子”很大，業務包括微商、足球、地產、遊戲、共享單車、票據、O2O、新能源、環保和無人機等領域。但警方調查顯示，有實際經營的公司只有20余家，產生的利潤遠不足以覆蓋所需的高額利息，且這些公司大部分是內部關聯交易，極少有外部利潤來源。

張小雷曾多次與“寶粉”聚餐，並稱其為“雷的盛宴”。他對外態度親民，經常把參與項目投資的用戶稱為合夥人；對內卻不失威嚴，說自己是雷總司令，員工是他手下的傘兵。

林意雖然曾在兩年前密切接觸過張小雷，但他也不能很準確的定義這個人。“其實不管是他為了博人眼球還是什麽，我在的時候他負責救助過幾個白血病患兒，移植費用基本都是錢寶網出的，雖然也有的孩子沒救活。”林意的評價也從另外一個層面回應了，為什麽張小雷東窗事發後，卻還有少量寶粉不停的在群里聲援他。

據辦案民警介紹，張小雷一方面通過營銷造勢打造“錢寶系”企業“財大氣粗”的虛假形象，一方面塑造親民形象拉攏人心。可見，案發時張小雷通過直播、論壇、公益積累起的負責任企業家形象已經深入人心了。

人性之弱

在看守所的高墻內，張小雷坦言，錢寶網違反國家相關規定采用借新還舊的方式向投資人吸收資金。據警方初步調查，“錢寶系”企業的資金和資產已遠遠無法填補未兌付的集資參與人的本金缺口。有業內媒體人向本刊表示，“張雖然進去了，但是他的很多老部下還在。可能這次事件也有他之前的合作夥伴參加，因為分銷對本地化的要求特別高。”

“我的行為觸犯了中華人民共和國的相關法律，對於投資人造成的損失我深表歉意。我願意接受法律的制裁。我願積極配合相關部門妥善處理善後事宜，爭取寬大處理。”看守所的鐵欄後面，張小雷面對鏡頭說道，“近年來公司每年都會出現一兩次用戶擠兌事件，我為這一天已經準備了三年。”

早在2015年錢寶網就曾被曝出兌付危機，內部員工也知道這種模式難以為繼。2015年，南京官方把“警惕非法集資”的橫幅貼到了錢寶總部的欄桿上，後來，張小雷把總部轉移到上海，2016年4月，錢寶又被上海市監管部門列入經營異常名錄。這些信息只要投資人謹慎上網查找，都會有相關報道，為什麽直到2017年，錢寶網依然有大量用戶入坑，而且張小雷可以轉戰三地“越活越勇”？

記者在調查中了解到，有相當一部分投資人都知道錢寶網這種高收益高風險的模式難以為繼，但是，他們都僥幸的認為，自己不會是最後一批“接盤俠”。在錢寶網的維權群里，每天都有投資者發語音高喊，“大家不要報警，只要雷哥出來，我們的錢就有著落了。”

張小雷演技再好只是助攻，讓他能夠最終“成功”斂財的是，他抓住了人性中最好利用的一面——貪婪。

目前，對錢寶網聲討、維權的用戶越來越多。據悉，目前南京公安機關正在加快案件偵辦進度，爭取最大限度挽回集資參與人的損失，公安機關也已開通“錢寶網用戶配合調查取證受理登記平臺”，希望集資參與人及時、主動報案、登記信息，以維護自身合法權益。

上海市法學會銀行法律實務研究中心主任陳勝在接受本刊采訪時表示，這種涉及廣泛的經濟類詐騙案件結案時會根據追回的錢款按比例返還，但是，時間不好估算。如e租寶事件，雖然已有部分獲得處置，但至今仍沒有結案。本刊記者了解到，錢款返還過程中一般會優先考慮中小投資人的利益。

張小雷有資金詐騙案底，為什麽再次創業又與投融資有關，卻並沒有引起有關部門的註意？陳勝表示，這種情況目前法律層面不好介入，因為會涉及到歧視有案底人員再就業問題。那麽，未來是否在監管層面可以有更多的協同通報機制。張小雷在南京、上海等地出現問題時，就能夠大範圍、全渠道的進行全國通報，以防止更多投資人的財產受到侵害。

团宝网：百团大战里的“鲇鱼”

1 : GS(14)@2010-10-30 14:57:33

http://www.cb.com.cn/1634427/20101030/161079.html

    团宝网推出了针对消费者所购买的消费类产品的 “随时退”服务，即全面实行无障碍退款。如果消费者在团宝网上买后由于忘记而超过有效期，系统将自动把款项退至团宝会员的现金账户。
               
         　　不是Facebook,不是Twitter,而是Groupon，后者目前正被冠以“史上最疯狂的互联网公司”的称号。
　　在中国，Groupon模式也被疯狂地复制着。从2010年3月至今，中国的团购网站已将近2000家。对于这一现象，Groupon.cn团宝网的CEO任春雷在其网站上线之初就有所预料，但发展如此之快还是让他始料未及。
　　10月12日，任春雷和Groupon.com国际事务总裁Oliver在上海进行了面谈，并最终被确定为有可能合作的两三家中国团购网站之一。任春雷同时向《中国经营报》记者透露，深圳市分享投资合伙企业向其投资的2000万元人民币早在几个月前就已全部到账，团宝网预计明年营收将超过1亿元，并预计在3年内实现上市。
　　将一天一单改为一天多单
　　没做团宝网之前，已在软件行业创业十多年的任春雷一直在做着创办一家卓越的互联网企业的梦想，但这需要一个合适的机会。任春雷说，“带着这样一个目标，我曾经错过了游戏、视频、SNS发展的最好时机，直到发现团购这种模式，于是，我在一秒钟之内就做了决定——做团购网。”
　　在任春雷看来，Groupon类团购网站，其核心都是“团”而不是“购”，因此其本质是C2B。而在基本电子商务模式(B2B、B2C、C2C)中，全球各国都有相应领域的“巨头级”企业存在，唯独在C2B领域还是蓝海。考虑到这些，任春雷毫不犹豫的高价收购了Groupon.cn和Groupon.com.cn这两个团购业的超级域名，并迅速建起了团宝网站。
　　从2010年3月起，团宝网用了7个月的时间扩展到了325个城市，人员也从最初5个创始人发展到了今天的500多人，目前基本完成了全国性的战略布局。对于这样的急速扩张，任春雷表示，国内百团大战来得太快了，大家互抢生意，团购市场越来越像一场地盘争夺战。如果能够形成一个有力的根据地的话，那么首先要在众多城市站稳脚跟，然后形成规模化效应，才能为长远发展取得先发优势。因此他在创业早期便决定：尽快组织全国的建设团队，迅速拓展到全国市场。
　　任春雷也意识到：未来团宝网面临的竞争将会是由“大竞争”和“小竞争”组成，“大竞争”就是和那些全国性团购网站在全国范围内进行的竞争，“小竞争”则是和那些地方性的团购网站在某座城市及其周边城市开展的竞争。而要想在未来赢得竞争，企业就必须在团购网站品质和用户的认知度上发力。
　　众所周知，Groupon的主要模式是每天只卖一件产品，以每日更新、货物价格低廉的模式，吸引销售临界数量以上的购买者，然后收取供货商50%的交易提成作为回报。然而在仿效Groupon模式的同时，团宝网“做了一条搅动团购扩张之路的鲇鱼”，即放弃了Groupon最本质的特色，将一天一单改为一天多单。同时，团宝网采用一种类超市的模式，首先在国内一二线重点城市打开界面，每天上架10~15单不同类型的团购产品，既有团餐的，也有团休闲活动的，用户在团宝网上基本都可以买到需要的服务产品。
　　在一天多单的模式下，团宝网需要投入更多的人力与更多的供货商进行沟通，这对于团宝网来说无疑意味着成本的上升，但好处是：　　产品的丰富性能更有效地能吸引到用户，因此团的人也就越来越多。任春雷说，几个月的实践表明，多单模式是占有用户的一个非常有效的手段。他同时还透露：5月份北京公司已率先实现盈利，到8月份的时候，全国公司实现盈利达到百万元，目前团宝网的销售额已达到千万级别。而团宝网的获利来源，主要有两种模式;一是向商户(供货商)收取20%~30%交易提成;二是对产品进行加价获利。目前交易提成占总营收的六成，而加价获利占四成。至于与商户的合作采取哪种模式，则需要双方进行约定。据了解，目前选择加价模式的约占合作量的20%。
　　“随时退”模式黏住用户
　在团购网站一片繁荣的背后，却隐藏着同质化严重、竞争无序等危机。任春雷说，4月份的时候，Groupon.com及欧洲的投资人问他：“你们所有参加团购的人数中有多少人是最终不去消费的?”
　　当时，团宝网才刚上线不到两月，已开始的团购服务还没有一个到期，因此并没有这样的数据。但正是这一问题，开始让任春雷留意并密切关注“未消费现象”。后来他发现：五六月份的时候，“未消费”比例是30%到50%，这是一个让人吃惊的数字。而到七八月份，随着消费者越来越多，不消费的人也越积越多，同时也有越来越多的消费者开始主动提出退款要求，这一比例从开始的极少数快速上升，目前“大约有7%~8%的比例”。
　　据了解，消费者会因各种原因(如工作忙，预约不上等)未能及时进行消费，而未消费的款项，团购网站并不予以退款。如团购1000人，其中将有300~500人不前往消费，而如果每一单为100元，则会直接有3万~5万元作为毛利落入团购网站的口袋。也就是说，大部分团购网站正是靠这些“未消费、不退款”进行盈利，只要发起一次团购，就会有30%~50%的未消费款项成为毛利。这也正是很多团购网站敢于“不加价、甚至赔钱发起团购”的核心原因。
　　发现行业内的这一秘密后，任春雷意识到：保障消费者权益，已成为团购网站吸引“团奴”们继续在其上面团购的关键。为此，团宝网推出了针对消费者所购买的消费类产品的 “随时退”服务，即全面实行无障碍退款。如果消费者在团宝网上买后由于忘记而超过有效期，系统将自动把款项退至团宝会员的现金账户。
　　此外，团宝网提出了五重审核的概念，即每天处在最前端的业务员，要寻找最合适的商家，他们会寻找不同的团商项目，然后逐一列出报给小组领导审核，如果通过后再报部门领导审核，最后报任春雷审核。而业务员如果是新手的话，在这种审核机制下，则有可能一两周内都无法成功提交一单能通过团宝审核的产品。在任春雷看来，这样做虽然增加了管理成本，但却给消费者提供了多重消费保障。
　　当然，团宝网在为消费者提供多重服务保障的同时，如何在向全国扩张的过程中做到人员管理及服务一致的保障，以及用户需求与商户服务能力匹配性的保障，这也是团宝网需要持续解决的问题。
　　投资物语
　　深圳市分享投资合伙企业投资总监崔欣欣表示，之所以很早就作出决定投资团宝网，一个很重要的原因是，团购这种商业模式是目前市场所需要的，同时也需要具备线下执行能力的团队去做，而团宝网在这两方面都具备了相当的基础。但团宝网的挑战在于：线下运营和服务的能力，这种能力只有在竞争过程中才能凸现出差异化来，并最终会逐渐在服务上形成差异。这是团购行业共同面临的问题。
　　第三只眼
　　易观分析师陈寿送认为，尽管团购商家和销售额都上升得很快，但团购模式目前在国内还只是学到了国外模式的皮毛，最大的风险还是来自于线下商家的服务是否达标，而这将直接影响到团购网能否真正给商家提供营销推广服务。虽然团宝网推出的“随时退”是一项受用户欢迎的服务，但是对团购网站来讲，这会直接影响到其销售额。因此，如何能在这种服务之下，保证订单额和利润率的不下降才是团宝网面临的一大挑战。

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团宝网：别人的钱不是你的

1 : GS(14)@2010-12-17 14:32:11

http://www.cb.com.cn/1634427/20101216/174231.html
    　　“不知道他们会做这个东西，就是一个巧合”，团宝网创始人兼CEO任春雷对《互联网周刊》说。团宝网域名是Groupon.cn，这让包括Groupon的CEO安德鲁·梅森在内的许多人都产生了误会，可事实上，“这个域名在08年9月24日就注册了，Groupon是08年11月才开始做的，其实这个域名比它还早呢”，任春雷说。“在做团购模式之前，我们一直在寻求一种东西，在这个商业体系之间我们希望消费者和商家能够实现共赢的模式，我们称之为‘共赢圈’，我们尝试了很多种模式，当看到Groupon.com的第一秒钟我们就发现这就是我们一直在寻找的，因此我们立刻开始了团宝网的运营。”
　　风投在同一时间提供的2000万人民币加速了团宝网“全国一盘棋”的部署。“3月份做的北京，4月份到30座城市，5月份到60座城市，6月8号到108个城市，9月底覆盖到325个城市”，任春雷说，“再扩张我们就去国外了”。伴随着全国的扩张，团宝网的员工人数也由初期的20人迅速突破了600人。
　　团宝网成立初期“几乎没怎么说话”，任春雷说，“早期的时候我们不太赞同说话，那时各种声音都有。我们觉得在早期很多东西都不成熟，我们要埋下头把企业内部的很多东西建设起来。因为企业的竞争优势并不在于你表面上所能见到的东西，往往是你看不见的东西才是你的核心竞争力，我们希望把这个东西打造好，我们认为当企业大的时候你说什么都可以，当企业小的时候说什么也没用。”
　　“我们上个月正式开始对外说话，第一句话就是‘随时退’”。谈到推出此项服务的初衷，任春雷说，“我觉得这是最起码的一种道德，这是别人的钱不是你的，老话说‘不告而取谓之偷’，别人的钱，人家没有消费，你为什么要装起来?”。任春雷认为推出这项服务只是基于“价值观”，“其实这不仅是我的观点，我们整个董事会所有的成员都不谋而合。当我们发现这里有相当额度的钱是消费者没有消费，沉淀在我们这里的时候，我们觉得这不是我们的钱，我们必须得还回去。这部分钱我们历来就放在应收应付里边，独立于财务帐表之外，这就不是我们的收入。”
　　任春雷认为，“价值观”是团购网站竞争力一个很重要的组成部分，“因为你的观点决定了你会怎样看待这件事情以及选择什么样的方式去做，有些事情没有界限，如我用了什么样的技术手段，我开通了一个什么样的功能，其实你开通我也可以开通，在现在互联网技术这么发达的年代，是没有门槛的。但这有一堆钱，拿与不拿就变成最基本的东西”。他说，“这是基本的道德问题”。
　　在任春雷的办公室外面，团宝网办公区的墙上有8个字，“王者王道，民心民众”，任春雷说，“大概是八九月份时贴上去的，直到11月19号正式推出‘随时退’服务的时候才给员工们做解释，意思是我们所做的事情应该是顺民心所想、如民众所愿，这才是真正的王者王道。”他说，“团宝网所有的人都理解”。

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