過去一個星期好不容易把死國企賣光了，全部用於支持民營的造紙陽。今天弄了個招行的AH互換，多出來的錢用來支持造紙陽了，在造紙行業最黑暗的日子裡，願意逆天支持民營的，希望能夠有好報吧！
親自瞭解後發現，白牛卡紙這個行業比想像中要好，但是死國企卻真他媽d。走了一回山東，發現死國企投資超過一年的白牛卡紙項目竟然還沒試產成功，難怪今年白牛卡價格一直那麼硬朗。沒投產，調研時騙我說剛好在整修，好歹我也是辦廠出身的，一看便知道了。投產沒有，忽略那些調研的券商還行，忽悠我不就是讓我看著你們在我面前如何撒謊麼？是否國企中人已經習慣了說慌？這個行業國企如果不是在資金上面有利率優勢，這麼個弄法早就倒閉了。
一直都比較擔心玖龍重慶的白牛卡與死國企的產能釋放，瞭解後發現造紙陽的情況好於我的預期，起碼定單不用擔心被搶。負債嚴重是一個大問題，可慶的是老總已經開始關注這個問題了，要死有一大班管理層陪葬，如何解決是他們的問題，我知道這點也足夠了。今年會是有較大資本開支的最後一年，主要是用於特種紙上馬後的配套，需要投入建設環保設備與蒸汽鍋爐。很奇怪的是特種紙廠投資不多，也不是全資的，還要明年被才能夠正式投產，但是公司卻相當重視。原以為是生產壁紙，但卻被告知不是，做什麼紙很神秘，但肯定毛利很高而且中國市場很缺乏。特種紙廠今年的利息會開始資本化，加上折舊開支加大，盈利數字還是不可能特別好看。但是明年開始除了一般性的維護開支，不會再有太多的資本開支，如果能夠維持今年的利潤率，按照現在的股票價格，毛估估大概三年半左右的現金流入將可以把整家公司買走，這是一個不錯的主意。
我打算將這家公司剔出股票組合，這個將會是我的另一個股權投資，不設投資上限。如果有能力，我願意買下整家公司。這個行業我是比較喜歡的，可能是某種商業觸覺吧？！相信未來一段時間，白牛卡的需求依然能夠維持高增長，唯一擔心的是死國企會不會亂投產，令產能再次變得過剩。
註：今年特別背，賣什麼漲什麼，買什麼跌什麼！億和、敏華、中國動向、金山軟件、長安B、新天綠色、映美……最近連復星國際都補漲了。朋友們開玩笑說我鉤魚只為了吃魚頭，我怎麼總是來早了，又早退了？希望這一次能夠不一樣……