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中法人壽靠股東借款“續命” 償付能力充足率連降六季至-2776.16%

日前，中法人壽公開披露了最新償付能力報告。內容顯示，與二季度相比，中法人壽的核心、綜合償付能力充足率再降933.1個百分點至-2776.16%，延續了該組數據此前多個季度不達標的情形。據《每日經濟新聞》記者不完全統計，在已發布三季度償付能力報告的70余家人身險公司中，中法人壽的償付能力充足率更是排名墊底。

對於這種償付能力持續不足的情況，中法人壽方面解釋稱，因資本金長期未得到補充，在以風險為導向的償付能力評估體系下，其經營費用支出導致實際資本持續下降，公司總體的償付能力低於監管要求水平。

另外，消耗殆盡的資本金還令中法人壽陷入流動性枯竭的困境。據悉，為應對流動性危機，中法人壽陸續采取了協調股東借款、管理層降薪、削減非必要支出等應急措施暫緩風險暴露。中法人壽在最新的償付能力報告中透露：“截至2017年三季度末，公司已向股東借款1.05億元，日常運營均靠股東借款維持。”

每經實習記者 胡楊 每經記者 宋戈 每經編輯 畢陸名

償付能力充足率再降

最新的償付能力報告顯示，中法人壽核心、綜合償付能力充足率均為-2776.16%，較第二季度的-1843.06%環比下降了933.1個百分點，公司2017年第二季度風險綜合評級結果為D級。

公開資料顯示，中法人壽償付能力不足的時間並不長。就在去年一季度，該公司的核心、綜合償付能力充足率還有578.23%，處在很高的水平。然而，當時的中法人壽已經開始出現凈現金流由正轉負的情況，去年一季度的償付能力報告顯示，其凈現金流為-9915.04萬元，較前一季度環比減少了195.26%。

受此影響，中法人壽的償付能力充足率開始下滑。自去年二季度起，該公司的核心、綜合償付能力充足率分別為185.38%、-128.35%、-140.31和-277.08%。到今年二季度，中法人壽的償付能力大幅下降了1565.98個百分點至-1843.06%。而據中法人壽介紹，2016年9月末以來，由於償付能力不足，該公司暫停了新業務開展，根據2016年四季度的償付能力報告，中法人壽在該季度未取得任何保險業務收入。

而如今，中法人壽再一次面臨同樣的考驗，三季度數據顯示，中法人壽的保險業務收入為0元。《每日經濟新聞》記者註意到，目前，中法人壽的官網只掛出中法京鴻舞兩全保險（萬能型）、中法鴻鑫三號年金保險（萬能型）及中法鴻鑫一號年金保險這三款產品，上架時間均在2015年。

而據中法人壽客服人員介紹，由於公司產品結構調整的原因，這僅有的三款產品也已經停售。“因為暫未接到通知，具體何時能恢複銷售，您可以繼續保持關註。”今年以來，中法人壽累計實現的保險業務收入也只有18.06萬元。

圖片來源：視覺中國

年內向股東借款1.05億

從最新的數據來看，中法人壽最近一次的風險綜合評級結果為D級，加上-2776.16%的核心、綜合償付能力充足率，若依照《保險公司償付能力管理規定（征求意見稿）》中的“險企償付能力達標必須同時滿足：核心償付能力充足率不低於50%、綜合償付能力充足率不低於100%、風險綜合評級達標標準為B類以上”，中法人壽顯然無法達標。

對此，中法人壽方面解釋稱：“因公司資本金長期未得到補充，在以風險為導向的償付能力評估體系下，公司經營費用支出導致實際資本持續下降，公司總體償付能力低於監管要求水平。”

除此之外，《每日經濟新聞》記者註意到，公開資料顯示，中法人壽的註冊資本為2億元，與如今資本金動輒數十億元的不少壽險公司相比的確較少。因此，去年底，中法人壽醞釀通過約13億元的增資擴股來渡過難關，但遲遲沒能得到保監會的批準。

等不來增資批複，中法人壽只得向股東借款來維持日常經營。中法人壽方面透露：“為應對流動性危機，公司努力協調股東借款，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項應急措施暫緩風險暴露，截至2017年三季度末，公司已向股東借款1.05億元。”

中法人壽最新的關聯交易分類合並信息披露季度報告顯示，今年三季度，其分三次向持股50%的大股東鴻商產業控股集團有限公司進行借款，借款金額分別是0.18億元、0.17億元、0.19億元，當季關聯交易金額合計達到0.54億元。而其余的借款則是同一股東於今年4月及5月陸續向中法人壽提供的。公開資料顯示，截至今年三季度末，中法人壽的凈資產為-4672.94萬元。

另據中法人壽介紹，該公司面臨的主要風險還包括人員不足。具體來說，因目前償付能力不足，經營費用管控，導致人員流失，招聘困難，存在部分關鍵崗位人員配備不足，無法保證履職的風險。《每日經濟新聞》記者註意到，中法人壽官網共列出多達60條的招聘信息，前述客服人員對此確認道：“這些職位都開放招聘，如果有興趣可以聯系頁面中顯示的相關工作人員。”